1、建立血液透析醫(yī)療中心的投資策劃王達寧2014年 4月項目策劃的背景: 目前中國終末期腎病患者日漸增多，2012年國務(wù)院已將尿毒癥等終末期腎臟疾病納入大病保障，報銷比例較幾年前有了顯著提高， 更多 患者選擇血液透析治療，市場前景光明，投資形勢看好。項目策劃的范圍：針對我國終末期腎臟疾病需要進行血液透析療程的200多萬患者，而且這個數(shù)字還在以每年6% 勺速度不斷增長。項目策劃的目的：1 .與具備血液透析醫(yī)療資質(zhì)的醫(yī)療機構(gòu)合作，成立面向群眾的血液透析醫(yī)療中心，為廣大晚期腎病患者提供血液透析醫(yī)療服務(wù)。2 .大力開發(fā)血液透析醫(yī)療的終端市場的規(guī)模和潛在市場，令投資方獲得高額利潤回報。圖1國內(nèi)某家血液透析醫(yī)

2、療中心治療室內(nèi)景內(nèi)容提要1 血液透析的基本概述1.1 定義1.2 具體過程1.3 主要指征2 血液透析所需的基本設(shè)備2.1 血液透析機（ 1）基本概念（ 2）工作原理（ 3）發(fā)展情況（ 4）價格（ 5）國內(nèi)外知名品牌（ 6）采購方式2.2 水處理系統(tǒng)2.3 透析器2.4 透析液3 血液透析治療的大致流程4 血液透析治療的價格5 血液透析的治療方案6 當前全球及中國血液透析行業(yè)的概述6.1 全球血液透析行業(yè)概況6.2 全球血液透析設(shè)備市場概況6.3 中國終末期腎病患者的概況6.4 中國血液透析市場規(guī)模假想6.5 中國血液透析設(shè)備市場的概況7 項目策劃總結(jié)151. 血液透析的基本概述1.1 血液透

3、析的定義血液透析（Hemodialysis, HD） ，也稱“人工腎”，臨床意指血液中的一些廢物通過半滲透膜除去，是急慢性腎功能衰竭患者腎臟替代治療方式之一。血液透析是一種比較安全，易行且應(yīng)用廣泛的血液凈化方法。1.2 血液透析的具體過程血液透析的具體過程是通過將體內(nèi)的血液引流至體外，經(jīng)一個由無數(shù)根空心纖維組成的透析器中，血液與含機體濃度相似的電解質(zhì)溶液（透析液）在一根根空心纖維內(nèi)外，通過彌散/對流進行物質(zhì)交換，清除體內(nèi)的代謝廢物，維持電解質(zhì)和酸堿平衡，同時清除體內(nèi)過多的水分。 血液透析包括溶質(zhì)的移動和水的移動，即血液和透析液在透析器（人工腎）內(nèi)借半透膜接觸和濃度梯度進行物質(zhì)交換，使血液中的代

4、謝廢物和過多的電解質(zhì)向透析液移動，透析液中的鈣離子，堿基等向血液中移動。如果把白蛋白和尿素的混合液放入透析器中，管外用水浸泡，這是透析器管內(nèi)的尿素就會通過人工腎膜孔移向管外的水中，白蛋白分子比較大，不能通過膜孔。這種小分子物質(zhì)能通過而大分子物質(zhì)不能通過半透膜的物質(zhì)移動現(xiàn)象成為彌散。臨床上用彌散現(xiàn)象來分離純化血液使之達到凈化目的的方法即為血液透析的基本原理。血液透析所使用的半透膜厚度為10-20 微米， 膜上的孔徑平均為3 納米，所以只允許分子量為1.5 萬以下的小分子和部分中分子物質(zhì)通過，而分子量大于3.5萬的大分子物質(zhì)不能通過。因此，蛋白質(zhì)、 致熱源、病毒、細菌以及血細胞等都是不可透出的；尿

5、的成分中大部 分是水，要想用人工腎替代腎臟就必須從血液中排出大量的水分，人工腎只能利用滲透壓和超濾壓來達到清除過多的水分的目的。現(xiàn)在所使用的人工腎即血液透析裝置都具備上述這些功能，從而對血液的質(zhì)和量進行調(diào)節(jié)，使之近于生理狀態(tài)。圖2血液透析的圖解1.3 血液透析的主要指征血液透析的指征主要包括以下幾種：（ 1）急性腎功能衰竭（ 2）慢性腎功能衰竭（ 3）急性藥物或毒物中毒（ 4）難治性心衰、肺水腫、肝硬化、肝腎綜合征、腎病綜合癥、電解質(zhì)紊亂、肝性腦病、高膽紅素血癥、高尿酸血癥、精神分裂癥和牛皮癬等。2.血液透析所需的基本設(shè)備血液透析所必須的基本設(shè)備包括血液透析機、水處理系統(tǒng)、透析 器(人工腎)以

