1、 HYPERLINK l _TOC_250024 6 HYPERLINK l _TOC_250023 7 HYPERLINK l _TOC_250022 7 HYPERLINK l _TOC_250021 8 HYPERLINK l _TOC_250020 HYPERLINK l _TOC_250019 HYPERLINK l _TOC_250018 HYPERLINK l _TOC_250017 HYPERLINK l _TOC_250016 HYPERLINK l _TOC_250015 HYPERLINK l _TOC_250014 16 HYPERLINK l _TOC_250013

2、HYPERLINK l _TOC_250012 HYPERLINK l _TOC_250011 18 HYPERLINK l _TOC_250010 HYPERLINK l _TOC_250009 HYPERLINK l _TOC_250008 HYPERLINK l _TOC_250007 HYPERLINK l _TOC_250006 HYPERLINK l _TOC_250005 HYPERLINK l _TOC_250004 中國人造食品行業競爭格局概述 HYPERLINK l _TOC_250003 中國人造食品行業典型企業分析 HYPERLINK l _TOC_250002 HYP

3、ERLINK l _TOC_250001 HYPERLINK l _TOC_250000 圖 2-1 人造食品分類（依據仿生對象劃分） 8圖 2-2 國 圖 2-3 國 圖 2-4 中國人造食品行業市場規模，2014-2023年預測 圖 3-1 西方飲食習俗推動人造黃油行業發展 圖 3-2 食 圖 3-3 造 圖 3-4 造 圖 4-1 國 圖 5-1 造 圖 5-2 造 名詞解釋起酥油動植物油脂氫化油或上述油脂的混合物通過捏合而成的固態油脂及流動的油脂產品起酥油具有可塑性乳化性等加工性能常用于加工糕點面包或煎炸品、不宜直接食用。HCP：d s Critical ontol oint，鑒別、評

4、價及控制食品安全危害因素的一種體系。蒟蒻：天南星科、魔芋屬草本植物，又稱“魔芋”或“妖芋。蒟蒻原產地在印度錫等地由于中國云南四川貴州湖北等省份溫度濕度適宜人工成本較低目中國已成為世界蒟蒻產量最高的國家。乳化劑通過改善乳濁液中各種物質構成之間的表面張力使之形成均勻穩定的分體系或乳濁液的物質乳化劑是表面活性物質其分子含有親水基和親油基可降低面張力、減少形成乳狀液所需能量，提高乳狀液的能量。香精：參照天然食品的香味，采用天然香料、合成香料調配而成的各種香型原料。循環經濟：某一區域范圍內的企業，模仿自然生態系統中的生產者、消費者和分解者M：品牌生產者不直接生產產品，而利用自己掌握的核心技術進行設計和新

5、產品發，并控制銷售渠道，又稱“定點生產”或“代工（生產。中國人造食品行業市場綜述中國人造食品行業定義及分類人造食品是指運用科學手段制成的食物，又稱“仿生模擬食品。人造食品并非通過學原料聚合而成其制作原理為根據所仿生天然食品的營養成分選取含有同類成分的通食物做原料并通過乳化急冷合植物蛋白提取細胞培養及D打等技術加工合成并生產。依據仿生對象不同人造食品可分為人造肉及其制品人造乳及其制品人造水產品其制品、人造蛋及其制品四大種類（見圖 。人造肉及其制品依靠大豆蛋白或動物干細胞制造出的肉類及其相關制品常的人造肉可分為植物性人造肉（又稱“大豆蛋白肉）和動物干細胞肉（又稱“動物性人肉“試管肉大蛋白肉是指以大

6、豆蛋白為主要原材料結合各種輔料對天然肉類形狀、顏色、氣味等方面進行模仿制成的“肉，而動物干細胞肉是指血清中的動物干細經糖、氨基酸、油脂、礦物質及其它營養物質的培養，不斷增殖形成的“肉。人造乳及其制品以動植物油脂為原料通過乳化急冷捏合及轉基因酵母技術制成的牛乳羊乳及其制品常見的人造乳及其制品包含人造黃油人造奶換脂乳品咖啡增白劑和人造冰淇淋等其中人造黃油銷售額占人造食品銷售額比例最大占比為68。人造水產品及其制品與人造肉相似人造水產品及其制品通常使用天然水產的干細胞制成，常見的人造水產品包含人造魚肉、人造蝦肉、人造蟹仔等。人造蛋及其制品混合綠豆等多種植物制成的風味營養價值相當的蛋類及其制品。人造雞

7、蛋尚未在中國市場出現，目前以綠豆為主要原料的人造雞蛋制品已于美國上市如tEgg品牌人造雞蛋制品為2盎司裝“蛋液為9美元，略高于同等重量的天然雞蛋。圖 2-1 人造品分類（依據仿生對象劃分）來源：企業官網，頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業發展歷程國外人造食品行業歷史悠久，全球第一款人造食品“人造黃油”誕生于6年由法國化學家伊波利特梅熱穆里耶發明，主要供給底層人民和軍隊。于 9 紀 0 步階段（見圖 ：萌芽階段（1881-1978年）1至8年，中國人造食品行業處于萌芽階段，這一階段中國市場的人造食品主要為人造黃油由國外工廠生產并以成品形式進入中國市場隨著訪華旅居外籍人士數量多中西方貿易日益頻繁使

8、用人造黃油制成的食物如面包芝士等烘焙食品在清朝后期漸流行烘焙食品的主要消費場所為各類面包店或西餐廳如在上海法租界經營的各類面店北京六國飯店天津利順德大飯店天津起士林餐廳青島亨利王子飯店煙臺克利飯店等其中起士林餐廳不僅為來店客戶供應各類烘焙食品還為京奉鐵路沿線的駐軍大供應以面包為主的烘焙食品由于中國主流人群仍保留食用米飯饅頭面條等傳統食物飲食習慣，西式烘焙食品并未對中國主流食品形成沖擊，人造黃油尚未普及。起步階段（1979年至）9年至中國人造食品行業處于起步階段這一階段國內外人造食品生產企業始在中國創辦工廠并向連鎖烘焙店烘焙工廠超市餐廳等供應各類人造食品人造品種類不斷豐富人造牛肉人造雞蛋人造魚肉

