1、P2P網絡借貸理論與實踐TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc32459 序言 全民理財時代到來 PAGEREF _Toc32459 3 HYPERLINK l _Toc13260 新手入門篇 PAGEREF _Toc13260 4 HYPERLINK l _Toc20955 懊第一章 P2P網絡借貸概述吧 PAGEREF _Toc20955 昂4 HYPERLINK l _Toc12201 拌一、P2P網絡借貸的概念案隘 PAGEREF _Toc12201 半4 HYPERLINK l _Toc24769 翱二、P2P網貸平臺的運營模霸式和墊付模式矮 PAGEREF _

2、Toc24769 擺5 HYPERLINK l _Toc22177 藹第二章 P2P網貸投資標的敗 PAGEREF _Toc22177 哀8 HYPERLINK l _Toc24440 一、投資標的 PAGEREF _Toc24440 8 HYPERLINK l _Toc13250 二、新手選擇標的建議 PAGEREF _Toc13250 9 HYPERLINK l _Toc8167 岸第三章 P2P網貸的合法性隘 PAGEREF _Toc8167 百10 HYPERLINK l _Toc16410 昂一、關于民間借貸的法律相關矮 PAGEREF _Toc16410 案10 HYPERLINK

3、 l _Toc4743 鞍二、關于居間服務的合法性伴 PAGEREF _Toc4743 版12 HYPERLINK l _Toc8033 靶三、電子合同的法律效力安 PAGEREF _Toc8033 稗13 HYPERLINK l _Toc21732 壩四、出借人收益的合法性瓣 PAGEREF _Toc21732 敗13 HYPERLINK l _Toc9940 第四章 網貸術語大全 PAGEREF _Toc9940 14 HYPERLINK l _Toc1414 一、平臺基礎知識 PAGEREF _Toc1414 14 HYPERLINK l _Toc4039 二、投資資金詳情 PAGERE

4、F _Toc4039 15 HYPERLINK l _Toc2100 三、借款資金詳情 PAGEREF _Toc2100 16 HYPERLINK l _Toc30613 四、常見網貸術語 PAGEREF _Toc30613 16 HYPERLINK l _Toc10917 第五章 投資流程 PAGEREF _Toc10917 19 HYPERLINK l _Toc11335 一、用戶協議 PAGEREF _Toc11335 19 HYPERLINK l _Toc15261 二、 注冊投資流程 PAGEREF _Toc15261 19 HYPERLINK l _Toc25305 進階篇 PAG

5、EREF _Toc25305 31 HYPERLINK l _Toc30623 矮第一章 資金規劃與配置隘 PAGEREF _Toc30623 伴31 HYPERLINK l _Toc15183 一、基本理解 PAGEREF _Toc15183 31 HYPERLINK l _Toc17894 二、個人理財建議 PAGEREF _Toc17894 31 HYPERLINK l _Toc21022 芭三、資金管理的五個原則皚 PAGEREF _Toc21022 按33 HYPERLINK l _Toc25264 艾第二章 判斷自己的投資偏好拜 PAGEREF _Toc25264 唉34 HYPE

6、RLINK l _Toc9658 一、投資人類型 PAGEREF _Toc9658 34 HYPERLINK l _Toc267 二、投資人類型測試 PAGEREF _Toc267 35 HYPERLINK l _Toc14784 耙第三章 建立自己的投資模式俺 PAGEREF _Toc14784 擺38 HYPERLINK l _Toc18392 一、安全性投資 PAGEREF _Toc18392 39 HYPERLINK l _Toc27739 二、收益性投資 PAGEREF _Toc27739 39 HYPERLINK l _Toc27682 三、分散性投資 PAGEREF _Toc27

7、682 40 HYPERLINK l _Toc22475 耙第四章 投資前的準備安 礙線上選標絆 PAGEREF _Toc22475 案40 HYPERLINK l _Toc31489 一、投資準備 PAGEREF _Toc31489 40 HYPERLINK l _Toc10560 二、線上選標 PAGEREF _Toc10560 44 HYPERLINK l _Toc14225 埃第五章 盎資金站崗 收益計算背 PAGEREF _Toc14225 背44 HYPERLINK l _Toc24417 一、資金站崗 PAGEREF _Toc24417 44 HYPERLINK l _Toc21

8、975 二、計算收益 PAGEREF _Toc21975 45 HYPERLINK l _Toc13879 柏第六章 資金監管托管和用戶藹體驗伴 PAGEREF _Toc13879 佰48 HYPERLINK l _Toc24959 一、資金監管 PAGEREF _Toc24959 48 HYPERLINK l _Toc29532 二、資金托管 PAGEREF _Toc29532 48 HYPERLINK l _Toc22489 三、用戶體驗 PAGEREF _Toc22489 48 HYPERLINK l _Toc7314 高階篇 PAGEREF _Toc7314 49 HYPERLINK

9、l _Toc30344 第一章 合作風險 PAGEREF _Toc30344 49 HYPERLINK l _Toc13365 昂一、小貸公司的合作風險傲 PAGEREF _Toc13365 般49 HYPERLINK l _Toc3248 跋二、擔保公司的合作風險擺 PAGEREF _Toc3248 罷50 HYPERLINK l _Toc12840 第二章 審貸風險 PAGEREF _Toc12840 51 HYPERLINK l _Toc19125 一、什么是審貸分離？ PAGEREF _Toc19125 51 HYPERLINK l _Toc25893 安第三章 流動性 透明度 技哀術

10、風險背 PAGEREF _Toc25893 疤52 HYPERLINK l _Toc11456 一、流動性風險 PAGEREF _Toc11456 52 HYPERLINK l _Toc1948 二、透明度風險 PAGEREF _Toc1948 52 HYPERLINK l _Toc16043 三、技術風險 PAGEREF _Toc16043 53 HYPERLINK l _Toc27785 新手投資三步走 PAGEREF _Toc27785 53 HYPERLINK l _Toc11262 一、網絡信息搜集 PAGEREF _Toc11262 53 HYPERLINK l _Toc3042

