1、一庫存的定義若向同制造有關的任何一群人提問什么是庫存，你將得到兩種答案。 主要同成本與財務有關的人將回答庫存是金錢，一種取物料形式的資產或現金。 同作業有關的人將說庫存是成品、原材料、在制品或產品中使用的物料。這種財務觀點是一種真正的自相矛盾。毫無疑問庫存具有價值，特別是當買進或賣出公司時，它們的價值總是表示在資產負債平衡表上資產的一方。然而哪位經理能夠具體地講得出庫存如何賺得回一筆利潤（任何資產都應賺回利潤）或者，至少同樣重要的，它賺回了多少利潤？實際上毫無例外地，從財務觀點看庫存的人都深信庫存越少越好從錯誤的理由得出的一個正確結論，并且是對待真實資產的一種奇怪方法。他們談論庫存好象它們純粹

2、是債務似的。把庫存看作生產用物料的人也有類似的近視病。一般說來他們相信庫存多些更好。它可為抵擋“蠻橫的命運女神的投石器與箭”變幻莫測的客戶，蹩腳的供應商，不正常的機器還有墨菲定律提供緩沖軟墊。庫存多一點為好，以防萬一。他們也并未考慮投資的回報。這兩種人都把他們的思考局限于產品庫存同被生產出來并賣出去的貨物有關的物料。真正的專業人員懂得還有其它兩類庫存：生產前的物料與維修用物料。它們二者都需要顯著的投資（雖然有些會計人員把大量的項目作為開支沖銷），二者對制造都是不可缺少的，而且對二者都可使用正式的計劃與控制系統中的信息與庫存控制的優良技法做出更加有效的管理。這兩類庫存的采購與補償問題超出了本書的

3、范圍。第四條原理確認這種管理是必要的。l 制造控制要求對所有的三類庫存有效地加以管理 在商業界時常聽說三種陳詞濫調： . 你不能從空的貨車賣貨 . 庫存是企業的墓地. 你們為何不多制造點我們好一直使用它們這些評語說明在達到合理的庫存決策過程中涉及的問題。庫存雖代表一家公司總資產的相當大的一部分，但難得有其它業務問題受到人們如此的偏袒。銷售部門把庫存看作良好的客戶服務所不可少的，而倘若當應該發貨時有什么物品缺貨的話就感到是制造部門失責了。財務人員相信庫存是一種必要的禍害，因為它束縛了資金，本來可以更好地使用于別處的。車間人員不易理解持有庫存的代價而時常由于庫存控制措施給車間帶來明顯不便就以感到沮

4、喪的態度來對待這些措施。顯然，問題是由于他們各自都是從狹隘的觀點而不是從公司總體的觀點來看待庫存的。然則從公司總體觀點來看什么是庫存呢？庫存在一家企業中的作用猶如一輛汽車的懸掛系統，銷售量的起伏可由庫存來吸收，猶如汽車的彈簧可吸收道路的顛簸。沒有庫存，如果要不使對客戶的服務受到損害就必須使生產直接響應銷售。庫存還解脫具有不同生產速率的各個制造作業。批量庫存使得較少生產調整與更高的機器利用率成為可能。在制品可以防范由于不穩定的物流引起的人員與設備的停工。在前面講過制造中三個沖突的目標是良好的客戶服務、最小限度的庫存投資與高效的工廠作業，而制造控制工作就是為公司的最大利益去協調這三個目標。庫存對于

5、作出良好的客戶服務，通過保持生產以相當速率運行并運作合理規模的制造批量從而使工廠更有效率地運行都是必要的。庫存并非一種必要的禍害而是一種非常有用的減震器。然而，雖然持有一些庫存是必要也是有用的，庫存過多卻是有害的。在大多數公司里，資源都是有限的：用在庫存上面的金錢對于改進工廠、給股東支付紅利、開發新產品以及一家朝氣蓬勃的公司對資金的其它用途也是需要的。過量的庫存沒有用處而只是束縛了資金。因此，從公司總體的觀點，考慮每一種資金需求的利益與代價來平衡庫存投資與其它資金需求是重要的。這種平衡所要求的決策可分為四大類：庫存投資與客戶服務之間希望有什么樣的平衡？在具有有效的制造控制去執行管理政策并有意料

