第一章金融活動和金融系統(tǒng)第一節(jié)金融活動第二節(jié)金融系統(tǒng)第三節(jié)金融活動的載體——貨幣1第一節(jié)金融活動一金融的定義金融，顧名思義就是資金的融通。它研究的主要問題是“在不確定條件下人們?nèi)绾芜M(jìn)行資源的跨期分配”。這個(gè)定義包含了兩個(gè)重要的內(nèi)容。第一，金融是研究跨期分配問題的。第二，金融決策是帶有不確定性的。2二資金融通的渠道在經(jīng)濟(jì)活動中，任何一個(gè)時(shí)期，總是有一些個(gè)人、家庭、企業(yè)或政府部門收入大于支出，產(chǎn)生資金盈余；而另外一些個(gè)人、家庭、企業(yè)或政府部門支出大于收入，出現(xiàn)資金短缺。前者，我們稱之為資金盈余者或盈余部門；后者，我們稱之為資金短缺者或赤字部門。31．內(nèi)源融資和外源融資內(nèi)源融資是指資金使用者通過內(nèi)部的積累為自己的支出融資。外源融資是指資金短缺者通過某種方式向其他資金盈余者籌措資金。42．直接融資和間接融資間接融資是指資金通過銀行等中介機(jī)構(gòu)從資金盈余者流向資金短缺者。直接融資是指資金不通過銀行等中介機(jī)構(gòu)直接通過金融市場從資金盈余者流向資金短缺者。5三資金流動的類型資金的產(chǎn)業(yè)性流動是指經(jīng)濟(jì)活動中伴隨產(chǎn)業(yè)活動產(chǎn)生的、與生產(chǎn)或服務(wù)活動直接聯(lián)系的資金的流動。資金的金融性流動是指各個(gè)當(dāng)事人之間與實(shí)際的生產(chǎn)或服務(wù)活動沒有直接聯(lián)系的、純粹的資金流動。6第二節(jié)金融系統(tǒng)一金融系統(tǒng)的概念和功能二金融中介機(jī)構(gòu)及其分類三金融市場及其分類四銀行主導(dǎo)型和市場主導(dǎo)型金融系統(tǒng)7一金融系統(tǒng)的概念和功能1．金融系統(tǒng)的概念金融系統(tǒng)是有關(guān)資金的流動、集中和分配的一個(gè)體系。它是由連接資金盈余者和資金短缺者的一系列金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場共同構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體。8金融工具是將資金從資金盈余者轉(zhuǎn)移到資金短缺者的載體，它是一種載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合約，規(guī)定了資金盈余者向資金短缺者轉(zhuǎn)移資金的金額和期限等條件。92．金融系統(tǒng)的功能聚集資源、在時(shí)間和空間上分配資源管理風(fēng)險(xiǎn)提供流動性清算和支付收集和提供信息監(jiān)督和激勵(lì)10二金融中介機(jī)構(gòu)及其分類1．商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)存款型金融機(jī)構(gòu)以接受個(gè)人、家庭、企業(yè)或政府部門存款和發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行儲蓄貸款協(xié)會互助儲蓄銀行信用社11投資型中介機(jī)構(gòu)以存款以外的其他方式聚集資金，依靠提供金融服務(wù)或資金投資管理實(shí)現(xiàn)盈利的金融中介機(jī)構(gòu)。金融公司基金管理公司投資銀行12合約型儲蓄機(jī)構(gòu)以合約方式從合約持有人手中獲得資金，然后按照合約規(guī)定向合約持有人提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金132．政策性金融機(jī)構(gòu)由政府投資設(shè)立或擔(dān)保的、根據(jù)政府的決策和意向發(fā)放貸款的、不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。14三金融市場及其分類金融市場是利用金融工具使資金從資金盈余者轉(zhuǎn)移到資金短缺者手中的融資機(jī)制。