1、第三章：負債業務的管理 本章內容：本章內容： 第一節：銀行負債的作用和構成第一節：銀行負債的作用和構成 第二節：銀行存款負債的管理第二節：銀行存款負債的管理 第三節：銀行非存款負債的管理第三節：銀行非存款負債的管理 銀行負債管理的基本目標：是在一定的銀行負債管理的基本目標：是在一定的風險水平下，以最低的成本獲取所需的風險水平下，以最低的成本獲取所需的資金。資金。第一節：銀行負債的作用和構成一、銀行負債的作用（略） 銀行負債是銀行吸收資金的主要渠道，是銀行經營的先決條件 銀行負債是保持銀行流動性的手段 銀行負債是社會經濟發展的強大推動力 銀行負債構成社會流通中貨幣量 銀行負債是銀行和社會各界聯系

2、的主要渠道。負債負債存款負債存款負債活期存款活期存款儲蓄儲蓄存款存款向中央銀行借款向中央銀行借款銀行同業借款銀行同業借款歐洲貨幣市場借歐洲貨幣市場借款款發行債券發行債券借入負債借入負債定定期期存存款款二、銀行負債的構成二、銀行負債的構成20082008年主要商業銀行的負債結構年主要商業銀行的負債結構項目項目工行工行中行中行建行建行交行交行招商招商負債總額負債總額9150556178708792051814920客戶存款客戶存款8223444250637591640612506同業同業64638478490533061536發行債券發行債券350662538437403其它負債其它負債24582

3、7881677369475（一）（一） 存款的種類（略）存款的種類（略）交易類存款交易類存款 非交易類存款非交易類存款 交易類存款交易類存款-私人或企業為了交易目的私人或企業為了交易目的而開立的支票賬戶。而開立的支票賬戶。活期存款活期存款可轉讓支付命令帳戶（可轉讓支付命令帳戶（NOWNOW帳戶）帳戶）貨幣市場存款帳戶貨幣市場存款帳戶自動轉賬制度自動轉賬制度協定帳戶協定帳戶1 1、活期存款、活期存款 是指客戶不需預先通知即可隨時提取或支付的存款，也是指客戶不需預先通知即可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款，是銀行資金來源最具波動性和最不可測稱為支票存款，是銀行資金來源最具波動性和最不可測的部分

4、。的部分。 對銀行作用對銀行作用 能形成穩定余額，可供銀行長期投資使用能形成穩定余額，可供銀行長期投資使用 有利于密切銀行與企業的關系有利于密切銀行與企業的關系 具有很強派生性，可為商業銀行創造資金來源這類具有很強派生性，可為商業銀行創造資金來源這類存款銀行不得向客戶支付利息。存款銀行不得向客戶支付利息。2 2、可轉讓支付命令帳戶（、可轉讓支付命令帳戶（NOWNOW帳戶）帳戶） 是一種可使用類似于支票的支付命令進行支是一種可使用類似于支票的支付命令進行支付和提現的儲蓄存款帳戶。付和提現的儲蓄存款帳戶。 不使用支票，使用支付命令書的支票賬不使用支票，使用支付命令書的支票賬戶。戶。 具有儲蓄的性質

5、，即支付較高的利息。具有儲蓄的性質，即支付較高的利息。3 3、貨幣市場存款帳戶、貨幣市場存款帳戶 利率高，沒有利率上限；利率高，沒有利率上限； 存款存款10萬美元可得到存款保險；萬美元可得到存款保險； 向第三者支付時，可使用支票或電話通知轉帳，但向第三者支付時，可使用支票或電話通知轉帳，但每月不能超過每月不能超過6次；次； 帳戶要求保留帳戶要求保留2500美元的最低余額；美元的最低余額； 提款時必須提前至少提款時必須提前至少7天通知銀行；天通知銀行； 客戶會定期收到一份結算清單。客戶會定期收到一份結算清單。 非交易類存款非交易類存款：以生息為主要目的的存款：以生息為主要目的的存款，可，可為商業

6、銀行提供了穩定的資金為商業銀行提供了穩定的資金儲蓄存款儲蓄存款定期存款定期存款大額可轉讓定期存單（大額可轉讓定期存單（CDCD存單）存單）零續定期存款零續定期存款與物價指數掛鉤的指數存款證與物價指數掛鉤的指數存款證大額可轉讓定期存單（大額可轉讓定期存單（CDCD存單）存單） 存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場上轉讓買賣的存單形式憑證。并獲得的可在市場上轉讓買賣的存單形式憑證。 不記名的，可以自由轉讓不記名的，可以自由轉讓 存單面額大，金額固定存單面額大，金額固定 期限固定期限固定 利率較高利率較高 其流通市場非常活躍。其流通市場非常

