2024年-2026年嬰幼兒配方奶粉產業競爭分析報告匯報人：陳左琴2024-08-01嬰幼兒配方奶粉定義產業鏈發展歷程政治環境商業模式政治環境目錄經濟環境社會環境技術環境發展驅動因素行業壁壘行業風險行業現狀目錄行業痛點問題及解決方案行業發展趨勢前景機遇與挑戰競爭格局行業定義01什么是嬰幼兒配方奶粉嬰幼兒配方奶粉通過模擬母乳的營養素比例接近母乳成分，并考慮配方奶中的含量，來給嬰幼兒提供生長所需的營養物質。對于嬰幼兒而言，乳清蛋白是一種優質蛋白，因為它容易被消化，蛋白質的生物利用度高。根據不同的年齡段寶寶的需求，可分為一段、二段、三段配方奶粉，來提供不同階段的營養物質需求。蛋白質含量較低，并補充了充足、合適比例的DHA和ARA，接近母乳含量的游離核苷酸和足量的鐵。蛋白量含量較高，補充了充足、適合比例的DHA、ARA、游離核苷酸和足量的鐵,可以促進寶貝智力、身體發育，并可預防貧血。有些配方奶還采用葡萄糖聚合體配合乳糖,可以促進鈣的吸收:不含蔗糖，可避免因嗜吃甜食而導致偏食和虛胖:并采用精制植物油配方，容易消化吸收，提供快速生長所需的能量。進一步調整了必需脂肪酸、亞油酸、蛋白質等營養素的比例，并添加牛黃酸，鈣、鐵等礦物質及多種維生素，以保證獲得充足均衡的營養。這個年齡段已經可以進食很多種食物，并從中獲得豐富的營養青奶粉并不是嬰幼兒唯一的營養來源。定義產業鏈02發展歷程0304政治環境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述:《國產嬰幼兒配方乳粉提升行動方案》:已明確提出支持嬰幼兒配方乳粉奶源基地建設和升級改造，并支持國內企業在境外收購和建設奶源基地。全球優質的奶源基地集中在南北緯40-50°地帶，如歐洲（瑞士、丹麥、荷蘭），澳洲（新西蘭、澳大利亞）等。我國傳統的奶源基地多集中在北方，其中內蒙古、黑龍江、河北、新疆并稱為我國“四大黃金奶源帶”。目前主要頭部企業奶源地基本已覆蓋“黃金奶源帶”。辦公廳:《推動嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組工作方案的通知》:優化產業結構，加速形成具有強大國際競爭力的主要嬰幼兒配方奶粉集團。通過對中小型企業進行兼并重組，全面發揮大型企業的領先及主導作用，從而淘汰落后生產產能。:《中華人民共和國食品安全法》:規定嬰配奶粉應當經食品藥品監督管理部門注冊;同一企亞不可使用統一配方生產不同品牌的嬰配奶粉。政治環境1政治環境《國產嬰幼兒配方乳粉提升行動方案》:已明確提出支持嬰幼兒配方乳粉奶源基地建設和升級改造，并支持國內企業在境外收購和建設奶源基地。全球優質的奶源基地集中在南北緯40-50°地帶，如歐洲（瑞士、丹麥、荷蘭），澳洲（新西蘭、澳大利亞）等。我國傳統的奶源基地多集中在北方，其中內蒙古、黑龍江、河北、新疆并稱為我國“四大黃金奶源帶”。目前主要頭部企業奶源地基本已覆蓋“黃金奶源帶”。辦公廳《推動嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組工作方案的通知》:優化產業結構，加速形成具有強大國際競爭力的主要嬰幼兒配方奶粉集團。通過對中小型企業進行兼并重組，全面發揮大型企業的領先及主導作用，從而淘汰落后生產產能。政治環境《關于推進奶業振興保障乳品質量安全意見》圍繞奶源基地建設、乳制品加工流通、乳品質量安全監管以及消費引導等方面全面部署?！秶a嬰幼兒配方乳粉提升行動方案》大力實施國產嬰幼兒配方乳粉“品質提升、產業升級、品牌培育”行動計劃。《中共中央關于堅持農業農村優先發展做好“三農”工作的若干意見》提出實施奶業振興行動，加強優質奶源基地建設，升級改造中小奶牛養殖場，實施嬰幼兒配方奶粉提升行動。《關于推進奶業振興保障乳品質量安全意見》提出到2020年，奶業供給側結構性改革取得實質性成效，奶業現代化建設取得明顯進展，100頭以上規模養殖比重超過65%，奶源自給率保持在70%以上，嬰幼兒配方乳粉的品質、競爭力和美譽度顯著提升，乳制品供給和消費需求更加契合;到2025年，奶業實現全面振興，基本實現現代化，整體進入世界先進行列。05商業模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經濟環境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。我國經濟趕超我國人口基數大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業情況一直困擾著我國發展過程中。