1、電子商務平臺建設IPO上市咨詢綜合解決方案參考資料第一部分電子商務平臺建設項目創業板IPO上市審查要點分析、2014年創業板最新審核政策分析 企業上市主要目的之一就是要募集資金， 而募集資金必須投資相應的項目。創業 板要求“發行人募集資金應當圍繞主營業務進行投資安排”，也就是說至少60% 70%勺資金應該用于主營業務項目的投資建設。研發類不產生收益的項目應該 盡可能少占用募集資金。除了這個直接要求，博思遠略咨詢公司(甲級資質)根 據證監會發審委最新審核政策對所重點審核的節點總結如下：(1)、規模的合理性(2)、新產品的技術成熟性(3)、固定資產投資規模與新增收入的匹配性(4)、與發行人歷史數據

2、的匹配性(5)、研發類項目投資比例的合理性根據博思遠略咨詢公司研究發現，創業板企業大多有服務收入比重較高， 無 形資產較多，企業重置成本低等特征。如果按照企業原有設備規模和技術水平進 行項目設計，那么募集資金規模會很小。這使得很多企業在項目設計中做大設備 投資、增加土建投資、增加鋪底流動資金以完成既定的募集資金目標。這一現象十分普遍，也是造成募集資金運用部分經常被反饋的原因。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規模的要求，但是固定資產增加過多、比例增大問題難以解釋。 由于項目收入測算要求嚴謹保守，那么又出現了投入產出的匹配性問題。為了解決上述問題，博思遠略建議采取以下策略：(1)、募集資金規模能小

3、則小，越小問題越少；(2)、項目設備盡量采取現有設備的最新升級型號，避免大換血；(3)、建設規模和項目收入參照現有規模設計，不建議超過當前規模的1.5(4)、土建投資最好自有資金出資或者實物出資以表明節約募集資金;(5)、土建投資比例應少于30%避免房地產投資嫌疑；(6)、回收期控制在5年之，部收益率不低于20%(7)、項目收入規模上限不能高于市場容量預測的增加值；(8)、選擇知名工程咨詢公司進行項目的審核以證明其合理性；(9)、采用先進設備引起投資規模大增的要說明現有設備的不適用性；(10)、募投項目市場分析與行業基本情況分析互相支持。上述策略是上市募投項目設計中應該注意的基本問題， 除此之

4、外，上市用項 目可行性研究報告應該重視風險防控措施的論述。 做到項目設計合理、風險防控 得當、經得起股民推敲，募集資金運用這一部分才算是符合上市要求。二、專業機構在企業IPO上市過程中主要作用代監會創業板監管發行部初事1法律審稿、就舞審核）； '發行部反簟魚；企業見面會；相福反饋國見，修改初料；,賴疲琳招股說明書中報楣；，證監會創業板理市委被由（告法合規畫橫、實質性判斷11核準階段1/制定菅捎箭路，調劭投資焙情；,與分析修、港在投資者至行初步溝身；調研營銷階段),投資價值分析報告；,接受市場反3U府限意向書；現場路章：路演推薦階段,必同市場定成；組季公司與投茹者交流.<)廠酶定酬

5、區恥A詢價階段Tttwr網上揩商并科學分析而場麓求信息： ，吉比解怙股票市場替來.確定獨行田梅/，定松發3（戰附授蹙人、詢價對彖、網上和同下發行）;,公告結果：發行上市階段設單分配器典；,上市公告書；,市場價格：初期交易-第二部分 電子商務平臺建設項目細分市場（行業研究）調查解決方案、創業板電子商務平臺建設項目細分市場調查政策依據博思遠胳創業板IP。細分市場調查行業研究）政黃依據公開發行證券的公司信息披露內容與格式灌則第28號創業板公司招股說明書為所處行業研究第四十一條發行人應疲露主營業務、主要 聲品或服務及設立以來的變化情況事四十二條 發行人應披索其所處行業的基 樂峙風主要包括：It行業主管

