匯報人：陳俊筠2024-08-012024-2025智能手機面板行業發展報告contents目錄定義或者分類特點產業鏈發展歷程政治環境商業模式政治環境contents目錄經濟環境社會環境技術環境發展驅動因素行業壁壘行業風險行業現狀行業痛點問題及解決方案行業發展趨勢前景機遇與挑戰競爭格局代表性企業01智能手機面板定義定義智能手機面板是指在智能手機中用于顯示圖像及色彩的屏幕，是能將電子文件通過特定傳輸設備顯示到面板上再反射到人眼的一種顯示工具。根據面板材質不同，可將智能手機面板分為LCD（LiquidCrystalDisplay）面板和OLED（OrganicLight-EmittingDiode）面板。LCD面板包括TFT-LCD面板、IPS面板和SLCD面板，OLED面板包括AMOLED面板和PMOLED面板。LCD面板:LCD即液晶顯示器，LCD面板利用液晶顯示技術制成，其工作原理是在兩片平行的玻璃基板中注入液態晶體，下基板玻璃上設置TFT（薄膜晶體管），上基板玻璃上設置彩色濾光片，通過TFT上的信號與電壓改變來控制液晶分子的轉動方向，從而控制每個像素點偏振光的出射與否，最終產生所需顯示的畫面。LCD面板本身不發光，需借助背光模組提供光源來顯示影像。OLED面板:OLED即有機發光二極管，OLED面板利用有機電激光顯示技術制成，其工作原理是在ITO玻璃上制造一層幾十納米厚的發光材料，ITO透明電極和金屬電極分別為器件的陽極和陰極，在一定電壓下電子和空穴分別從陰極和陽極注入到傳輸層，再遷移到發光層，兩者相遇形成激子并使發光分子激發，從而發光并產生所需顯示的畫面。與傳統LCD面板顯示方式不同，OLED面板無需背光模組，有機發光材料在外界電壓驅動下就能受到激發而發光，從而具有厚度薄、響應速度快、柔性等特點。AMOLED面板采用獨立TFT技術控制每個像素，每個像素皆可連續且獨立發光，具有驅動電壓低、發光組件壽命長等優點，代表了主流OLED面板發展方向。PMOLED面板采用掃描的方式點亮每個像素，可使每個像素在脈沖模式下瞬間發光，結構簡單、制造成本低，但驅動電壓高，不適合應用在大尺寸與高分辨率面板上。智能手機面板定義02產業鏈偏光片、有機材料、玻璃基板、驅動IC、電路板上游中游產業鏈010203中國智能手機面板行業產業鏈分為三部分:產業鏈上游參與者為原材料供應商，產業鏈中游主體為智能手機面板生產商，產業鏈下游應用領域為智能手機行業偏光片、有機材料、玻璃基板、驅動IC、電路板智能手機面板智能手機、平板電腦智能手機面板智能手機、平板電腦下游03發展歷程04政治環境描述中國:《電子信息產業調整和振興規劃》:提出將“新型顯示器件”作為重點振興產業，突破新型顯示產業發展瓶頸，成熟技術產業化與前瞻性技術研究開發并舉，逐步掌握顯示產業發展主動權。該劃的頒布為中國智能手機面板行業提供了良好的市場環境，對行業及企業的發展具有顯著促進作用。發改委:《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南》:提出將“新型顯示器件”作為信息類優先發展項目，包括TFT-LCD、OLED顯示。:《工業轉型升級規劃》:提出重點支持高世代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）面板發展，加快大尺寸有機電致發光顯示器件（OLED）新型顯示技術的研發和產業化，發展上游原材料、元器件及專用裝備等配套產業。該規劃的頒布，為中國智能手機面板行業發展提供了動力支持。政治環境1政治環境1中國《電子信息產業調整和振興規劃》:提出將“新型顯示器件”作為重點振興產業，突破新型顯示產業發展瓶頸，成熟技術產業化與前瞻性技術研究開發并舉，逐步掌握顯示產業發展主動權。該劃的頒布為中國智能手機面板行業提供了良好的市場環境，對行業及企業的發展具有顯著促進作用。發改委《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南》:提出將“新型顯示器件”作為信息類優先發展項目，包括TFT-LCD、OLED顯示。《工業轉型升級規劃》:提出重點支持高世代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）面板發展，加快大尺寸有機電致發光顯示器件（OLED）新型顯示技術的研發和產業化，發展上游原材料、元器件及專用裝備等配套產業。