9、等新型人造食品出現但由于其生產成較高消費觀念不成熟新型人造食品的接受程度有待提高生產技術改進后人造黃油生程度提高生產成本不斷降低現階段相同質量的人造黃油生產成本僅占天然黃油生產本的2025%，人造黃油普及度提高，成為主流人造食。圖 2-2 中國造食品行業發展歷程來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業產業鏈中國人造食品行業參與者眾多涉及范圍廣泛中國人造食品行業產業鏈上游參與主為人造食品的原材料供應商中游參與主體為人造食品生產企業及人造食品加工企業下則涉及人造食品的零售渠道及消費者（見圖 。圖 2-3 中國造食品產業鏈來源：企業官網，頭豹研究院編輯整理上游分析中國人造食品行業產業鏈上游參與主體為原

10、材料供應商即為人造食品生產制作提必需原材料的商家目前人造黃油消費普及是中國最暢銷的人造食品以人造黃油為例其主要原材料包括油脂乳化劑香精水及其它輔料其中油脂成本較高占據人造黃原料成本比例約為70%，乳化劑、香精、水及其它輔料分別占原料成本的10%左。（1）油脂：用于生產人造黃油的油脂包含植物油和動物油兩類，其中植物油主要為豆油、棕櫚油玉米油等動物油主要為牛奶羊奶中提取的油脂植物油中國人造黃油產品大多使用植物油提煉加工制成植物油產量大價格便宜豆油棕櫚油玉米油價格通常在5,0005500元每噸左中國植物油種類豐富產量較大2018年311月中精制食用植物油產量為 1 萬噸，造黃油企業可選空間大，植物油

11、供應企業議價能力弱；動物油產量小、價格昂貴、進口量大，2018年中國動、植物油脂及蠟進口額約為8億美元天然黃油含牛脂羊脂量（含脂量約常被直接視為動物油脂國內家以成品的形式從新西蘭等地進口天然黃油相同規格的天然黃油售價約為植物性人造黃（以植物油為原料的人造黃油的3倍以上此部分商家在生產復合型人造黃油中添少許天然黃油成分以高價售賣獲取差價由于中國天然黃油需求旺盛但實際產量低產供不應求，生產天然黃油的商家議價能力強。（2）乳化劑：人造黃油產品中含有不等量的水分為使水油互相混合形成均勻分散穩定的乳濁液在人造黃油制作過程中需添加乳化劑中國規模較大的食用乳化劑品牌有理研維他食品江南化工等這些企業大多為綜合

12、性食品添加劑化工產品企業技術力量強品牌知名度高食用乳化劑是人造黃油產品制作的必需添加劑但乳化工藝技術門檻不高具備乳化工藝的企業數量多，乳化劑生產企業議價能力弱。（3）香精：人造黃油可通過添加食用香精以增加其香味從而吸引消費者購買目前食用香精行知名度高、規模較大的企業有華寶、奇華頓、愛普、芬美意、國際香料（中國、波頓等中國食用香料行業集中度較低低端市場競爭激烈香精產品供給大于需求香精生產企議價能力弱目前中本土香料香精企業共計0余大多為中小型企業相較于跨國企業，其研發投入、香精配方、人才規模均處于劣勢地位。（4）水及其它輔料：人造黃油制作過程中可添加少許水分食鹽維生素等物質作為輔料幫助人造黃油品調

13、味上色為滿足消費者對不同口味的需求人造黃油產品還可添加蜂蜜椰汁可等。由于輔料并非人造黃油生產的必需品，輔料生產企業議價能力弱。中游分析中國人造食品行業產業鏈中游參與主體為人造食品生產企業和人造食品加工企業人食品生產企業指利用各種原料研發生產各類人造食品的企業人造食品加工企業以人造品為素材通過添加各種輔料及利用各種烹飪方式將人造食品制成可直接食用的產品或經費者自行簡單加熱處理可直接食用的產品的企業。（1）人造食品生產企業：人造黃油生產企業規模較大、影響力較強的多為植物油生產、加工企業，如益海嘉里南僑邦吉佳吉等這些企業在植物油提煉油脂加工方面經驗豐富規模化生產可降低人造黃油原材料成本及生產成本通常

14、規模較大的人造黃油生產企業利潤較高其產品成本占售價比例約為價右向零售渠道出售。人造肉生產企業規模較大影響力較強的有齊善食品素蓮食品鴻昶食品等這些企業均為植物性人造肉生產企業，大多以大豆蛋白為原料生產、制作人造肉及其制品。目前中國本土動物性人造（又“干細胞肉企業少這是由于動物性人造肉生產成本高，消費者難以承擔，消費市場不成熟導致的。（2）人造食品加工企業：烘焙工廠是典型的人造食品加工企業其業務通常為加工使用人造食品制作可直接用的預包裝人造食品制品并通過零售渠道銷售烘焙食品中面包餅干蛋糕是較暢銷三類食品經烘焙工廠制作完成可直接在早點自助販賣機便利店超市烘焙門店等場銷售。目前中國知名度較高的烘焙工廠

15、有桃李面包賓堡曼可頓桃李面包是中國本土品牌烘焙產品價格便宜定位中低端烘焙市場賓堡以切片面包產品進入中低端市場與桃李面包在華北市場展開競爭。曼可頓由比利時亞太國際集團投資成立，引進歐洲烘焙產品定位中、高端烘焙市場。下游分析中國人造食品行業產業鏈下游涉及人造食品及其制品銷售的零售渠道及消費者零售道指出售人造食品及其制品的銷售終端包含烘焙門店超市便利店自助販賣機餐等渠道。人造食品的消費者主要包含素食主義者、烘焙食品愛好者。（1）零售渠道：人造食品零售以線下渠道為主這是由于大多人造食品如人造黃油人造牛肉人造雞肉等需低溫保存經冷鏈運輸至烘焙門店餐廳等場所加工為人造食品制品后銷售冷鏈運輸成本高，個體消費者