6、部門、行業監管體制, 行業 主號炭律法規及政第等；73行業競爭格局和市場化程度、行業內 的主要企業和主要企業的市場份額、行業進 人障礙、市場供求狀況及孌動原因、行史利 潤水平的變動趨勢及孌動原因等；（三）感響行業重展的有利和不利因素1如 產業政策、技術替代、行業發展瓶矍、國際 市場抻擊等二（四）行業技術水平及技術特點、行業特有 的經營饃式、行業的周期性叵域性或季節 性樣征等：（內發行人所處行業與上下游行業之間的 美聯住上下游彳亍業發.展狀況對本行業及其 發展前餐的有利和不利彩響；7六）出口業務比例較大的發行人r還應披 需產品進口國的有關進口政策、貿易摩擦對 產品進口的影響、以及進口國同類產品的

7、競 爭格局等情況第四十三條矍行人應披露其在行業中的競 爭地位.說明產品或服務的市場占有率、近 三年的變化情況及未來變化趨生一主要競爭 對手的簡要情況等<主營業務和產品第四十四條發行人應掖落與主營業期相關的情 和主要包括：1摩要產品或服務的用途：苜盤智售更嵯髓鬣的春瞿服務模5M薨嘉露漏爵翻梟或服的規狼（產能、產起、精量，或服務能力、服務量L銷 售收入.產品或服務的主要消費帶體、結售價格 的變動情況；報告期內曾朝向前五名客戶合計的 梏強酰占當期耕替總額!的百分比，向單個爸廣的 鋪售比例超過總額的50%或嚴重依賴于少數客戶 的：應披露其名租及銷錢比例。該客戶為發行人 的美聯方的I則應披露廣品最

8、終實現銷售的情 況 受同 實際控制人控制的銷隹客戶，應合并 計算銷售sr五）報吉次內主要產品或服務的原材料、能源及 其供應情況主要原材料和能源的肺格變動趨 勢、主要原材料和能源占成本的比電；報告期內 各期向前五名供應商合計的采購常占當期采購總 新的百分比，向單個供應商的果觸比例超過總就 的5族或嚴擊依賴于少數供應商的，應推露其名稱 及耒購比例。受同一實際控制人投制的供應商，應畬升計算采購額：發行人應披露董事、監事、高級管理人員和 其他核心人員一主要關聯方或持有發行人5黑以上 股份的股東在上述供應商或客戶中所占的報益， 若無，亦應說明：（七I主要產品或服將的質量控制情況，包括質量 控膽標準、質量

9、控制措施、出現的后量糾紛等；八）存在高危險、重用染情況的，鹿披露安全生 產及污染治理情況、因安全生產及環境保擰原因 受到處罰的情況、近三年唱關費用成本支出及未 來支出情況，說明是否符合國家關于安全生產和 環境保護的要求發行人的業務及其模式具有創新性的應披露其 獨特性、創新性以及持續創新機制、細分市場調查（行業研究）在企業IPO上市過程中的重要性企業內部訪談博思遠略項目組通過 對企業董事長、企業 IP。負責人、總經 理、市場部.采購 部、技術部、財務 部、人力資源部等人 員和部門的深入溝通 訪談，建立對企業的 準備認識和杷握。與上市團隊溝通博思遠略通過與券 商、會計師、律師等 上市團隊參與各方的

10、 深入溝通，確定工作 細節，建立高效默契 的合作氛圍.項目成果匯報博思遠略項目組提交 細分市場調查報告， 其中市場容量數據、 市場份額數據以及行 業研究數據成為下一 步工作基硼01/業務與技術底稿撰寫行業定位與細分市場概況; 細分市場歷年市場容量； 行業發展趨勢與利潤水平; 項目發展SWOT分析； 競爭格局與主要競爭對手; 經營模式及產業鏈構成； 行業技術水平；/博思遠略項目組根據 ，溝通結果制定工作計 劃，組織人員到位展（開工作募投項目可研數據支持項目收入估算:產品毛利變化； 產品研發方向； 項目達產計劃； 項目投入產出比： 項目實施周期；三、博思遠略IPO細分市場調查研究思路及關鍵問題說明

