家庭理財規劃書非凡理財工作室小組成員組長：……………）家庭理財規劃書目錄責任聲明客戶基本資料財務狀況及分析客戶理財目標理財方案客戶基本信息程建國先生年齡42歲家庭成員：妻子：王子玲（37歲）兒子：程果（12歲）資產情況：自有房子一棟（9年前以總價78萬元、20年按揭購買），目前現值100萬元，貸款余額23．5萬。儲蓄存款３萬元股票

5.6萬元（現值，成本價為3萬元）汽車一部，市值7萬元個人信用貸款5.5萬元，每月還款5000元，12個月還清家庭資產負債表現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量

三、借貸現金流量

稅前工作收入15,500.00借入本金0稅后工作收入13,150.00利息支出0生活支出-6,200.00還款本金-7,000.00生活現金流量6,950.00借貸現金流量-7,000.00二、投資現金流量

投資收益2,208.00

投資現金流量2,208.00現金增減2,158.00風險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分32就業狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業者失業7家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅6投資經驗10年以上6～10年2～5年1年以內無9投資知識有專業證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白7總分

67家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以外沒有購買任何商業保險，應對風險的能力較脆弱，應適當補充一定的商業險種。家庭投資的股票型基金和股票都是高風險資產，而且長期定期存款占比過大，限制了流動性。從程先生家庭的資產負債表中看出，房產占資產總額的83.88％，固定資產所占比例較重，在整個家庭資產配置中并不合理，應該相對減少固定資產的比例，以抵抗突發性的財務需求。

相關假設

貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房貸利率7%，車價零成長，換車時殘值率為10%。理財規劃目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產購買，是絕對可以實現的。另外，由于學費的增長，程先生的孩子在讀碩的第二年，如果無投資，現金流會出現負值，也就是說，該項理財目標無法實現，缺口為33585元。基于程先生一家的初始凈資產有276000元，由資產派生的投報率需要1.05％（N：11，PV：276000，FV：309585，PMT：0），因此，若從客戶的角度出發，普通儲蓄即可達成目標。1，小結從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休目標都不可能實現。而此前所說，出國留學的投資報酬率僅需1.05％，但要實現退休的目標，整個人生的投報率需要6.79％。2、需要多少的投資回報率？要準備30萬元的退休金，即使把現有的所有資產（27.6萬元），用于退休金，亦不足以滿足。對于6.79％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置30％股票型基金、70％的債券型基金可實現。此外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶30％的股票型基金完全虧損，假若70％的資產可保持8％的投報率，仍可派生45萬元，完全可以實現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可能出現，即使出現，在接下來的10年中，30％股票基金損失仍將翻盤！投資組合建議可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入15500稅前)，生活支出5000，僅占收入的32.26％，其余資產完全可以通過財務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。題目上假設其妻子被迫解聘，我們來看下圖。如果程太太被公司解聘收入養老金住房、醫療、失業生活支出學費支出購屋購車出租收入凈現金流量期末資產

32400032400084552(6764)(12683)(61800)(15876)(29796)

(42367)35459687934(7035)(13190)(63654)(16669)(29796)

(42410)39204091451(7316)(13718)(65564)(17503)(29796)

(42445)43788195110(7609)(14266)(67531)(18378)(29796)(156909)

(199380)33711098914(7913)(14837)(69556)(19297)(29796)

(42486)370540……………………

(154505)

2000(152505)521222

(159140)

2000(157140)481460

(163914)

2000(161914)427968

(168832)

2000(166832)357514

(173897)

2000(171897)266128

(179114)

2000(177114)148945

(184487)