16、無法負擔，因此大多人造食品由生產企業直接向餐廳、寺廟、酒店連鎖烘焙門店等大量供應。（2）消費者：人造食品的消費群體主要由素食主義者和烘焙食品愛好者組成消費者可在寺廟素食餐廳、烘焙門店等場所直接消費人造食品制品如人造牛肉漢堡等，也可通過從自主販賣機超市等渠道購買預包裝素食產品直接食用。中國人造食品行業市場規模隨著人造黃油應用場景增加及人造牛肉人造蝦人造雞蛋等新型人造食品產生并漸受到消費者認可，人造食品行業市場規模快速增加，由 4 年的 2 億元人幣增長至8的1元人民幣，年復合增長率為未來五年，人造食品行業市場規模將進一步增加，其依據包含但不限于如下因素：8年后西式早點下午茶等西方飲食文化影響力進

17、一步擴大中國消費烘焙產品消費提升，推動人造黃油行業進一步發展。基于健康、環保、信仰等因素，素食主義逐漸流行，素食人口數量及消費頻次不斷增加，人造肉行業將不斷發展。圖 2-4 中國造食品行業市場規模，2014-2023年預測來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業驅動與制約因素驅動因素西方飲食習俗傳入并流行，推動人造黃油市場規模擴大隨著對外開放程度提高中國居民飲食結構發生變化西式早點下午茶等西方飲食俗傳入并逐漸流行，推動人造黃油市場規模擴大（見圖 。西式早點品種豐富攜帶方便受消費者青睞西式早點包含三明治芝士吐司蛋糕、面包、華夫、披薩、餅干、蛋撻等品種，可滿足消費者多樣化口味需求，且不含湯水方便上班

18、族攜帶大多西式早餐的制作需添加黃油增加口感香味而天然黃油產量有限大多由新西蘭進口，價格昂貴，因此商家通常選擇人造黃油代替天然黃油。下午茶習俗由英國傳入部分一線城市外企員工英國海歸群體及受英國文化影響的他人群保持飲用下午茶習俗完整的下午茶套餐包含英式紅茶和部分烘焙產品面包餅干蛋糕等暢銷烘焙產品制作需大量使用人造黃油因此中國居民飲食習慣西方化將促進焙食品消費，推動人造黃油行業發展。圖 3-1 西方食習俗推動人造黃油行業發展來源頭豹研究院編輯整理素食潮流興起，推動人造肉行業發展人造肉及其制品的產生出現豐富了素食主義者飲食體驗可為其提供優質的各類白受到素食主義消費者青睞中國素食主義的興起流行將推動人造

19、肉行業不斷發（見圖 32。素食主義指部分人群基于健康保護生態環境保護動物信仰等理念拒絕或減少用動物制品（包括動物油、動物膠。不同文化背景的素食主義飲食內涵有所不同，部分食主義者可食用蜂蜜、奶類和蛋類食品。人造肉及其制品依靠大豆蛋白或動物干細胞制成其中依靠大豆蛋白制成的植物性人造肉可對肉類的形色味進行模仿既為素食主義者提供了豐富優質的動植物蛋白又在尊重其文化信仰的同時可為其提供肉食消費體驗此外植物蛋白不含膽固醇適“高（高血壓、高血脂、高血脂）患病人群使用。動物干細胞肉在提取動物干細胞時不必殺動物一方面可保護動物的生命另一方面可為長期食素者提供植物蛋白中缺乏的賴氨等人體必須氨基酸隨著素食主義文化影

20、響擴大素食人口數量增加人造肉行業將不斷展。圖 3-2 素食流推動人造肉行業發展來源頭豹研究院編輯整理制約因素消費觀念不成熟部分消費者對于人造食品缺乏清晰認知“人造“造假“價“低質混淆對人造食品持抵觸態度阻礙行業發展現階段人造肉和人造雞蛋等新型人造食品消費者中的接受程度相對較低一方面由于天然肉類雞蛋等產品價格在大多居民可承受圍內人造肉人造雞蛋的價格優勢不明顯另一方面由于中國傳統膳食觀念崇尚各類天然食品大多天然食品商家通過各類營銷活動“天然“無污染營養豐富“有益健康“不各類添加劑防腐劑“有機等特點聯（見圖 3-3導消費者樹“天然食品即為優質的食品的觀念因此天然食品產量大價格低與其對應的人造食品競爭

21、力弱。消費者對人造食品安全缺乏信心如部分人造黃油和天然黃油均含反式脂肪酸食用造黃油是否安全受到質疑銷量下降而天然黃油的受歡迎程度未受影響反式脂肪酸是種不飽和脂肪酸過量攝入可增加心血管疾病等病癥患病風險使用氫化工藝制成的人造油由于制作過程中植物油氫化不完全可產生反式脂肪酸而天然黃油是從牛奶羊奶提取脂肪制成不僅含有反式脂肪酸還含有膽固（廣泛存在于動物脂肪中相關研究表膽固醇影響心臟健康，由于主打“天然”概念，其銷售并未受到影響。由此可見，消費者對人造食品認知不清晰、缺乏信任是阻礙人造食品行業發展的重要因素之一。圖 3-3 人造品消費觀念不成熟來源頭豹研究院編輯整理口感不足、外觀仿生程度低目前人造食品

22、在口感外形等方面與天然食品仍存在差（見圖 3-4人造品相關技術尚未成熟，需進一步發展、提高從而改善消費者用餐體驗。新型人造食品如人造牛肉人造肉人造魚肉等與天然牛肉天然豬肉天然魚肉在觀和口感方面相似度低無法滿足部分消費者對天然食物口感視覺方面需求天然牛肉肪含量較大肉質彈性較好而人造牛肉肉質較硬缺乏彈性人造牛肉由肌肉組織中的細胞經培養合成而制成在外觀方面僅能模擬牛肉末牛肉絲或由牛肉末粘合而成的牛餅由于無法模擬整牛的運動生長環境人造牛肉不能產生完整的肌肉纖維筋膜等組織無法生產牛排、牛肋骨等產品。圖 3-4 人造品口感、外觀仿生度低來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業政策及監管分析新型人造食品在中國