11、二、分散策略三大鐵律 PAGEREF _Toc3042 54 HYPERLINK l _Toc25890 般三、如何甄選P2P平臺按 PAGEREF _Toc25890 芭56 HYPERLINK l _Toc13195 五、注意事項： PAGEREF _Toc13195 58 HYPERLINK l _Toc11009 如何淘汰初級詐騙平臺 PAGEREF _Toc11009 58 HYPERLINK l _Toc2302 霸避開具有倒閉基因的平臺爸 PAGEREF _Toc2302 霸59 HYPERLINK l _Toc7321 伴2014年P2P網貸行業十拔大事件矮 PAGEREF _

12、Toc7321 懊60序言 全民理財時代到來靶很長時間以來，跋股票、基金、期貨、保險、黃稗金投資等等理財方式充斥著人耙們投資理財的渠道，把也巴幫助挨一部分人絆實現跋了百財產保值、增值的目的。把但是，銀行理財把數柏萬元起步，信托理財需骯數十盎萬元起步，單一信托理財起步斑金額更高。邦這就感覺理財與我們普通大眾柏之間的距離不僅僅是一步之遙佰了。氨而股票雖然一定程度上門檻比霸較低，但需要具備白更加專業艾的投資和管理能力。奧還有皚，股市拜有風險挨，大盤岸的巴長期弱勢振蕩，啊不穩定的收益也讓好多人對此胺望而卻步。開著奧迪進去，開隘著奧拓出來的也不在少數。挨那么扒對普通大眾而言，襖有沒有收益穩定且門檻很低的

13、斑理財產品呢？以現在的眼光看絆實在少之又少癌。銀行儲蓄產品雖然癌收益穩定岸，但是芭其過低的收益率按，根本無法安滿足人們實現財富增值的訴求凹。拔隨著班現今各大媒體和群眾的熱聊，辦互聯網金融已經處在變革的風跋口。拌雖然很受人們追捧，但現階段芭我們可以將所了解到的互聯網胺金融分扳三大板塊：一是以余額寶為代跋表的寶寶類理財產品凹；二安是翱位于貸款任何投資人中間哎并提供平臺服務的P2P類網安站奧，比如聚金資本百。盎三拌是壩公司為了發展規模擴大推出以翱股權或產品胺為回報標的的眾籌類網站俺，比如京東股權眾籌和大可樂愛手機眾籌。瓣近幾年來，互聯網金融發展伴勢不可擋，以岸P2P網貸的方式進入中國市搬場后白更是如

14、日中天。絆其吧低門檻高收益的特性吸引了很敗多需要理財的人，八成為不少人融資、理財的新選柏擇。擺據第三方投資平臺聚金資本統暗計，自伴P2P于2014年在國內誕隘生以來，相較于銀行存款，已昂經有越來越多的人開始將目光背轉向了P2P這個新興的投資扒理財方式，而人們的認可也反靶過來促進了互聯網金融的快速阿發展。擺P2P網貸是皚由稗借款人和個人投資者昂參與的，昂以互聯網平臺頒為基礎的新型扳交易方式，借入人八按約定時間罷償還本金，借出人搬按月按時昂獲取利息收益。俺綜合來看翱P2P網貸在國內有著非常大凹的市場需求的傲。一方面是傳統的金融體系挨因其存在的種種弊端，讓廣大敖投資者難以大展拳腳百，另一方面電商的迅

15、速發展及澳互聯網支撐體系俺在政策監管下捌也叭為叭P2P的發展提供了良好的環昂境白。風險可控胺且具有平臺的擔保，使得八P2P網貸半成為俺普通民眾版理財的半首選啊。白當然，即便是P2P理財，不笆同的P2P平臺要求也半千差萬別襖。不過霸低門檻仍是最普通的特點把。因而，P2P被冠以班“案普惠骯金融俺”安的稱號,當然這與其拜生而為平民的、跋更適宜平民理財的屬性吧有著血脈相關的聯系埃。芭由于巴P2P平臺敖具有低門檻和高收益的特性礙，在壩安全穩健斑可靠的前提下，投資收益阿穩定且符合心理預期白。佰其次，從目前敖各類型平臺的發展拌看，P2P平臺板要想做大，在白前期鞍仍然哀需要借助大的投資者罷和風投擔保公司；不過

16、換個角氨度斑，P2P斑給襖普通大眾巴提供敖了主動理財的優越感，因而隨邦著平臺發展柏的藹日益穩定，百眾多資金不多，期望穩定收益氨的平民理財者藹仍將占據整個平臺的主流白。唉當然，P2P平臺辦獨有絆的特性吸引的不礙只挨是平民理財者，八它也促使著絆著越來越多的大額投資者。傲另外擺P2P壩吸引癌的澳理財澳人群也敖在阿逐漸礙增多哎，既有幾百稗上懊千元的投資霸規模辦，也有數百萬的。但是，P2笆P平臺癌仍然能夠發揮出其原本的意義凹，愛即班為百勢單力孤的弱小藹者服務擺。還有，笆P2P平臺疤生來就擁有的特性吧也決定了普通案民眾還是可以澳在P2P平臺哎上敗，享受到公平的投融資環境。新手入門篇第一章 P2P網絡借貸概

17、述一、P2P網絡借貸的概念 1、P2P的定義骯P2P意為互聯網金融點對點藹借貸平臺。奧是英文peer to pe挨er的縮寫，意即暗“巴點對點巴”板。P2P點對點之間的借貸，耙又稱點對點網絡借款，是一種背將小額資金聚集起來借貸給有柏資金需求人群的一種民間小額懊借貸模式。霸基本的流程是，由于渠道的限芭制，投資人可以通過平臺進行艾投資，借款人則通過平臺獲得把貸款。特點是傲參與者廣泛，資金進出靈活，稗高風險加高收益。般 俺通俗的講，P2P借貸整個流愛程如下：芭1、礙借款人A如需融資10萬元，襖向網貸平臺B申請借款啊，拜 2、愛網貸平臺B對其進行審核，愛并確定抵押物，之后平臺以借骯款人提供的質押物為擔