11、博思遠略根據大量創業板、中小板上市咨詢項目經驗，對電子商務平臺建設 細分市場調查研究過程中應重點解決的問題做了詳細總結， 并提出了實際操作建 議：關鍵問題一：對電子商務平臺建設上市企業所在細分市場和企業定位需要根據上市企業主要產品和業務選定一個細分市場作為企業所在行業。選擇的時候要注意以下問題：1、不同的細分市場對應的市盈率不同，會影響募投項目總體的資金規模。2、不同的細分市場會影響上市企業在該行業的市場地位。3、主營產品的市場容量及市場份額要依據選定的行業論證。4 、選定的細分市場其發展前景和新產品發展方向會影響上市企業研發方向 和研發項目設計。5 、選定的細分市場要與上市企業對自己的定位相

12、匹配。關鍵問題二：電子商務平臺建設細分市場容量分析注意要點上市企業產品細分市場容量大小及其發展趨勢是證監會十分關注的問題。 市場容 量一般用該產品的市場需求量或者市場規模（銷售額）來表述。涉及近三年甚至 更長時間的歷史數據和未來3-5年募投項目達產時的市場容量數據。產品的未來的市場容量應該是不斷增長的，歷史的數據則尊重事實。歷史數據如 果有較大的波動還需要進一步解釋其原因，表明其不會對未來有不利影響。如果 確實是周期性規律，則要在未來的市場容量預測中考慮該周期性的影響。產品的未來的市場容量還需要保障能夠容納募投項目帶來的新增產能。而募投項目新增的產品產量和當前企業的產量之和是未來擬上市企業產品

13、的總產量，其與市場容量的比值即為市場占有率。 因此，未來市場容量數據也要考慮企業市場 占有率是提升還是下降。企業市場地位的上升與下降要與行業發展的趨勢和競爭 格局的走勢相一致。關鍵問題三：電子商務平臺建設細分市場調研數據來源產品細分市場數據大致有以下幾個來源渠道：公開數據一一權威機構或者國家公布的數據， 如統計局、海關總署、電子商務平 臺建設行業協會、相關、電子商務平臺建設行業期刊、電子商務平臺建設雜志、 電子商務平臺建設研究院、知名第三方咨詢公司等。公業鏈數據一一上下游產業數據，如關聯產品數據、關鍵的原料或者配件數據可 以用來估算產品細分市場數據。發布數據一一根據調研結果，由同行業權威機構（

14、如報紙、協會、期刊雜志 等）發布的數據。推算數據一一根據本行業及上下游行業的公開數據或者發布的數據用合理 的估算方法來推算得到的數據。募投項目可研報I告函籀支持 J招股書業務與技術底稿撰寫數據支持四、博思遠略電子商務平臺建設細分市場（行業研究）調查大綱一、電子商務平臺建設行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政1、行業主管部門及監管體制2、行業主要法律法規及政策二、電子商務平臺建設行業概況（重點）1、企業的行業定位2、上下游產業鏈及關聯產業關系3、行業市場容量分析（總的市場容量、關鍵設備產品的市場容量）4、行業發展趨勢分析三、電子商務平臺建設行業競爭格局和市場化程度1、行業競爭格局（自

15、由競爭、壟斷競爭、壟斷）2、市場化程度（完全開放、政府控制、國企壟斷、外商主導）四、電子商務平臺建設行業的主要企業和主要企業的市場份額（重點）1、行業主要企業（36家）2、主要企業市場份額五、電子商務平臺建設行業進入障礙1、技術壁壘2、政策準入3、資金規模壁壘4、人才壁壘5、品牌壁壘六、電子商務平臺建設市場供求狀況及變動原因1、市場需求情況及其發展趨勢2、市場供給情況及其存在問題3、供求格局及其變動原因七、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因（重點）1、近三年行業利潤水平及其變動趨勢2、影響傳業利潤水平變動的因素分析八、影響行業發展的因素1、產業政策因素2、技術替代因素3、行業發展瓶頸4、國際市場

16、沖擊5、其他因素九、電子商務平臺建設行業技術水平及技術特點1、行業技術發展歷程及當前發展水平2、行業當前主要技術及其特點十、電子商務平臺建設行業特有的經營模式（重點）1、生產模式2、銷售模式3、盈利模式4、其他特殊模式十一、電子商務平臺建設行業的周期性、區域性、季節性特征1、行業的周期性2、行業的區域性3、行業的季節性十二、電子商務平臺建設行業與上下游行業之間的關系1、發行人所處行業與上下游行業之間的關聯性2、上游行業發展狀況對本行業及其發展前景的有利和不利影響3、下游行業發展狀況對本行業及其發展前景的有利和不利影響十三、產品進口國政策及競爭環境1 、產品進口國政策及其影響2 、進口國同類產品