23、發展較慢現階段缺乏直接規范各類新型人造食品相關政策規章大多人造食品行業政策規章與人造黃油有關對于人造黃油行業生產經營意義重（見圖 41。2002年1中國農業部發中華人民共和國農業行業標準其中Y47-22標準規范人造奶油的分類技術要求試驗方法檢驗規則標簽標志等內容具體規如下（1造奶油按用途可分為餐用和食品加工用人造奶油兩種（2餐用人造奶油指餐時直接涂抹在面包上或直接用于烹調的人造奶油（3食品加工用人造奶油指用于加工包點心淇淋等產品的人造奶油（4人造油的技術要求試驗方法檢驗規則簽、標志等。1年1（1每10g產品中含反式脂肪酸含量小于等于即可標注為“0”使用了氫化和（或）部分氫化油脂時，在營養成分表

24、中還應標示出反式脂肪（酸）的含量5年1中B 5標包含食用油脂制品（包含人造黃油）行業的具體規定，內容如下：（1人造油人造黃油指以食用動植物油脂及氫化分提酯交換油脂中的一種或種油脂的混合物為主要原料經乳化急冷或不經急冷捏合而制成的具有天然奶油特色的塑性或流動性食用油脂制品（2經氫化工藝加工的食用油脂制品應標識反式脂肪酸的含等。9 年 8 月，中國市場監督總局頒布食品安全抽樣檢驗管理辦法，規范了包含人造黃油在內的多個食品行業生產經營企業的產品檢驗原則及具體辦法內容如下善食品安全抽樣檢驗的涵義和范圍（2完善抽樣程序（3完善復檢程序規定如調整請復檢時限復檢機構確定方式明確復檢備份樣品移交等各環節工作時

25、限異議處理程序等。一系列有關人造奶油食用油脂制品反式脂肪酸的政策規章為人造黃油生產原材料選取、包裝等方面發展指導意見，奠定人造黃油行業發展的制度基礎。圖 4-1 中國造食品行業相關政策來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業市場趨勢人造食品產品多樣化為滿足消費者的不同需求人造食品產品口味原材料種類呈現多樣化發展趨（圖 51主流人造食品人造黃油不僅模擬天然黃油口味還可通過添加各類香精其它輔料模擬椰奶、發酵、巧克力、蛋黃等多種口味，逐漸獲得市場認可。除牛油羊油等動物油脂外植物油脂如棕櫚油豆油玉米油等也逐漸發展成為人造黃油的主要原料，并結合各種工藝制成人造黃油產品。人造食品種類逐漸豐富出現人造牛肉人造

26、雞蛋人造魚肉等新型人造食品新型造食品通常由實驗室通過細胞培養等技術培養，以人造牛肉（又稱“試管牛肉）為例，究人員使用牛的肌肉組織干細胞培育人造牛肉先將分離出的干細胞放入營養液待干細不斷分裂數量增（細胞數量呈幾何級增長后將其放入小型容器并合成 “肉絲食品加工企業可通過各類加工技術將人造牛肉制成肉餅肉丸等人造牛肉制品供給餐廳消者目前伴隨自然環境壓力增大人口不斷攀升人造食品種類將不斷增多替代多種天然食品以減輕種植業、畜牧業、漁業、林業等農業產品產出壓力。圖 5-1 人造品產品多樣化來源頭豹研究院編輯整理人造食品消費高端化人造食品產生的初衷是降低食品生產成本滿足消費者對稀缺食品的需求等因此現段大多人造

27、食品尋求通過提升技術選取更廉價的原材料來降低生產成本然而在居民費面臨全面轉型升級的趨勢下健康消費高端消費個性化消費理念日益流行部分高人造食品的健康、營養、環保等價值獲得市場認可（見圖 5-2。擁有十余年頭部人造黃油企業管理經驗的專家表明相對于天然肉及其制品人造肉其制品大多由研究人員在實驗室生產制作無需占用土地牧草海洋等天然資源豢養物人造食品一方面有助于減少家禽家畜魚類等動物產生的溫室氣體保護環境另一方面有助于在制作過程中添加更多營養成分，并通過實驗室無菌操作減少經動物傳播的疾病如瘋牛病禽流感等使消費者獲得更健康的食品2018年國公司FinlssFood研制出的人造魚肉在成分、營養上與天然魚肉相

28、似，由于培養技術要求高，每 450 克人魚肉成本達到0金這些高端人造肉及其制品通過與Momfukuadini部分米其林星級餐廳等高端餐廳合作，進入消費市場，獲得消費者青睞。圖 5-2 人造品消費高端化來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業競爭格局分析中國人造食品行業競爭格局概述中國人造食品行業市場集中度高頭部企業均為人造黃油生產企業銷售額排名前列企業包含益海嘉里南僑食品不二制油艾迪科食品邦吉等合計占據人造食品市場以上市場份額其中邦吉已于美國上市益海嘉里南僑食品的上市規劃正在進行這些企業大多采用全產業鏈循環經濟模式通過關聯產業鏈擴展實現餐飲用油人造黃油大豆壓榨深加工、豆奶、油脂化工等多元化戰略協

29、同。相對于從事單一人造黃油生產的企業采用全產業鏈循環經濟模式企業在穩定的原料來源原料成本生產技術方面更具優（見圖 61。中國本土人造肉生產企業規模較大影響力較強的有齊善食品素蓮食品鴻昶食品等這些企業均為植物性人造肉生產企業不具備生產動物干細胞肉的技術條件及經驗中國物干細胞肉制作企業數量少動物干細胞肉行業潛力巨大隨著中國居民對人造肉及其制接受程度不斷提高，更多動物干細胞肉企業將誕生。圖 6-1 人造品行業競爭格局分析來源頭豹研究院編輯整理中國人造食品行業典型企業分析艾迪科食品（常熟）有限公司企業概況艾迪科食（食品有限公（以下簡“艾迪科是由日本食用油脂生產企業社ADEK日商獨資企業艾迪科食品于6年

30、4月正成立并投入生產分別于7年4月取得 ISO22000 食品安全體系認證，于 2009 年 8 月取得 ISO1401 環境管理體系認證和OHSAS18001職業健康全管理體系認證。主營產品艾迪科主要生產人造奶油起酥油等中高檔食用油脂產品旗下品“莉仕主營高加工油脂產品，供給連鎖烘焙門店、烘焙食品工廠等“莉仕”產品包含攪拌基礎油脂、疊用油脂甜味奶油特殊油脂醇香油脂等多種口感香味用途的人造黃圖 圖 6-2 艾迪主營產品來源頭豹研究院編輯整理競爭優勢（1）生產能力不斷提高為提高生產能力艾迪科不斷新建廠房引進設備增加生產線8年艾迪科投資1億元建廠房增加食品加工生產線完成建設后艾迪科生產能力提升食品類