6、之外的需求或供應中斷發生的地方，庫存持有量與其所造成的服務之間存在著一種確定的關系。庫存量越低，欠交與缺貨就越多；庫存量越高，服務就越好。庫存投資與改變生產水平所伴隨的成本之間希望有什么樣的平衡？如果生產必須響應銷售率的變化而波動，則過大的設備能力、加班加點、停工、雇傭、培訓與解雇工人等有關費用將升高。庫存可以阻滯這些波動。庫存投資與發放補充庫存的訂單之間希望有什么樣的平衡？頻繁地運行工作或以小批量多次發放采購訂單可以降低庫存持有量。這樣做的結果是高的生產調整與采購費用、過多的其它作業開支與失去了數量折扣。庫存投資與運輸成本之間希望有什么樣的平衡？例如，為每小時移動工件去提供勞務與物料搬運設備

7、比之每日移動工件要求較大的開銷。運輸方式越快，成本越高。二庫存的功能 按功能區分，庫存有五種基本類型： 波動（需求與供應）庫存 預期庫存 批量庫存 運輸庫存 屏障庫存波動庫存：這是由于銷售與生產的數量與時機不能被準確地預測而持有的庫存。對一給定物品其平均訂貨量可能是每周單位，但有時銷售量可高達或單位。通常從工廠訂貨后三周可收到訂貨，但有時可能要用六周。這些需求與供應中的波動可用后備存貨或安全存貨來彌補；后備存貨或安全存貨也就是波動庫存的常用名。當通過諸工作中心的工作流不能完全平衡時，在工作中心也存在波動庫存。在生產計劃中可以提供名為穩定存貨的波動庫存以滿足需求中的隨機變化而不需改變生產水平。預

8、期庫存：這是為迎接一個高峰銷售季節、一次市場營銷推銷計劃或一次工廠關閉期而預先建立起來的庫存。基本上，預期庫存就是為未來的需要也是為了限制生產速率的變化而儲備工時與機時。批量庫存：要按照物品的銷售速率去制造或采購物品往往是不可能或不實際的。因此，要以大于眼前所需的數量去獲得物品；由此造成的庫存就是批量庫存。生產調整時間是確定此類庫存時的一個主要因素。運輸庫存：這是由于物料必須從一處移動到另一處而存在的庫存。處在卡車上被運往一個倉庫去的庫存在途中可能要經歷天之久。當在途時，庫存不能為工廠或客戶服務它存在的原因只是由于運輸需要時間。屏障（或投機性）庫存：使用大量基本礦產品（諸如煤、汽油、銀或水泥）

9、或農牧產品（諸如羊毛、谷類或動物產品）的公司可以通過在價低時大量購進這些價格易于波動的物品而實現可觀的節約，這種庫存就叫屏障庫存。還有，對預計以后將要漲價的物品在現行價格較低時便買進額外數量就將降低該物品的物料成本。這類交易中的重要因素包括價格趨勢、廢棄風險與處理商品的前景等，已超過了本書的范圍。顯然，由此而實現的節約是對該項追加投資真正的報酬。作為例子，考慮一種典型的成品，它可按每年12批。每批1000件來制造。每個月，庫存將收貨1000件。如果均勻地使用掉，則現有數將平均為500件其平均批量庫存就將是500件。為彌補需求的波動，可能再額外持有250件作為后備或安全存貨。因此該物品的平均總庫

10、存量（等于平均批量庫存加上安全存貨）將為750件。為迎接即將來臨的一個假期，那時工廠將關閉，可能要給庫存再加上250件，這就是預期庫存。如果此產品要通過遠方的分支倉庫來分配，則在主廠與倉庫之間還將存在在途的運輸庫存。 下面是各類按功能區分的庫存其投資與報酬之間的關系。注意這些庫存的功能是有重疊的。季節性的預期庫存將像安全存貨那樣提供更好的客戶服務，例如，它們同樣能減少對總需求率中小量變化作出反應的必要性。為利用庫存所能起的雙重作用，徹底考慮這些庫存共享的相互關系是必要的。 類 型 功 能 好 處 批 量 為各制造作業保險（即 采購上的折扣；減少生產 自動機床與裝配；供應 調整、物料搬運、文書工

