僅限內部使用零售客戶部2012年3月債券質押式報價回購業務

“優得利”業務介紹提綱一、報價回購簡介二、客戶開戶須知三、報價回購注意細節四、報價回購業務優勢五、業務推廣注意事項六、常見問題問答一、報價回購簡介1、交易參與方客戶：融出資金，獲得資金收益；興業證券：融入資金，支付資金利息。2、交易品種報價回購品種1天期、7天期、14天期、28天期和91天期；交易代碼分別205001、205007、205008、205010、2050303、報價包括：百元資金到期年收益；百元資金提前購回年收益。興業證券固定收益部9:30前，通過公司交易系統,向客戶發出統一報價，報價當日不變。到期年收益率每日根據市場情況會有浮動；提前購回年收益率一般按活期儲蓄利率。4、回購規模興業證券每日設定各回購品種的規模限額，交易系統將不接受客戶超過規模限額的委托。5、交易類型：包括初始交易、不再續做和提前購回。6、客戶委托時間：初始交易委托時間：每個交易日9:30—11:30,13:00——15:10；提前購回委托時間：每個交易日9:30—11:30；不再續做委托時間：每個交易日9:30—11:30。8、委托數量和金額

委托單位：手；1手=1000元；委托數量最低50手，超出部分為1手的整數倍；對應委托金額最低5萬元，超出部分為1000元的整數倍9、交易委托方式：（電話委托暫不支持）①網上交易；②自助委托；③柜臺

報價模擬測算（參考場內回購利率）二、客戶開戶須知——個人客戶辦理資料A．本人攜帶身份證原件及復印件（如果為二代證需提供正反兩面的身份證復印件）；B．在工作人員詳細介紹債券質押式報價回購業務的交易規則，充分揭示交易風險后，指導客戶填寫《興業證券證券債券質押式報價回購客戶協議》和《興業證券證券債券質押式報價回購風險揭示書》；C．營業部工作人員填寫《債券質押式報價回購業務客戶資質審查表》，并在經辦人處簽字。二、客戶開戶須知——機構客戶辦理資料A.有效期內的法人營業執照或民政部門和其他主管部門頒發的注冊登記書原件及復印件，如因特殊原因無法提供原件的，復印件上應當加蓋法人公章并注明與原件一致；B.法定代表人授權委托書（法定代表人簽字并加蓋法人公章）；C.經辦人身份證及復印件（若為二代證需提供正反兩面身份證復印件）；D．在工作人員詳細介紹債券質押式報價回購業務的交易規則，充分揭示交易風險后，指導客戶填寫《興業證券證券債券質押式報價回購客戶協議》和《興業證券證券債券質押式報價回購風險揭示書》；E．營業部工作人員填寫《債券質押式報價回購業務客戶資質審查表》，并在經辦人處簽字。F.機構客戶辦理前請事先與柜臺聯系，看看缺什么資料一并補齊。二、客戶開戶須知——辦理時間1、客戶需臨柜辦理；2、鑒于營業部還需將客戶相關申請材料（包括《客戶協議》、《風險揭示書》等）進行掃描電子化，并將電子材料在交易日15:00前發于總部進行審核，過時不候（如有特殊情況，請和存管結算部電話聯系）；3、客戶報價回購申請一般在電子材料提交總部T+1日開通（視上交所業務流程而定），但建議說T+2日開通較穩妥；4、非交易時間僅收取資料，待交易時間統一辦理。三、報價回購注意細節11資金按照成交日起至到期終止日（不含該日）或提前購回日（不含該日）期間的自然日天數計算利息。2新開回購，可以撤單（交易時間均可撤單）。提前購回不可撤單。提前購回不得部分購回。3當天賣出證券和債券質押式回購到期所得的資金，當天不可用于報價回購。4報價回購到期日，回購本息在交易時間可用，可用于報價回購交易和其他證券交易，T+1日才可以轉出。5提前購回和不再續做一經成交，回購資金實時可用，可用于報價回購交易和其他證券交易，T+1日才可以轉出。6客戶委托時，系統可能提示回購可用余額不足。系統稍后可能會釋放新的回購額度，客戶可再次委托。715：10之后，客戶可查詢到自動續做的回購合約。8根據協議，提前購回和不再續做有比例或金額限制，超限的委托可能會被系統拒絕接收；巨額提前購回或巨額不再續作必須提前一個工作日預約。三、報價回購注意細節2參與報價回購業務期間，不得撤銷、變更指定交易。在每交易日9:30之前通過交易系統公布各報價回購品種的到期年收益率和提前購回年收益率（一般參照活期利率）。四、報價回購業務優勢——交易所場內回購交易