31、產達5達49年資 8,500 元對油脂加工生產線進行升級，預計投產后可使公司油脂產品生產能力提高倍。（2）嚴格控制的產品質量艾迪科堅持嚴格控制人造食品質量一方面艾迪科要求工作人員穿戴全套防塵服進生產保證食品衛生安全另一方面艾迪科要求技術人員對送檢樣本逐一檢查檢查項包括微生物分析水分比口感等此外艾迪科對采購的原料進性化驗分析從源頭保產品的質量安全。深圳齊善食品有限公司企業概況深圳齊善食品有限公司（以下簡稱“齊善食品）成立于3年，旗工廠設址于深圳市寶安區沙井鎮和一工業區，廠房總面積約0。展至今，齊善食品已通 ISO9001SP主營產品齊善食品的主要產品包含高纖維蒟蒻制品、大豆蛋白制品、小麥蛋白制品

32、、香菇制品素食調味醬料等系列近 0 個品，以室溫或冷凍兩種儲存方式保存。齊善產品營養成分均衡，每種產品兼具多種風味，獲得國內外客戶認可。圖 6-3 齊善品主營產品來源頭豹研究院編輯整理競爭優勢（1）完善的銷售網絡齊善食品注重完善銷售網絡目前齊善擁有北京上海廣州深圳4家銷售服務分公司在深圳江西南京三地設立工廠并建立近300齊善素食專賣店覆蓋全國經商網點。此外，齊善食品在加拿大、新加坡、香港等地設境外經銷商，產品遠銷海外。（2）注重創新研究齊善食品注重新型人造食品研究其代表性產品包含素漢堡排素牛排素東坡肉鮑魚素蠔油素雞鴨魚等并獲得相關產品技術發明專利齊善持續對科技研發進行投入保持每年近 50 款新

33、品研發速度，經過 26 年展積累了豐富的經驗技術，逐步形成以素料理、素海鮮、素調味料、素點心為主的產品布局。寧波素蓮食品有限公司企業概況寧波素蓮食品有限公司（以下簡稱“素蓮食品）成立于 2010 年，是家專營素食產品的科技企業素蓮食品擁有廠房約4,000平方米員工數十人為餐飲客戶提供OEM定制加工服務，素食產品獲得國內客戶好評。主營產品素蓮食品主營健康環保休閑的素食休品包括素肉丸素食火腿素食午餐肉食肉片素食烤肉素牛肉干素食牛排素魚片等素蓮業務普及全國各省及臺灣馬西亞、新加坡、加拿大、澳大利亞等地，產品銷往國內外（見圖 6-4。圖 6-4 素蓮品主營食品來源頭豹研究院編輯整理競爭優勢（1）素食產

34、品纖維感強大豆組織蛋白是經高溫高壓膨化擠壓制成的具有穩定網狀結構的大豆蛋白大豆蛋白可通過加工可形成具有彈性韌性的纖維束或積層食用時有類似肉食肌肉組織的嚼勁目前大多植物性人造肉使用大豆蛋白等植物蛋白制成素蓮食品素肉類產品以大豆組織蛋白為主要原料制作，產品肉質纖維感強，口感仿生程度高。（2）注重產品創新基因測序領域獨角獸Tempus于2018年9月完成1.1億美元的E輪融資。Tempus是一家通過收集和分析分子生物學和臨床數據，致力于改善癌癥療法的精準醫療科技公司。該公司通過與250多家醫院系統達成合作關系，收集了200萬份臨床病例。同時，它與梅奧診所（Mayo Clinic）、西北大學、芝加哥大

35、學、和密西根大學等機構合作，對患者的腫瘤組織進行基因測序。該公司使用機器學習，新一代基因組測序，和AI輔助的圖像識別技術來更好地了解患者腫瘤的特征，從而為患者提供“量身定做”的最佳療法選擇。在政策管理方面，國內目前僅有針對臨床基因檢測運用的政策約束，在非臨床領域，尤其是在天賦檢測、健康風險等消費級基因檢測領域，監管始終處于缺位狀態。不少基因檢測公司與醫療機構合作，以科研的名義為患者提供除NIPT以外的醫學診斷服務，由醫院提取受檢者的信息，再送到檢測公司進行檢測，由檢測公司出具檢測報告而非醫療機構。通過這樣的“灰色運行”，檢測公司可以得到訂單、積累數據，推薦患者下單的醫生則獲得用藥指導依據、科研

36、數據、銷售提成。作為一項生命科學領域基礎技術，基因檢測可用于農業育種、司法鑒定、食品安全等多個行業。根據基因檢測產業的應用情況，其中下游市場面向的客戶群體包括醫院、藥廠、科研機構以及消費者等，可分為醫療和非醫療兩大類，醫療領域進一步可細分為生殖健康檢測、腫瘤檢測、個體化用藥、病原體檢測、生物醫學科研服務多個領域。伊利集團、蒙牛集團和娃哈哈集團是液體乳品消費市場的全國性品牌企業。主要品類相對市場份額中，高端UHT奶市場蒙牛特侖蘇第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶產品銷量接近100萬噸，按零售價格測算的銷售額150億元以上，市場份額30%以上；普通UHT奶市場伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UH

37、T奶產品銷量接近200萬噸，按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額20%；含乳飲料市場娃哈哈營養快線第一，伊利優酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳飲料產品銷量200萬噸以上、按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額30%以上。發酵奶及奶飲料市場蒙牛第一，光明第二，君樂寶第三，蒙牛的發酵奶及奶飲料產品銷量30多萬噸、按零售價格測算的銷售額40多億元，市場份額10%以上。1)市場供給分析：直播電商行業市場供給是指在一定的時期內，一定條件下，在一定的市場范圍內可提供給消費者的產品或服務的總量。直播電商市場供給能力分析的時間也應考慮整個項目壽命期，市場范圍包括國內市場和國際市場。市場供給