18、保，搬發布借款公告(各種標)伴， 3、傲投資人C通過在平臺上投標，板將錢通過平臺B借給借款人A， 4、柏約定期限到期后，借款人A通擺過平臺B償還本金及之前所約跋定的利息。 HYPERLINK t _blank 2、發展歷程 （1） 國外發展歷程把以美國為例，簡要的說一下他耙的發展歷程。靶初創期：20052008吧年 捌探索期：20082010爸年發展期：2010至今 （2） 國內發展歷程唉第一階段 2007年20按12年（以信用借款為主的初扳始萌芽期）瓣第二階段 2012年20礙13年（以地域借款為主的逐礙漸擴張期）板第三階段 2013年20瓣14年（以自融混雜為主的混藹沌爆發期）熬第四階段

19、2014年至今安 （以規范監管為主的政策熬調整期） 3、現狀矮 唉 柏P2P網貸為市場提供了一種吧更加跋靈活自主的投資方式，賦予投扳資者較高的收益水平，加之成哀熟癌的傲平臺較為完善的風險保障體系捌（比如聚金資本的三方監管，耙通過將募集來的資金交由銀行俺監管，則公司的資金使用情況笆和流動方向都變得公開和透明岸）盎，罷相比于傳統的投資理財渠道俺具有鞍獨到的優勢，巴因此斑迅速受到投資者的青睞。襖 哀截止辦到阿2015年1月1日，全國P礙2P平臺1575家，201頒4年新上線平臺超900家，挨全年累計成交量達2528億暗元艾，霸總體綜合收益率17.86%般，愛平均借款期限6.12個月。埃網貸行業投資人

20、116萬人，八借款人63萬人。（網貸之家阿統計數據）絆二、翱P2P網貸平臺的運營模式壩和白墊付模式俺1、艾國內P2P網絡借貸平臺盎運營隘模式爸 稗 氨第一種：單純中介型平臺襖最早傳入中國的P2P HYPERLINK t _blank 扒網貸模式啊，即是純粹的P2P模式，平鞍臺只做中介方，借款人通過平啊臺提交借款需求，平臺方做線傲上審核，然后發布借款標，投埃資人投標，平臺不參與到借貸笆的資金交易中，對于借款人逾按期對投資人的損失，平臺也不敖給予墊付。拍拍貸早在200皚7年就引入了正統的P2P模骯式，但因為中國信用體系的不礙完善，借款人的違約成本過低奧，投資人也難以通過互聯網對八借款人進行必要的風

21、險判斷，皚拍拍貸的投資人要面臨著本金哀損失的可能，所以此時的網貸哎一直不溫不火。芭 芭第二種：復合中介型平臺（線捌下結合線上）案平臺運作模式：扮聚金資本班的運作模式屬于網站擔保的P拌2P借貸模式，其操作流程類敗似于拍拍貸，借入者發布借款藹信息，多個借出者根據借入者絆提供的各項認證資料和其信用艾狀況決定是否借出白，但網站對成為VIP用戶的埃借出者提供本金擔保。哎不良貸款處理：網站用戶借款跋后如確實遇到困難，必須主動愛聯系網站說明原因，并做出還傲款計劃，網站將為其進行債務般重組，幫助其緩解困難。辦背如借款人到期還款出現困難，把逾期三十天以后由礙聚金資本艾網站墊付本金還款，債權轉讓佰為頒聚金資本百網

22、站所有。或者，如借款人到期還款出現困難，由擔保人墊懊付本息還款，債權轉讓為擔保笆人所有。礙見圖1。敗 頒 爸圖1 昂 背P2P借貸生態圖氨捌 伴 搬總的來說，我們可以把類似拍艾拍貸這樣提供P2P全流程服凹務，但不對投資人的收款提供背保障的，稱為P2P八 案1.0模式耙；敗對同樣參與P2P全流程，但捌在邦”絆2板”矮這端的交易平臺上引入擔保，懊由平臺的風險準備金或擔保公按司提供本金保障的，稱為P2壩P柏 絆2.0模式捌；骯對借款業務及擔保均來源于非奧關聯的擔保及小貸公司的，整傲個流程為P2N的(案”跋N絆”傲為多家機構，不是直接的個人埃對個人)，稱為P2P氨 骯3.0模式。見表1。皚表1 哀 澳

23、國內P2P網貸平臺模式分類鞍2、罷國內P2P網絡借貸平臺巴墊付絆模式巴在國內，胺僅僅扮依靠個人信用審核方式的P2百P網絡借貸模式，捌是不能頒保證網絡借貸的還款履約吧的敗。P2P網絡借貸在經歷背一番周折芭后出現了一些進化和演變，出鞍現了一些承諾保障本金或者利暗息的經營模式一些公司通過積疤極探索引入資金墊付、擔保制案度或準備金等方法來保障出借跋人矮的半利益。俺根據是否有資金墊付來保護出邦借人的利益來劃分，我們可以版把P2P網絡借貸分為：無墊佰付模式、擔保模式和保證金模靶式。 第一種：無墊付模式般 阿無墊付模式是指P2P網貸平罷臺捌不負責版保障單個借款標的本金胺，投標之后發生的風險由投資八人自主承擔

24、耙。這吧一暗模式般對出資人來說需要承擔較高的吧違約風險把。目前這種模式平臺的主要代礙表是拍拍貸和點融網。 第二種：擔保模式哎 案擔保模式是指P2P網貸平臺襖為了降低出借人的風險而提供熬的一種具有資金擔保服務功能笆的借貸模式。凹在合作協議達挨 唉低或避免出借人的芭財產扮損失。吧 第三種：啊風險準備金模式澳 頒風險準備金，又稱風險保證金白是指P2P網貸平臺公司建立一個資金賬戶，當借款出現逾擺期或者違約時，網貸平臺將會班動用資金賬戶里的資金來歸還背出借人背，百從而達到保護出借人安維持平臺正常運行班的目的。資金的來源包括P2般P網貸平臺自由資金、借款管敖理費、追討回來的違約借貸的八資金、出借人收益的分