11、 商與使用者） 作與檢查費用等等。 需求波動 為意料之外的需求保險 增加銷售；減少外運、替 （安全存貨） 代更高價產品、客戶服務 、文書的、電話、電報、包 裝等費用。 供給波動 為供應中斷保險（即罷 減少停工與加點、替代物 工，供應商提前期變動） 料與貨物運入；增加銷售 預 期 平整生產量（即去滿足季 減少加點、轉包合同、雇傭、 節性銷售，市場營銷的促 解雇、解雇保險、培訓、報 銷） 廢與返工費用等等。減少所 需設備的富裕能力 運 輸 填滿分配渠道（即在途， 增加銷售，減少運輸、搬 分支倉庫與托付物料） 運與包裝費用 屏 障 為漲價提拱屏障（銅、銀） 降低物料成本三庫存的分類除了按功能分類之外

12、，庫存也可按其在加工過程中的地位來分類 、原料：用來制造成品中組件的鋼鐵、面粉、木料、布料或其它物料。 、組件：準備投入產品總裝的零件或子裝配件。 、在制品：工廠中正被加工或等待于作業之間的物料與組件。 、成品：備貨生產工廠里庫存中所持有的已完工物品或訂貨生產工廠里準備按某 一訂單發貨給客戶的完工貨物。在會計報告中，庫存總值是用這種分類法分別加以表示的。每家公司都有這類數據；其唯一用處是去顯示庫存是增加了還是減少了。為什么如此，一家工廠應該持有多少庫存，該庫存賺回著什么報酬，這些都是合理的問題。不幸的是，最多只能說這樣分類方便了會計的工作而已。l 控制要求有真正算數的數字，而不只是容易計數的數

13、字。成本會計做法的細節超出了本書的范圍。使用以后各章所述的技法對庫存按其功能作一分析，通常能在不減收的條件下帶來非常可觀的庫存壓縮或在不增額外庫存的條件下帶來非常可觀的增收。四 庫存的成本決定持有多大庫存時必須確定每一具體決定對成本的影響。在庫存決策中涉及的成本有以下幾類：、 訂貨成本：訂貨成本有兩種：一種是由于發出采購訂單去向供應商購買物料而發生的成本；另一種是由于向工廠發出訂單而發生的成本。采購物料時，必須書寫物料申請單與采購訂單，必須處理發票付款給供應商，收進的貨物必須檢查并送交存貯室或加工地。向工廠訂制一批物料時，要發生文書工作的成本、機器調整費、新調整后首次生產帶來的開工報廢品以及其

14、它取決于訂貨或生產的批數的一次性費用。所有這些費用之和就是該批的訂貨成本。、 庫存持有成本：包括公司由于所持有的庫存量而發生的一切成本。通常包括下列因素：a、 報廢：由于銷售模式與客戶要求更改使庫存物資不再可銷而發生的費用。在時尚貨物、高技術與國防工業中，這個問題是尖銳的。b、 損壞： 庫存物資可能受潮、干透、由于搬運而弄臟或以其它許多方式損壞，因而不再可售或不再可用。c、 保險：庫存像其它資產一樣要投保，通常這是公司保險政策的一部分。 d、 存儲：存儲庫存需要有存儲室、主管人員、操作人員、物料搬運設備 、必要的記錄等等。倘若沒有庫存，就不會發生這些設施的費用。e、 資金：投資于庫存的金錢就不