38、分析還可以分為實際的供給量和潛在的供給量，前者是指在預測時市場上的實際供給能力。智能醫療機器人在實施精準、個性化的醫療服務的過程中，產生了包含患者資料、臨床信息、醫療記錄在內的大量醫療數據，在網絡化成為發展趨勢的現在，針對醫院的網絡攻擊時有發生，醫療數據泄露的潛在風險成為亟需正視面對的問題。隨著數字醫療與智能醫療機器人的融合應用日益緊密，醫療數據信息安全流通共享的重要性將持續提升,信息安全保障體系防護的難度進一步加大，需要不斷完善相關保護方案與應急措施，以保障智能醫療機器人在各使用環節中的信息安全。業內專家表示，中國精準醫療面臨兩個方面的瓶頸：一方面，技術和與臨床結合的力度偏弱。精準治療的技術

39、基礎主要分為基因檢測、數據分析和臨床注釋這三個環節。基因檢測已經是較為成熟的技術。測序能力和技術的發展已經可以基本滿足產業發展的需要。然而在數據分析和臨床注釋方面，產業發展有明顯掣肘。此外，創新藥物的匱乏和冗長過時的審批制度，已成為我國精準醫學發展的最大短板。其中，作為骨科和心血管所需的介入器材、植入器材和人工器官等高值醫療器械也迎來快速增長的時期。我國高值醫療器械擁有巨大的成長潛力。通過對醫療器械行業現狀分析，得益于國家政策支持及行業需求增加，我國在中低端醫療器械產品方面已完全實現進口替代，在高端領域，企業也正在加碼提升研發技術水平。值得關注的是，2018年分級診療改革會繼續深入，逐漸在全國

40、各地鋪展開來，分級診療帶來醫療資源配置向基層下沉，將意味著為國產設備帶來更多的機會。去年下半年“奶荒”帶來的原奶價格走勢變化，是經濟周期性的一種表現，影響了乳業上下游。根據對全國14個省（區、市）300多個規模化奶牛場監測，2013年1月生鮮乳平均價格為3.75元/公斤，而到了12月份就漲到了4.7元/公斤，漲幅高達25.3%。而根據國際奶業經濟學會公布的數據，2013年全球原奶平均價格折合人民幣為3.08元/公斤，新西蘭平均收購價格僅為人民幣2.83元/公斤。但民營企業的單體進出口實力與國營企業、三資企業相比仍然存在較大的差距。2018年，單家民營企業平均出口額和進口額分別為75.0萬美元和

41、79.5 萬美元，國營企業分別是其1.61倍和2.33倍，三資企業則是其1.98倍和2.02倍，雖然平均每家民營企業中藥材進口額遠低于國營企業和三資企業，但是平均每家民營企業中藥材進口數量卻遠遠超過國營企業和三資企業，說明在進口品種或進口價格等方面，民營企業與國營企業和三資企業也存在較大差異。水資源短缺現象非常嚴重。當前，由于用水需求的日益增長，社會水循環過程中的浪費和污水的超量排放， 以及水利工程的建設與管理滯后等原因導致我國水資源短缺。我國水資源短缺存在著資源型短缺、工程型短缺和水質型短缺三種形式。資源型缺水主要指當地水資源總量少，不能適應經濟發展的需要，形成供水緊張的狀況。工程型缺水主要

42、指區域水資源總量并不短缺，但特殊的地理和地質環境不易賦存水，同時，水利工程建設滯后，難以有效的開發利用水資源，造成供水不足。水質型缺水主要指有可以利用的水資源，但這些水資源由于受到各種污染致使水質惡化，導致不能使用而缺水。2018 年，世界經濟復蘇好于預期，國際市場需求回暖，帶動我國中藥材出口數量增加，全年中藥材出口數量 22.35萬噸，同比增長 9.51%，但受國內部分藥材價格下跌影響，中藥材平均出口價格大幅跌至 5.1 美元/公斤，同比下降10.72%，中藥材出口額 11.39 億美元，同比微降 2.23%。我國出口的主要品種有人參、枸杞子、肉桂、紅棗、茯苓等。相對于蘋果，國產手機品牌則保

43、持了向上的趨勢。數據顯示，華為在2018年四季度出售了3000萬部智能手機，在中國的市場份額達到28%，同比增長23%。緊隨其后的是OPPO、vivo和小米，全年出貨量分別為8280萬臺、7930萬臺和5000萬臺。值得注意的是，中國智能手機市場已進入飽和期，產品更換周期加長。中國智能手機出貨量從2017年四季度的1.213億部下降到2018年四季度的1.079億部，同比下降11%。人們往往認為，一組醫療數據把名字、身份證信息去掉后就安全了，可以公開使用。然而，隨著基因檢測技術發展，只需大概75個統計上獨立的SNP(單核苷酸多態性)位點即可唯一確定一個人，所以說基因數據比指紋數據更敏感。當基因

44、檢測數據與一些病理數據相遇時很容易匹配到具體個人，從而侵犯個人隱私。基因檢測和基因數據安全涉及倫理問題。例如，很多基因關系到人類的智商、身材等，還有一些檢測手段能判斷出胎兒的性別，所以不能隨便什么機構都可以開展。哈佛大學的一項調查顯示，92%的美國人不愿意公開基因數據，因為子孫后代的信息都有可能被公開。蘋果已經成功地多次自我改造。除了 iPod 、 iPhone 和Apple Watch等知名產品的創新外，該公司還通過廣泛的合作伙伴關系，穩定其醫療保健生態系統的結構。日前，該公司正與 Zimmer Biomet 合作，開發一個新的智能手表應用程序，以支持髖關節和膝關節置換患者的術后恢復，納入患

45、者和醫生的活動報告。它還捐贈手表，以幫助研究和加強其在健康生態系統中的地位：例如，向北卡羅來納大學醫學院的研究人員提供幫助管理和跟蹤飲食失調。智慧醫療的核心價值是基于數據共享、協同，在信息化建設基礎上，我國醫療機構積累了豐富的電子病歷數據，涵蓋醫療健康全生命周期，為區域協同醫療、互聯網醫療、遠程醫療等應用的信息共享奠定了基礎。同時，互聯網+醫療的新服務模式積累了大量真實世界數據，為未來更精準的醫療服務資源配置、醫療服務供給等智慧醫療服務帶來巨大機遇。三星CES展上發布了Bot Care、Bot Air和Bot Retail三款機器人產品。Bot Care是一個關注家庭用戶健康的機器人，外表為白