7、活躍。零續定期存款零續定期存款 是一種可以多次續存，期限在半年以上是一種可以多次續存，期限在半年以上五年以內的儲蓄存款帳戶。五年以內的儲蓄存款帳戶。與物價指數掛鉤的指數存款證與物價指數掛鉤的指數存款證 這是在通貨膨脹下為保證客戶的定期儲蓄存這是在通貨膨脹下為保證客戶的定期儲蓄存款不貶值而推出的存款賬戶，在確保實際利率不款不貶值而推出的存款賬戶，在確保實際利率不變的前提下，名義利率隨物價的變化而調整。變的前提下，名義利率隨物價的變化而調整。美國商業銀行的負債結構美國商業銀行的負債結構支票存款 31.6%NOW帳戶 4.3%存折或通知儲蓄存款 16.1%定期存款(10萬美元以下) 5.4%定期存款

8、(10萬美元以上) 21.7%貨幣市場存單 17.4%浮動利率存單 3.4%個人退休金存款 0.6%我國商業銀行傳統的存款種類我國商業銀行傳統的存款種類儲蓄存款儲蓄存款活期儲蓄活期儲蓄存款存款定期儲蓄定期儲蓄存款存款 定活兩便定活兩便 整存整取整存整取 零存整取零存整取經濟組經濟組 活期存款、通知存款、活期存款、通知存款、織存款織存款 協定存款、定期存款協定存款、定期存款 通知存款通知存款 概念：是一種不約定存期、支取時需提前通知銀行、約定概念：是一種不約定存期、支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。支取日期和金額方能支取的存款。 品種：按存款人提前通知的期限長短劃分：品種：

9、按存款人提前通知的期限長短劃分： （1）一天通知存款）一天通知存款 （2）七天通知存款）七天通知存款 利率：高于活期存款利率。利率：高于活期存款利率。 現行通知存款利率為：一天通知存款年利率現行通知存款利率為：一天通知存款年利率0.95%、 七天通知存款年利率七天通知存款年利率1.49%（2011年年4月月9日起執行日起執行 例如：股民張某在股市低迷期間，將例如：股民張某在股市低迷期間，將100萬炒股資金存入萬炒股資金存入七天通知存款，七天通知存款，2個月后，張某即可獲取比活期存款多個月后，張某即可獲取比活期存款多100萬萬60天（天（1.62%-0.72%）/360天天=1500元的利息，元

10、的利息，即保證了用款需要，又可享受活期利息即保證了用款需要，又可享受活期利息2.25倍的收益倍的收益 起存金額：起存金額： 人民幣通知存款最低起存金額人民幣通知存款最低起存金額5萬元、單位萬元、單位最低起存金額最低起存金額50萬元，個人最低支取金額萬元，個人最低支取金額5萬元、萬元、單位最低支取金額單位最低支取金額10萬元。外幣最低起存金額為萬元。外幣最低起存金額為1000美元等值外幣。美元等值外幣。 銀行推出目的：穩定存款、吸引客戶的一種營銷銀行推出目的：穩定存款、吸引客戶的一種營銷方式。方式。 銀行的一項銀行的一項“自助轉存通知存款自助轉存通知存款”的新業務，并的新業務，并且有且有“活期轉

11、存通知存款活期轉存通知存款”、有、有“設立提款通設立提款通知知”、“取消提款通知取消提款通知”、“轉出通知存款轉出通知存款”等等功能。功能。7天通知存款的利率和天通知存款的利率和3個月定期差不多個月定期差不多,但但取款的靈活性又近似活期儲蓄，比較適合打理那取款的靈活性又近似活期儲蓄，比較適合打理那些使用時間不固定的大額生意資金。些使用時間不固定的大額生意資金。 協定存款：協定存款： 概念：是對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙概念：是對公客戶與銀行簽訂協定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付利息，超過定結算

