第13頁共13頁2022年學習金融衍生證卷心得體會范文北大金融衍生品與期貨高級研修班學習心得體會通過金融衍生品與期貨高級研修班的學習。讓我全面系統的學習了金融市場的知識，了解到金融衍生品的概念和金融衍生工具，通過學習了解衍生金融工具的演進過程，理解衍生金融工具的主要功能與基本特征，掌握衍生金融工具的主要類型，并了解全球衍生金融工具市場發展的基本情況。掌握商品遠期交易、外匯遠期交易、遠期利率協議、遠期交易綜合協議等遠期類金融產品的交易市場、定價方法以及功能，并能結合實例理解遠期合約的定價原理。學習到股票和期貨交易系統，建立系統、安全、高效的期貨和股票投資機制，以簡單，程序化的原則來規范，指導我的交易行為。學習到股票和期貨交易心態，以正確的投資心理面對市場，用正確的心理狀態去控制交易的執行。學習到程序化交易的實際應用，最大發揮程序化交易的優點，輔助交易的執行。一、金融衍生品的概念及金融衍生工具應用金融衍生品(derivatives)是指其價值依賴于基礎資產(underlyings)價值變動的合約(contracts)。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎資產)的交易價格、交易時間、資產特征、交易方式等都是事先標準化的，因此次類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期協議。金融衍生產品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產品交易具有杠桿效應。證金越低，杠桿效應越大，風險也就越大。金融衍生工具分為：遠期類衍生金融工具、期貨類衍生金融工具、期權類衍生金融工具、互換類衍生金融工具了解到衍生金融工具管理市場風險、信用風險的技術，了解風險管理領域的新趨勢，了解衍生金融工具在企業籌資、企業投資、資產組合配置、公司合理避稅中的應用，理解衍生金融工具在風險管理和企業財務管理中的作用。二、股票期貨交易系統的確立參加這個班的學習，使我糾正了以前很多不正確的觀念。比如。虧錢比賺錢更容易。有一套高勝算的交易系統。就能穩定賺到錢。市場是由莊家控制的。使我認識到在交易上沒有一勞永逸的密訣，真正有用的東西都是最簡單的，順勢，設好止損，推進止贏點，說來簡單，____沒有幾個人能真正做到，首先，我承認，我都做了好幾年了，還是沒有真正的按照這些永恒的經典去操作。通過研修班的學習我明白到交易系統和交易者的無縫連接才構成了真正意義上的盈利系統。1、判定自己是短線交易者還是趨勢交易者，明確自己適合短線交易還是趨勢交易。如果你對盤面波動非常敏感，就可以使用短線系統，如果認為短線的波動并不能讓你體會到交易所帶來的快樂，那么你應該屬于趨勢交易者，就應該使用趨勢系統進行交易。2、交易系統是否具有明確、量化、唯一的交易信號。3、交易系統是否通過歷史檢驗，即檢驗該系統在過去的盈利分布情況是否符合標準。4、交易系統是否通過歷史外推檢驗，即檢驗該系統在歷史分區的盈利分布是否符合標準。5、交易系統是否通過實戰檢驗。實戰檢驗是交易系統檢驗過程中最重要的一個環節。之所以很多模擬交易比賽的佼佼者會在實際交易中一塌糊涂，很多歷史檢驗____無缺的交易系統投入實戰總不能讓人得心應手，原因就在于該系統沒有經過實踐的檢驗。6、在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自于系統虧損時期的信心衰竭。首先，我們應認識到交易系統的虧損期屬于正常現象，此時才是真正考驗和提高交易者交易水平的時期，是考驗交易者應對困難、處理困難能力的時期，是培養交易者穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。實踐證明，紀律性在投資實戰中要占到____％，資金管理占到____％，交易系統占到____％。交易者在系統虧損時期，尚能一如既往地執行交易信號的，才是真正的、少數的盈利者。未來是不可預測的，事前我們并不知道這是系統的困難時期，而這個時期往往是已經在其成為歷史之后才能被發現，因此如果這個時期的交易信號你沒有執行，很可能就會漏掉行情。