46、色，機器人“面部”配有一個屏幕，不僅可以反應機器人的“表情”和“情緒”，也可用來顯示主人的生命健康指標信息。Bot Care護理機器人可以與用戶進行語音交互，監測用戶生命體征，測量血壓和心，另外還可以監測睡眠，播放音樂。它可以跟蹤主人的藥物攝入量、監控主人的睡眠，并根據主人的身體情況提供身體的拉伸和鍛煉指導，如果主人遇到突發健康問題，它還可以自動撥打當地的急救服務。 水污染是指人為地引起的、 任何導致水的有益利用的適合性遭受損害的水質改變。水污染分為自然污染以及人為污染。自然污染是指由于自然環境中的非人為因素而導致的水體污染，如洞庭湖的“水葫蘆”污染，泥石流等等。人為污染對水體破壞性較大，按照

47、來源又能分為幾類：工業廢水，主要來源于化工廠、鋼鐵廠、皮革廠等工廠廢水；生活污水，主要來自家庭、商業、學校、旅游服務業等排水；農業廢水，指農作物栽培、牲畜飼養和農產品加工等過程排出的污水；石油污染，主要來源于船舶廢水，海上石油開采及大氣石油烴沉降。值得一提的是，京東數科帶來了京東智能巡檢機器人和智能機器人通用底盤開發平臺。京東智能巡檢機器人集成了六自由度可升降機械臂、視覺檢測相機、深度攝像頭、紅外相機、溫濕度傳感器、激光雷達、超聲波傳感、聲光報警等多個工作單元和傳感器，結合先進的深度學習算法和領先的機器視覺技術，能夠勝任在機房內進行設備檢測、環境檢測、資產盤點、人員安防等工作。相比傳統人工巡檢

48、，這款智能巡檢機器人更高效、更精準、更節省成本，真正實現了AI技術與傳統運維場景的無縫融合。在氫能源燃料電池汽車環節，目前主流需求是物流車，這是因為物流車對燃料電池系統和儲氫罐的要求不像乘用車那么高。 2-3 年的短期內難看到乘用車需求的大規模爆發，但技術成熟階段（10 年-20 年之后），行業進入成長期之后需求將主要集中在乘用車領域。場。所以整條產業鏈我們要關注的是：1）氫能源的生產及其設備等附屬產業；2）加氫站運營服務產業；3）燃料電池核心技術的突破和氫能源商用車生產制造產業鏈。為確保整個系統從設備配置到系統構成的合理性，系統建設需要根據校內單位實際情況和校內校園安全視頻網絡監控系統工程的

49、具體要求，充分滿足用戶在使用中的各項功能要求。為確保系統的應用，系統提供了開放的軟件接口，接受 SDK封裝接入，與其它品牌設備的 SDK按照一定標準重新封裝，消除了產品質量差異，并穩定、高效地接入系統平臺。氫能源產業鏈：日益完善，整裝待發。氫能源產業鏈包括上游制氫產氫、氫氣儲存運輸、加氫站運營、中游燃料電池系統及零部件生產制造、下游氫燃料電池應用等眾多環節。同時，圍繞氫氣展開的主產業鏈條需要大量高技術含量機械設備支持，主要集中在制氫和壓縮領域。我們認為，制氫路徑會按照制氫地的資源稟賦不同而有所變化，儲氫環節主要還是氣態儲氫，但合金儲氫前景較好，加氫站環節會呈現中央制氫與分布式制氫共存互補的格局

50、，燃料電池環節的機會在于質子交換膜、低成本催化劑以及儲氫瓶，下游應用環節中汽車市場最大，汽車應用市場中，我們預計氫燃料電池商用車市場最先爆發。具體來看，進入1季度，K12教育和外語學習等領域保持了良好的投資熱度。第2季度，STEM及素質教育成為行業重點關注領域，共有20余家STEM概念公司獲投，融資金額在數百萬到數億不等。第3季度，STEAM教育與少兒編程依然風頭正盛，是資本熱門投資領域；而作為傳統優勢領域，K12領域的融資顯得更為成熟多元，既有作業幫這樣的頭部企業獲投后仍有巨額融資需求，也有像方體語文這樣的細分領域新進入者進行探索。具體來看，在我國流通市場常見的741個中藥材品種中， 220

51、 個品種價格上漲，334個品種價格持平，187 個品種價格下跌。與2016年相比，2018年漲價品種數量減少 7%，價格持平品種數量減少12%，漲價和持平品種數量合計下降10%，價格下跌品種數增加 48%。其中，價格漲幅排名前20的品種，平均漲價幅度為101%，與 2016年相比漲價幅度大幅降低，漲價品種多以小品種為主，市場、資本和氣候對品種影響較大。好產品呼喚好裝備，好裝備需要好機床。供給側改革的核心是滿足人們不斷追求更好更高的需求做準備。以今年來重慶一家摩配企業在市場并不太好的情形下，追加設備投入，對現有設備進行升級改造，引入數臺中高端數控機床，淘汰原有的中低端普通機床和低端數控機床。像這

52、樣進行設備升級改造的企業不僅僅在摩配行業，還在其它行業，不僅僅在重慶，還在全國各地裝備制造企業也都在進行著。但并不是所有裝備企業和行業都在做這件是，而是市場敏感、追求改革、還能湊集資金的裝備制造企業。正是他們催生了機床市場回暖，催生了機床行業必將到來的白金五年。在加氫站環節，站內制氫加氫站是長期的發展趨勢，外供氫加氫站在短期內將與站內制氫加氫站共存。這是因為站內制氫加氫對制氫設備有一定的技術要求，而國內技術尚不成熟。加氫站環節可能的格局是：有資金和資源的企業引進國外先進技術，在國內共同成立企業運營加氫站，采用天然氣或甲醇重整制氫的路線；有資金沒有技術的企業選擇購買國外設備或者國內已經引進相關技