6、及透析液。圖3血液透析的基本設(shè)備鹿液透析機2.1 血液透析機(1)基本概念：血液透析機是血液凈化治療中應(yīng)用最為廣泛的一種治療儀器，是一個較為復(fù)雜的機電一體化設(shè)備，有透析液供給監(jiān)控裝置及體外循環(huán)監(jiān)控裝置組成。包括：A.血泵：是驅(qū)動血液體外循環(huán)的動力。B.透析液配置系統(tǒng)：聯(lián)機配置合適電解質(zhì)濃度的透析液。C.容量控制系統(tǒng)：保證進出透析器的液體量達到預(yù)訂的平衡目標。D.各種安全監(jiān)測系統(tǒng)：包括壓力監(jiān)控、空氣監(jiān)控及漏血監(jiān)控等。圖4血液透析機正面和側(cè)面(2)工作原理：透析用濃縮液和透析用水經(jīng)過透析液供給系統(tǒng)配置成合格的透 析液，通過血液透析器，與血液監(jiān)督警報系統(tǒng)引出的病人血液進行溶 質(zhì)彌散，滲透和超濾作用；

7、作用后的病人血液通過血液監(jiān)護警報系統(tǒng) 返回病人體內(nèi)，同時透析用后的液體作為廢液由透析液供給系統(tǒng)排 出，不斷循環(huán)往復(fù)，完成整個透析過程。(3)發(fā)展情況：血液透析機的發(fā)展日漸成熟，操作的人性化設(shè)計也很普及，作為 治療型設(shè)備，治療的個性化、安全性能以及模塊化設(shè)計是每個生產(chǎn)廠 家考慮的首要問題。根據(jù)每個病人的實際電解質(zhì)情況，能夠很方便地 提供不同的透析液是血液透析機發(fā)展的一個重要方向；為了提高血液透析的安全性，有的公司提出了衛(wèi)生連鎖的概念；在工程方面，血液 透析機的設(shè)計趨向于的模塊化設(shè)計，大大提高了機器的維護性能。圖5血液透析機的內(nèi)部構(gòu)造(4)價格：根據(jù)生產(chǎn)地、生產(chǎn)廠家的不同，血液透析機的價格也不盡相

8、同。在現(xiàn)階段各大醫(yī)療部門使用的大多數(shù)都是從國外進口的產(chǎn)品，價格大概在8萬元到18萬元人民幣不等，有部分雙泵機大概需要20多萬元人民幣左右，甚至某些高精尖系列產(chǎn)品需要 40萬元人民幣。國產(chǎn)的血液透析機的價格只需要進口機器的一半左右， 大概5萬到8萬元人 民幣，但由于目前不太受需求方認可，在市場上占有的比率不大。圖6 血液透析機的正面外觀(5)品牌：血液透析機中，比較有名的有德國的費森尤斯和貝朗， 瑞典的金 寶以及日本的東麗等品牌；國產(chǎn)血液透析機中，目前占有市場比例最大的是廣東的暨華，其次還有重慶的山外山和澳凱龍等品牌。（ 6）采購方式：血液透析機的采購方式一般由招標的形式進行，分為直接面向生產(chǎn)廠

9、家的招標以及委托招標代理公司間接招標兩種方式。兩種招標方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)自身條件適當選擇。2.2 水處理系統(tǒng)由于一次透析中患者血液要隔著透析膜接觸大量透析液（120升） ，而城市自來水中含有各種微量元素，特別是重金屬元素，同時還含有一些消毒劑、內(nèi)毒素及細菌，與血液接觸將導(dǎo)致這些物質(zhì)進入體內(nèi)。因此自來水需一次經(jīng)過過濾、除鐵、軟化、活性炭、反滲透處理， 只有反滲水方可作為濃縮透析液的稀釋用水。而對自來水進行一系列處理的裝置即為水處理系統(tǒng)。2.3 透析器透析器也稱 “人工腎”， 由一根根化學材料制成的空心纖維組成，而每一根空心纖維上分布著無數(shù)小孔。透析時血液經(jīng)空心纖維內(nèi)而透析液經(jīng)空心纖維外反向流過