17、的競爭格局十四、公司在行業中的競爭地位1 、公司市場份額及變動趨勢2 、主要競爭對手及其簡要情況3 、公司的競爭優勢4 、公司的競爭劣勢附件：1、主要結論引用資料2、市場數據引用材料3、分析圖表參考資料4、擬發布的數據材料5、市場容量數據推算表及基本假設6、競爭對手資料匯總7、行業研究報告和專家文章匯總第三部分 電子商務平臺建設項目募投可行性研究報告（甲級資質）編制解決方 案一、證監會關于募集資金運用及募投可研的編制要求 第十二節募股資金運用第一百四十九條發行人應披露：（一）預計通過本次發行募股資金的總量及其依據；（二）董事會或股東大會對本次募股資金投向項目的主要意見；（三）募股資金運用對主要

18、財務狀況及經營成果的影響，包括對凈資產、每股凈 資產、凈資產收益率、資產負債率、盈利能力、資本結構等的影響。未披露盈利 預測的，應詳細披露募股資金運用的影響。第一百五十條發行人應充分考慮實際募股資金量不足或超過所申報資金需求量的可能。所籌資金尚不能滿足規劃中項目資金需求的， 應詳細說明其缺口部分的資金來源及落實情況；所籌資金超過了規劃中項目資金需求的， 應披露多募資金 的大體安排及資金管理措施，并披露其對財務狀況和經營成果的影響。第一百五十一條如屬直接投資于固定資產項目的， 發行人可視實際情況并根據重 要性原則披露以下容：（一）各投資項目的輕重緩急及立項審批情況（如需要）；（二）投資概算情況，

19、預計投資規模，募股資金的具體用項及其依據，包括用于 購置設備、土地、技術以及補充流動資金等方面的具體支出；（三）所投資項目的技術含量，包括產品的質量標準和技術水平，生產方法、工 藝流程和生產技術選擇，主要設備選擇，主要技術人員要求，研究與開發措施， 核心技術及其取得方式；（四）主要原材料、輔助材料及燃料等的供應情況；（五）投資項目的產出和營銷情況，包括產品現有和潛在生產能力，投資項目的 產量、價格及產銷率，替代產品，產品出口或進口替代，產品銷售方式及營銷措 施；（六）投資項目可能存在的環保問題及采取的措施；（七）閑置資金（若存在）的利用計劃，或資金缺口（若存在）的補充來源；（八）投資項目的選址

20、，擬占用土地的面積、取得及處置方式；（九）投資項目的效益分析，包括現金流、部收益率、達產期、回收期和產品的 市場生命周期等。（+）項目的組織方式，項目的實施進展情況第一百五十二條發行人募股資金擬用于對外投資、與他人合資進行固定資產項目投資的，除相應披露上述具體容外，還應主要披露：（一）合資方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、主要股東、主要業務，與發行人是否存在關聯關系等；（二）投資規模及各方投資比例；（三）合資方的投資方式和資金來源；（四）合資協議中有關可能給發行人造成損失及損失處理的條款，如合資方不能按時投資，可能給發行人造成的損失以及損失的補償方式等。第一百五十三條發行人募

21、股資金擬用于對外股權投資組建企業法人或其他法人 的，應主要披露：（一）擬組建企業法人或其他法人的基本情況，包括設立、注冊資本、主要業務等；（二）投資規模及各方投資比例；（三）法人的組織及管理情況；（四）合作方的基本情況及與發行人是否存在關聯關系或競爭關系。第一百五十四條發行人募股資金擬用于收購在建工程的，應主要披露：（一）在建工程的已投資情況；（二）投資來源；（三）還需投資的金額；（四）負債情況；（五）建設進度；（六）計劃完成時間；（七）收購價格的確定方式。第一百五十五條發行人募股資金擬用于收購兼并其他法人股份或資產的，應主要披露：（一）被收購企業的基本情況及最近一個完整會計年度及最近一期的主

