1、一、單選題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目規(guī)定，請(qǐng)將對(duì)的選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))11972年，( )率先推出了外匯期貨合約。ACBOTBCMECCOMEXDNYMEX2下列有關(guān)期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法對(duì)的的是( )。A兩者的交易對(duì)象相似B遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基本上發(fā)展起來(lái)的C履約方式相似D信用風(fēng)險(xiǎn)不同3期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷史證明，與電子化交易相比，公開(kāi)喊價(jià)的交易方式具有的明顯長(zhǎng)處有( )。A如果市場(chǎng)浮現(xiàn)動(dòng)亂，公開(kāi)喊價(jià)系統(tǒng)的市場(chǎng)基本更加穩(wěn)定B提高了交易速度，減少了交易成本C具有更高的市場(chǎng)透明度和較低的交易差錯(cuò)率D可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人4下列商

2、品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是( )。A銅B鋁C白砂糖D天然橡膠5國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)走過(guò)了十近年的發(fā)展歷程，通過(guò)( )年和1998年以來(lái)的兩次清理整頓，進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展階段。A1990B1992C1993D19956一般狀況下，有大量投機(jī)者參與的期貨市場(chǎng)，流動(dòng)性( )。A非常小B非常大C適中D完全沒(méi)有7一般狀況下，同一種商品在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)( )。A相反B相似C相似并且價(jià)格之差保持不變D沒(méi)有規(guī)律8生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)者即( )。A期貨交易所B其她套期保值者C期貨投機(jī)者D期貨結(jié)算部門(mén)9( )能反映多種生產(chǎn)要素在將來(lái)一定期期的變

3、化趨勢(shì)，具有超前性。A現(xiàn)貨價(jià)格B期貨價(jià)格C遠(yuǎn)期價(jià)格D期權(quán)價(jià)格10下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是( )。A增進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化B運(yùn)用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參照D有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善11如下不屬于期貨交易所職能的是( )。A設(shè)計(jì)合約、安排上市B發(fā)布市場(chǎng)信息C制定并實(shí)行業(yè)務(wù)規(guī)則D制定期貨合約交易價(jià)格12( )不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)立機(jī)構(gòu)。A會(huì)員大會(huì)B董事會(huì)C理事會(huì)D各業(yè)務(wù)管理部門(mén)13期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易可以以獨(dú)有的( )方式免除合約履行義務(wù)。A實(shí)物交割B鈔票結(jié)算交割C對(duì)沖平倉(cāng)D套利投機(jī)14期貨公司在期貨市場(chǎng)中的作用重要有( )。A

4、根據(jù)客戶(hù)的需要設(shè)計(jì)期貨合約，保持期貨市場(chǎng)的活力B期貨公司擔(dān)保客戶(hù)的交易履約，從而減少了客戶(hù)的交易風(fēng)險(xiǎn)C嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶(hù)的交易風(fēng)險(xiǎn)D監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉(cāng)庫(kù)，保證了期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮15截至3月，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)共有186家會(huì)員單位，其中特別會(huì)員( )家。A2B3C4D516期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在( )和規(guī)定的地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的原則化合約。A將來(lái)某一特定期間B當(dāng)天C第二天D一種星期后17目前交易量最大的期貨晶種是( )。A利率期貨B股指期貨C外匯期貨D能源期貨18美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果

5、交易者在該交易所買(mǎi)進(jìn)一張(也稱(chēng)一手)小麥期貨合約，就意味著在合約到期日需( )。A買(mǎi)進(jìn)一手小麥B賣(mài)出一手小麥C賣(mài)出5000蒲式耳小麥D買(mǎi)進(jìn)5000蒲式耳小麥19大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)值是( )元手。A5B8C10D2020末，( )期貨在鄭州商品交易所上市。A白糖B豆油CPTAD鋅21有關(guān)期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，下列說(shuō)法對(duì)的的是( )。A保證金歸期貨公司所有B除進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作她用C特殊狀況下可挪作她用D無(wú)最低額限制22期貨交易者進(jìn)行反向交易了結(jié)手中合約的行為稱(chēng)為( )。A開(kāi)倉(cāng)B持倉(cāng)C對(duì)沖D多頭交易23鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為1120元噸，買(mǎi)入價(jià)格為112