該規劃的頒布，為中國智能手機面板行業發展提供了動力支持。《關于實施制造業升級改造重大工程包的通知》提出聚焦制造業高端化、智能化、綠色化、服務化，將新型平板顯示工程列為組織實施十大重點工程，重點發展有機發光半導體顯示（AMOLED）等新一代顯示量產技術，建設高世代生產線，推動關鍵共性技術聯合開發和產業化示范，推動中國智能手機面板行業健康有序發展。政治環境2《產業關鍵共性技術發展指南提出將柔性AMOLED顯示技術等作為產業關鍵共性技術重點發展，發揮產業技術研發應用對創新驅動的引領和支撐作用，增強關鍵環節和重點領域的創新能力，實現中國制造向中國創造轉變，為中國智能手機面板行業產業轉型升級提供了堅實基礎。產業結構調整指導目錄將薄膜場效應晶體管LCD、等離子顯示屏、有機發光二極管、激光顯示、3D顯示等新型平板顯示器件及關鍵部件列為鼓勵類項目。新型顯示產業超越發展三年行動計劃提出工信部將引導支持企業加快新型背板、超高清、柔性面板等量產技術研發，通過技術創新帶動產品創新，實現產品結構調整，加快研究布局ATOLED微顯示、量子點、印刷oLD顯示、MicrolED顯示等前瞻性顯示技術，加強技術儲備，完成產業新技術路線的探索和布局。05商業模式06經濟環境我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。我國經濟趕超我國人口基數大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業情況一直困擾著我國發展過程中。就業問題挑戰促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，個人需提前做好職業規劃、人生規劃。公平就業關注經濟環境經濟環境2根據Witsview統計，電視是消耗面板最大的領域，2018年電視在LCD顯示面板下游的需求占比高達70%，隨著電視大屏化的發展，電視廠商對LCD面板的需求面積將持續增加，電視在LCD顯示面板下游需求的占比或進一步提高。智能手機為OLED面板最重要的應用領域。2018年，全球88%的OLED面板出售至手機廠商。隨著柔性OLED及可折疊OLED面板產能的釋放，OLED面板在手機領域的滲透率將持續提升。電視市場為OLED面板第二大應用市場，OLED面板主要用于高端電視，一臺65英寸的OLED電視售價在12,000元以上，遠超出同尺寸的LCD電視（3,500元以內）。當前，全球僅有韓國LG可生產大尺寸OLED面板。經濟發展環境07社會環境關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展。總體發展穩中向好我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。當前的環境下我國經濟不斷發展趕超世界各國，成為第二大經濟體我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。08技術環境技術驅動技術環境的發展為行業帶來了新的機遇，是行業發展的重要驅動力。創新動力技術環境的不斷創新和進步，為行業的創新發展提供了有力支持。人才需求技術環境的發展促進了人才的需求和流動，為行業的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環境的發展要求企業加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環境的發展促進了企業間的合作與交流，推動了行業的整體發展。技術環境010203040509發展驅動因素發展驅動因素智能手機面板行業作為“新型顯示器件及其關鍵部件行業”的重要組成部分，在產業政策上受到中國政府的高度重視。近年來，中國政府出臺了一系列政策支持智能手機面板行業健康有序發展政策支持智能手機是促進智能手機面板行業發展的核心動力，雖然近兩年中國智能手機出貨量有所下滑，市場進入存量替代階段，但隨著5G的發展，智能手機行業有望迎來新一輪發展機遇，推動智能手機面板行業持續發展。