12、，此部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的那部分存款按協定存款利率計付利息。額金額的那部分存款按協定存款利率計付利息。 收益：高出活期存款近收益：高出活期存款近2倍。倍。 適用群體：銀行只會跟有大額存款的客戶做協定適用群體：銀行只會跟有大額存款的客戶做協定存款。個人存款不適用。存款。個人存款不適用。 協定存款期限：合同期限最長為一年（含一年），協定存款期限：合同期限最長為一年（含一年），到期任何一方如未提出終止或修改，則自動延期到期任何一方如未提出終止或修改，則自動延期 零存整取：零存整取： 概念：是指儲戶在進行銀行存款時約定存期、每概念：是指儲戶在進行銀行存款時約定存期、每月固定存款、到

13、期一次支取本息的一種儲蓄方式。月固定存款、到期一次支取本息的一種儲蓄方式。 零存整取一般每月五十元起存，每月存入一次，零存整取一般每月五十元起存，每月存入一次，中途如有漏存，應在次月補齊，中途如有漏存，應在次月補齊， 存期：一般分一年、三年和五年；存期：一般分一年、三年和五年； 利率：零存整取計息按實存金額和實際存期計算，利率：零存整取計息按實存金額和實際存期計算，利率一般為同期定期存款利率的利率一般為同期定期存款利率的60%。高于活期。高于活期儲蓄儲蓄 適用群體：該儲蓄方式具有計劃性、約束性、積適用群體：該儲蓄方式具有計劃性、約束性、積累性的功能，適用于低收入者生活節余積累成整累性的功能，適

14、用于低收入者生活節余積累成整的需要的需要 定活兩便定活兩便 概念：定活兩便是一種事先不約定存期，一次性存入，一概念：定活兩便是一種事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲蓄存款。次性支取的儲蓄存款。 利率：存期三個月以內的按活期計算，利率：存期三個月以內的按活期計算， 三個月以上的，按同檔次整存整取定期存款利率的三個月以上的，按同檔次整存整取定期存款利率的 六折計算；六折計算； 存期在一年以上（含一年），無論存期多長，整個存期在一年以上（含一年），無論存期多長，整個 存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打 六折計息。六折計息。 公式：利息公式

15、：利息=本金存期利率本金存期利率60% 適用群體：適合在適用群體：適合在3個月內沒有大筆資金支出，同時也不個月內沒有大筆資金支出，同時也不準備用于較長期投資的儲戶。準備用于較長期投資的儲戶。 1.短期借款短期借款 向中央銀行借款向中央銀行借款 同業拆借同業拆借 轉貼現轉貼現 回購協議回購協議 歐洲貨幣市場借款歐洲貨幣市場借款2.長期借款長期借款發行金融債券發行金融債券（二）（二） 非存款的種類非存款的種類第二節第二節 銀行存款負債的管理銀行存款負債的管理一、一、 積極經營與提高存款穩定性的策略積極經營與提高存款穩定性的策略 （一）銀行主動負債的積極經營策略（一）銀行主動負債的積極經營策略 變被

16、動負債為主動負債變被動負債為主動負債 （二）提高存款穩定性的策略（二）提高存款穩定性的策略 提高銀行存款穩定性主要體現在提高活期存提高銀行存款穩定性主要體現在提高活期存款的穩定率和延長存款的平均占用天數。款的穩定率和延長存款的平均占用天數。 影響存款變動的因素分析影響存款變動的因素分析內部因素內部因素 1 1、存款利率、存款利率 2 2、銀行服務、銀行服務 3 3、銀行的實力和信譽、銀行的實力和信譽 4 4、銀行對客戶的貸款支持、銀行對客戶的貸款支持 5 5、存款種類、存款種類 6 6、銀行與社會各界的關系、銀行與社會各界的關系外部因素外部因素 1 1、經濟發展水平和經濟周期、經濟發展水平和經

17、濟周期 2 2、金融法規、金融法規 3 3、中央銀行的貨幣政策、中央銀行的貨幣政策 4 4、人們的消費習慣和偏好、人們的消費習慣和偏好 二、二、 存款成本的管理存款成本的管理（包括（包括構成、控制、定價）構成、控制、定價） （一）存款成本的相關概念（一）存款成本的相關概念（P74-75)P74-75)1.利息成本利息成本 是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報酬。人的報酬。2.營業成本營業成本 除利息之外，銀行其他的所有開支，包括工資、折除利息之外，銀行其他的所有開支，包括工資、折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等。舊、辦公費用、廣告宣傳費用等

