2024年蛋雞行業市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業發展概述行業環境分析行業現狀分析行業格局及趨勢12342Part01行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈3行業定義蛋雞是指飼養起來專門生蛋以供應蛋只的雞，雞蛋是飼養蛋雞的主要收入來源。蛋雞產業是一個以縱向血緣關系為紐帶的多元的代際畜禽產業，從原種雞、曾祖代蛋種雞、祖代蛋種雞、父母代蛋種雞、商品代蛋雞到雞蛋產品是一個完整、系統的代次繁育流程。4行業產業鏈蛋雞產業以血緣關系為紐帶，縱向代際制繁育生產。從原種雞、曾祖代蛋種雞到商品代蛋雞及雞蛋產品形成嚴格的縱深代次繁育體系。結合繁育代際關系及產業結構劃分看，蛋雞產業已逐漸形成清晰的三層產業結構。原種育種、曾祖代育種、祖代育成祖代養殖、父母代養殖、商品代育成商品代養殖、雞蛋銷售、淘汰雞&副產品&制品銷售產業鏈概述5行業產業鏈原種育種、曾祖代育種、祖代育成產業鏈上游祖代養殖、父母代養殖、商品代育成產業鏈中游商品代養殖、雞蛋銷售、淘汰雞&副產品&制品銷售產業鏈下游6行業產業鏈上游種雞行業集中度較高，頭部企業競爭優勢明顯。從上游蛋雞制種環節看，近年來，我國蛋種雞行業整體發展水平提升較快，行業集中度較高。根據中國畜牧業協會數據，2020年國內從事祖代蛋種雞養殖的企業共有13家，其中前四家企業合計占2020年全國祖代雞更新量的659%。而單一父母代養殖企業目前約有700家左右，數量逐年減少。就競爭格局而言，國內蛋雞制種企業可分為全國市場覆蓋型、區域化市場覆蓋型以及本地化企業戶三種類型，目前實現全國市場覆蓋的企業僅有北京峪口、曉鳴股份和華裕農科三家。全國化覆蓋的企業擁有眾多的養殖和孵化生產基地，同時建立了遍布全國的銷售網絡，在行業中影響力巨大，競爭優勢明顯。產業鏈上游概述7行業產業鏈中游產業鏈中游概述8行業產業鏈下游商品代蛋雞養殖模式持續變遷，規模化趨勢持續演進。從下游商品代蛋雞養殖環節看，自1980年代起，我國商品代蛋雞的養殖模式歷經了從傳統農戶散養到一體化生產基地、“公司+農戶”與專門化養殖場戶并存的逐步發展變遷。目前我國商品代蛋雞養殖主體仍以中小規模養殖場戶為主，總體呈現出“大群體、小規模”的行業格局。根據《中國畜牧獸醫年鑒（2018年）》數據，全國10萬只以上的大規模養殖場戶僅占全部規模場的0.6%。但近年來隨著國家環保要求逐步趨嚴、雞蛋安全生產要求不斷提升、以及持續推進養殖規模化和現代化的政策導向，商品代蛋雞養殖規模化趨勢持續演進，大量的小規模蛋雞養殖場戶陸續關閉，同時也新增了一批如正大集團、北京德青源等大規模現代化蛋雞生產一體化企業，商品代蛋雞養殖集中度有望持續提升。產業鏈下游概述9Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素10行業政治環境2穩定和完善以家庭承包經營為基礎、統分結合的雙層經營體制，賦予農民長期而有保障的土地使用權，維護農村土地承包當事人的合法權益，促進農業、農村經濟發展和農村社會穩定。《中華人民共和國農村土地承包法》加強動物檢疫管理，預防、控制和撲滅動物疫病，保障動物及動物產品安全，保護人體健康，維護公共衛生安全。《動物檢疫管理辦法》對食品生產、食品經營、食品添加劑的生產經營與使用、食品相關產品的生產經營與使用及安全管理等各方面作出規定，對食品的安全標準、生產經營、檢驗、進出口、安全事故的處置、安全風險監測和評估等方面提出了要求。《中華人民共和國食品安全法》對源于農業的初級產品（即農產品）的質量安全標準、產地、生產、包裝和標識、藥物及添加劑的使用等方面進行了規定。《中華人民共和國農產品質量安全法》1101020304社會環境1社會環境2行業社會環境此外，蛋雞的生長繁育周期較長，一般來說，從祖代雞育雛開始，到商品蛋雞進入產蛋期，最早需要75周左右（約一半年）。因此，與其他農牧養殖行業一樣，蛋雞行業也存在比較明顯的周期性。我國蛋雞行業跟隨雞蛋價格波動，波動周期大致為2-3年一輪，但受禽流感、非洲豬瘟等各種突發事件影響，近年來波動周期并不穩定。