15、能用于公司的其它活動了。事實上 ，可能要從銀行去借這筆錢。借錢的代價或失去的投資機會即使用這筆資金于公司的其它用途的機會，必須算作庫存投資的資金成本。、 缺貨成本：倘若客戶訂貨時沒有該物料可供發貨，就可能失去銷售或可能發生叫作缺貨成本的額外的破費。處理欠交訂單的工作量（發貨、開發票還有庫存控制的文書工作與加點）可能是可觀的。欠交訂單的費用不但來自額外的文書工作，還來自各部門中處理欠交訂單文書、檢貨與包裝、回答查詢的人員化費的時間。此成本還可能包括諸如由于發貨量小而產生高貨運額外費用等因素。、 能力關聯成本：與能力有關的成本包括加點、轉包合同、雇傭、培訓、解雇與停工時間費用。當需要增加或減少能力

16、或能力暫時地過多或過少時就會發生這種費用。要確定與使用各項成本來作庫存決策會遇到許多困難問題 。即使認識了要加以考慮的具體因素，對大多數公司而言其會計記錄也不能立即以可使用與有意義的形式來提供所需的成本數據。有兩條基本法則可適用于這些成本：、 它們應當是實際的付現成本，而不是標準會計成本。、 它們應該是真正受到正在被作出的具體決定影響的那些費用。在使用成本數據于一個庫存決策問題之前，必須具體地回答“該項節約將來自何方？”與“將節約多少？”這兩個問題，以便確信該計算真正代表實際生活處境。下面一一考察這四種成本。訂貨成本：訂貨成本的基本問題是如何分離出那些隨發出訂單的多少而變化的成本要素。下面舉一

17、個采購物料的簡單例子。一家很小的公司里用一位年薪￥，的采購員，他一年發出份采購訂單，主要給本地商人。該采購員不用文書工作，他每次化￥.撥公用電話就把訂單發出了。貨款從辦公桌抽屜里一個現金匣內支付。每份采購單的成本可計算如下： 采購員工資￥， 電話費 總 計￥， 每份訂單的成本￥， ￥ 顯然，該公司每年少發些訂單將可以省些錢。如果采購批量稍增一些，每年只發份采購訂單，則節約金額似乎為： （）×￥ ×￥，或每年￥。然而，由于采購員的工資不會因之而減少，他的時間也不能有效地用來做其它工作，實際上少發訂單只能省下些電話費，所以公司實際上只能節省￥每年。如此看來，一份采購訂單的成本不

18、是￥，而只是￥。在作庫存決策時，只有在能夠取消所有采購時（或者采購單降到很低水平以致某一其它人員可以兼顧此項工作而不需公司增加開支，從而取消了采購員職位時），才可以把￥作為一份采購訂單的訂貨成本。研究制造批量與訂貨成本時對生產調整費用也需作類似的分析。通過運行較大批量來減少生產調整次數也將不能為公司節省一分錢，如果其結果只是使調整人員的工作輕松些而已。同理，除非減少訂單能夠減少文書工作的費用，否則就不應把這種間接費用包括進去。庫存持有成本：庫存持有成本是一個有用的概念（盡管它是一個人工的概念），它是用來計算批量的數學公式中所需要的。如前所述，這項費用是假設由許多個別要素構成的。在任何庫存中報廢

19、都是一種現實，但這一要素隨時間而大大地變動，而且對不同物品也不相同( 即對時尚物品這一費用最高 )。這就意味著在存貨清單中每一物品要使用不同的持有成本。這顯然是不實際的，通常選用一個平均數字，或適用于所有產品或適用于每一種主要產品類型。同樣的道理也適用于損壞費用。在決定批量大小時，存儲費用與有關的搬運費用可作為一個單獨的要素來處理，為了簡化與方便起見，這些費用通常假設為庫存持有成的一部分。庫存持有成本中的存儲費部份，像其它要素一樣，被假設為隨著庫存量的大小而正變。實際上，除非減少庫存省下來的存儲空間能改作它用，否則是沒有節約的，反之，除非增加的存儲空間必須用或建造更多的倉儲能力，否則，增加庫存