5G智能手機帶來新增長點自智能手機面板行業在中國起步OLED以來，以京東方為代表的國產智能手機面板企業不斷發展壯大，技術研發及創新能力和高端客戶資源獲取能力逐漸提高，促使中國智能手機面板行業在國際競爭中的優勢逐漸確立。國產智能手機面板企業核心競爭力飛速提升，已成為促進中國智能手機面板行業發展的主要驅動力之一。中國智能手機面板企業核心競爭力提升中國擁有低勞動力成本和土地成本，全球手機面板制造業逐漸向中國轉移。最初中國智能手機面板企業主要集中在簡單的加工制造環節，處于整個產業鏈附加值最低的領域，經過多年發展，中國智能手機面板行業制造水平取得了顯著進步，積累了豐富的生產線建設和運營經驗，面板線建設、產能擴張速度以及良品率已逐漸達到國際領先水平行業制造水平升高10行業壁壘11行業風險12行業現狀市場情況描述行業現狀顯示面板行業周期性強。從供需角度分析，新顯示技術的誕生會形成短暫供不應求的局面，同時會吸引更多的投資者及機構布局顯示面板行業。新投資帶來顯示面板行業產能迅速擴張，導致生產過剩、價格下跌及產業衰退的情形，但價格下跌亦會推動顯示面板需求擴大，衰退期產能縮減不能滿足市場需求時，又出現供不應求的情況，如此循環往復。2015年全球顯示面板市場規模高達1,050億美元，并開啟新一輪的上漲趨勢。2015年顯示面板均價呈現下滑趨勢，但在2016及2017年上半年，顯示面板均價出現回暖跡象。例如，2015年15寸的LCD電視顯示面板由54美元大幅下降至38美元。2016年15寸的LCD電視顯示面板售價在39美元上下波動，并在2017年上半年價格突破40美元。2017年全球顯示面板市場規模攀升至1,200億美元，其中LCD面板貢獻80%銷售額，OLED面板銷售額僅占20%。2019年顯示面板市場規模回落至1,000億美元，其主要原因在于兩點:（1）2018年中美貿易摩擦開始，全球貿易受到一定限制；（2）中國面板廠商發展迅速，LCD面板產能快速擴張導致產能過剩，LCD面板價格下滑明顯。行業現狀01市場份額變化智能手機日益成為人們日常消遣的主要娛樂設備，普及率不斷提高。智能手機面板作為智能手機的重要組成部分，智能手機行業的景氣發展帶動智能手機面板市場規模不斷擴大。研究院數據顯示，按出貨量計算，中國智能手機面板行業市場規模從2014年的6億片增加到2018年的7億片，年復合增長率為6%，呈現出穩定增長趨勢。未來五年，隨著智能手機更新換代需求增加及OLED智能手機面板滲透率提升，中國智能手機面板行業市場規模有望保持4%的年復合增長率繼續穩定增長，并于2023年達到9億片。受如下三方面原因驅動，中國智能手機面板行業市場規模將持續增長:（1）隨著5G的發展，智能手機行業有望迎來新一輪發展機遇，推動智能手機面板行業持續發展；（2）中國智能手機面板企業競爭力不斷提升，技術研發及創新能力增強、高端客戶資源獲取能力提高，推動智能手機面板行業整體發展；（3）中國智能手機面板核心制造技術水平的提升為智能手機面板行業的發展提供了強有力的驅動力。行業現狀02市場情況LCD面板為當前市場主流面板，2019年全球共出貨2億平方米的LCD面板，而OLED面板出貨面積不到2,000萬平方米。全球LCD面板產能集中在中國。中國顯示面板廠商已掌握LCD面板制造全流程的核心技術，其產能在全球LCD面板產能占比超過70%，中國京東方在LCD面板的產能全球第一。LCD面板市場已進入成熟期，價格下降明顯。電視以及顯示器所用的LCD屏均呈現價格緩慢下行的趨勢，其主要原因在于中國本土面板廠商產能迅速擴張，導致LCD面板產能過剩。其次，2018年7月，美國對來自中國的家電產品（電視、電冰箱等）加征10%的關稅，中國電視市場受加稅影響較大，市場增速明顯放緩。而電視市場為LCD面板市場最大的應用市場，中國電視行業發展受阻降低中國電視廠商對LCD顯示面板的需求，導致價格下滑。OLED屬于新一代的顯示技術，主要應用于手機終端。OLED制造對關鍵設備要求較高，以蒸鍍設備為例，Canon在蒸鍍設備方面具有絕對的技術優勢，中游面板企業對其依賴度極高。中國面板廠商受上游設備及材料行業發展緩慢的拖累，具備OLED面板生產能力的本土廠商數量較少。在手機OLED面板市場，韓國三星一家獨大，占全球手機OLED面板市場的96%。中國本土可生產手機OLED顯示面板的企業包括京東方、深天馬及維信諾等，合計市場份額在0%左右。