物聯網連接管理平臺服務市場分析中國專網通信行業的發展階段2015年以來，互聯網+戰略的實施，電子的發展，社會信息化程度提升，極大的推動了我國專網通信行業的發展，專網通信行業市場規模迅速上升。2021年，我國專網通信市場規模為326．5億元，2016-2021年復合增長率達21．40%，預計2022年我國專網通信市場規模將達到366億元，2028年有望達到597．9億元。2021年以京津為主的華北地區專網通信市場規模為57．95億元；以上海、江蘇、浙江為代表的華東地區規模為114．34億元；以廣東為代表的中南地區規模為89．89億元。根據工信部公布的2021年1~8月通信業經濟運行情況顯示，蜂窩物聯網用戶增長較快，截至8月末，三家基礎電信企業發展蜂窩物聯網終端用戶13．3億戶，比上年末凈增1．9億戶，其中應用于智能制造、智慧交通、智慧公共事業的終端用戶占比分別達17．6%、16．8%、22．4%，智慧公共事業終端用戶同比增長24．6%，增勢最為突出。截至2021年6月，工業互聯網標識注冊量已突破260億，物聯網正在步入加速發展期。物聯網作為當前支撐經濟社會數字化、網絡化、智能化轉型的關鍵新型基礎設施，將迎來前所未有的發展機遇期。根據全球移動通信系統學會發布的《2020年移動經濟報告》，預計至2025年，全球物聯網總連接數將超過240億，其中工業互聯網設備數量將超過130億。住宅產業化是指用工業化生產的方式來建造住宅，是機械化程度不高和粗放式生產的生產方式升級換代的必然要求，以提高住宅生產的勞動生產率，提高住宅的整體質量，降低成本，降低物耗、能耗。通信技術的日新月異，的確帶來了不少享受。隨著數據通信與多媒體業務需求的發展，適應移動數據、移動計算及移動多媒體運作需要的第四代移動通信開始興起，用戶也因此有理由期待這種第四代移動通信技術將會帶來更加美好的未來。通信技術的日新月異，的確帶來了不少享受。隨著數據通信與多媒體業務需求的發展，適應移動數據、移動計算及移動多媒體運作需要的第四代移動通信開始興起，用戶也因此有理由期待這種第四代移動通信技術將會帶來更加美好的未來。第一代移動通信系統的任務已經達成，而現階段是第二代移動通信系統的時代，今后十年將會是3G移動通信系統正興的時期，或許到了十年以后將會是第四代移動通信的天下。不難發現每一個不同的移動通信系統均會有重復性的時間點，大約每十年就有一項技術更新，不過隨著通信科技的日新月異，或許轉變會更快、時間也會更短。對于移動通信服務業者、系統設備供貨商或其他相關產業來說，必須隨時注意移動通信技術的變化，以適應市場需求。通信行業產業鏈通信產業的上游行業主要為電子元器件制造業（如集成芯片、電阻、電容、晶振、LCD屏、印刷電路板）、塑膠與五金結構件制造業（如塑膠、鋁合金、五金插接件、機柜及其它結構件）和通信設備部件制造業（如收發器、交換機、天線、分路器、合路器等）。作為產品原材料供應商，電子元器件、塑膠與五金結構件制造業、通信設備制造業（部件）對通信產業的影響主要體現在采購成本上。而通信產業僅作為IT產業的一小部分對上游原材料影響相對有限。通信產業的下游行業主要為政府與公共安全、公用事業以及工商業等行業，這些下游市場的需求變化和產業政策直接影響產業的經營效益和持續發展。信息通信行業發展概況和趨勢信息通信行業一直是構建國家信息基礎設施，提供網絡和信息服務，全面支撐經濟社會發展的戰略性、基礎性和先導性行業。根據中國信通院統計數據，中國信息服務市場規模逐年快速提升，預計2025年將增長至20．4萬億元。（一）云通信行業概況及發展趨勢從行業細分領域來看，信息技術的進步，尤其是公有云與移動互聯網的發展推動通信云服務在通信形式和通信場景兩個維度升級迭代。根據艾瑞咨詢的定義，當前全球通信云服務已經步入2．0時代，與上一階段相比最大的特點在于通信形式的變革。傳統語音和短信的通信形式將逐步向包括即時云通信、IM、實時音視頻等互聯網通信轉變。而未來物聯網技術的應用將進一步加速通信場景的迭代，云通信將從現有的人與人溝通的場景，拓展到人與物的溝通、物與物的溝通。