25、成提取搬等拔。第二章 P2P網貸投資標的一、投資標的白不管何種運營和墊付模式，最搬安全穩健翱的還是有充足抵押物的標的，霸這里介紹兩種P2P平臺中最芭常見的投資標的。1、房屋抵押標搬 半房地產抵押貸款業務是借款人拜通過扳以澳抵押骯自有房拜產的方式版向出借人提供擔保，在平臺上芭發標借款的融資笆行為柏。借款人也可以用已設有抵押笆權的房產再次設定抵押權，充癌分利用抵押物發揮襖出挨最大的變現能力。矮 頒典型的以房產抵押為主的懊網貸平臺是聚金資本。聚金資傲本的風控核心點在于對抵押物笆房產進行市場估值，同時結合扳客戶的實際資金需求控制借款氨的成數。白圍繞房產抵押進行盡職調查，罷風控可以分為軟、硬兩大措施辦。

26、硬措施為借款人在提交借款瓣申請時，風控人員會逐一地對白抵押物房產的使用權、房產來罷源、產權調研的每一項精細化挨驗證指標的真實性進行調研。敖相關證件、資料缺一不可，他爸項權證、在公證員的公證下簽拌署公證書成為重要環節。軟措頒施為通過直接和借款人的面談昂，來判斷借款人借款用途和還澳款來源的真實性。如果在交通白中發現借款人有隱瞞、偽造事挨實的請款，會立即停止貸款流瓣程，從而保護出借人的資金安全。2、車輛抵押貸款挨 拜車輛抵押貸款是指借款人通過按將車輛作為抵押物來伴獲得網絡借貸凹，通常用于解決短期白、數額較小俺資金周轉的問題。頒而且稗通常情況下，汽車抵押貸款只胺能借到估值的70%左右。熬 柏車輛抵押貸

27、款的流程，一般來靶講，包括材料準備，現場查看八審核，合同審批和贖當。具體芭流程如下：叭 鞍（1）材料準備，將借款方提熬供以下證件罷 礙公司：營業執照、代碼證、稅懊務登記證、章程及修正案等。辦 稗個人：身份證、戶口本、婚姻板狀況證明等。半 把通用：機動車登記薄、完稅憑拜證、保單、購車發票罷、扳行駛證、合格證等。 （2）現場查看機動車伴 哀雙方到場，抵押物狀況是否與巴權屬證書記載一致，工作人員襖查看個人或公司資料并調查核奧實，填寫勘察登記表。扒 爸（3）上報審批，并簽署合同襖，辦理公證伴簽訂借款合同、抵押合同、當搬票等。個人需財產共有人簽字芭抵押，公司需股東會決議同意昂抵押借款，填寫他項權利登記安

28、申請書、委托書，填寫公證表耙格，繳納公證費，辦理公證。 （4）贖當頒 背當戶結清當金及相關費息，出哎示當票或續當憑證當戶聯，填傲寫贖當登記表（退費單），典捌當行交予當戶房產證、他項權壩證、注銷函。二、新手選擇標的建議懊 傲先分清平臺模式類型拔，扒然后再找到自己的安全邊際，皚選擇適合自己的平臺和標的。扒以全部真實標為前提，這里面稗只看借款合同，不算平臺承諾稗的保本息靶。這里傲粗略分為以下幾種:捌1艾、絆融資性擔保頒 百是指擔保人與銀行業金融機構藹等債權人約定，當被擔保人不胺履行對債權人負有的融資性債跋務時，由擔保人依法承擔合同扮約定的擔保責任的行為。柏絕大多數由融擔公司提供項目案，融擔公司做風控

29、并擔保。融柏資性擔保公司的注冊金都會存芭入托管賬戶由金融辦監管，只拌能用于代償等擔保用途或投資霸無風險理財。風險在于不知道盎融擔公司的代償損失率和在保骯余額，不過一般沒有超過10案倍杠桿的。對于與融擔合作的靶平臺，除了要有合作的擔保協埃議，必須要對每一個借款項目奧都要有正式簽章的擔保函。因拌為被融擔刮掉了一層利潤，除了左手保右手的，這類平臺都奧是低息扒。白2、瓣第三方昂企業或平臺進行的芭擔保氨第三方擔保，又稱第三方 HYPERLINK t 愛服務扳、第三方托管，在國際上深受笆企業歡迎。第三方擔保班的通用模式懊即買方將貨款付給買賣雙方之白外的第三方，第三方收到款項般后通知已收到買方貨款，并同敖時

30、通知賣方發貨，賣方即可將伴貨物發運給買方，買方通知第耙三方收到滿意的賣方貨物，第哀三方便將貨款付給賣方。俺一般來說，芭非融擔公司或者投資管理公司拌一般都是平臺法人成立的，艾相互之間的擔保翱，敖這八可以規避可能出現的政策。后翱臺企業的擔保需要出具擔保函哀，寫明擔保范圍，并且公證。熬類似最高額擔保，但是是永久案期限。這類很可能有部分自融阿。合同附帶擔保包括以上昂兩暗者，還可以有借款人找來的第哎三方企業，第三方個人。寫明盎承擔的責任，現在平臺為了顯愛示安全性都是簽訂連帶擔保責按任。扳3笆、小貸公司債權轉讓的形式扳 懊小貸公司自身拓展業務之后，啊將獲得的債務權轉讓給平臺奧，板小貸公司對此進行擔保以促成

31、捌整個流程的完成壩。邦和其他融資擔保公司相比扮，霸小貸公司也收取了一部分收益敗，拔所以其利息也是比較低艾。白4熬、信用擔保辦 跋純信用貸款的審核就非常嚴格了，而且前期的考察也是有著拔眾多的流程叭。愛這類企業一般是在銀行方面信佰用不好或者額度透支，無法獲鞍得更多貸款氨。靶個人的信用一般是一些小的企爸業主的資金周轉，他們也需要背有一定的實質的資產擔保。盎5拌、瓣抵押/質押拌 作為最常見佰的網貸類型氨，疤抵質押物繁多八，類型多樣擺。抵質押物分為：企業類的廠皚房/機器/工程車/成品半成胺品貨物/原材料，車房類的豪澳車/二手車/一居二居/商鋪叭/別墅/土地/毛坯房，股權巴類，票據類，林權類，熬還有胺藝術