行業現狀中國顯示面板產能增速持續領先全球近年來隨著多條G5/G6以及G5代線的先后量產，我國LCD產能保持高位增長，2019年LCD總產能達到11341億平方米，穩居全球第1。OLED領域，隨著G6代產線產能加速釋放，我國OLED產能全球占比超過10%，2022年產能超過1000萬平方米，占據全球近30%的產能。01中國新型顯示產業集中在四大區域其中成渝鄂領先中國新型顯示產業經過十多年的發展建設，初步形成了京津冀地區、長三角地區、東南沿海地區以及成渝鄂地區的產業分布格局。四大地區在TFT-LCD、AMOLED面板生產線領域的總投資額超過了12000億元，擁有已建或在建的G5代TFT-LCD產線5條，G5/6TFTLCD產線13條，G6代AMOLED產線11條，是國內面板產能的集中地。0213行業痛點行業痛點010203智能手機面板主要原材料包括混合偏光片、有機材料、玻璃基板、驅動IC、電路板，其核心專利存在技術壁壘，生產主要集中在韓國、日本、德國及美國，中國國產智能手機面板上游企業生產技術水平弱于發達國家，主要原材料需大量進口。中國原材料生產技術較國外先進技術水平存在一定差距。以主流液晶面板技術為例，液晶材料分為單晶和混晶，單晶不能直接用于顯示，需將10~20種不同單晶進行混合，才能應用于液晶顯示屏。現階段，混晶技術被德國Merck、日本CHISSO（智索）和日本DIC（迪愛生）三家公司壟斷，中國混晶材料生產公司技術水平有限，產品多集中于低端市場。其他高端原材料如玻璃基板、偏光片同樣被國外企業壟斷，是制約行業發展的瓶頸之一。原材料依賴進口智能手機面板分為LCD（液晶顯示器）面板和OLED（有機發光二極管）面板兩類。LCD面板在顯示時需背光支持，光需透過兩層玻璃、基板、光學膜片、彩色濾光片才能產生偏光，在亮度和色彩上會出現損失。TFT-LCD技術是將微電子技術與液晶顯示器技術巧妙結合的一種技術，TFT（Thin-FilmTransistor）即薄膜晶體管，在LCD面板中，TFT會在玻璃基板上沉積一層薄膜作為通道區，以此來改善影像質量。TFT-LCD面板是電子信息顯示產業的關鍵戰略材料，雖然中國已成為全球最大的信息顯示產業基地，市場規模龐大，但由于中國TFT-LCD技術積累不足、產業資源分散、配套不完善等原因，中國TFT-LCD面板核心技術落后于國際先進水平，市場被國外少數幾家企業壟斷，造成中國信息顯示產業鏈關鍵環節缺失。新型顯示技術有待突破板產能的迅速擴張，造成產能過剩的局面。據招商銀行研究院分析，2020年面板需求增速為4%。而在LCD面板供應端，即使考慮三星及LG轉產，2020年LCD產能增速為9%，因此2020年LCD面板市場仍處于供大于求產能過剩的局面。LCD面板產能過剩將導致LCD面板價格下滑及面板廠商囤積大量存貨。LCD面板產能過剩風險14問題及解決方案問題及解決方案大力發展OLED圍繞柔性OLED顯示面板拓展柔性傳感器及智能終端業務，產生協同效應。戰略規劃超前作為新一代顯示屏技術，AMOLED面板相較于LCD面板，不僅能夠提供更靚麗的視覺效果，還更容易制作成柔性顯示屏，符合下一代移動終端的需求；②專注中小尺寸顯示屏:中小尺寸顯示屏是發展最迅速，附加值最高的市場區塊提升技術研發實力在國家戰略新興產業政策的引領下，自主開發、自主建設，成功開辟自主創新發展道路15行業發展趨勢前景行業發展趨勢前景描述OLED面板取代LCD面板成主流:OLED面板是新型智能手機面板顯示材料，相比傳統LCD面板，具有色域寬、色彩飽和度高、結構輕薄、能耗低、刷新速度快、視角廣等優勢，OLED面板作為自發光技術產品，無需背光電源即可達到高亮度和色彩飽和度，能夠彎曲變形并實現柔性顯示，可支持屏下指紋、窄邊框、曲面屏、折疊屏等創新產品及技術，應用可能性更廣，廣受市場青睞。柔性OLED面板是大勢所趨:柔性OLED面板應用范圍廣泛，可應用于智能手機面板、電視面板等傳統顯示領域，又可應用于可穿戴智能設備、VR等新興顯示領域，柔性OLED面板在視覺體驗和便攜性方面有顯著優勢，傳統顯示領域的穩健發展和新興顯示領域的巨大發展潛力都將促使柔性OLED面板需求持續向好。2019年2月，三星和華為都相繼發布了折疊屏手機，引發了市場的關注，折疊屏手機最核心材料為柔性OLED面板，當前能夠量產折疊屏手機的企業少，但隨著更多企業不斷加入，未來折疊屏手機持續增多將推動柔性OLED面板滲透率不斷升高。