交易系統并不試圖去預測價格的空間和時間，系統唯一做的是把握現在，是處理正在發生事情的反應式交易，而不是處理尚未發生事情的預測式交易。很多人畢其一生心血研究預測技術，而忽略了正在發生的現實，從而導致其交易操作嚴重缺乏現實基礎。操盤的技巧：試探~加倉。只有____的紀律，沒有____的策略。嚴格按照盈損比3：1的規定，因為這是一場概率的游戲，只有與大眾的看法不同你才能生存，市場的本質就是讓大多數人輸，如果違備這個前提，市場也就不會存在。不要一味地盯盤和下單，如何買賣是交易系統的事。你雖然是一個交易者，但你的任務不是交易，而是完善交易系統。三、股票期貨交易正確心態通過學習行為經濟學的課程，使我懂得運用心理分析方法，對經濟行為進行研究。通過實證分析和觀察，發現，在進行投資決策時，一般人都有明顯的誤區：那就是當投資處在獲利狀態時，投資人變得十分“風險規避”，很容易在股票有小小漲幅后，急著把它出售以實現獲利；相對的，當投資處在虧損狀態時，投資人變得十分“風險偏好”，盡管所買的股票已有很大的跌幅，但不愿將它出售，承認虧損。這種“汰強存弱”的投資策略，是一般投資人無法獲利甚至遭受重大損失的主要原因。美國芝加哥大學商學院的行為經濟學家泰勒博士，將這種行為歸之于“心理會計”作崇。泰勒指出，要投資人結清心理那個處于虧損狀態的“心理賬戶”是十分痛苦的，因此他們往往不出手股票，來規避虧損的現實。他們寧愿繼續接受賬面損失的后果，最后常以血本無歸收場。所有取得輝煌成就的偉大的交易者都有著以下共同的特征，也就是說，他們都有著以下幾點基本素質：(1)堅韌的性格與成熟的心態(2)____的熱忱與專注(3)經市場充分驗證了的高正概率的贏利模式(4)鐵的執行力(5)鍥而不舍的毅力(6)足夠的耐心和自信這其中最重要的素質是鐵的執行力。這并非否定其他素質的重要性，但其他的多種素養必須通過操作來反映，最終也必然通過操作來驗證。你的所有的操作均須有執行才行，執行的好壞直接關系到你操作的結果，直接影響到你的心態，也直接影響到你的生存。在期貨市場作戰，就同軍隊在戰場上的情況一樣，必須特別注重紀律。你的每個應市計劃中的每一個步驟都是整體部署策略的一部分，不能臨場隨意更改。你的所有修訂均須是預先計劃好，并在條件符合變化時才執行的，在交易過程中的任何情況下的違反紀律而招致的損失都是咎由自取，其偶然僥幸的獲利更應引起我們客觀的痛恨，對此能否有清醒的認識，是交易者業余與專業的區別之一。有一位先哲曾說過這樣一句話。在期貨市場中獲勝，這無關乎聰明才智，全在于投資者的方法、原則和態度。尤其是對紀律的執行，市場中很大一部分交易者最終會屈服于恐懼和貪婪這兩種最常見的感情，而專業人士則無一例外地嚴格執行著他們的策略。頂尖的交易者們有著驚人的紀律性。因此如果每個人的紀律性都那么強的話，會有更多的人在市場中賺到錢，那么市場的競爭將演變地更加殘酷。四、程序化交易的實際應用程序化交易的優點：首先，是執行的速度問題，觸發交易能有如人體條件反射般做出發應。其次，則是執行的一致性問題了，程序化交易因為完全按照交易系統操作，沒有情緒的牽制，所以能夠在最快的時間里面以最有效的方式達成交易指令，并且在價格沒有達成觸發條件以前都是穩定的持倉。所以計算機交易達成了這一目的穩定一致性的執行交易系統指令。外一個優點就是能充分的發揮計算機的計算能力，為投資提供最優化的投資策略。通過研修班的學習，我學會了如何判斷和檢測交易系統模型的優劣。這對我未來的投資有很大的幫助。以下是我利用學到的知識制作的評估表。交易系統模型的評估參數表：測試天數：10測試周期數：613指令總數：____平均交易周期：15初始資金：100000最終權益：____992總收益率(盈利/初始資金)：____%盈利：____.00扣除最大盈利后收益率：____%扣除最大虧損后收益率：____%可靠性(勝率)：____%成交額：____期望收益(平均r乘數)：0.74r總手續費：78總交易次數：39盈利次數比例：____%虧損次數比例：____%平均利潤率：____%平均每次盈利：51____多頭次數：19空頭次數：19多頭盈利次數：7空頭盈利次數：8盈利次數