32、品/黃金/船舶/宅基地藹/應收賬款/現金流。熬據癌聚金資本拌的資深人士觀點，以現行的抵暗押方式來看般，只有房產和汽車為抵押物的盎可以考慮，其他的都爸都存在較大的不確定性，一旦霸違約容易引發資金問題，因此瓣不建議考慮拜。第三章 P2P網貸的合法性一、關于民間借貸的法律相關1.1 民間借貸的含義拜民間借貸是指 HYPERLINK t 隘公民巴之間、公民與 HYPERLINK t 爸法人壩之間、公民與其它組織之間借癌貸。只要雙方 HYPERLINK t 懊當事人吧意思表示真實即可認定有效，因借貸產生的 HYPERLINK t 隘抵押胺相應有效，但 HYPERLINK t 背利率壩不得超過 HYPER

33、LINK t 吧人民銀行擺規定的相關利率。 HYPERLINK t 矮民間借貸拔分為民間 HYPERLINK t 壩個人借貸昂活動和 HYPERLINK t 挨公民白與 HYPERLINK t 扮金融企業捌之間的借貸。民間 HYPERLINK t 盎個人借貸愛活動必須嚴格遵守國家 HYPERLINK t 矮法律氨、行政 HYPERLINK t 搬法規捌的有關規定，遵循自愿互助、 HYPERLINK t 壩誠實信用原則霸。埃狹義的民間借貸是指公民之間俺依照約定進行 HYPERLINK t 氨貨幣礙或其他有價證券借貸的一種民瓣事法律行為。廣義的民間借貸拔除上述內容外，還包括公民與壩法人之間以及公民

34、與其他組織岸之間的貨幣或有價證券的借貸把。現實生活中通常指的是狹義吧上的民間借貸。民間借貸是民澳間資本的一種投資渠道，是民拜間金融的一種形式。挨1.2 民間借貸的相把關巴法律規定（1）利息規定礙 哎合同法第二百一十一條規斑定：捌“跋自然人之間的借款合同約定支艾付利息的，借款的利率不得違叭反國家有案關阿限制借款利率的規定。扳”把同時根據最高人民法院瓣關矮于人民法院審理借貸案件的若案干意見的有稗關吧規定：叭“癌民間借貸的利率可以適當高于翱銀行的利率，但最高不得超過絆銀行同類貸款利率的四倍（包霸含利率本數）。芭”挨本條同時規定：伴“案自然人之間的借款合同對支付襖利息沒有約定或約定不明確的阿，視為不支

35、付利息。唉”邦如果公民之間的借款沒有約定拌利息，貸款方就無權收取利息襖。懊 白關奧于支付利息的期限，佰“芭借款人應當按照約定的期限支百付利息罷”搬。而現實生活中，公民之間的鞍借款往往沒有約定得如此明確白。根據合同法的有壩關艾規定，借貸雙方可以達成補充芭協議，如果雙方最終仍不能確八定支付利息的期限的，根據捌合同法第二百零五條規定：熬“愛借款期間不滿一年的，應當在扒返還借款時一并支付，借款期柏間一年以上的，應當在每屆滿佰一年時支付，剩余期間不滿一百年的，應當在返還借款時一并翱支付伴”澳。（2）借款期限哎 鞍合同法第六十二條規定：骯“履行期限不明確的，債務人可矮以隨時履行，債權人也可以隨扳時要求履行

36、，但應當給對方必搬要的準備時間版”跋。所以，如果公民之間的借貸白沒有約定還款日期，借款方可版以隨時還款，貸款方可以隨時跋要求還款。（3）訴訟時效扳 斑民法通則對借款糾紛規定絆了2年的訴訟時效，但這里所扳指的2年并不是簡單地從借款爸日起計算，而是從知道或應當扮知道權利被侵害起計算。民敖法通則第一百四十一條規定哀：芭“稗訴訟時效因提起訴訟，當事人矮一方提出要求或者同意履行義案務而中斷，從中斷時起，訴訟搬時效期間重新計算。拜”傲是否已超過訴訟時效還應視具體情況而定。藹 絆合同法允許普通民事主體安之間發生借貸阿關奧系，并允許出借方到期可以收靶回本金和符合法律規定的利息哀。二、關于居間服務的合法性2.1

37、 居間服務的含義傲 鞍居間，是指居間人向委托人報耙告訂立合同的機會或者提供訂懊立合同的媒介服務頒并芭委托人支付報酬的一種制度。傲所謂居間服務，就是居間人向霸委托人提供居間媒介的中間服巴務行為。居間人案簡單的理解就是中間人，伴是為委托人與第三人進行民事阿法律行為報告信息機會或提供版媒介聯系的人。扮 襖代理人與居間人的區別在于：挨代理人以代理權為基礎代理委啊托人進行民事法律行為，要進埃行獨立的意思表示，而居間人伴并不代委托人進行民事法律行拜為，僅為委托人報告訂約機會阿或為訂約媒介，并不參與委托人與第三人之間的安關敖系。居間人不得代委托人為法俺律行為，而代理人則代被代理罷人為法律行為。居間人也沒有把

38、將處理事務的后果移交給委托愛人的義務。另外，居間通常為拌有償性質的行為，而代理則還拌包含有無償代理。2.2 居間服務的合法性版 拌 把根據合同法第23章背關熬于扳“懊居間合同隘”瓣的規定，第424條規定的翱“拜居間合同是居間人向委托人報鞍告訂立合同的機會或者提供訂俺立合同的媒介服務，委托人支埃付報酬的合同伴”爸以及第426條中規定：居間搬人促成合同成立的，委托人應氨當按照約定支付報酬。p2p般平臺作為合法設立的中介服務翱機構，為民間借貸提供撮合，班使借貸雙方形成借貸拌關案系并收取相埃關般報酬的居間服務有著明確的法隘律基礎。霸 八不過我們還是要注意以下幾點翱，艾關于合同的注意事項：愛第一，班委托

39、合同應盡量詳實，各種要暗求的具體標準、約定的完成時邦間，所要達到的效果都要用文哎字進行闡述敖。澳第二，居間人應當如實向委托斑人說明自己、需要什么條件完斑成委托人的委托事項皚和啊能夠做到什么程度癌。哀第三，霸合同的違約責任也應特別標明艾。拔如果居間人因為自己的責任導斑致的損失，需要自主承擔邦。居間人對所提供的信息、成昂交的白情況奧負有保密的義務。阿第四，居間合同的主體具有特傲殊性。法律和法規應當對居間懊人的資格作出限制，要求居間頒人具有相應的知識、能力和從搬業條件，并規定國家機唉關邦、領導干部等有特殊職權的人版不得作為居間人。三、電子合同的法律效力3.1 電子合同的含義扮 俺電子合同，又稱 HY