22、要財務會計數據；（二）收購的股份或資產；（三）所收購股份或資產的評估、定價等情況；（四）收購兼并后參股、控股的比例及其控制情況。第一百五十六條發行人募股資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途，以及對 發行人經營和財務的影響，包括對發行人財務結構、盈利預測、凈資產收益率、 股東利益等的影響。第一百五十七條上述應披露的各類募股資金用途， 如涉及關聯關系及關聯交易的, 應披露董事會或股東大會的決策依據。二、IPO上市募投可研與一般可研報告主要區別 一般來說，中小板、創業板IPO募投項目可研報告（上市可研）與一般用于立項的可行性研究報告主要有以下幾點區別：1 、上市募投項目項目可行性研究報告應納入上市

23、籌劃的總體方案中，因為 募集資金的投向直接關系到能否實現上市的關鍵問題；2 、上市募投項目可研報告需要上市咨詢團隊中的各中介機構（券商、律師 事務所、會計師事務所、第三方調查公司）密切配合，特別是應與財務評估機構 密切配合，將募集資金項目的投入產出而導致的資金流的變化納入到總體財務預 測中；3 、募集資金只能用于發展主營業務；4 、項目的財務分析應該考慮到上市公司信息披露的具體要求，5 、不再要求就發行人的募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管 理的規定征求國家發展與改革委員會的意見。三、電子商務平臺建設募投項目可研報告在企業上市過程中的重要作用IPO上市項目可行性研究報告主要用于IPO

24、上市項目在國備案并作為券商招 股書底稿提交證監會。報告一般分為兩個版本：一個版本是用于前期獲取發改委立項批文，另一個版本則是用于券商招股書編制并作為工作底稿。立項用IPO上市項目可行性研究報告中涉及的項目總投資、建設地址、建設容將體現在發改委的立項批文中，因此招股書編制用IPO上市項目可行性研究報告必 須保證上述容不變，只能調整文字、數據的配比、論證方式。四、博思遠略電子商務平臺建設募投項目（基于 2014年最新大綱及審查重點） 可研方案設計原則 1、如果您是外資企業、外商再投資企業募項目獲取批復文件需要編制項目申請報告；如果企業是資企業，但項目被納入政府核準的投資項目，那么募投項 目也是項目

25、申請報告。2、資企業募投項目一般采取備案制，需要編制可行性研究報告。止匕外，企業需 要環評審查，項目需要做環評、節能評估；3、募投項目可研報告（包括項目申請報告）要解決批復獲取和券商底稿兩個問題，因此可分成2個版本進行編制。其中發改委申報或核準的需要投資基礎數據 和建設容準確論證即可；4、募投項目設計要求與企業歷史財務數據、財務制度具有連貫性，折舊算法、毛利率、各種稅率、壞賬準備、應收賬款比例、周轉次數等應該保持一致；5、募投項目中土地一般要求先行獲取，土地投資計入項目總投資但不算作募集 資金；6、利用既有房產或者在建房產進行募投項目建設的房產價值可以用募集資金置換，土地價值不可置換；7、募投

26、項目產品產能設計要考慮產品的市場容量、新增產能的募投項目，企業 的市場占有率要考慮原有產能和新增產能合計對市場的影響；8、募投項目建設周期一般不超過兩年；9、募投項目一期投資不宜過大，投資過大會造成企業當期損益表現為利潤下滑；10、募投項目與企業現有產品和業務的關聯性要比較分析，確定是否擴產、升級新產品還是支持企業發展的研發或營銷項目；11、募投項目必要性分析要考慮原有產能是否超負荷、是否改變經營模式以提高利潤水平、是否通過規模經濟降低成本、是否增加投資獲得關鍵環節生產自動化、 是否是募投項目帶來新的客戶、是否是有利于企業提高競爭力、是否填補行業空 白、是否是支持企業轉型等等；12、募投項目的

27、設備選型重點考慮各個項目的同類設備價格是否一致，是否有設備可以公用，對于使用企業現有設備、配套設施、人員的需要考慮對原有企業生 產能力的影響；13、募投項目如果是將企業原來外包的業務轉為自主生產，那么項目的收入要包含原有業務收入和增加投資帶來的新增收入兩部分。五、博思遠略IPO募投項目可研分階段服務容博思遠略編制IPO募投項目可研報告撰寫一般分為兩個階段：第一階段：確定募集資金總額及各個項目總投資、 建設容等關鍵指標數據，完成 備案核準版可研報告或者申請報告撰寫， 上報獲取批文。同期根據項目環境影響 到環保局辦理環評審查。第二階段：根據券商招股書需要，詳細撰寫項目投資建設的必要性、可行性、背