交易所場內回購報價回購對手方全國范圍內符合標準的各類融資方指定交易的證券公司交易類型初始交易初始交易、不再續做和提前購回到期自動續做功能沒有此功能1天回購品種有此功能，有效期30天提前購回功能沒有此功能，只能等至到期7天及以上回購品種有此功能最低委托數量10萬元起（上交所）1手等于1000元，即5萬元起，超出部分1000元整數倍當日報價浮動交易日9:30至11:30，13:00至15:00,

浮動變化一日一價，

交易日9:30后不再變化客戶委托時間交易日9:30至11:30，13:00至15:00初初始交易委托時間：每個交易日9:30—11:30,13:00——15:10；提前購回委托時間：每個交易日9:30—11:30發出指令；不再續做委托時間：每個交易日9:30—11:30發出指令四、報價回購業務優勢——銀行貨幣型理財產品

一日期

產品名最低成交

金額預期

年化收益買賣時間計息日備注工商銀行靈通快線5萬1.90%9:00至15:30自然日，買入當日計息，

賣出日不計息是用銀行賬戶內的資金，而非股票賬戶內的資金農業銀行天天理財10萬1.80%9:00至17:00

自動代理買賣自然日，買入當日計息，

賣出日不計息中國銀行日積月累5萬2.00%9:30至15:30統一每月15日結息，

節假日延期建設銀行日新月異10萬2.00%9:00至15:30自然日，買入當日計息，

賣出日不計息交通銀行天添利5萬1.80%8:45至15:30自然日，買入當日計息，

賣出日不計息招商銀行日日金5萬1.90%9:00至15:30自然日，買入當日計息，

賣出日不計息四、報價回購業務優勢——銀行貨幣型理財產品相同或相似處銀行一日期理財產品券商報價回購交易交易資金限制可取資金可取資金計息日自然日，包括周六日自然日，包括周六日交易時間買入和賣出時間9:00至15:30初初始交易委托時間：每個交易日9:30—11:30,13:00——15:10；提前購回委托時間：每個交易日9:30—11:30；不再續做委托時間：每個交易日9:30—11:30起息日當日買入當日計息，當日賣出當日不計息當日認購當日計息，到期日不計息（算頭不算尾）最低成交金額5萬，或10萬，超出部分1萬元整數倍5萬，超出部分1000元整數倍報價變動一日一價，且變化幅度不大一日一價，且變化幅度不大到期自動續做功能無有手續費沒有手續費，但有管理費且已經內扣試點期目前不收取任何費用五、業務推廣注意事項1、業務推廣原則先試點后推廣；非公開原則：不公開宣傳，不做廣告，低調開展業務（向目標客戶推廣該業務）；充分揭示客戶風險揭示，加強投資者教育；強化培訓、加強資格管理。2、業務營銷要點收益率：穩定回報，收益率參照債券質押式回購利率；收益按自然日計息；流動性：資金T+0實時到賬可用，T+1日可??；1天期品種可自動續做，其他期限品種可提前購回；安全性：足額債券質押，資金安全有保障。六、常見問題問答1——基本要素Q1：債券質押式報價回購是什么交易品種？

A:債券質押式報價回購是一種限定在證券公司與符合條件的該證券公司客戶之間、通過上交所大宗交易系統交易、登記結算公司提供資券結算的特定債券質押式回購。Q2：什么是“優得利”債券質押式報價回購系列產品？

A:該產品是興業證券以足額債券質押在中國證券登記公司作為擔保，限定與興業客戶之間進行的一種特定債券回購。該產品包括多個期限品種，興業證券客戶可以通過證券保證金帳戶象買賣股票一樣隨意選擇交易，靈活管理自己暫時閑置的資金，從而獲得高于活期存款利息數倍的現金收益。六、常見問題問答1——基本要素Q3：“優得利”與銀行理財和一般券商理財產品有何區別？

A:優得利屬于債券回購業務，即券商提供全額債券作為質押擔保，客戶將資金融出給券商，獲取利息。而一般理財產品是指銀行或券商客戶將資金集中，并代其進行投資管理，未發生資金融入和融出。Q4：優得利包括哪些交易品種？

A:目前優得利包括期限不同的五個系列產品：（是目前交易所債券質押式回購業務的一種特例，因此期限設定與其一致）產品種類交易代碼投資期限優得利012050011天（自動續作）優得利072050077天優得利1420500814天優得利2820501028天優得利9120503091天六、常見問題問答2——產品特點Q1：優得利有什么特點？A:特點主要表現在安全、便利、靈活、收益等方面。易買賣：資金T+0實時可用，T+1可?。环€回報：收益率高于同期銀行存款；高保障：足額債券質押；低門檻：資金起點5萬；零費用：暫不向客戶收取任何費用。Q2：一天回購產品有什么特點？