40、PERLINK t 跋電子商務安合同，根據聯合國國際貿易法伴委員會 HYPERLINK t 拔電子商務示范法半以及世界各國頒布的電子交拔易法，同時結合我國 HYPERLINK t 半合同法埃的有關規定，電子合同可以霸界定為：電子合同是雙方或多皚方 HYPERLINK t 伴當事人岸之間通過電子信息網絡以電子靶的形式達成的設立、變更、終傲止財產性民事權利義務關系的背協議。通過上述 HYPERLINK t 哎定義板可以看出電子合同是以電子的昂方式訂立的合同，其主要是指礙在網絡條件下當事人為了實現白一定的目的，通過數據電文、 HYPERLINK t 澳電子郵件俺等形式簽訂的明確雙方權利義班務關系的一

41、種電子協議。叭3.2 電子合同的法律效巴力暗 稗根據電子簽名法的規定，盎民事活動中的合同或者其他文巴件、單證等文書，當事人可以案約定使用數據電文、電子簽名背。百明確肯定了符合條件的電子簽敗名與手寫簽名或蓋章具有同等辦的效力。澳也就是說，伴可靠的電子簽名與手寫簽名或皚者蓋章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性巴 愛合同法第一百九十八條訂搬立借款合同，貸款人可以要求伴借款人提供擔保。擔保依照捌中華人民共和國擔保法的規敖定。跋 藹最高人民法院般關叭于人民法院審理借貸案件的若胺干意見第十三條：在借貸扮關埃系中，僅起聯系、介紹作用的昂人，不承擔保證責任。對債務稗的履行確有保證意思表示的，隘應認定為

42、保證人，承擔保證責翱任。瓣 巴合同法第211條：板“芭自然人之間的借款合同對支付八利息沒有約定或約定不明確的礙，視為不支付利息。自然人之稗間的借款合同約定支付利息的般，借款的利率不得違反國家有把關班限制借款利率的規定氨”霸。稗 擺最高人民法院翱關吧于人民法院審理借貸案件的若白干意見第6條：奧“傲民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可癌以根據本地區的實際情況具體跋掌握，但最高不得超過銀行同骯類貸款利率的四倍，（包含利愛率本款）。超出此限度的，超百出部分的利息不予保護皚”班。邦 矮最高人民法院伴關擺于人民法院審理借貸案件的若版干意見第十條：一方以欺詐扮、脅迫等手段或者乘人之危，按使對

43、方在違背真實意思的情況罷下所形成的借貸巴關扮系，應認定為無效。暗 扳最高人民法院百關百于人民法院審理借貸案件的若胺干意見第十一條：出借人明敗知借款人是為了進行非法活動百而借款的，其借貸八關罷系不予保護。疤以此來看，在P2P網貸的模佰式中，各方只要守住基準貸款矮利率4倍的邊界，則其在合柏同法及相背關擺司法解釋框架下，合法性矮的按問題傲就挨得到初步解決。民間普遍把高霸于4 倍基準貸款利率的借貸鞍關跋系成為鞍“哀高利貸哎”白。當這種高利率被稱作把“班高利貸邦”胺時，也連帶了道義上的譴責。在國內P2P網貸實踐中，出癌現了實際利率不超過4倍，但安加上P2P平臺的服務費用超胺過4倍基準貸款利率的情形，八目

44、前沒有能判斷其違法的法律俺依據。何況，資金成本是一個隘市場化的行為，片面進行道義藹譴責也沒有必要。更明確的法擺律地位應當在放貸人條例瓣中體現出來，或對合同法做出背更細致的司法解釋，包括對擺“盎4倍安”背概念的合理性解釋和調整。第四章 網貸術語大全一、平臺基礎知識皚投資者：投資者是指投入 HYPERLINK t 靶現金疤購買某種資產以期望獲取利益笆或利潤的自然人和法人。 HYPERLINK t 哎廣義版的投資者包括公司 HYPERLINK t 昂股東版、 HYPERLINK t 凹債權人笆和 HYPERLINK t 敗利益埃相關者。 HYPERLINK t 伴狹義氨的投資者指的就是 HYPERL

45、INK t 矮股東皚。在 HYPERLINK t 伴金融市場骯中，所謂投資者是指在金融 HYPERLINK t 捌交易百中購入金融工具融出資金的所奧有個人和機構，包括 HYPERLINK t 澳存款人白，出資人在驗資時稱為投資者靶。投資者一般具有個人傾向呈爸保守型交易以基本分析為主 HYPERLINK t 八風險敗負荷小、對信息的依賴較小等礙特征。已經或準備在網站上進昂行資金出借行為白的頒用戶，年齡必須在18周歲以巴上具有中國國籍的公民。背借款者： HYPERLINK t 笆借款人疤是指在信貸活動中以自身的信骯用或財產作保證，或者以第三笆者作為擔保而從 HYPERLINK t 案貸款人藹處借得

46、貨幣資金的企事業單位藹或個人。已經或準備在網站上佰進行借款行為的用戶，年齡必澳須在18周歲以上具有中國國翱籍的公民。斑借款標：柏指款客戶將自己的手續辦理完壩成之后，由平臺在線發標，投鞍資人投資。一般標的起額較低吧，可購買數額較多。巴本金：即拌資金在投資或借款之前的原始搬金額扳。昂凈值額度：指搬聚金資本笆網站投資者賬戶凈值的90%般，使用凈值額度的借款標將自半動復審。頒招標：指項目標的通過審核進芭入到項目投資列表內，此時項盎目標的狀態為招標。礙投標：指網站投資者將其賬戶扒內指定的金額出借給指定的借扮款用戶的行為。挨流標：指借款項目投標時間已敖過期，或借款項目復審審核失皚敗，即投標失敗，并返還投資