28、景、市場容量分析、營銷推廣策略、設備選型表、投資構成描述、效益成本分析 等部分。博思遠略具有甲級工程咨詢資質，可以根據客戶需求編制募投項目可行性研究 報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數據資料核實 服務。六、博思遠略IPO募投項目可研報告標準大綱（2014最新版）一、總論（一）項目背景1 、項目名稱2 、承辦單位2.1 公司介紹2.2 公司項目承辦的技術基礎和優勢（重點）3 、可行性研究報告編制依據4 、項目建設背景及必要性（重點）4.1 產業發展要求4.2 市場發展與競爭要求4.3 產品技術發展要求4.4 企業發展的要求4.5 項目建設的意義與影響5、募集資金投資項目與

29、公司現有業務及產品的關聯（二）電子商務平臺建設項目概況1、擬建項目2、建設規模與目標3、主要建設條件4、項目總投資及效益情況5、主要技術經濟指標（三）主要問題說明1、項目資金來源問題2、項目原料供應問題3、項目供電供水保障問題二、電子商務平臺建設市場分析（一）市場容量分析（二）產品目標市場（三）產品價格（四）營銷策略1、營銷策略2、營銷模式3、促銷措施三、建設規模與產品方案（一）項目產品方案（二）項目建設規模四、場址選擇（一）項目選址及用地方案1、項目選址2、建設地條件（二）土地利用合理性分析（三）征地拆遷和移民安置規劃方案五、技術方案、設備方案和工程方案（一）項目技術方案1、項目主要技術2、

30、項目工藝流程（二）項目設備方案1、設備選型原則2、項目設備選型表（三）項目工程方案1、項目主要構、建筑物2、項目建筑工程造價六、主要原材料、能源供應（一）項目主要原料材料（二）能源供應（三）主要原材料、燃料及動力年需要量 七、總圖運輸與公用輔助工程（一）總圖布置1、平面布置2、豎向布置及道路3、總平面圖4、總平面布置主要指標表（二）場外運輸1、場外運輸量及運輸方式2、場運輸量及運輸方式3、場外運輸設施及設備（三）公共輔助工程1、供水工程2、供電工程3、通信系統設計方案4、通風米暖工程5、防雷設計八、節能方案分析（一）節能措施1、節能依據2、設計原則3、節能方案（二）能耗指標分析1、用能標準與能

31、耗計算方法2、能耗狀況和能耗指標分析九、節水措施（一）節水措施（二）水耗指標分析十、電子商務平臺建設項目環境影響評價（一）環境和生態現狀（二）生態環境影響分析1、施工期環境影響2、運營期環境影響分析3、環境影響綜合評價（二）生態環境保護措施1、施工期間環境保護措施2、運營期間環境保護措施3、環境管理措施（四）地質災害影響分析（五）特殊環境影響十一、勞動安全衛生與消防（一）勞動安全與職業衛生1、設計依據2、設計執行的主要標準3、設計容及原則4、職業安全5、職業衛生6、輔助衛生用室7、職業安全衛生機構（二）消防1、設計依據2、總平面布置3、建筑部分4、電氣部分5、給排水部分十二、組織機構與人力資源

32、配置（一）組織機構1、項目法人組建方案2、管理機構組織方案（二）人力資源配置1、生產作業班次2、項目勞動定員3、職工工資福利4、員工來源及招聘方案5、員工培訓十三、電子商務平臺建設項目實施進度（一）建設工期（二）項目實施進度十四、招標方案（一）編制招標計劃的依據（二）招標容十五、電子商務平臺建設項目投資估算（一）項目投資估算依據（二）項目建設投資估算1、建筑工程費2、設備及工器具購置費3 、安裝及裝修工程費4 、土地購置及整理費5 、工程建設其他費用6 、基本預備費7 、漲價預備費8 、建設期利息（三）流動資金估算（四）項目總投資（五）投資使用計劃（六）貸款償還計劃十六、電子商務平臺建設項目融

