1、澳大利亞退休收入系統中國國家發展和改革委員會和澳大利亞國庫部雙邊研討會項目, 2008年12月22日費爾 蓋拉格, 公共服務勛章獲得者主任 退休及代際事務模式組澳大利亞國庫部稅務分析處電話 +61 2 6263 3945電郵 phil.gallagher .au網頁 .au http:/.au此演講稿僅代表作者的個人意見，不代表澳大利亞聯邦或任何政府部門的立場1演講稿的目的介紹澳大利亞退休收入系統的基本特點介紹澳大利亞退休收入系統的管理要點預測此系統的效果解釋“養老金”（私有退休金基金）對于澳大利亞金融市場的重要性 21994年由世行所倡導的“三峰”退休收入政策1) 公共管理的強制性參與機制，

2、在有限的范圍內減少年老人群中的貧困現象 例如在澳大利亞，年長退休金是財政收入所資助的公共退休基金，僅限65歲即以上人群享用。此機制可緩解貧困現象，并且是基于財產調查的基礎之上的。2) 私有制的強制性儲蓄機制如養老金保障機制，它要求雇主繳付相當于薪水9%的費用。其目標是儲蓄部分比例的工作收入，作為雇員退休后的收入。 3) 自愿的儲蓄機制 在澳大利亞，適用于養老金和非養老金3第一峰: 公共年齡退休金單身人群的最高額度 澳元14,765 (人民幣60,390)已婚人群的最高額度 澳元12,282 (人民幣50235)個人收入部分金額不必繳稅，并且有40%的折扣率底線- 單身人群澳元40,501 (人

3、民幣165,651)底線（夫妻雙方）- 澳元67,652 (人民幣276,700)對比全職和兼職的年平均收入為澳元47,595對比全職的平均每周收入（無加班）澳元60,6004退休金保障的背景資料在1992年以前的退休金系統在1987年之前，政策依賴于稅務特許權 當時的覆蓋率只有40%, 多數為高收入人群和政府雇員當時雇員的退休金機制相當寬松，因為領取退休金的人數比較少在1986年，政府支持了工會理事會的決議，要求雇主為所有簽訂了雇用合同的人員繳付最少3%的費用，作為未來的退休金儲蓄覆蓋率在1992年達到了80%，但是大部分新繳費 只有3%的比例5退休金保障(雇主對于私有基金的繳費)1992年

4、，針對沒有對養老金給予任何貢獻的雇主，當時的國庫部部長宣布了養老金保障費用機制當時的目標是將退休金的保障擴大至沒有簽訂用工合同，每月收入高于450澳元的人群（覆蓋90%的雇員）當時的目標是在2002/03年，將雇主的最低交費額提高至9%繳付的費用將流入私有基金，很多流入了多個雇主行業的基金一個主要的進步是在預防問題方面（從1999年7月開始，法律規定，除非用于退休收入，否則不得支取）6退休金的覆蓋范圍Year 年度% Employees Covered 雇員的覆蓋比率Full Time 全職Part Time 彈性工作時Total 全部198646%7%40%198955%18%48%1992

5、88%54%80%199594%72%89%199997%76%91%200496%77%90%200796%79%91%7自愿的退休收入儲蓄機制目前個人所得稅率是0, 16.5%, 31.5%, 41.5% and 46.5%對于雇主向養老金繳付的費用要征收15%的稅 基金中所得收入將被征收15%的稅，但是實際上征稅的比例為5% 至8%之間60歲以上人群的收入不征稅對于所有納稅者，通過雇主養老基金的儲蓄將享受減免一定稅額的政策 雇主對于養老金貢獻的稅前繳費將享受所得稅和費用稅的一定稅額的減免政府將對稅后個人的養老金投入有資助，最高不超過1500澳元。前提為此人應該通過個人收入調查，即為此人收

6、入不超過一定金額對于非養老金儲蓄中所得的資本收入，征稅時將有50%的折扣。對于股票的紅利獲得者，政府也是相應的政策避免雙重征稅的產生 8澳大利亞的退休收入 政府政策和管理作用退休收入的組成 負責立法和政策建議的政府部門負責監管和管理的部門退休收入公共資助的經過財產調查的年老養老金強制性的養老金(SG)自愿私有儲蓄 （包括養老金）家庭、房產、社區服務部國庫部Centrelink國庫部澳大利亞稅務局9政府對于非政府性基金的規定審慎性 澳大利亞審慎監管局對于有五個及以上成員的基金負有監管責任澳大利亞稅務部門對于有五個成員以下的基金負有監管責任消費者信息保護和披露由澳大利亞證券及投資委員會負責10澳大

7、利亞審慎監管局（APRA）對于養老金基金和其他金融機構負有審慎性方面的監管責任負責：基金的運營，包括發放受托人執照、運營準則、年回報率、管理準則、審計、儲蓄及預防性措施等等 基金，基于審慎性的原則，可以用于世界各地多種渠道的投資11澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）目標是確保澳大利亞的金融市場公平、透明，有投資者和消費者的信心所支持ASIC監管澳大利亞負責投資、養老金、保險、儲蓄和信用管理的公司、金融市場、金融服務機構及個人作為金融服務業的監管機構，ASIC為金融服務業公司頒發執照，并監督其運營是否有效、誠實、公平。這些公司主要從事養老金、基金、股票、公司證券和保險等業務在養老金方面，ASIC的主要職責是保護消費者權利，包括信息披露及處理投訴等12三峰機制的互動13養老金在年老養老金方面的作用141998國庫部對于年老養老金的預測15不同收入及年齡人群的養老金比例16不同年齡人群養老金在個人支出方面的比例17包括自愿儲蓄在內的人群的養老金比例18不同收入人群的養老金比例（包括自愿儲蓄）19澳大利亞金融市場中的退休金機制20對于單個家庭的賬單有著日益增加的重要性21總金額養老金直接資助著澳大利亞75%的基金22至2008年10月31日中等基金的象征性回報來源: Super Ratings10年累積回報: + 6.37% pa5年累積回報: + 6.67%3年累積回