47、哎金額給投資者。隘滿標：指一個標的在招標期限敗內足額籌集到所需資金，無法岸再進行投資。耙逾期：指借款用戶未按協議約搬定時間進行足額還款，此時標斑的狀態為逾期。稗墊付：指嚴重逾期的債權根據吧網站墊付規則，由網站代為償敖還的動作，墊付完成后債權轉拌移至網站名下。艾投標金額：指投資者對借款標阿進行投標的金額。壩待收金額：指投資給貸款者還俺未收回來的金額。百預收利息：預收利息是您當前俺所有投標的預計利息收入，包皚括未回收的利息。疤凈賺利息：凈賺利息利息收礙入+網站墊付利息+擔保墊付埃利息+按天利息（提前預付利罷息）。瓣待還金額：您當前需要還款的瓣總金額。班充值總額：充值總額是您在網搬站充值成功后收入總

48、額白提現總額：提現總額是您在網般站提現成功后支出總額二、投資資金詳情唉借出總額：借出總額是您借出奧成功的本金總額半投標總額：投標總額指的是您熬正在投標中的投標總額靶待收利息：待收利息是您當前頒所有借出成功，等待回收的利傲息收入總額壩凈賺利息：凈賺利息是您當前埃所有借出成功的已回收利息收懊入總額辦最近收款日期：最近收款日期皚是您最近要收到還款的收款日埃期阿待收總額：待收總額是您借款扒給別人但是還沒收回的本息總埃額骯已收總額：已收總額是您借款埃給別人已經收到的本息總額安獎勵收入總額：獎勵收入總額安是你借出成功后得到的投標獎鞍勵收入總額芭墊付本金總額：墊付本金總額按是借款者逾期后，得到網站的斑墊付本

49、金總額鞍滯納金收入總額：滯納金收入唉總額是投資者在借款者逾期還襖款后得到的滯納金收入總額三、借款資金詳情扳借款總額：借款總額是您在網凹站上借款成功的總額：包括已叭還總額和待還總額待還總額：待還總額是您在網翱站末還款的本息總額辦已還總額：已還總額是您在網邦站已還款的本息總額艾遲還總額：遲還總額是您在網案站逾期1-3天之內的還款總捌額骯逾期待還本息總額：逾期待還把本息總額是逾期后未還款的本頒息總額氨逾期已還總額：逾期已還總額霸是逾期后還款的本息總額靶獎勵支出總額：獎勵支出總額唉是您支付給投資者的投標獎勵哀待還滯納金總額：待還滯納金拔總額是您逾期后預計罰息的滯白納金總額叭可申請提現額度：可提現額度拌

50、=凈值額度-正在招標的借款伴額+信用額度+臨時額度+信唉用標與擔保標的待還款利息-矮可用余額*0.9+可用余額四、常見網貸術語暗線上充值：氨投資人哀利用第三方支付平臺進行充值癌，將自己銀行卡賬戶里的資金霸轉移到投資平臺之上，凹第三方支付平臺再將該資金劃八入網絡借貸平臺的對公賬戶或伴者法人賬戶扳，以便后續的投資等霸。通常會實時到賬，但有時也芭會出現掉單現象，一旦發現掉耙單，首先請記住訂單號，同時把聯系客服進行手動充值。版線下充值：隘是指投資人直接將自己的資金巴轉入公司法人賬戶，之后再由啊公司財務人員將轉賬金額充值藹到投資人的網上賬戶中埃。霸提現：擺投資者向平臺管理員申請，將阿自己平臺上的資金轉入

51、自己的跋銀行卡，后臺把平臺上的金額扮扣除，再將資金轉入投資人指百定賬戶隘。拌投標獎勵：半是指平臺為了鼓勵投資者，對懊進行投標或者借款之外給予的懊特別獎勵。獎勵因投標時間和唉數額大小各有不同。投標獎勵背有的是用于投標之后可以提現般，有的則是可以不收管理費直斑接提現。霸約標：投資人和平臺約標，這凹種情況一般出現在新平臺開業板，投資人為了獲取更大的的收藹益，主動和平臺聯系，投資一八定額度的資金。相對來說，投罷資人約標收益會較高。約標不岸等于組團，昂也就是一次標的由一個人就能俺完成捌。有些平臺由于人氣較旺，出般現一標難求情況，很多投資人扒也會以和平臺發標一樣的利率凹或者稍高于普通投標利率進行襖約標。挨

52、資金站崗：網貸投資者通過網擺銀等第三方支付手段將資金充斑值到網貸平臺中，但網貸平臺百或者無標可投、或者沒有適合埃自身的標的，使資金閑置在網扮貸平臺中拔。此時的投資者無法使用資金哀因而澳無法獲得相關受益的。矮秒標和秒客：秒標就是秒還標骯，板秒標借款期即滿即還，標滿后伴借款者立即還款，投資者投資挨一次可以獲得較高的利俺息，所以通常在一澳極短的時間版內被搶投滿標，霸一方面公司可以憑此聚集人氣擺，另一方面也就使公司的知名佰度得到提升，進而贏得投資人笆更大的信賴斑。主要是P2P貸款網站為了霸招攬人氣，迅速聚集平臺資金熬，故而發放高收益超短期限的岸借款標，投資者拍下秒標后罷一兩個月白就能回款，相對來說風險

53、較小拔，也由此網絡上聚集了一批專敖門秒標的投資人，這些人也被百稱為矮“隘秒客瓣”澳。伴二次抵押貸款：二次抵押貸款把是指將已做抵押的抵押物再次癌抵押，從特定放款人處獲得貸胺款。二次抵押貸款的特點是不瓣用還清以前的貸款，直接再次 HYPERLINK t 挨抵押案再次獲得貸款，節省了時間和 HYPERLINK t 爸墊資癌成本等很多中間環節。二次抵安押貸款的特點是節省了時間和傲墊資成本等很多中間環節。不疤用還清以前的貸款，直接再次吧抵押、再次獲得貸款，申請人伴可以只做一次抵押登記手續，翱實現最高額抵押貸款。暗網貸打新族：是指投資人群體矮中一群唉追求新潮的投資方式，能夠承芭擔較高風險，盎追求高收益的投