33、資方案（一）資本金籌措（二）債務資金籌措（三）融資方案分析十七、電子商務平臺建設項目財務評價（一）計算依據及相關說明1 、項目測算參考依據2 、項目測算基本設定（二）銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算1 、銷售收入2 、銷售稅金及附加費用（三）總成本費用估算1 、直接成本2 、工資及福利費用3 、折舊及攤銷4 、修理費5 、財務費用6 、其它費用7 、總成本費用（四）財務評價報表1 、項目損益及利潤分配表2 、項目財務現金流量表3 、項目資本金財務現金流量表（五）財務評價指標1 、投資利潤率，投資利稅率2 、財務部收益率、財務凈現值、投資回收期（六）不確定性分析1 、敏感性分析2 、盈虧平衡

34、分析（七）財務評價結論（八）項目投資對公司發展的影響1 、募集資金運用對業務經營的影響2 、募集資金運用對財務狀況的影響2.1 對資產結構的影響2.2 對資本結構的影響3 、募集資金運用對經營成果的影響3.1 項目新增折舊攤銷及其影響3.2 對收入和利潤水平的影響3.3 對凈資產收益率的影響4 、大幅增加固定資產、無形資產及研發費用投入的必要性和合理性 十八、電子商務平臺建設項目經濟效益與社會效益（一）經濟效益（二）社會效益十九、電子商務平臺建設項目風險分析（一）項目風險因素識別1 、法律及政策風險2 、市場風險3 、建設風險4 、環保風險（二）項目風險防控措施1 、法律及政策風險防控措施2

35、、市場風險防控措施3 、建設風險防控措施4 、環保風險防控措施二十、結論與建議（一）結論（二）建議 附表：1、附表1項目建筑工程費估算表2、附表2項目設備及工器具購置費估算表3、附表3工程建設其他費用估算表4、附表4流動資金估算表6、附表5項目總投資估算表6、附表6項目總投資使用計劃表7、附表7項目貸款償還計劃表8、附表8項目銷售稅金及附加費用9、附表9項目攤銷估算表10、附表10項目折舊估算表11、附表11項目總成本費用估算表12、附表12項目損益及利潤分配表13、附表13項目財務現金流量表14、附表14項目資本金財務現金流量表附件：1、項目立項（備案、核準）請示2、公司執照及工商材料3、場

36、址測繪圖與建設地址圖4、董事會投資決議5、法人身份證復印件6、開戶行資信證明7、項目總平面布置圖8、項目經辦人證件及法人委托書10、土地房產證明及合同11、公司近期財務報表或審計報告12、其他相關的聲明、承諾及協議13、財務評價附表七、博思遠略IPO募投項目可研編制重點解決問題博思遠略咨詢公司募投項目方案設計重點因素IJ產品服務定位研究募投方向定位研究資源支撐體系研究技術支撐體系研究資金支撐體系研究市場需求及銷售體系研究KZ博思遠略咨詢公司募投項目實施能力研究產業錐上游掌控能力技術生產能力組織管理能力財務支撐能力技術創新能力市場營箱能力博思遠略咨詢公司募投項目經濟指標測算I項目總投資構成資金使

37、用計劃成本構成分析收入構成分析主要模塊指標測算項目盈利能力評價博思遠略咨詢公司募投項目可行性邏輯分析I.J發審規則分析項目建設政策依據市場發展可行性分析風險及規避可行性分析持續經營可行性分析企業資源匹配可行性分析技術支撐可行性分析募投項目可研報告編制項目備案相關資料填報上市團隊討論后續執行建議IPO上市項目可行性研究報告按照建設性質可分為新建項目和改擴建項目（包括技改），按照業務性質可分為有收入的生產經營類項目和無收入的研發營銷類項 目。IPO上市項目可行性研究報告編制要點主要涉及項目實施的必要性、市場容量論證、投資方案的合理性、財務指標的承繼性、對公司發展的影響等。第四部分博思遠略最新成功案