全面屏智能手機面板逐漸普及:縱觀近兩年全球智能手機面板領域，全面屏智能手機面板正逐漸普及。屏占比是屏幕和手機前面板面積的相對比值，智能手機屏占比越高越能獲得視覺上的美感及使用體驗的優化，因此各大智能手機品牌紛紛將智能手機屏占比的提高作為新機型追求的核心指標。采用OLED面板的智能手機可通過屏下指紋獲得更高的屏占比，成為中高端機型的首選。顯示面板應用市場不斷拓寬:OLED面板當前主要應用于智能手機領域，但隨著各大面板廠商的良率和產能利用率提升及綜合成本下降，柔性OLED面板價格有機會進一步降低以擴張應用市場。當前，OLED面板已逐漸向新興行業滲透，可廣泛應用于智能穿戴設備、VR設備及自動駕駛等行業行業發展趨勢前景OLED面板取代LCD面板成主流OLED面板是新型智能手機面板顯示材料，相比傳統LCD面板，具有色域寬、色彩飽和度高、結構輕薄、能耗低、刷新速度快、視角廣等優勢，OLED面板作為自發光技術產品，無需背光電源即可達到高亮度和色彩飽和度，能夠彎曲變形并實現柔性顯示，可支持屏下指紋、窄邊框、曲面屏、折疊屏等創新產品及技術，應用可能性更廣，廣受市場青睞。柔性OLED面板是大勢所趨柔性OLED面板應用范圍廣泛，可應用于智能手機面板、電視面板等傳統顯示領域，又可應用于可穿戴智能設備、VR等新興顯示領域，柔性OLED面板在視覺體驗和便攜性方面有顯著優勢，傳統顯示領域的穩健發展和新興顯示領域的巨大發展潛力都將促使柔性OLED面板需求持續向好。2019年2月，三星和華為都相繼發布了折疊屏手機，引發了市場的關注，折疊屏手機最核心材料為柔性OLED面板，當前能夠量產折疊屏手機的企業少，但隨著更多企業不斷加入，未來折疊屏手機持續增多將推動柔性OLED面板滲透率不斷升高。全面屏智能手機面板逐漸普及縱觀近兩年全球智能手機面板領域，全面屏智能手機面板正逐漸普及。屏占比是屏幕和手機前面板面積的相對比值，智能手機屏占比越高越能獲得視覺上的美感及使用體驗的優化，因此各大智能手機品牌紛紛將智能手機屏占比的提高作為新機型追求的核心指標。采用OLED面板的智能手機可通過屏下指紋獲得更高的屏占比，成為中高端機型的首選。顯示面板應用市場不斷拓寬OLED面板當前主要應用于智能手機領域，但隨著各大面板廠商的良率和產能利用率提升及綜合成本下降，柔性OLED面板價格有機會進一步降低以擴張應用市場。當前，OLED面板已逐漸向新興行業滲透，可廣泛應用于智能穿戴設備、VR設備及自動駕駛等行業16機遇與挑戰17競爭格局競爭格局LCD面板發展時間長，已形成完善的產業體系，成本低，但發光能力一般。OLED面板發展時間短，具有輕薄、自發光等優勢，可實現曲面化，應用領域更廣，若OLED面板實現產業化從而生產成本降低，將會逐漸取代LCD面板。LCD面板行業進入壁壘低，市場競爭激烈。2010年以前，全球LCD面板被美日韓三國企業壟斷。2010年開始，中國LCD面板企業開始加速趕超，近三年來大部分西方智能手機面板企業將發展重心從LCD面板轉移到OLED面板，中國LCD面板企業發展更加迅速。2017年，中國LCD智能手機面板全球市場份額超越韓國。2018年，京東方LCD智能手機面板出貨量占全球市場份額的23%，占全球首位。未來隨著更多國產LCD面板生產線投產，中國企業在全球的市場份額有望繼續增加。OLED面板行業中，韓國三星占主要地位，2018年，三星OLED智能手機面板出貨量占全球市場分額的96%，客戶包括蘋果、小米、華為等國際智能手機巨頭。在中國OLED面板行業中，主要參與者為京東方、和輝光電、維信諾、深天馬、華星光電等。OLED面板能為客戶帶來獨特的體驗感，輕薄和節能優勢助力其占據高端智能手機市場。中國OLED面板企業因投資OLED面板時間早、投資金額大，產能規模排全球第二。競爭格局LCD面板發展時間長，已形成完善的產業體系，成本低，但發光能力一般。OLED面板發展時間短，具有輕薄、自發光等優勢，可實現曲面化，應用領域更廣，若OLED面板實現產業化從而生產成本降低，將會逐漸取代LCD面板。LCD面板行業進入壁壘低，市場競爭激烈。2010年以前，全球LCD面板被美日韓三國企業壟斷。2010年開始，中國LCD面板企業開始加速趕超，近三年來大部分西方智能手機面板企業將發展重心從LCD面板轉移到OLED面板，中國LCD面板企業發展