作為家禽產業的重要組成部分，蛋雞產業與肉雞產業相似，也遵循從原種雞、曾祖代雞、祖代雞、父母代雞、商品代雞的代際繁育流程。產業鏈的最上游是育種公司，而最下游則是雞蛋、副產品消費市場及相關加工產業。從行業供需角度看，由于蛋雞金字塔式的育種特點，因此行業整體供給能力主要由祖代雞養殖規模決定，一套祖代蛋種雞一般能夠提供約4800羽商品代蛋雞。而行業整體需求水平則主要由雞蛋消費市場及加工產業需求決定，其中雞蛋價格的變化對蛋雞養殖利潤的影響十分明顯，進而影響行業供需格局變化。12行業社會環境近年來，隨著西式餐飲、烘焙等行業在我國快速發展，液蛋、蛋粉等蛋品加工產品受到越來越多企業的青睞；同時，隨著消費群體年輕化和消費升級趨勢持續演進，各種即拆即食的便捷蛋制品和具備創新性的休閑蛋制品也逐漸受到消費者的喜愛。蛋品加工業有望實現快速發展。根據中國畜產品加工研究會的數據，自2008年以來，我國液蛋產業發展年均增速達到10%—15%，個別年份的增速甚至超過20%。而在品牌化方面，隨著黃天鵝等新興蛋企的品牌化發展路線逐步收獲成效，市場對高品質雞蛋的需求市場逐步被發掘，蛋品品牌化發展有望持續推進。我們認為，我國蛋品深加工和品牌化發展前景廣闊，未來蛋品深加工將在餐飲、烘焙、家庭消費、生物醫藥、美容保健等多個行業得到廣泛應用，有望為雞蛋消費帶來進一步增長空間。而更為重要的是，頭部蛋企有望實現快速擴張，持續提升商品蛋雞市場占有率。商品蛋雞行業集中度有望持續提升。13Part03行業現狀分析行業現狀行業痛點14行業現狀近年我國商品代雛雞供應量呈波動走勢，據中國畜牧業協會數據，2021年全國商品代雛雞供應量達到159億只，同比增長31%。2010年以來，商品代蛋雛雞整體盈利。2021年,商品代蛋雛雞的平均銷售價格為59元/只，成本58元/只。2019年受非洲豬瘟帶動家禽業影響，蛋雞存欄量穩定，為47億只，同比增長56%；2020年養雞用戶增多，產業呈虧損狀態，在產蛋雞的存量為64億只，同比增長62；2021年存欄量下降，為5億只，同比下滑32%。15行業市場情況2021年我國高產蛋雞的雞蛋產量為18549萬噸，較2020年減少31萬噸，同比下滑65%。從新增數量上看，2021年全國新增祖代蛋種雞80.99萬套，較2020年增加184萬套，同比增長30.3%。16行業市場規模目前蛋雞產業主流模式仍是“農戶→貿易商(批發市場)→商超→消費者”，生產主體普遍規模不大，產品標準化程度第，且流通環節多，運輸損耗成本較大。部分企業采用“農戶+合作社+公司”模式和“產銷一體化”模式減少流通環節，提高蛋品標準化程度，提升行業利潤。“農戶+合作社+公司”模式代表企業包括德青源、圣迪樂村等，正大集團則采用的是“產銷一體化”模式。近兩年蛋雞平均養殖利潤在10元/百只.天左右，實際自配料養殖利潤高于該理論數值；蛋雞的飼料價格及雞雛價格決定了其養殖成本，其中飼料成本約占75%，雞苗成本約20%。從行業利潤分配情況看，由于散戶自配料比例較高，且飼料企業蛋雞料產值相對低，蛋雞飼料毛利水平基本在5-10%，養殖戶養殖平均利潤水平在20%左右，流通零售方面，按收購價、批發價及零售價價差粗魯估算流通環節利潤約7-10%，零售利潤往往能超過10%。17行業現狀一批品牌企業呼之欲出由于我國蛋雞養殖規模化程度不高，蛋雞的供應相對分散，不同品質的雞蛋在市場上同場競技、無序競爭，導致整個行業對于價格的控制能力都處于較低水平，利潤水平波動幅度較大。近年來，隨著國民經濟不斷發展，居民生活水平持續提高，居民消費品質化傾向日趨明顯，對于安全性較高，可追溯的品牌化產品的關注程度不斷增強，蛋雞以及雞蛋生產企業在品牌塑造和品牌經營方面也不斷投入，品牌戰略和品牌經營理念以及品牌化產品逐漸得到市場認可，一批品牌化的蛋雞企業逐漸凸顯。國內外蛋雞良種長期共存，滿足不同客戶需求目前，我國蛋種雞基本形成國外引進品種與國內自主培育品種共生的局面，從蛋種雞存欄數來看，雖然國產祖代雞品種占到國內祖代雞總存欄量的66%，但產能效率比較低，終端商品代雞的占比仍相對較低，在特殊品種市場方面占比相對較高，國外引進品種盡管祖代存欄數因封關限制，數量減少，但祖代和父母代蛋種雞的產能利用率很高，特別是在終端商品雞的占比較高，品牌優勢突出。