10、，血液/透析液中的一些小分子的溶質(zhì)及水分即通過空心纖維上的小孔進行交換，交換的最終結(jié)果是血液中的尿毒癥毒素及一些電解質(zhì)、多余的水分進入透析液中被清除，透析液中一些碳酸氫根及電解質(zhì)進入血液中，從而達到清除毒素、水分、維持酸堿平衡及內(nèi)環(huán)境穩(wěn)定的目的。整個空心纖維的總面積即交換面積決定了小分子無知的通過能力，而膜孔徑的大小決定了中大分子的通過能力。2.4 透析液透析液由含電解質(zhì)及堿基的透析濃縮液與反滲水按比例稀釋后得到， 最終形成與血液電解質(zhì)濃度接近的溶液，以維持正常電解質(zhì)水平， 同時通過較高的堿基濃度提供堿基給機體，以糾正患者存在的酸中毒。常用的透析液堿基主要為碳酸氫鹽，還含有少量醋酸。3.血液透

11、析大致流程圖血透流程圖圖7血液透析流程圖164. 血液透析治療的價格血液透析器是由1 萬根左右的半透膜組成的中空小管。中國大部分的透析中心所選用的透析器是進口的（日本及德國），一根透析器的價格為110 - 120 元人民幣左右，進口的透析管道一套約90 - 100元人民幣左右。兩根透析針價格為20 元人民幣。所以，尿毒癥病人一次血液透析透析費用為400 - 500元左右 （包括透析費、透析管道、透析器、透析針、透析液）。政府曾經(jīng)對市非營利性醫(yī)療機構(gòu)提供的血液透析價格實施政府指導(dǎo)價，其基準價為每人次420 元，上下浮動幅度為15%。一次血液透析費用按400 元人民幣計算，一個病人每周要透析3 -

12、 4次，每次透析過程需時4 - 6 小時，一個月要透析13 次左右，一個月透析費用為 5200 元人民幣，那么全年的血液透析治療費用即6 萬元人民幣左右。這筆費用對于一個收入普通的家庭來說無疑是一種沉重的負擔。不過隨著2012 年國務(wù)院政府工作報告中指出，要把尿毒癥等8種疾病納入大病大病保障，報銷比例較幾年前有了顯著提高，有的地方甚至能夠報銷90%，更多患者選擇血液透析治療。295. 血液透析的治療方案血液透析治療方案因人而異，取決于殘余腎功能、心血管穩(wěn)定性、 蛋白質(zhì)攝入量、體表面積、工作量、透析器面積和透析液性質(zhì)、透析 方式。國內(nèi)外各個血液透析醫(yī)療中心采用的透析方式有：適時透析，開始透析時患

13、者幾乎沒有尿毒癥癥狀；晚期透析，當腎小球濾過率小于 5毫升/分鐘或出線尿毒癥癥狀 時才開始透析；遞增透析，是指當患者每周尿素清除指數(shù)小于 2.0的時候開始透 析，透析劑量隨殘余腎功能的逐漸減少而增加；足量透析，是指不考慮患者的殘余腎功能，只有達到透析標準就 開始足量透析治療。圖8正在進行血液透析治療的病人每周透析有兩種方式，一種是日間短時每天透析；另一種是夜間 長時每天透析，這種透析方式克服了常規(guī)血液透析患者體內(nèi)溶質(zhì)水平及水分處于非穩(wěn)定狀態(tài)和呈鋸齒狀的波動透析頻度和時間尚無統(tǒng)標準，每周總時數(shù)有5小時，8小時，13小時和15小時不等。臨床 上的偷襲充分是指在攝入一定量蛋白質(zhì)情況下， 血液透析使血

14、中毒素 適量清除，并在透析間期保持較低的水平；通過透析超濾清除透析間 期體內(nèi)增長的水分；透析過程安全平穩(wěn)，透析后一般會感到舒適，不 發(fā)生心血管以外及水、電解質(zhì)、酸堿平衡失調(diào)；有的長期透析的患者 日漸康復(fù)，并發(fā)癥較少，經(jīng)濟又省時。圖9護士正在根據(jù)血透病患不同的個人情況為患者設(shè)定血透機的數(shù)值6. 當前全球及中國血液透析行業(yè)概述（中國透析市場規(guī)模的遠景設(shè)想）6.1 全球血液透析行業(yè)概況終末期腎臟疾病主要有三種治療方案：腎臟移植，血液透析和腹膜透析，在全球范圍內(nèi)，所有接受透析治療的患者當中，選擇血液透析的比例約為90%，因其安全性和較長的生存期限，血液透析已經(jīng)被廣大患者所廣泛接受；而處于利益因素，醫(yī)生