：15虧損次數：23總盈利：3720(____%)總虧損：-1650(-____%)平均盈利率：247(____%)平均虧損率：-72(-____%)最大盈利額：810(____%)最大虧損額：-190(-____%)平均盈利周期：____平均虧損周期：6最大盈利周期：57最大虧損周期：19最____續盈利次數：4最____續虧損次數：5最____續盈利：900(____%)最-410(-____%)空倉總時間：1最長空倉時間：1空倉時間/總時間：____%五、學____結通過研修班的學習，加強我對金融市場的認識，使我對金融市場的認識從感性認識上升到理性認識，通過系統的專業學習和各位教授成功認識的講課，矯正我在原先知識上的不足和誤區，還豐富了許多金融投資實戰的經驗，不管是理論知識還是經驗都獲得很大的提升，相信通過本次學習后，我在金融行業的進步是很大的。2022年學習金融衍生證卷心得體會范文（二）北大金融衍生品與期貨高級研修班學習心得體會通過金融衍生品與期貨高級研修班的學習。讓我全面系統的學習了金融市場的知識，了解到金融衍生品的概念和金融衍生工具，通過學習了解衍生金融工具的演進過程，理解衍生金融工具的主要功能與基本特征，掌握衍生金融工具的主要類型，并了解全球衍生金融工具市場發展的基本情況。掌握商品遠期交易、外匯遠期交易、遠期利率協議、遠期交易綜合協議等遠期類金融產品的交易市場、定價方法以及功能，并能結合實例理解遠期合約的定價原理。學習到股票和期貨交易系統，建立系統、安全、高效的期貨和股票投資機制，以簡單，程序化的原則來規范，指導我的交易行為。學習到股票和期貨交易心態，以正確的投資心理面對市場，用正確的心理狀態去控制交易的執行。學習到程序化交易的實際應用，最大發揮程序化交易的優點，輔助交易的執行。一、金融衍生品的概念及金融衍生工具應用金融衍生品(derivatives)是指其價值依賴于基礎資產(underlyings)價值變動的合約(contracts)。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎資產)的交易價格、交易時間、資產特征、交易方式等都是事先標準化的，因此次類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期協議。金融衍生產品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產品交易具有杠桿效應。證金越低，杠桿效應越大，風險也就越大。金融衍生工具分為：遠期類衍生金融工具、期貨類衍生金融工具、期權類衍生金融工具、互換類衍生金融工具了解到衍生金融工具管理市場風險、信用風險的技術，了解風險管理領域的新趨勢，了解衍生金融工具在企業籌資、企業投資、資產組合配置、公司合理避稅中的應用，理解衍生金融工具在風險管理和企業財務管理中的作用。二、股票期貨交易系統的確立參加這個班的學習，使我糾正了以前很多不正確的觀念。比如。虧錢比賺錢更容易。有一套高勝算的交易系統。就能穩定賺到錢。市場是由莊家控制的。使我認識到在交易上沒有一勞永逸的密訣，真正有用的東西都是最簡單的，順勢，設好止損，推進止贏點，說來簡單，____沒有幾個人能真正做到，首先，我承認，我都做了好幾年了，還是沒有真正的按照這些永恒的經典去操作。通過研修班的學習我明白到交易系統和交易者的無縫連接才構成了真正意義上的盈利系統。1、判定自己是短線交易者還是趨勢交易者，明確自己適合短線交易還是趨勢交易。如果你對盤面波動非常敏感，就可以使用短線系統，如果認為短線的波動并不能讓你體會到交易所帶來的快樂，那么你應該屬于趨勢交易者，就應該使用趨勢系統進行交易。2、交易系統是否具有明確、量化、唯一的交易信號。3、交易系統是否通過歷史檢驗，即檢驗該系統在過去的盈利分布情況是否符合標準。4、交易系統是否通過歷史外推檢驗，即檢驗該系統在歷史分區的盈利分布是否符合標準。5、交易系統是否通過實戰檢驗。實戰檢驗是交易系統檢驗過程中最重要的一個環節。之所以很多模擬交易比賽的佼佼者會在實際交易中一塌糊涂，很多歷史檢驗____無缺的交易系統投入實戰總不能讓人得心應手，原因就在于該系統沒有經過實踐的檢驗。