38、例展示 一、行業構成 牛物醫藥 現代農業 教育培訓 新材料 精細化工 高端裝需制造 新能源 文化創苣 節能環保 智賽城市物聯網、區域構成北京上海江蘇四川浙江廣東福建其他、案例成果展示（包括但不限于）北京某科技公司地震數據處理中心及研發中心項目某公司一卡通系列產品生產項目北京通州某企業軌道列車通信系統項目某科技公司物聯網應用項目某企業柔性太陽能光伏組件細分市場調查項目某公司水處理設備生產及研發中心項目某工程機械公司配套結構件項目某生物醫藥公司生殖健康醫療器械生產及研發中心項目 天津某公司發動機鋁合金缸體生產項目細分市場調查 某公司汽車起重機塑料板材配件項目某公司液壓齒輪油泵生產及研發中心項目某公

39、司恒溫器生產及研發中心項目某公司湖泊藍藻治理技術及設備項目某公司功能性薄膜項目某公司塑料改性劑生產項目第五部分博思遠略咨詢公司介紹、公司基本情況 北京博思遠略（以下簡稱“博思遠略”）是依托國家科技部情報所、人民大學、國 家圖書館、國家工程技術數字圖書館、國家發改委等機構的資源與專家人才優勢 成立的高端智囊決策咨詢機構。博思遠略致力于為各級政府部門、外資企業集團、成長期高科技企業、科研院所、 投資機構等提供360度全方位專業決策咨詢服務，服務圍涉及產業研究分析、市 場調查與研究、項目投資分析（發改委甲級資質）、IPO上市咨詢、市場競爭情 報分析、高新企業發展咨詢、產業規劃咨詢及管理咨詢服務。在3

40、00多個重要產 業及其上下游衍生市場方面積累了豐富的研究經驗，特別是在以節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車為代表的新興 產業方面，憑借專業數據庫資源、前瞻性研究方法、權威專家顧問團隊等優勢已 成為中國最專業權威的研究機構之一。截止2012年12月博思遠略平均每年承擔的重大項目可研報告、項目申請報告、 專項資金申請報告編制項目有1200多項；每年協助3-4家高科技企業在中小板、 創業板IPO成功上市，研究成果通過證監會發審委及各大投資機構的嚴苛審核。 憑借360投資情報研究中心這一平臺，定期發布項目投融資信息，并擁有國最精 準的高新項目投資數據庫，已成為國影

41、響力最大的投資機構及企業家交流平臺。旗下產品品牌包括博思遠略新興產業觀察、高科技企業財富月刊、360投 資情報研究、中國項目投資年度匯編（涵蓋七大新興產業）、行業投資分析 報告（涵蓋3000多個細分市場）以及每年定期舉辦的“中國高成長企業投融資 論壇”，該論壇已經成為透視國高成長企業發展趨勢的風向標。博思遠略擁有一支熟悉中國本土市場并深諳客戶需求的專業研究團隊。他們具有專業的市場研究、企業管理、政策研究、區域經濟、產業經濟、統計學、投融資、 城市規劃、項目策劃、工程技術等背景。每一位咨詢顧問都是客戶的合作伙伴， 從首次需求溝通到最終項目匯報， 從細分數據調研到具體投資方案設計。 博思遠 略提供

42、的是中國市場研究和投融資咨詢行業第一流的服務。360市場研究網和360投資情報研究中心是博思遠略旗下領先的中國市場研究與 投資決策咨詢領域的兩大門戶。以強大的投資數據庫為基礎，致力于為業界人士 提供最及時、準確、深入的市場情報，并整合十余年的投資研究資源，傾力打造 具備豐富數據支持及深入分析的投資咨詢專業化。博思遠略始終堅持客觀、科學、嚴謹的研究和咨詢態度、保持對市場敏銳的洞察 和深入分析。希望通過我們堅持不懈的努力，為中國經濟健康、高效、公平、穩 健發展和企業的發展壯大做出自己的貢獻。二、團隊構成目前，博思遠略IPO咨詢團隊由40多名專門從事IPO上市咨詢工作的項目經理， 他們來自券商、設計院、咨詢公司、市場調查公司、會計師事務所、律師事務所， 先后成功為150多家企業提供多種形式的IPO全程咨詢、募投可研編制、上市細 分市場調查等咨詢服務，涉足IT通信、新能源、機械、化工、醫藥、建材、軟 件、農業、服裝、食品、輕工、物流、文化、新材料、傳媒等 8