18、。3、資金成本（利息成本、資金成本（利息成本+營業成本）營業成本） 服務客戶存款支付的一切費用，包括利息成本和營服務客戶存款支付的一切費用，包括利息成本和營業成本之和。業成本之和。4、可用資金成本、可用資金成本 銀行銀行可用資金可用資金負擔的全部成本。負擔的全部成本。%100吸收的全部存款資金營業成本利息成本資金成本率%100必要的備付金款準備金法定存吸收的全部存款資金營業成本利息成本可用資金成本率5、相關成本、相關成本 與存款增加有關，但未包含在以上四種成本之中的與存款增加有關，但未包含在以上四種成本之中的支出。支出。（1）風險成本）風險成本1）利率風險）利率風險銀行由于資金的來源與資金的使

19、用利率變化不銀行由于資金的來源與資金的使用利率變化不一致而面臨較大的利率風險一致而面臨較大的利率風險如如：某銀行使用每：某銀行使用每6個月調整一次利率的存個月調整一次利率的存款證款項來購買期限為款證款項來購買期限為10年的國庫券年的國庫券2）資本風險）資本風險存款增加過快導致銀行負債比例提高，從而存款增加過快導致銀行負債比例提高，從而使資本金存在不足的可能性，資本風險增加。使資本金存在不足的可能性，資本風險增加。（2）連鎖反應成本）連鎖反應成本銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出，銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出，而引起對原有存款增加的開支。而引起對原有存款增加的開支。例：加息時，不單

20、新存款利息提高，而是已有例：加息時，不單新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。全部存款利息提高。6 6、加權平均成本、加權平均成本 指所有存款資金的每單位平均成指所有存款資金的每單位平均成本。本。 加權加權平均平均成本成本每種存款每種存款平均余額平均余額該種存款該種存款的成本的成本各種存款平均余額之和各種存款平均余額之和= =（）100%100%7、邊際存款成本、邊際存款成本 指銀行在吸收的存款達到一定規指銀行在吸收的存款達到一定規模后，再新增一個單位的存款所要增加的成模后，再新增一個單位的存款所要增加的成本。本。邊際存邊際存款成本款成本= =新增存款數量新增存款數量新增新增利息利息+ +

21、新增營新增營業成本業成本+新增經新增經營成本營成本新增可用新增可用資金邊際資金邊際成本成本=新增利新增利息成本息成本新增存新增存款資金款資金1-非盈利使非盈利使用的比例用的比例 假設某銀行開辦了某種新的存款種類，由假設某銀行開辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了此使存款平均余額增加了90009000萬元，這些資金的萬元，這些資金的利息成本為利息成本為270270萬元，其它成本為萬元，其它成本為135135萬元，新增萬元，新增資金的資金的20%20%用于非盈利資產，則該銀行的邊際成用于非盈利資產，則該銀行的邊際成本計算如下：本計算如下： 資金邊際成本資金邊際成本=270+135）/90

22、00=4.5%新增可用資金邊際成本新增可用資金邊際成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%例例11、存款結構與成本選擇、存款結構與成本選擇活期存款、定期存款、儲蓄存款活期存款、定期存款、儲蓄存款2、存款總量與成本控制、存款總量與成本控制1. 逆向組合模式逆向組合模式：存款總量增加，成本下降：存款總量增加，成本下降2. 同向組合模式：存款總量增加，成本增加同向組合模式：存款總量增加，成本增加3. 總量單向變化模式總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變：存款總量增加，成本不變4. 成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加銀行應盡

23、量實現銀行應盡量實現1和和3這兩種模式這兩種模式這不僅需要考慮存款的總量，還要考慮存款的結這不僅需要考慮存款的總量，還要考慮存款的結構、利息成本與營業成本的占總成本的比重等問構、利息成本與營業成本的占總成本的比重等問題。題。（二）（二） 存款成本的控制存款成本的控制（三）（三） 存款成本的定價存款成本的定價 1.1.定價目的：根據存款成本來確定盈利性資產的最低定價目的：根據存款成本來確定盈利性資產的最低收益率，或根據一項投資的收益率來獲取合理的資金收益率，或根據一項投資的收益率來獲取合理的資金來源。來源。銀行存款定價與經營目標的關系銀行存款定價與經營目標的關系 結論：結論：存款定價要保護銀行的