6、在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自于系統虧損時期的信心衰竭。首先，我們應認識到交易系統的虧損期屬于正常現象，此時才是真正考驗和提高交易者交易水平的時期，是考驗交易者應對困難、處理困難能力的時期，是培養交易者穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。實踐證明，紀律性在投資實戰中要占到____％，資金管理占到____％，交易系統占到____％。交易者在系統虧損時期，尚能一如既往地執行交易信號的，才是真正的、少數的盈利者。未來是不可預測的，事前我們并不知道這是系統的困難時期，而這個時期往往是已經在其成為歷史之后才能被發現，因此如果這個時期的交易信號你沒有執行，很可能就會漏掉行情。交易系統并不試圖去預測價格的空間和時間，系統唯一做的是把握現在，是處理正在發生事情的反應式交易，而不是處理尚未發生事情的預測式交易。很多人畢其一生心血研究預測技術，而忽略了正在發生的現實，從而導致其交易操作嚴重缺乏現實基礎。操盤的技巧：試探~加倉。只有____的紀律，沒有____的策略。嚴格按照盈損比3：1的規定，因為這是一場概率的游戲，只有與大眾的看法不同你才能生存，市場的本質就是讓大多數人輸，如果違備這個前提，市場也就不會存在。不要一味地盯盤和下單，如何買賣是交易系統的事。你雖然是一個交易者，但你的任務不是交易，而是完善交易系統。三、股票期貨交易正確心態通過學習行為經濟學的課程，使我懂得運用心理分析方法，對經濟行為進行研究。通過實證分析和觀察，發現，在進行投資決策時，一般人都有明顯的誤區：那就是當投資處在獲利狀態時，投資人變得十分“風險規避”，很容易在股票有小小漲幅后，急著把它出售以實現獲利；相對的，當投資處在虧損狀態時，投資人變得十分“風險偏好”，盡管所買的股票已有很大的跌幅，但不愿將它出售，承認虧損。這種“汰強存弱”的投資策略，是一般投資人無法獲利甚至遭受重大損失的主要原因。美國芝加哥大學商學院的行為經濟學家泰勒博士，將這種行為歸之于“心理會計”作崇。泰勒指出，要投資人結清心理那個處于虧損狀態的“心理賬戶”是十分痛苦的，因此他們往往不出手股票，來規避虧損的現實。他們寧愿繼續接受賬面損失的后果，最后常以血本無歸收場。所有取得輝煌成就的偉大的交易者都有著以下共同的特征，也就是說，他們都有著以下幾點基本素質：(1)堅韌的性格與成熟的心態(2)____的熱忱與專注(3)經市場充分驗證了的高正概率的贏利模式(4)鐵的執行力(5)鍥而不舍的毅力(6)足夠的耐心和自信這其中最重要的素質是鐵的執行力。這并非否定其他素質的重要性，但其他的多種素養必須通過操作來反映，最終也必然通過操作來驗證。你的所有的操作均須有執行才行，執行的好壞直接關系到你操作的結果，直接影響到你的心態，也直接影響到你的生存。在期貨市場作戰，就同軍隊在戰場上的情況一樣，必須特別注重紀律。你的每個應市計劃中的每一個步驟都是整體部署策略的一部分，不能臨場隨意更改。你的所有修訂均須是預先計劃好，并在條件符合變化時才執行的，在交易過程中的任何情況下的違反紀律而招致的損失都是咎由自取，其偶然僥幸的獲利更應引起我們客觀的痛恨，對此能否有清醒的認識，是交易者業余與專業的區別之一。有一位先哲曾說過這樣一句話。在期貨市場中獲勝，這無關乎聰明才智，全在于投資者的方法、原則和態度。尤其是對紀律的執行，市場中很大一部分交易者最終會屈服于恐懼和貪婪這兩種最常見的感情，而專業人士則無一例外地嚴格執行著他們的策略。頂尖的交易者們有著驚人的紀律性。因此如果每個人的紀律性都那么強的話，會有更多的人在市場中賺到錢，那么市場的競爭將演變地更加殘酷。四、程序化交易的實際應用程序化交易的優點：首先，是執行的速度問題，觸發交易能有如人體條件反射般做出發應。其次，則是執行的一致性問題了，程序化交易因為完全按照交易系統操作，沒有情緒的牽制，所以能夠在最快的時間里面以最有效的方式達成交易指令，并且在價格沒有達成觸發條件以前都是穩定的持倉。所以計算機交易達成了這一目的穩定一致性