20、并不增加存儲費用。重要并引起爭議最多的庫存持有成本要素之一是資金成本，它包括束縛于庫存中的資金的價值。前面講過有兩種可供選擇的方案：a) 倘若增加庫存時要從銀行或其它資金源去借款。倘若降低庫存可以減少貸款，則假設這種貸款的利息作為庫存資金的恰當成本看來是合理的。b) 許多實際工作者相信恰當的成本是管理者對本企業中總資金所期望的投資報酬，不管該資金源是存貨銷售款，應計盈余還是借來的錢。第二方案比第一方案中庫存的成本要高得多。使用第二方案還產生一個采用什么樣的報酬率的問題是用現在實際賺進的報酬率還是用管理者計劃在未來要賺的凈資產報酬率呢？恰當的選擇也可能要因時而異。某一時候管理者可能希望降低庫存以

21、便從內部挖掘資金的潛力或提高公司凈資產的報酬以便使公司的股票對投資者或在兼并交易中更具吸引力。把這樣的目標表達為一種成本簡直不值得。庫存持有成本的實際用途只是作為管理上的一個政策變量，與其說它是一個固定的，不可思議的數目字，不如說這是一個應加以駕馭以達成公司總體目標的一個變量。這一概念的進一步討論及其在庫存管理中的使用方法。缺貨成本：要試圖去確定缺貨成本也會引起同上的困難問題。客戶對欠交訂單的不滿可能是代價十分昂貴的，但要給它定一個具體值是困難的如果不說是不可能的話。一份欠交訂單可能引起客戶小的或無所謂的不便，而再次的欠交就可能成為將來客戶到別處去購買的原因。缺貨成本，如同庫存持有成本一樣，是

22、數學公式所要求的人工概念，這數學公式是為了輔助作出庫存決策而推導出來的。我們不應該，因為有了這樣一個數目字就如此地“被數學上的方便所迷惑”以致看不清這類決策的實際含義或其總合的影響。能力關聯成本：諸如加點與停工時間之類的成本，往往可使用會計數據計算出來；然而，雇用、培訓與解雇費用，像訂貨成本那樣，不是線性的。雖然舉例說解雇補償稅明顯地隨雇傭水平而變，其它伴隨雇傭、培訓與解雇的費用是隱蔽在諸如人事部門的主管或作業總費用之中的，只有當一項活動的變化達到使人事部門中的文書勞務有所增減時才會使這些費用變化。五按價值分布對于任何給定的組類，組類中的少數項目將占總值的大部份。在美國約的人占有的財富；約不同

23、樣式的車輛占了年度汽車銷售量的；家庭預算中項目占了現金開支。這是商務中非常有用的一個概念，它可應用于庫存控制、生產控制、質量控制以及其它許多管理問題。這是生產控制的基本原理中最有用、最有效卻最少被利用的。應用于庫存時，這一概念叫做分類法。任何庫存可區分為三個不同部份： 、類物品： 高值其價值占庫存總值的相對少數物品。通常為物品的。 、類物品： 中值其總值占庫存總值的。物品數居中，通常占物品的。 、類物品： 低值其庫存總值幾乎可以忽略不計，只占510。是物品的大多數，通常占6070。 分為、三大類當然是任意的；許多公司作進一步的分類，例如加一個類或把類再分為、與三等。每類物品，當然在該類之中又作

24、分布。有些物品值得工廠經理個人的關懷，只因為它們代表巨額的金錢。 這一概念在許多其它制造控制活動中有著廣泛的應用： 、少數客戶給一家公司大多數的訂單。 、少數部門完成制造作業的大部分工作。 、少數作業產生廢品的大多數。 、少數供應商造成大多數采購物品中的延誤。 、少數物品包攬了大多數對客戶的欠交訂單。以一個只有種物品的簡化例子來說明如何去做分析。第一步列出這些物品及其年度使用量，然后用單價乘以年度使用量，最后從年度使用金額最高的開始將這些物品排序。 物品 每年使用件數 單位成本(￥) 年度使用金額(￥） 序數 F-11 40,000 0.07 ￥ 2,800 5 F-20 195,000 0.