從技術來看，傳統通信服務采用本地部署模式，以硬件為主，軟件為輔，前期投入較大，服務客戶集中在傳統大型企業，產品形態以語音、短信息和呼叫中心為主。以全球云通信龍頭企業Twilio為例，其在PaaS業務基礎上，推出TwilioFlex云聯絡中心和營銷活動解決方案布局SaaS市場，借由云通信浪潮迅速將業務擴展至全世界180多個國家和地區，覆蓋包含制造業、金融、醫療健康、消費者服務等多個細分行業。從客戶類型來看，移動互聯網時代，多樣化的應用場景催生了更多來自中小企業客戶的云通信需求。云通信廠商的服務邊界拓展至大中小微在內的全類型企業。由于云通信顯著的減費增效的能力，企業級，特別是在中小企業中，云通信對傳統通信服務的替代作用日益明顯。從應用場景來看，隨著電商、O2O等應用的社交屬性增強，云通信也逐步滲透到此類應用。對于面向B端的企業級應用市場，主要適用于云呼叫、在線辦公、視頻會議、在線醫療等場景。物聯網業務方面，消費和產業升級驅動物聯網下游應用領域持續擴張，滲透進多種細分應用場景，其中面向智慧社區、智慧安防、智慧交通的物聯網解決方案已初具規模并穩步增長。物聯網智能終端產品已經從小范圍的局部性試驗擴展到全流程、全行業、全領域的應用，行業前景日益廣闊。（二）移動轉售行業概況及發展趨勢1、移動轉售行業收入創歷史新高，同比增速超20%2021年，移動轉售行業累計收入38．6億元，創下歷史新高，同比增長21．1%。39家移動轉售企業中，29家2021年收入實現正增長，其中13家收入過億。2、信息通信行業增值業務成為收入增長第一驅動力，流量業務貢獻仍有上升空間從收入增長動力來看，短信收入連續第二年負向增長，其他增值業務、移動數據流量分別拉動全年行業收入增長12．1和7．7個百分點。近年來，基礎運營商不斷加大對移動轉售企業的增值業務開放力度，以中國聯通為例，已開放通信助理類（漏電提醒、來電名片、掛機短信）、炫鈴、權益、定向流量、消息計費、精準消息、微小號、手機郵箱、視頻彩鈴、沃閱讀等多項創新增值業務。2021年，通信助理類、炫鈴業務廣受市場歡迎，成為移動轉售業務收入增長的重要驅動力。從收入結構來看，2021年，移動轉售話音、短信收入占比保持下降趨勢，較上年分別減少了2．9個和3．3個百分點；流量收入占比34%，較上年微升0．5個百分點，仍為同期基礎運營商的一半左右；其他增值業務收入占比上升至30%，是移動轉售行業的第一大收入來源。總體來看，傳統業務收入占比仍然達到同期基礎運營商的2倍左右，移動轉售業務轉型剛剛起步。3、信息通信行業疫情影響減弱，市場增長創新高移動轉售行業近年基本保持了穩定的增長勢頭。2020年，受疫情影響，移動場景的語音、流量消耗與需求量有所下降，對移動轉售行業市場形成一定影響。2021年，隨著疫情影響減弱，移動轉售市場迅速回暖，行業收入規模創下新高。移動轉售業務基于自身業務特點與行業定位未來發展將以創新為驅動，與傳統業務形成差異化競爭。在技術創新層面，隨著云基礎設施的完善、5G等底層技術的成熟，移動轉售行業預計將應用新技術提高效率、降低資費，實現產業進一步升級。在商業模式創新層面，結合新老技術，移動轉售通過連接+應用不斷拓展數字化流量支持、創新增值服務、物聯網設備連接等多樣化應用場景，不斷拓寬市場空間。（三）物聯網行業概況及發展趨勢近年來隨著5G、大數據和云計算等底層信息技術發展，物聯網應用滲透率不斷提高，設備的感知、控制和決策能力不斷增強，諸多場景實現數字化和智能化升級迭代，市場規模呈現快速增長趨勢。2021年我國物聯網市場規模約2．9萬億元，過去5年時間，物聯網行業年化復合增長率超過25%。根據工信部數據，2022年1-8月，三家基礎運營商物聯網業務收入同比增長24．5%，物聯網終端用戶16．98億戶，較上年末凈增3億戶，蜂窩物聯網終端用戶數，首次超過移動電話用戶數。物聯網設備發展進入新階段，預計未來設備對連接與傳輸的使用也將相應提升。