15、和透析治療中心也更傾向與為病人推薦使用血液透析。據(jù)有關(guān)部門的資料顯示，2011 年，全球進行透析治療的人數(shù)約為 216萬人，較2010年增長了6.4%， 2012年大約為228萬人， 2013年更增長到241 萬人左右，基本保持了每年6%的遞增速度，而未來幾年全球透析人數(shù)會保持這個增長速度，預(yù)計到 2020年將增長到380萬人左右。2013 年，全球透析人群仍然主要幾種在歐洲、美國及日本等科技相對發(fā)達的地區(qū)，但是隨著發(fā)展中國家醫(yī)療保健保險范圍的不斷擴大，以及國民收入的提高，中國，印度，巴西等國家的透析人數(shù)正在快速增長，目前的增長率已經(jīng)達到10%以上。全球血液透析市場包括血液透析服務(wù)和血液透析設(shè)

16、備兩部分，其中，其中血液透析服務(wù)市場的規(guī)模比較大，約占85%左右。2013 年，全球血液透析服務(wù)市場規(guī)模約為700 億美元。歐洲血液透析服務(wù)以公立機構(gòu)為主，而美國和日本是以私人運營機構(gòu)為主。目前全球提供血液透析服務(wù)的企業(yè)主要有德國的費森尤斯和美國的DaVita等等，2013年 此兩家企業(yè)服務(wù)的透析人數(shù)總和約為41.6萬人。圖10國外某私人開設(shè)的血透醫(yī)療診所平面圖PUBLIC AREASM L V；TS AREAS加“上¥儕6.2 全球血液透析設(shè)備市場的概況全球血液透析設(shè)備市場的集中度較高，主要由歐美和日本的企業(yè)所占據(jù)。2013年，全球透析設(shè)備市場前三名的生產(chǎn)廠商分別為德國的費森尤斯醫(yī)

17、療、美國的百特和瑞典的金寶。其中德國的費森尤斯醫(yī)療(Fresenius )是目前全球最大的血液透析設(shè)備生產(chǎn)商，也是最大的血液透析服務(wù)提供者，服務(wù)于全球超過26萬名腎病患者。而美國百特是目前全球最大的腹膜透析設(shè)備生產(chǎn)商。圖11外國專家正在向中國醫(yī)護人員講解新型血液透析機的使用方法6.3 中國終末期腎病患者的概況中國是終末期腎病治療需求的大國，在 2013年的中國慢性腎 臟病流行病學調(diào)查的結(jié)果顯示，中國成人慢性腎病的發(fā)病率高達 11%按照中國13億總?cè)丝谟嬎悖袊写蠹s1.4億位慢性腎臟病人。 再按照美國約1.5%的慢性腎臟病人會發(fā)展成為終末期腎臟病的比例 計算，國內(nèi)估計有超過210萬人患有終末期

18、腎病。目前我國除極少數(shù) 接受腎臟移植的患者以外，其他絕大多數(shù)患有終末期腎病的患者需要 靠終身游戲治療才能夠維持生命。但目前我國接受透析治療的患者僅 為12%遠遠低于發(fā)達國家約90%勺平均水平，這主要是由于終末期 腎衰竭每年5 6萬元的高昂的治療費用，在農(nóng)村以及中西部等經(jīng)濟 相對落后的地區(qū)難以推廣。與此同時，終末期腎病發(fā)病率主要和糖尿病及高血壓發(fā)病率以及 人口老齡化相關(guān)。隨著中國逐步步入老齡化社會，中國終末期腎病發(fā) 病率呈上升趨勢。尤其是我國臺灣省，發(fā)病率約為 2.42%。，其次是 日本和美國，發(fā)病率分別為2.38%。和1.78 %。，而歐盟27國的平均發(fā) 病率為0.96 %。圖12血液透析醫(yī)療

19、中心（2）終末期腎衰竭（尿毒癥）作為重大疾病的一種，近年來在我國已 被納入大病醫(yī)保，并不斷提高報銷比例，在一些地方已經(jīng)達到了 90% 2012年的國務(wù)院政府工作報告中曾經(jīng)強調(diào)過， 要全面推開尿毒癥等8 類大病保障，這大大降低了低收入患者的醫(yī)療費用負擔， 并且將進一 步推動血液透析醫(yī)療的普及。未來我國的終末期腎病患者接受治療， 尤其是接受血液透析治療的比例將大幅上升， 由此帶動的市場潛力將 非常巨大。6.4 中國血液透析市場規(guī)模假想假設(shè)我國透析比例能達到歐美發(fā)達國家 90%勺平均水平，其中的 90犍擇血液透析治療，按照我國210萬終末期腎病患者，每年透析費用6萬元人民幣計算，那么整個中國血液透析