就業問題挑戰促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，個人需提前做好職業規劃與人生規劃重中之重。公平就業關注經濟環境07社會環境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發展穩中向好我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展。中國當前的環境下描述了當前技術發展的日新月異，包括人工智能、大數據、云計算等前沿技術的涌現。技術環境需求增長、消費升級、技術創新等是行業發展的主要驅動因素，推動了行業的進步。發展驅動因素行業壁壘包括資金、技術、人才、品牌、渠道等方面的優勢，提高了新進入者的難度。行業壁壘我國經濟不斷發展08技術環境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術驅動技術環境的發展為行業帶來了新的機遇，是行業發展的重要驅動力。創新動力技術環境的不斷創新和進步，為行業的創新發展提供了有力支持。人才需求技術環境的發展促進了人才的需求和流動，為行業的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環境的發展要求企業加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環境的發展促進了企業間的合作與交流，推動了行業的整體發展。技術環境010203040509發展驅動因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER10行業壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行業風險FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業現狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場情況描述行業現狀目前我國嬰幼兒配方奶粉面臨一個不爭的事實，就是近幾年新生兒數量的下降。2016年我國正式放開二胎政策，使得生育率以及新生人口出現小幅回暖，但在二胎政策放開的第二年即繼續延續回落趨勢。2018年我國新生人口出生率為94‰，2019年為48‰，相比2018年下滑了0.46個千分點。我國嬰幼兒配方奶粉市場規模由2013年的1017億元增長到2019年的1773億元，年化增長率為139%，市場前景向好。由于出生率的下降，2019年市場規模增速下降，增速為9%，產業增速滯緩。行業現狀01市場份額變化作為嬰幼兒的主要營養來源之一，嬰幼兒配方奶粉直接決定嬰幼兒早期生長發育與生命質量，2016年以來有關嬰幼兒配方奶粉的抽檢頻率明顯增大，2017年我國嬰幼兒配方乳粉合格率達到95%，同比2016年提升0.8個百分點，2019年抽檢合格率達979%，是目前所有食品中合格率最高的產品。行業現狀02市場情況國內嬰幼兒配方奶粉市場格局較為分散，外資企業市場份額占比位居前列，且在高端市場中占據主要比重。隨著國內相關政策的推動，及國內產奶粉企業對下線消費渠道的拓展，近年來國產品牌奮起直追，逐漸在嬰配奶粉市場占據一定的市場份額。目前國內嬰配奶粉品牌中第一梯隊以惠氏、飛鶴、達能為主，分別占據市場15%、13%、1%的份額。2014年以來，發改委大力提倡嬰配奶粉企業兼并重組，形成有國際影響力及競爭力的乳品企業，2016年奶粉注冊制新政的實施，淘汰了部分不符合規定的品牌，利好龍頭企業。從近幾年的市場格局來看，國內嬰幼兒配方奶粉市場集中度總體呈現提高趨勢，2019年行業CR3達39%。行業現狀嬰幼兒配方奶粉進口近年來我國嬰幼兒配方奶粉進口數量及金額逐年增加，但增速呈現下滑趨勢，2019年中國嬰幼兒配方奶粉進口數量為355萬噸，同比增長5%，進口金額591億美元，同比增長8%。2020年1-2月份嬰配奶粉進口數量為57萬噸，同比下降3%，進口金額83億美元，同比下降9%。澳洲及歐盟國家一直以來都是我國嬰配奶粉進口主要來源，2019年中國從歐盟進口嬰幼兒配方奶粉數量達272萬噸，占進口總量的76%，其中荷蘭進口量占比約為32%，是我國嬰配奶粉最大進口國；從新西蘭進口嬰配奶粉數量96萬噸，占比20.1%。01嬰幼兒配方奶粉出口近兩年中國嬰配奶粉出口呈現迅速擴張態勢，2019年中國嬰幼兒奶粉出口數量達18115噸，同比增長16%，出口金額79億美元，同比增長28%。