通信行業競爭格局（一）云通信底層IaaS競爭日趨激烈，PaaS和SaaS得以快速發展伴隨著公有云技術日趨成熟和滲透率的不斷提高，以騰訊云、阿里云、華為云為代表的云通信IaaS企業競爭日趨激烈，頭部企業利用客戶獲取的協同效應進一步擴大客戶群，以期將市場集中度進一步提升。而PaaS和SaaS市場則處于成長期，上游IaaS日趨充分的競爭和完善的技術催生了下游PaaS和SaaS市場的快速發展。（二）信息通信行業移動轉售市場化程度不斷提高，形成差異化競爭格局通信行業發展較為成熟且通信服務具有較高的經營資質壁壘，我國早期的電信運營商市場參與者較少，市場競爭格局相對穩定。隨著我國通信體制改革的不斷深入，移動轉售業務市場化程度不斷提高，主要移動轉售參與者結合自身業務特點形成差異化競爭格局。例如，小米、聯想等參與者將電信服務作為手機、筆記本電腦等硬件設備的配套服務；海航通信將電信與航司及旅游業務結合；華翔聯信、北京華云互聯科技則依托電信資源著重發展云服務業務。（三）物聯網解決方案市場呈現高度產業化，細分領域存在發展空間物聯網解決方案應用場景呈現高度產業化，大量應用在包含智慧社區、智慧安防、智慧交通、智慧商業、智慧旅游、智慧環保、智慧能源等細分領域。由于細分領域物聯網解決方案業務屬于高度定制化服務，不同行業客戶間的需求差異較大，對客戶業務流程理解程度、業務創新能力、相關行業應用經驗以及資源集成能力要求較高。另一方面，隨著5G、云計算等底層技術架構的持續完善，物聯網解決方案應用領域不斷擴張，遍及安全、醫療、交通、物流、金融、通信、教育、能源、環保等行業，對物聯網解決方案的需求快速增長，物聯網解決方案在部分細分領域存在藍海市場。通信行業發展前景我國已經形成布局完整、體系完備的光通信產業鏈，產業規模持續擴大，光傳送設備、光接入設備和光纖光纜等產品基本實現國產化，并在國際上具備了一定的競爭力，尤其在系統設備環節，華為、中興、烽火等已成為全球光通信設備市場的主導企業。2018年對于中國通信行業來說，是名副其實的多事之秋。2018年，通信行業整體ROE（資本回報率）小幅下滑。截至2018年三季度末，光通信、通信設備行業ROE分別相較去年下降3．74%和6．45%，運營商相關、通信系統與服務行業ROE分相較去年上升1．23%和1．62%。5G網絡的到來將會波及到更廣闊的民用和商用領域。這對通信行業不僅是個機遇，也是一個挑戰。未來通信業市場規模全國具有行業和區域影響力的工業互聯網平臺數已超80家，平均設備連接數69萬臺，在機械、電子等多個領域相繼落地，市場規模突破700億元。截至4月24日，三大運營商已完成二期5G網絡設備的采購任務，預計年內將新增55萬個基站。中國通信企業協會副會長武鎖寧指出，5G建設速度加快，但要想轉化為發展新動能，必須通過更廣闊、更有價值的產業應用來實現。其中，工業互聯網應該作為5G開拓應用的主攻方向。我國融合通信行業的市場規模將保持在20%左右的速度增長，到2020年市場規模將達到236億元。正在進入移動通信網絡的下一個發展階段，一個將看到移動設備連接生活中一切的階段。在這種新的互聯生活中，移動的生活方式將改變社會，不僅對人與人之間彼此的互動方式產生深遠的影響，也將影響人與環境之間的互動。會看到緊湊的、連接的傳感器和執行器以不同的方式普及到日常消費電子、家用電器以及一般的基礎設施上。這就是趨勢：物聯網萬物相連。有數據表明，到2020年，全球將有500~750億個傳感器設備會被連接到網絡，這個數字是全球人口數量的7~10倍。面對如此巨大的傳感器數量，以及更加巨大的傳輸數據，傳統的電力線或電池供電方式將面臨安裝成本、運營成本、維護成本、使用壽命以及環保方面的問題，在這種情況下，使用能量采集技術可以幫助傳感器設備實現易安置、免維護、長壽命以及綠色環保等目的。通信網絡技術服務包括通信網絡設計服務、通信網絡工程服務及增值服務等，按業務階段主要分為通信網絡建設、通信網絡維護和通信網絡優化等。近年來，中國通信行業保持了高速增長。