24、盈利能力，不能以不存款定價要保護銀行的盈利能力，不能以不理合理的定價吸引存款而降低銀行盈利能力。理合理的定價吸引存款而降低銀行盈利能力。 2.2.定價方法：定價方法：（1 1）加權平均資金成本法）加權平均資金成本法加權加權平均平均成本成本每種存款每種存款數量數量該種存款該種存款的成本的成本各種存款數量之和各種存款數量之和=（）（2）利用邊際成本確定存款利率）利用邊際成本確定存款利率某商業銀行共籌集某商業銀行共籌集5 5億元資金，其中以億元資金，其中以8%8%的資金成的資金成本率可以籌集支票存款本率可以籌集支票存款1 1億元，以億元，以12%12%的資金成本率的資金成本率可以籌集定期存款、儲蓄存

25、款等可以籌集定期存款、儲蓄存款等3 3億元，資本性債億元，資本性債券券1 1億元，其成本率為億元，其成本率為16%16%。如果存款運用于非盈利。如果存款運用于非盈利資產比重分別為：支票存款為資產比重分別為：支票存款為15%15%，定期和儲蓄存，定期和儲蓄存款款5%5%。資本性債券全部用于盈利性資產上。資本性債券全部用于盈利性資產上。 該行該行的加權平均成本率為：的加權平均成本率為：例例2%66.12%100%1651%51%1253%151%851 19741974年紐約富蘭克林國民銀行的破產案。年紐約富蘭克林國民銀行的破產案。部分原因就是管理層采取了將部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的

26、預新的貸款需求的預期收益與銀行平均資金成本相比期收益與銀行平均資金成本相比的戰略。當時新的戰略。當時新貸款的收益看起來超過了富蘭克林平均成本一個貸款的收益看起來超過了富蘭克林平均成本一個百分點以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際百分點以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際成本）大大上升，超過了平均成本成本）大大上升，超過了平均成本0.5%0.5%。巨額貸。巨額貸款和投資產生的收益大大低于它們目前的資金成款和投資產生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎。本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎。銀行業歷史上最著名的破產案銀行業歷史上最著名的破產案案例案例3假定一家

27、銀行預計以假定一家銀行預計以7%7%的存款利率籌集的存款利率籌集25002500萬美元的新存款，如果銀行提供萬美元的新存款，如果銀行提供7.5%7.5%的利率，的利率，它可以籌到它可以籌到50005000萬美元的新存款萬美元的新存款, ,提供提供8%8%的利的利率可以籌到率可以籌到75007500萬美元，而萬美元，而8.5%8.5%的利率預計的利率預計會帶來會帶來1 1億美元億美元. .最后最后, ,如果銀行承諾的利率為如果銀行承諾的利率為9%,9%,管理層預計會有管理層預計會有1.251.25億美元的新資金流入億美元的新資金流入, ,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得其中包括新存款和客戶

28、放在銀行的為了獲得高利率的現有存款。高利率的現有存款。例例假定管理層相信他能以假定管理層相信他能以10%10%的收益率投資新存的收益率投資新存款資金。這個新的貸款收益代表了邊際收益款資金。這個新的貸款收益代表了邊際收益銀行通過利用新存款發放新貸款而產生的增銀行通過利用新存款發放新貸款而產生的增加的經營收入。根據上述事實，銀行應該向客加的經營收入。根據上述事實，銀行應該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？= =總成本的變化總成本的變化新增存款數量新增存款數量 邊邊 際際成本率成本率100%1.利率從利率從7%7.5%：總成本的變化總成本的變化=5000

29、萬萬7.5%-2500萬萬7% =375萬萬-175萬萬=200萬萬邊際成本率邊際成本率=200萬萬/2500萬萬100%=8%2.利率從利率從7.5%-8%:總成本的變化：總成本的變化：8%7500萬萬-7.5%5000萬萬 =600萬萬375萬萬=225萬萬邊際成本率：邊際成本率：225萬萬/2500萬萬=9%3. 利率從利率從8%8.5%：總成本的變化：總成本的變化：8.5%10000萬萬-8%7500萬萬 =850-600=250萬萬邊際成本率：邊際成本率：250/2500=10%4. 利率從利率從8.5%9%:總成本的變化：總成本的變化：9%12500萬萬-8.5%10000萬萬 =1125萬萬-850萬萬=275萬萬邊際成本率邊際成本率275萬萬/250萬萬=11%總利潤總利潤