54、資人。新平臺上線之初，往往會開展一系列扮高獎勵的活動吸引人氣，此時哎投資通常能獲取相對更高的收疤益，網貸打新族就屬于敢于吃啊新平臺螃蟹的第一批人，他們扒追求高收益，往往活動期一結凹束就撤資，因此其年化收益也頒較高。但是他們也承受著高風襖險，礙因為頒新平臺運營之初還存在不少問拔題，爸從整體的制度體系到資金管理規范，都是需要時間來慢慢調背整的，當然跋其中也不乏跑路貸，芭因此板他們屬于投資人群體中的激進哀派。疤網貸黃牛：在網貸這個特殊的澳行業，采用低息借入，高息借扳出的人。出現網貸黃牛的地方扒，平臺的人氣一般很旺，扒因為背如果一個平臺人氣一般，做黃暗牛很辛苦，而且還可能會賠錢挨。氨自動投標：指平臺佰

55、系統已經在設計之初設置阿好的，芭經過投資人允許胺不用自己投標，網站上一發新癌標，系統就自動投標。傲這是板部分網貸平臺為方便投資人投叭資而開發出的網站自動投標的案功能，隘因為一般來說，平臺發標都是稗有固定時間的，如果投資人錯翱過了這個時間點，就需要等待啊下次繼續。而基于這個功能翱用戶可自定義可投標的利率、爸獎勵、投資期限、還款方式、凹借款人信用等信息，如果平臺擺發布的借款標中艾符合用戶當初設置的要求條件昂，胺系統澳會根據自動標的排名（有些平隘臺采取隨機的方式）自動進行艾投標。如果一個平臺存量資金八充足，也可能會出現投標不上暗的情況。爸過橋標：所謂過橋標就是某個按企業要在銀行貸款，但是敗根據傲銀行

56、規定要藹企業把先交一定比例的保證金，頒當巴企業一時拿不出這筆保證金，斑就可以癌提供抵押物（也可能是授信）般向P2P平臺進行短期借款，凹交過保證金（一般期限較短）搬之后，銀行會給企業批予跋所需板貸款，擺之后埃企業哀就隘會歸還平臺的借款。由于過橋阿標的對錢款到帳的時間要求比擺較緊迫，故過橋標相對的利率八也會較高。矮天標：天標，顧名思義就按天唉為單位進行計算投資收益的標邦。常見的天標在1天至30天懊之間，天標期限較短，比較適埃合對資金流動性有要求的投資絆人。其優勢背是鞍：資金周轉快，流動性強。劣班勢：操作繁瑣，到期提現或續叭投麻煩。暗黑名單：疤主要是針對貸款逾期的會員矮，網站將在黑名單區域顯示會靶員

57、的個人身份信息敗和其他的各種具體俺信息。黑名單信息可以被互聯澳網搜索引擎收錄和搜索。芭壞賬墊付：頒為保障投資人按時收益，如果絆投標之后的標的到期之后貸款班人無法按時償還，則由平臺代礙為償還，之后債權轉移給平臺爸承擔霸。版龐氏騙局：又稱邦“背拆東墻補西墻把”凹。白就是利用新投資人的錢還舊投暗資人的錢，中間賺取利潤差額板。此舉存在重大的資金安全隱唉患，是對投資人不負責的行為襖。把綜合利率：綜合利率是考慮獎奧勵因素，并對不同類型標柏根據不同情況增加其它的利率唉條件皚，背從而可以俺更加精確反應平臺綜合利率水俺平。版年化收益率：年化收益率是指翱以投資一年期為條件計算得來氨的收益率佰。第五章 投資流程一、

58、用戶協議唉 擺推薦每個投資人仔細查看，聚絆金資本的投資咨詢與管理服務挨協議（出借人） 一、 定義與釋義 二、 信用咨詢服務 三、 資金管理服務拜 板四、 資金出借及回收皚 哀五、 甲方的債權轉讓 六、 服務費 七、 聲明和保證疤 版八、 雙方的其他權利義務 九、 違約責任 十、 爭議的處理 十一、 其他隘 扮閱讀并且了解服務協議有助于靶在以后造成任何糾紛的時候有佰條例可依，避免不必要的麻煩辦。注冊投資流程 2.1 注冊笆 1、佰打開網站首頁點擊免費注冊（案也有網站是快速注冊，還有別愛的一些名字）熬 2、版進入注冊頁面后，按要求填寫岸信息。以聚金資本的頁面為例芭:圖一霸 安其中用戶名為2-16個

59、字符隘，可包含中文、英文、數字、佰下劃線。注冊后不可修改。密邦碼6-16位數字、常用符號拔、英文字母，字母區分大小寫愛。推薦采用大寫小寫混合并且巴添加數字和符號，這種密碼的伴強度等級是最高的。確認密碼表示再輸一次密碼。叭 把推薦人，這是網站推廣活動，疤如果你的申請途徑是通過朋友拌，親人或者其他通過推薦的方埃式，那么填寫推薦人用戶名，八有一定的獎勵。驗證碼照實時哀動態驗證碼填寫即可。扮 3、伴點擊注冊后，點擊登錄郵箱激板活鏈接，即可登錄賬戶。暗 胺 柏 啊圖二 會員登錄頁面如下：圖三啊輸入您的賬號密碼，輸入完成昂后，點擊立即登錄，頁面會跳暗轉到開始瀏覽的頁面處。如果笆未完善資料，會跳轉到認證中隘

60、心，您可以選擇繼續完善個人吧資料。 2.2 綁定手機實名認證圖四扳 1、跋填寫你常用的手機號碼，并且愛點擊獲取驗證碼，輸入手機接靶收到的短信驗證碼，并且點擊瓣確定，這一步就完成了。白癌 鞍 柏 笆圖五昂 2、白點擊實名認證，跳出下面的頁敖面：圖六爸 3、俺真實姓名必須要和身份證號相白對應，身份證驗證是聚金資本壩為保障用戶賬戶安全而推出的胺身份審核、驗證服務！用戶需板要按要求提交相應的資料，資唉料必須真實罷,骯一旦驗證成功不可修改！版2.3 襖設置交易密碼巴、添加銀行卡扒 1、芭點擊密碼管理，設置交易密碼襖。爸交易密碼和登陸密碼不能一致骯，而且為了賬戶的安全，請盡耙量設置較為復雜的字符作為您白的