2020年1-2月份受疫情因素影響，1-2月嬰配奶粉出口數量16374噸，同比下降530%，出口金額0.39億美元，同比下降520%。從出口目的地來看，國內嬰幼兒配方奶粉出口仍以中國香港為主，2019年大陸出口至中國香港的嬰配奶粉數量15148噸，同比減少62%，占比95%；出口至中國澳門的嬰配奶粉62噸，占比8%。0213行業痛點FROMBAIDUWENKUCHAPTER14問題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業發展趨勢前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發展趨勢前景描述渠道助推高端化:國內外終端結構存差異，國內母嬰店為主。根據歐睿數據，日本嬰兒食品銷售終端占比最高的是藥妝店，達到52%，而我國母嬰店占比達到42%，且有逐漸擴大的趨勢。奶粉在國外屬于標品，一般不在母嬰店售賣，主要經銷渠道是藥妝店和商超，需要的附加服務少。日本母嬰連鎖店西松屋、阿卡醬等以嬰童服裝為主打品類，兼營日用品、車床、玩具等，奶粉、紙尿褲等產品的占比較低。而我國的連鎖母嬰店收入結構中近一半是由奶粉貢獻。產品差異小，生產成本低:購買者與使用者分離，奶粉選購熱點主要是新鮮度、安全度和營養成分，實際效果判斷難度大。從產品來看，選購奶粉的參考依據包括奶源地、奶粉生產工藝和奶粉配方，產品生產技術壁壘小。奶粉產品是由父母購買，寶寶食用，購買者和消費者分離，父母雖然可以從寶寶的食用意愿等獲得一定判斷，但很難得到精準的用戶反饋，加大了奶粉選購的難度，父母在選購奶粉時眾多關注點更多的是廠商引導的結果。人均奶粉消費量提升空間不大:2005年至今，奶粉的人均消費量增速為每年15%~25%，是我國奶粉消費量增加的主要原因。人均奶粉消費量的增加主要表現在兩個方面，首先是食用奶粉的嬰兒數量增加，其次是相對于輔食和母乳，人均奶粉消費量的提升。我國母乳喂養率已經遠低于世界平均水平，母乳喂養優勢明顯，政策大力支持。母乳喂養對提升寶寶免疫力、易于吸收、幫助媽媽產后修復等方面均有益處。我國城市純母乳喂養率在2014年已經下降到16%。目前世界衛生組織和國家衛計委正在通過對媽媽們的教育，倡導母乳喂養比奶粉更適合寶寶發育成長，并對醫院接生的嬰兒的進行定期回訪，計劃到2030年0~6月的純母乳喂養率提高到50%。與此同時，眾多品牌也會在官網上首先彈出“倡導母乳喂養”的宣傳。同時，國家在嚴厲打擊意愿內營銷嬰幼兒奶粉行為，因為嬰幼兒使用奶嘴有較強的慣性，過早食用奶粉不利于母乳喂養。政策也提出不得對0－12個月齡嬰兒食用的嬰兒配方乳制品進行廣告宣傳。多管齊下，母乳喂養率進一步的下降的空間很小。對比國際處于高水平，但短期仍有上漲動力:我國奶粉價格相對于本國人均可支配收入水平已經最高。歐睿數據顯示，自08年以來，國內奶粉價格年復合增長率為92%，從每罐144元上漲到每罐256元。目前我國奶粉售價相對于本國人均可支配收入已經處于世界最高水平，從絕對價格上來看，平均零售價格已經遠高于美日英，略高于香港。但短期內，由于消費端（家長心態和非理性消費）、供給端（廠商訴求）、渠道端（短期內仍然較為分散和不透明），我們判斷奶粉仍然有價格推升空間（包括產品結構升級），長期價格中樞暫時難下定論，我們認為與政策、消費者心態變化等均有關系行業發展趨勢前景渠道助推高端化國內外終端結構存差異，國內母嬰店為主。根據歐睿數據，日本嬰兒食品銷售終端占比最高的是藥妝店，達到52%，而我國母嬰店占比達到42%，且有逐漸擴大的趨勢。奶粉在國外屬于標品，一般不在母嬰店售賣，主要經銷渠道是藥妝店和商超，需要的附加服務少。日本母嬰連鎖店西松屋、阿卡醬等以嬰童服裝為主打品類，兼營日用品、車床、玩具等，奶粉、紙尿褲等產品的占比較低。而我國的連鎖母嬰店收入結構中近一半是由奶粉貢獻。行業發展趨勢前景01020304產品差異小，生產成本低購買者與使用者分離，奶粉選購熱點主要是新鮮度、安全度和營養成分，實際效果判斷難度大。從產品來看，選購奶粉的參考依據包括奶源地、奶粉生產工藝和奶粉配方，產品生產技術壁壘小。奶粉產品是由父母購買，寶寶食用，購買者和消費者分離，父母雖然可以從寶寶的食用意愿等獲得一定判斷，但很難得到精準的用戶反饋，加大了奶粉選購的難度，父母在選購奶粉時眾多關注點更多的是廠商引導的結果。人均奶粉消費量提升空間不大2005年至今，奶粉的人均消費量增速為每年15%~25%，是我國奶粉消費量增加的主要原因。人均奶粉消費量的增加主要表現在兩個方面，首先是食用奶粉的嬰兒數量增加，其次是相對于輔食和母乳，人均奶粉消費量的提升。我國母乳喂養率已經遠低于世界平均水平，母乳喂養優勢明顯，政策大力支