53、術企業生產的相關設備產氫加氫；沒有資源也沒有先進技術的企業選擇外供氫方案。隨著產業發展，競爭格局變化，最后一類企業由于外供氫體量受運輸等因素限制，會在競爭中逐漸被淘汰。盡管醫療器械行業市場容量擴張速度快，但由于相關基礎科學和制造工藝的落后，我國醫療器械產品仍集中在中低端品種，高端醫療器械主要依賴進口。從醫療器械的消費結構角度看，醫學影像、體外診斷、耗材（含低值和高值）占比最高，心血管、骨科等為代表的高值耗材處于較高增速階段。整體來看，醫學影像領域，CT、核共振和超聲占據影像領域16%的市場份額，國內企業多以中低端產品為主，市場份額在 10%-20%之間；體外診斷領域中，國外企業由于其技術優勢以

54、及“設備+試劑”的封閉系統策略，依然占據著國內體外診斷的中高端市場。基因測序領域獨角獸Tempus于2018年9月完成1.1億美元的E輪融資。Tempus是一家通過收集和分析分子生物學和臨床數據，致力于改善癌癥療法的精準醫療科技公司。該公司通過與250多家醫院系統達成合作關系，收集了200萬份臨床病例。同時，它與梅奧診所（Mayo Clinic）、西北大學、芝加哥大學、和密西根大學等機構合作，對患者的腫瘤組織進行基因測序。該公司使用機器學習，新一代基因組測序，和AI輔助的圖像識別技術來更好地了解患者腫瘤的特征，從而為患者提供“量身定做”的最佳療法選擇。在政策管理方面，國內目前僅有針對臨床基因檢

55、測運用的政策約束，在非臨床領域，尤其是在天賦檢測、健康風險等消費級基因檢測領域，監管始終處于缺位狀態。不少基因檢測公司與醫療機構合作，以科研的名義為患者提供除NIPT以外的醫學診斷服務，由醫院提取受檢者的信息，再送到檢測公司進行檢測，由檢測公司出具檢測報告而非醫療機構。通過這樣的“灰色運行”，檢測公司可以得到訂單、積累數據，推薦患者下單的醫生則獲得用藥指導依據、科研數據、銷售提成。作為一項生命科學領域基礎技術，基因檢測可用于農業育種、司法鑒定、食品安全等多個行業。根據基因檢測產業的應用情況，其中下游市場面向的客戶群體包括醫院、藥廠、科研機構以及消費者等，可分為醫療和非醫療兩大類，醫療領域進一步

56、可細分為生殖健康檢測、腫瘤檢測、個體化用藥、病原體檢測、生物醫學科研服務多個領域。伊利集團、蒙牛集團和娃哈哈集團是液體乳品消費市場的全國性品牌企業。主要品類相對市場份額中，高端UHT奶市場蒙牛特侖蘇第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶產品銷量接近100萬噸，按零售價格測算的銷售額150億元以上，市場份額30%以上；普通UHT奶市場伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UHT奶產品銷量接近200萬噸，按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額20%；含乳飲料市場娃哈哈營養快線第一，伊利優酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳飲料產品銷量200萬噸以上、按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額30

57、%以上。發酵奶及奶飲料市場蒙牛第一，光明第二，君樂寶第三，蒙牛的發酵奶及奶飲料產品銷量30多萬噸、按零售價格測算的銷售額40多億元，市場份額10%以上。1)市場供給分析：直播電商行業市場供給是指在一定的時期內，一定條件下，在一定的市場范圍內可提供給消費者的產品或服務的總量。直播電商市場供給能力分析的時間也應考慮整個項目壽命期，市場范圍包括國內市場和國際市場。市場供給分析還可以分為實際的供給量和潛在的供給量，前者是指在預測時市場上的實際供給能力。智能醫療機器人在實施精準、個性化的醫療服務的過程中，產生了包含患者資料、臨床信息、醫療記錄在內的大量醫療數據，在網絡化成為發展趨勢的現在，針對醫院的網絡

58、攻擊時有發生，醫療數據泄露的潛在風險成為亟需正視面對的問題。隨著數字醫療與智能醫療機器人的融合應用日益緊密，醫療數據信息安全流通共享的重要性將持續提升,信息安全保障體系防護的難度進一步加大，需要不斷完善相關保護方案與應急措施，以保障智能醫療機器人在各使用環節中的信息安全。業內專家表示，中國精準醫療面臨兩個方面的瓶頸：一方面，技術和與臨床結合的力度偏弱。精準治療的技術基礎主要分為基因檢測、數據分析和臨床注釋這三個環節。基因檢測已經是較為成熟的技術。測序能力和技術的發展已經可以基本滿足產業發展的需要。然而在數據分析和臨床注釋方面，產業發展有明顯掣肘。此外，創新藥物的匱乏和冗長過時的審批制度，已成為

59、我國精準醫學發展的最大短板。其中，作為骨科和心血管所需的介入器材、植入器材和人工器官等高值醫療器械也迎來快速增長的時期。我國高值醫療器械擁有巨大的成長潛力。通過對醫療器械行業現狀分析，得益于國家政策支持及行業需求增加，我國在中低端醫療器械產品方面已完全實現進口替代，在高端領域，企業也正在加碼提升研發技術水平。值得關注的是，2018年分級診療改革會繼續深入，逐漸在全國各地鋪展開來，分級診療帶來醫療資源配置向基層下沉，將意味著為國產設備帶來更多的機會。去年下半年“奶荒”帶來的原奶價格走勢變化，是經濟周期性的一種表現，影響了乳業上下游。根據對全國14個省（區、市）300多個規模化奶牛場監測，2013

60、年1月生鮮乳平均價格為3.75元/公斤，而到了12月份就漲到了4.7元/公斤，漲幅高達25.3%。而根據國際奶業經濟學會公布的數據，2013年全球原奶平均價格折合人民幣為3.08元/公斤，新西蘭平均收購價格僅為人民幣2.83元/公斤。但民營企業的單體進出口實力與國營企業、三資企業相比仍然存在較大的差距。2018年，單家民營企業平均出口額和進口額分別為75.0萬美元和79.5 萬美元，國營企業分別是其1.61倍和2.33倍，三資企業則是其1.98倍和2.02倍，雖然平均每家民營企業中藥材進口額遠低于國營企業和三資企業，但是平均每家民營企業中藥材進口數量卻遠遠超過國營企業和三資企業，說明在進口品種