它包含了以金融工具為交易對象而形成的供求關(guān)系，憑借價(jià)格機(jī)制實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。151．貨幣市場和資本市場貨幣市場是指交易的金融工具的期限在一年以下的短期金融市場。資本市場是指交易的金融工具的期限在一年以上的長期金融市場。162．一級市場和二級市場一級市場是資金短缺者首次將金融工具出售給資金盈余者以籌集所需資金的金融市場，又稱為發(fā)行市場或初級市場。二級市場就是已發(fā)行的金融工具流通轉(zhuǎn)讓的金融市場，又稱為流通市場或次級市場。173．證券交易所市場和場外交易市場證券交易所市場是集中交易已經(jīng)發(fā)行的金融工具的有組織的有形場所。場外交易市場在證券交易所以外進(jìn)行金融工具的買賣，通常是由證券自營商通過計(jì)算機(jī)、電話等通訊工具等建立起來的一個(gè)無形交易網(wǎng)絡(luò)。場外交易市場又被稱為柜臺交易市場。18四銀行主導(dǎo)型和市場主導(dǎo)型金融系統(tǒng)19第三節(jié)金融活動的載體——貨幣一貨幣的定義和職能貨幣是商品交換發(fā)展的結(jié)果，是從商品世界中分離出來的穩(wěn)定地充當(dāng)一般等價(jià)物地一種特殊的商品。貨幣有四大職能：交易媒介、價(jià)值尺度、支付手段和儲藏手段。201．交易媒介貨幣是商品交換的媒介，是一般等價(jià)物。貨幣伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步從一般商品中分離出來，成為商品交換的手段。貨幣的出現(xiàn)克服了物物交換效率低、成本高的缺點(diǎn)。212．價(jià)值尺度貨幣把所有商品的價(jià)值都用統(tǒng)一的計(jì)量單位表示出來，不但方便了價(jià)值的比較，也方便了價(jià)值的衡量和加總。價(jià)值通常被認(rèn)為是凝結(jié)在商品或勞務(wù)中的一般人類勞動，而價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。當(dāng)價(jià)值以貨幣的形式表現(xiàn)出來時(shí)，就是價(jià)格。223．支付手段貨幣作為支付手段，一方面克服了作為交易媒介要求“一手交錢、一手交貨”的局限性，使買與賣的過程互相分離，促進(jìn)了商品交換的發(fā)展；另一方面，貨幣的支付職能使信用方式盛行，信用關(guān)系日趨復(fù)雜化，各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系互相纏繞，這種現(xiàn)象在社會中普遍存在。234．儲藏手段貨幣可以作為儲藏手段，幫助其擁有者實(shí)現(xiàn)跨期分配資源。貨幣作為重要儲藏工具的主要原因在于貨幣是一般等價(jià)物，所被接受的程度最高，流動性最強(qiáng)，可以迅速地購買到其他商品。其他儲藏方式的流動性顯然不如貨幣。24二貨幣的類型貨幣在人類發(fā)展歷史中，隨著經(jīng)濟(jì)水平和社會進(jìn)步由低級向高級不斷進(jìn)步。人們在尋找可以作為貨幣的商品這一過程中，對貨幣有一些基本的要求，包括：貨幣必須價(jià)值高，必須被廣泛接受，必須能夠分割，必須易于攜帶，不會很快變質(zhì)等等。25按照貨幣材料的發(fā)展衍變，貨幣可分為：實(shí)物貨幣金屬貨幣紙幣無形的貨幣26三貨幣制度的演變1.銀本位制2.金銀復(fù)本位制（1）平行本位制（2）雙本位制（3）跛行本位制3.金本位制（1）金幣本位制（2）金塊本位制（3）金匯兌本位制4.信用貨幣本位制27四貨幣的度量和層次劃分1．貨幣的度量和層次劃分貨幣一般可以劃分為以下幾個(gè)層次：

M0＝流通中的現(xiàn)金

M1＝M0＋活期存款

M2＝M1＋定期存款和儲蓄存款

M3＝M2＋其他短期流動資產(chǎn)282．我國貨幣層次的劃分

M0＝流通中的現(xiàn)金

M1＝M0＋企業(yè)活期存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款＋農(nóng)村存款＋個(gè)人持有的信用卡類存款

M2＝城鄉(xiāng)居民儲蓄存款