25、11 21,450 1 F-31 4,000 0.10 400 8 L-45 100,000 0.05 5,000 3 L-51 2,000 0.14 280 9 L-16 240,000 0.07 16,800 2 L-17 16,000 0.08 1,280 6 N-8 80,000 0.06 4,800 4N-91 10,000 0.07 700 7 第二步，按序數排列這些物品并計算出累計年使用金額與累計百分數，如果任意地決定類物品將是這些物品中最前面的，則類將包括第一與第二兩種物品。第三到第五這三類物品將屬類物品，它們占總物品數的。其余的物品將屬類物品。 物品 年度使用金額(￥) 累計

26、年使用金額(￥) 累計百分數 類別 F-20 ￥21,450 ￥21,450 39.8 A L-16 16,800 38,250 71.0 A L-45 5,000 43,250 80.2 B N-8 4,800 48,050 89.3 B F-11 2,800 50,850 94.4 B L-17 1,280 52,130 96.7 C N-91 700 52,830 97.9 C N-100 450 53,280 98.9 C F-31 400 53,680 99.6 C L-51 280 53,960 100.0 C這一分析可歸納下表所示。如果把最大精力集中于類物品，可使其庫存壓縮。這就

27、是總庫存的相當可觀的一筆壓縮，即使類物品由于控制不嚴而增加了也不要緊。 分類 物品的 每組的年使用金額 金額的 A=F-20,L-16 20 ￥38,250 71.0 B=L-45,N-8,F-11 30 12,600 23.4 C=所有其它 50 3,110 5.6 總 計 100 ￥53,960 100關于方法有兩條基本法則要牢記：、控制的程度：a 對類物品，盡可能地嚴加控制，包括最最完備、準確的記錄，最高層監督的經常評審，從供應商按總括訂單頻繁交貨，對車間緊密跟蹤去壓縮提前期，等等。b 對類物品，作正常控制，包括良好的記錄與常規的關注。c 類物品，盡可能使用最簡便的控制，諸如定期目視檢查

28、庫存實物、簡化的記錄或只有最簡的標志法表明補充存貨已經訂貨了，采用大庫存量與訂貨量以避免缺貨還有安排車間日程計劃時給以低優先級就可以了。、庫存記錄：a 類物品要求最準確、完整與明細的記錄，要頻繁地甚至實時地更新記錄。對事務文件、報廢損失、收貨與發貨的嚴密控制是不可能缺少的。b 類物品只需正常的記錄處理，成批更新，等等。c 類物品，不用記錄（或只用最簡單的），成批更新，簡化的以大量計數等等。3、優先級a 在一切活動中給類物品以高優先級以壓縮其提前期與庫存。b 類物品只要求正常的處理，僅在關鍵時給以高優先級。c 給類物品以最低的優先級。、訂貨過程a 對類物品提供仔細、準確的訂貨量、訂貨點與數據。對

29、計算機數據需用人工核對，再加上頻繁地評審以壓縮庫存。b 對類物品，每季度或當發生主要變化時評審一次與訂貨點，的輸出按例行公事處理。c 對類物品不要求作或訂貨點計算。訂貨往往不用作計劃。手頭存貨還相當多時就訂上一年的供應量。使用目視評審，堆放，等等。六庫存管理得怎么樣？工業的庫存在經濟危機周期中的作用已成為經濟學家、政治家與企業界領導人極為關注的話題。他們對于如何最好地解決這一問題拿不出什么一致的意見，但都認為問題在于如何能控制住庫存以便最大限度地減少或消除它對經濟危機周期的放大效應。當銷售率在消費者水平上變化時，生產速率也必須改變。這些變化之間的時間間隔取決于：、 新趨勢被識別為一種趨勢而非隨機性波動有多快。、 庫存應該增加還是減少。、 希望庫存改變多少。當銷售率增大時，控制良好的庫存水平也必須增大以維持客戶服務在同一水平上。于是要求加大生產量以滿足： 、銷售率的增大 、所希望的庫存增長額這第二個因素當然是暫時的，它只存在到必要的庫存增長額得到供應為止。然而由于它銷售量中等的增長就會引起生產上很大的增長，特別當管理者迅速行動去維持客戶服務時。相反的效應則是當銷售量雖然中等地下降時，