20、終端市場每年潛在的市場規(guī)模將達到1020.6億元（=210萬人x 90% x 90% x 60000元/年），為現(xiàn)有規(guī)模的1213倍。每次血液透析400- 500元的治療費用中，血透耗材和器械（包括透析器、透析管路和透析粉液）約占40%也就是說血透耗材和器械終端市場的潛在規(guī)模也在410億元左隨著人們生活方式的改變而導(dǎo)致終末期腎衰竭發(fā)病率的提升以及患者進行治療（尤其是血液透析治療）的比例越來越高，預(yù)計血液 透析市場在未來的3 5年保持每年30% 40%勺高速增長，市場潛 力巨大。圖13血液透析醫(yī)療中心（3）2013年德國費森6.5 中國血液透析設(shè)備市場的概況目前中國血液透析設(shè)備主要還是依賴于進口

21、 ,尤斯醫(yī)療和瑞典金寶等進口設(shè)備在中國血液透析設(shè)備市場的占有率高達75%左右。而中國本土血液透析設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)相對較少，比較有名的國產(chǎn)血液透析機生產(chǎn)廠商有廣州暨華、重慶多泰和重慶山外山等，透析器生產(chǎn)企業(yè)有山東的威高集團和江蘇的朗生集團。由于看中了中國血液透析市場的巨大潛力，多家上市公司紛紛涉足透析領(lǐng)域。比如山東青島的華仁藥業(yè)腹膜透析產(chǎn)品已于2012 年的第三季度全面上市；廣東寶萊特通過收購天津市摯信鴻達醫(yī)療器械開發(fā)有限公司來布局血液透析耗材領(lǐng)域，通過收購重慶多泰醫(yī)療設(shè)備有限公司取得血液透析機醫(yī)療器械注冊證；四川科倫藥業(yè)通過增資成都青山利康而進入腹膜透析領(lǐng)域等等。7.項目策劃總結(jié)隨著人民生活水平的

22、不斷提高，我國老齡化社會等問題的不斷出 現(xiàn)，國務(wù)院及各級政府領(lǐng)導(dǎo)部門對大病醫(yī)療保險政策的不斷改善以及 血液透析醫(yī)療行業(yè)自身的飛速發(fā)展，血液透析治療市場容量的進一步 放大，以及血液透析技術(shù)臨床適用領(lǐng)域的不斷開發(fā)， 我國的血液透析 醫(yī)療市場容量龐大、前途無限。對尿毒癥等終末期腎臟疾病的治療領(lǐng) 域的初步估算，血液透析的市場容量高達每年上千億元人民幣， 市場 前景較好，投資成立血液透析醫(yī)療中心，以股份制的形式進行投資和 管理，將最大程度使得投資方注入的資金獲得高額收益和利潤，投資前景將一片光明。圖14血液透析醫(yī)療中心（4）第一章可行性研究報告概述錯誤！未定義書簽1.1 項目名稱錯誤！未定義書簽1.2

23、項目承擔單位 錯誤！未定義書簽。1.3 項目建設(shè)地點 錯誤！未定義書簽。1.4 可研報告編制單位 錯誤！未定義書簽。1.5 項目概述及主要經(jīng)濟技術(shù)指標 錯誤！未定義書簽。第二章編制目的、依據(jù)、原則和范圍 錯誤！未定義書簽。2.1 編制目的 錯誤！未定義書簽。2.2 編制依據(jù) 錯誤！未定義書簽。2.3 編制原則 錯誤！未定義書簽。2.4 可行性研究的范圍 錯誤！未定義書簽。第三章建設(shè)的必要性 錯誤！未定義書簽。3.1 符合國家“十一五”規(guī)劃綱要和循環(huán)經(jīng)濟要求. 錯誤！未定義書簽。3.2 環(huán)境保護和節(jié)能降耗的需要 錯誤！未定義書簽。3.3 企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要 錯誤！未定義書簽。第四章 項目建設(shè)條件 錯誤！未定義書簽。4.1 主體工程概況 錯誤！未定義書簽。4.2 廠址選擇 錯誤！未定義書簽。4.3 公用設(shè)施及社會依托條件 錯誤！未定義書簽。第五章改造規(guī)模與產(chǎn)品方案 錯誤！未定義書簽。5.1 改造規(guī)模 錯誤！未定義書簽。5.2 生產(chǎn)方案 錯誤！未定義書簽。第六章生產(chǎn)設(shè)備節(jié)電技改方案 錯誤！未定義書簽。6.1 企業(yè)能耗現(xiàn)狀分析 錯誤