受益于通信行業的高速增長，國內通信網絡技術服務市場也保持了較高的增長速度。數據顯示：一方面，隨著通信行業固定資產投資額的增長，通信網絡技術服務行業市場規模呈逐步增長的趨勢;另一方面，隨著通信運營商更加專注于核心業務的運營，其選擇外部專業技術和服務資源的比率也在增長。信息通信行業市場規模（一）信息通信行業云通信市場近年來，隨著我國通信設施建設逐步完善，互聯網及4G以上蜂窩網絡覆蓋率提升，加之2020年初新冠疫情在全球范圍內爆發，在疫情管控政策實行背景下，在線教育、線上社交、遠程辦公、游戲、視頻等需求激增，個人互聯網應用端與企業通信解決方案成為云通信最廣泛的應用場景。個人互聯網應用場景下，不僅是游戲、直播、短視頻等泛娛樂應用，快遞、物聯網、在線教育、電子商務、互聯網醫療等各類型應用紛紛通過增加消息功能構筑用戶之間溝通的關系網絡，增強用戶與平臺之間的互動感從而提升用戶粘性和平臺活躍度，云通信可以幫助開發者快速獲得IM和實時音視頻能力，滿足應用內社交、音視頻通話、直播互動等不同場景下的社交需求。企業通信解決方案場景下，針對各行業、各類型企業客戶的個性化通信解決方案是云通信現階段具有較高潛力的發展方向。隨著各行業市場競爭加劇，低成本高質量即時通信成為企業工作剛需，企業對數字化辦公的需求迅速拉升，覆蓋全終端、多渠道的企業云通信解決方案成為越來越多企業用戶的選擇。2015年以來，我國云通信市場發展迅速。2015-2019年4年間，我國云通信市場規模從163億元增加至357億元，復合增長率達到21．7%。根據CIC報告預測，截至2024年底，中國云通信市場規模將以23．3%的復合增長率加速增長至1，015億元。云通信PaaS細分市場方面，按收入計算，中國云通信PaaS市場規模從2015年的人民幣134億元增加到2019年的人民幣239億元，復合年增長率為15．6%。依據預測，未來隨著在線社交、在線教育、直播等應用場景的增多，語音電話、音視頻等市場將快速發展，2024年中國PaaS市場規模將達到人民幣394億元，2019-2024年復合增長率將保持在10．5%。云通信SaaS細分市場方面，按收入計算，中國云通信SaaS市場規模從2015年的人民幣23億元快速增長到2019年的人民幣83億元，復合年增長率高達37．1％，預計未來五年將繼續保持34．1%的復合增長率，2024年增至358億元。（二）信息通信行業移動轉售業務市場2017-2021年期間，我國電信行業收入規模維持穩定增長，年復合增長率為3．93%。經工信部初步核算，2021年電信業務收入累計完成1．47萬億元，比上年增長8．09%，增速同比提高4．27個百分點。其中，移動通信業務實現收入約9，268億元，在電信業務收入中占比為63．27%。近年來，移動流量成為電信行業增長的重要驅動因素之一。根據工信部統計數據，移動接入流量市場2017-2021年5年間增長迅速，年復合增長率高達73．24%。2021年，移動互聯網接入流量達2，216億GB，同比增長33．82%。其中，手機上網流量達到2，125億GB，比上年增長35．5%，在移動互聯網總流量中占比為95．9%。2020年、2021年我國移動互聯網用戶占移動電話用戶的比重分別為84．8%和86．2%，滲透率分別較上年提高了2．3個和1．4個百分點。得益于手機終端功能提升、網絡持續提速，短視頻、網絡直播等大流量應用場景更豐富，移動流量消費潛力進一步釋放。移動轉售行業細分市場方面，近年基本保持了穩定的增長勢頭。2020年，受疫情影響，消費者由于出行受限，移動通信整體需求下浮，導致移動轉售行業市場遭受短暫沖擊。隨著疫情好轉，移動轉售市場迅速回暖，2021年累計收入38．6億元，同比增長21．1%。綜上，隨著我國通信市場在運營商網絡基礎設施投資持續增長、網絡覆蓋范圍持續擴大和互聯網的滲透程度進一步加深等多種因素驅動，我國電信市場將延續長期以來穩中有升的發展趨勢，移動轉售行業存在較大的市場空間。信息通信行業基本風險特征（一）信息通信行業政策的風險電信行業屬