A：到期后客戶未購回，本金自動續做，利息每天計提隔日支付；客戶隨時可終止，資金T＋0到帳、T+1可取。證監會要求對報價回購1天期品種自動續做加有效期，固定收益部定為30個自然日，過后客戶要重新委托。Q3：非一天回購產品有什么特點？

A：

7、14、28、91天回購（固定期限）：到期期限分別為7、14、28、91天的四種產品，遇節假日順延，本金利息到期一次支付，可申請提前終止，資金T+0到帳、T+1可取。六、常見問題問答2——產品特點Q4：固定期限的幾個產品比1天的非固定期限的產品又有何優勢所在?

A：一般情況下，長期限產品年化收益率高于短期限產品，另外，對不同期限產品的選擇取決于客戶對資金流動性的需求。Q5：優得利產品的天數是按照自然日還是交易日來計算？

A：自然日（當日認購當日計息，到期日不計息，即算頭不算尾）。

Q6：報價式回購的報價是由證券公司（而非交易所）進行報價，各證券公司的報價是否會不一致？A：確實會存在各證券公司報價不一致的現象，但受市場利率影響各家券商的報價差不多（就象在不同銀行申請貸款利率也會不一致但總體差不多），而且客戶只能在上海證券賬戶指定券商做報價式回購。六、常見問題問答3——客戶參與資質Q1：所有客戶都可以參與優得利么？A：僅提供給在興業證券開立資金賬戶6個月（資金賬戶開戶6個月）以上、指定上海A股交易（A、B、F打頭賬戶均可）、賬戶總資產50萬以上的客戶。（特別提示：目標客戶篩選上專門做回購客戶不一定適合于報價式回購業務（客戶會進行回購收益率對比），相反對回購收益不太關注的新股客戶、二級客戶和購買產品客戶對報價式回購的接受度或會更高。）Q2：賬戶資產50萬是如何界定的？

A：提交審核期間，客戶在我公司托管資產和資金余額合計不低于50萬（現金、證券、信托等所有托管資產）。Q3：怎樣才能參與，要開專門的賬戶么？

A：簽訂相關協議（《風險揭示書》和《客戶協議》），經過交易所及我公司部門審核后即可開通。開戶確認不超過5個工作日，盡量2個工作日內完成。Q4：持有產品期間是否可以辦理撤銷上海指定？

A：在報價回購中，如果客戶有報價回購委托、有未到期報價回購委托，是不允許做撤銷指定、不允許撤銷此客戶對應資金帳號的‘優得利交易權限’的。六、常見問題問答4——交易委托Q6：購買優得利可以提前委托嗎?A：不可以提前委托，每個交易日9：30開始，系統接受客戶交易委托，提前委托無效。Q7：如何撤單？A：當日新開回購可以撤單，提前購回不能撤單（因為公司已進行了相關的資金準備，若撤單會造成公司相關資金的占用成本損失）。Q8：為什么我做的第一筆委托沒有成交，第二筆卻有成交？A：在當天新增額度用完后，如有已購買產品客戶發出“提前終止”指令，系統會相應增加優得利可用額度，此時如有客戶下單，系統會撮合成交。這樣就有可能出現先下單客戶沒有成交（這里應該是指下單后提示額度不足無法委托），后下單客戶可能成交的現象。六、常見問題問答4——交易委托Q9：如果當天客戶委托已經超過了資金部設置的總量，那么系統還會接受客戶的優得利委托嗎？A：如額度用完，系統提示客戶不能成交。（公司每天早晨9：30公布當天可用額度，交易時間對可用額度實時播報?？捎妙~度=總額度-自動續做額度，即自動續作客戶有優先權。）Q10：賣出報價回購產品資金何時到賬？A：當天賣出報價回購產品，資金T＋0實時可用，T+1日可取。

特別提示：若遇長假通過1天回購不再續做以及1天以上回購提前終止方式需將資金轉出的，在放長假前T-1日就需要提出申請（T-1日提出申請，T日資金到賬放可轉出，T日指長假前一交易日）。Q11：交易是否需要手續費？A：所有交易暫不收取任何費用。Q12：當天賣出證券所得資金是否可以立即再買入優得利？A：當天賣出證券所得資金，須在T+1日可買入報價回購產品。Q13：客戶