2000(182487)(0)CFj

每期流量Nj該流量次數計算23%22.52%

二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金加上初時資金，有87.75萬，在10％的投資報酬率條件下，買車的目標可同樣實現。三、條件給出丈夫的房子現值為，貸款余額235000，賣出后，若能保證7.34％的投資報酬率，則換車的目標同樣能實現。一、假設妻子所買房的房貸利率為6％，貸款20年，PMT2000，可計算出當時貸款28萬，假設現在即刻賣出，剩余房貸24.6萬（48FAMORT），賣出房間后，可得到55.4萬，補缺剩余缺口。建議：日前存在的問題如何實現7.34％～10％的投資報酬率？？？基金？股票？投連險？從程太太的失業，我們發現，任何一方的失能（失業、離婚、去世）對這個家庭的影響都是巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少購買一種保險來保障生活。4、保險規劃退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當前年齡4237預計幾歲退休6055離退休年數18.018.0當前的個人年收入$90,000$96,000當前的個人年支出$30,000$30,000當前的個人年凈收入$60,000$66,000折現率(實質投資報酬率)4%4%個人未來凈收入的年金現值$759,558$835,514彌補收入應有的的壽險保額$759,558$835,514彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶配偶當前年齡4237當前的家庭生活費用$60,000$60,000減少個人支出后之家庭費用$30,000$30,000家庭未來生活費準備年數4338家庭未來支出的年金現值$611,124$581,036當前子女學費支出$494,400$494,400未成年子女數11應備子女教育支出$494,400$494,400家庭房貸余額及其他負債$235,000$235,000喪葬最終支出當前水平$50,000$50,000家庭生息資產$276,000$276,000遺屬需要法應有的壽險保額$1,114,524$1,084,436保額調整分析本人壽險配偶壽險已經投保的金額$0$0建議投保金額$1,114,524$1,084,436應該增加的保額$1,114,524$1,084,4365、養老規劃如果60歲退休，是否有資金缺口？程建國工作收入王子玲工作收入程建國養老個人賬戶王子玲養老個人賬戶兩人養老金賬戶合計

845528954467647164(13928)879349312670357450(14485)914519685173167748(15064)9511010072576098058(15667)9891410475479138380(16293)10287010894482308716(16945)10698511330285599064(17623)11126511783489019427(18328)11571512254792579804(19061)120344127449962810196(19823)1251581325471001310604(20616)1301641378491041311028(21441)1353701433631083011469(22299)1407851490971126311928(23191)1464171550611171312405(24118)1522731612641218212901(25083)1583641677141266913417(26086)合計：160294169758按國家的有關要求：18年后退休費用為：FV（18，3％，－5000）＝8512元全部退休費用：PV（20，3％，－8512，0）＝153.86萬按書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：（43000/12＋7000）/2*36%+160294/139＝3056元其妻子退休后每月退休金：（43000/12＋7500）/2*36%+169758/170＝2995元可見：其退休總工資僅為6051，離其退休費用8512元有距離！但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全靠國家養老金生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解決（按正常道理，租金是增長的）！結論：養老金問題無需擔心！養老金問題無需擔心！程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后希望能夠正常生活而且還要達到3年后換車的目標，兒子跟誰？財產如何分割？以下是三種方案6、離婚規劃離婚方案一程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車孩子程果歸程先生撫養，程太太一次性給付121700元撫養費。程先生資產總額107萬，負債總額23.5萬程太太擁有4年前按揭購買的房子2程太太資產總額107.6萬,負債總額55.4程先生資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金額活存0.000.00

定存0.000.00

流動性資產0.000.00

股票基金0.000.00

股票0.000.00

投資性資產0.000.00投資負債0.00房產780,000.001,000,000.00自用房貸（程建國）235,000.00汽車

70,000.00

自用資產

1,070,000.00自用性負債235,000.00資產總額780,000.001,070,000.00負債總額235,000.00程太太資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金額活存40,000.0040,000.00

定存120,000.00120,000.00

流動性資產160,000.00160,000.00

股票基金37,000.0060,000.00

股票30,000.0056,000.00

投資房產650,000.00800,000.00投資房貸（程太太）554,000.00投資性資產717,000.00916,000.00投資負債554,000.00資產總額877,000.001,076,000.00負債總額554,000.00按夫妻財產平均分配原則:儲蓄存款120000＋30000＋10000＝160000元，股票、基金資產現值56000+60000=116000元，程先生按揭房凈值－235000＝765000元，程太太按揭房凈值800000－554000＝246000元（房貸余額＝650000－4×12×2000＝554000元），汽車凈值70000元。離婚后財產分配：（160000＋116000＋765000＋246000＋70000）÷2＝678500元房子1和汽車歸程先生：765000＋70000－678500＝156500元，156500－121700＝34800元，所以程先生要再給程太太34800元。程太太應得：246000＋160000＋116000＋34800＝556800元離婚后程太太生活有富余,但程先生每月稅后6375元收入無法同時負擔6636元的還貸、生活支出和學雜費支出，也無法負擔共同財產平均分配后應給程太太的34800元。財產分配計算：解決辦法：程先生可以考慮變現房產后進行投資，暫時租房居住。假設租金為每月2000元。離婚方案二程先生繼續擁有9年前按揭購買的房子1