我國擁有多種地方品種資源以及豐富的國外引進品種及創新素材，這是我國育種材料的巨大優勢，應當充分利用，以此培育出節糧高效、具有優質特色且適合中國市場需要的優良品種來滿足國內多元化蛋雞市場的需求。18行業痛點蛋雞養殖利潤波動范圍大，養殖主體難有理性預期2021年我國蛋雞養殖利潤處于偏低水平。由于養殖主體多，控制價格和抵御風險的能力弱，因此市場價格波動對蛋雞的存欄補欄影響較大，進而影響雞蛋供應和雞蛋價格。外在風險對養殖戶預期的影響遠遠大于風險本身帶來的實際影響。蛋雞產業鏈發展不均衡我國蛋雞產業鏈包括種雞育種、祖代雞種雞養殖父母代種雞孵化銷售、父母代種雞養殖商品代蛋雞孵化銷售、育成雞養殖銷售、商品代蛋雞養殖雞蛋銷售和蛋品加工、深加工。我國在種雞育種方面近幾年培育了一批國內品牌，但企業仍對國外種雞信任度較高。在蛋品加工、深加工方面我國也存在不足，國內蛋雞產業在高附加值環節競爭力不強，亟待進一步強化。農村地區養殖仍存在環境污染我國對蛋雞養殖場有著居民區間隔距離、雞糞處理、疫病防控等較為嚴格的環保要求。但農村地區散戶庭院式養殖和小養殖戶由于資金有限、養殖規模小、經營不持續等仍存在以下問題，對當地環境保護產生一定壓力。一是基礎設施簡陋，大部分養殖戶仍處在人工喂料、人工揀蛋、人工清糞的階段，難于實現標準化生產；二是多數養殖場戶沒有糞便、污水排放、無害化處理設施。雞糞等污物處理多以堆肥發酵的方式，易對環境造成污染和疫病傳播；三是養殖場（戶）對綜合保健意識淡薄。19123流通環節有待完善蛋雞產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致蛋雞行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，蛋雞行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。蛋雞產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事蛋雞行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，蛋雞行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對蛋雞行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土蛋雞行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管行業發展建議建立蛋雞超長產蛋期性狀的基因組選擇模型圍繞產蛋后期產蛋量下降、蛋殼品質降低、飼料利用率變差等問題開展研究，通過全基因組關聯分析，得到了新的關聯位點，將其更新至“鳳芯壹號”芯片中。通過遺傳參數估計，90周齡體重遺傳力為0.45，90周齡產蛋數遺傳力為0.19，通過育種手段可有效提高。運用芯片對蛋雞后期體重、后期產蛋數、蛋品質進行了全基因組關聯分析，并通過多種機器學習算法的組合對SNP效應進行估計并組合加權，構建SNP間的關聯矩陣，并通過機器學習方法，評估SNP間的相互作用和影響，優化蛋雞基因組選擇模型。篩選重要經濟性狀候選基因通過全基因組重測序發現脂肪沉積受到基因組與微生物組的共同調控，與腹脂重相關的顯著位點有40個，其中PHACTR3是與腹脂沉積顯著關聯的重要候選基因；應用GWAS技術篩選雞蛋暗斑性狀候選基因，篩選出9個相關分子標記，包含候選基因RIMS2、SLC25A32、RIMBP2、VPS13B和RGS3；在12號染色體上發現與雞白殼蛋基因顯著關聯的分子標記，發現ALAS1基因在白殼蛋雞與褐殼蛋雞的蛋殼腺表達差異顯著；發現Z染色體0~10Mb的區域與雞的羽速性狀顯著相關，其中最重要的候選基因是PRLR和SPEF2；通過轉錄組測序，發現了2個卵泡選擇相關的重要候選基因RSPO3和WIF1；通過miRNA測序分析雞卵泡發育相關miRNA，找到了50個顯著差異表達的miRNA，其中最重要的為miR-23b-3p。篩選重要經濟性狀候選基因開展了產蛋中后期禽流感和新城疫免疫抗體消長規律研究與產蛋期免疫程序優化研究。建議對于禽流感疫苗在產蛋高峰期的后期用滅活疫苗進行一次加強免疫，然后至產蛋期結束均不再免疫；而新城疫則在整個產蛋期不使用滅活疫苗進行免疫，每2~3個月使用弱毒疫苗通過飲水或噴霧方式進行一次加強免疫，新城疫弱毒疫苗的加強免疫可與傳支疫苗的加強免疫同步進行或交替進行。21123Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業22&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入蛋雞行業，對蛋雞行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，蛋雞行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。蛋雞行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的蛋雞行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土蛋雞行業企業數目較少，約占蛋雞行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入蛋雞行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土蛋雞行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類蛋雞行業企業各有優劣勢：（1）蛋雞行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系蛋雞行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系蛋雞行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。行業競爭格局國內蛋雞制種企業可分為全國市場覆蓋型、區域化市場覆蓋型以及本地化企業戶三種類型，目前實現全國市場覆蓋的企業僅有北京峪口、曉鳴股份和華裕農科三家。全國化覆蓋的企業擁有眾多的養殖和孵化生產基地，同時建立了遍布全國的銷售網絡，在行業中影響力巨大，競爭優勢明顯。24行業發展趨勢描述產業向規模化、機械化、智能化發展:近年來全國蛋雞養殖場及蛋雞飼養企業數量呈下降趨勢，市場集中度逐步上升。我國商品代蛋雞養殖的標準化雞舍逐漸普及，機械化、自動化程度較高。此外，人工智能、大數據、區塊鏈等現代科技為蛋雞產業各環節賦能，智能化是未來蛋雞產業的發展方向。蛋雞存欄量略有上升，蛋價振幅平緩，雞蛋供需相對平衡:2022年蛋雞存欄數會略有上升。隨著蛋雞養殖場（戶）數量減少和戶均飼養量增加，生產計劃產銷量更加平穩均勻，同時雞蛋期貨套期保值與專業青年雞場的作用會更加突顯。2022年雞蛋價格將回歸正常，雞蛋整體供需相對平衡，市場逐步走向穩定。蛋雞籠養與福利養殖并存，以疊層籠養為主體:我國蛋雞飼養方式經歷了由庭院散養到籠養的轉變，未來會有部分轉回福利養殖。由于市場拉動，將有少量專供特定市場的福利雞場來滿足消費需求，但總量有限；大量的雞蛋需求仍然需要用目前效率最高的疊層籠養來滿足。同時，公共調查顯示我國消費者廣泛支持向非籠養雞蛋生產轉型，且有超過50家的國內外食品行業領軍企業宣布，將于2025年前100%轉為使用非籠養蛋。因此，隨著受教育人口數量的增加以及雞蛋生產標準的實施，將推動我國蛋雞養殖向非籠養生產轉變。但是，我國短期內效仿歐美將雞蛋按飼養方式細化分為富集型籠養、舍內散養、放養、有機養殖等養殖方式的可能性較小。企業競爭聚焦產業鏈，呈現品牌化趨勢:從消費端來看，隨著國民經濟不斷發展，居民生活水平持續提高，居民消費更加注重產品品質，更加關注產品的安全性。蛋雞以及雞蛋生產企業在品牌塑造和品牌經營方面不斷投入，品牌經營理念、品牌化產品以及品牌戰略逐漸得到市場認可。未來雞蛋品牌將細分為商超電商個人消費品牌、專供集團消費定制品牌以及批發渠道銷售大眾品牌等。25行業發展趨勢近年來全國蛋雞