6、1元噸，前一成交價(jià)為1123元噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元噸。A1120B1121C1122D112324有關(guān)交割違約的說(shuō)法，對(duì)的的是( )。A交易所應(yīng)先代為履約B交易所對(duì)違約會(huì)員無(wú)權(quán)進(jìn)行懲罰C交易所只能采用競(jìng)買(mǎi)方式解決違約事宜D違約會(huì)員不承當(dāng)有關(guān)損失和費(fèi)用25在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采用方向相反的買(mǎi)賣(mài)行為，是( )。A現(xiàn)貨交易B期貨交易C期權(quán)交易D套期保值交易26有關(guān)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額，就是基差B在交割日當(dāng)天，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相等或極為接近C當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將越偏離其基本資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格D當(dāng)期貨合約

7、的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將逐漸向其基本資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格靠攏27一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了避免由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失，該面包坊主將( )。A在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值B在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值C在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值D在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值28在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)因大量農(nóng)產(chǎn)品集中在較短時(shí)間內(nèi)上市，基差會(huì)( )。A擴(kuò)大B縮小C不變D不擬定29有關(guān)期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”，如下說(shuō)法不對(duì)的的是( )。A投機(jī)是套期保值得以實(shí)現(xiàn)的必要條件B沒(méi)有投機(jī)就沒(méi)有期貨市場(chǎng)C投資者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承當(dāng)者D通過(guò)投機(jī)者的套利行為，可以實(shí)現(xiàn)價(jià)格均衡和避免價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)，發(fā)

8、明一種穩(wěn)定市場(chǎng)30在重要的下降趨勢(shì)線(xiàn)的下側(cè)( )期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A賣(mài)出B買(mǎi)人C平倉(cāng)D建倉(cāng)31若市場(chǎng)處在反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)( )。A買(mǎi)人交割月份較近的合約B賣(mài)出交割月份較近的合約C買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約D賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約32如下做法中符合金字塔賣(mài)出操作的是( )。A以75美元蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出1手小麥合約，價(jià)格下跌到728美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出2手小麥合約，待價(jià)格繼續(xù)下跌到700美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出3手小麥合約B以75美元蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出3手小麥合約，價(jià)格下跌到728美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出2手小麥合約，待價(jià)格繼續(xù)下跌到700美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出1手小麥合約C以700美元蒲式耳的價(jià)

9、格賣(mài)出1手小麥合約，價(jià)格下跌到728美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出2手小麥合約，待價(jià)格繼續(xù)下跌到75美元，蒲式耳時(shí)再賣(mài)出3手小麥合約D以700美元蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出3手小麥合約，價(jià)格下跌到728美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出2手小麥合約，待價(jià)格繼續(xù)下跌到75美元蒲式耳時(shí)再賣(mài)出1手小麥合約33在期貨市場(chǎng)上，套利者( )扮演多頭和空頭的雙重角色。A先多后空B先空后多C同步D不擬定34在反向市場(chǎng)上，如果近期供應(yīng)量增長(zhǎng)，需求減少，則跨期套利交易者該進(jìn)行( )。A牛市套利B熊市套利C蝶式套利D跨市套利354月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為285美元蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為293美元蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利(不考慮傭金因

10、素)，則當(dāng)價(jià)差為( )美分時(shí)，此投資者將頭寸同步平倉(cāng)可以獲利最大。A8B4C-8D-436反向大豆提油套利的做法是( )。A購(gòu)買(mǎi)大豆和豆粕期貨合約B賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C賣(mài)出大豆期貨合約的同步，買(mǎi)入豆油和豆粕期貨合約D購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同步，賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約37某投資者預(yù)通過(guò)蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，她買(mǎi)入2手1月份玉米期貨合約，同步賣(mài)出5手3月份玉米期貨合約，再( )。A同步買(mǎi)入3手5月份玉米期貨合約B一天后買(mǎi)人3手5月份玉米期貨合約C同步買(mǎi)人1手5月份玉米期貨合約D一天后賣(mài)出3手5月份玉米期貨合約38商品市場(chǎng)需求量不涉及( )。A國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B出口量C進(jìn)口量D期末商品結(jié)存量39在基本

11、分析法中不被考慮的因素是( )。A總供應(yīng)和總需求的變動(dòng)B期貨價(jià)格的近期走勢(shì)C國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D自然因素和政策因素40上升三角形也許變?yōu)榉崔D(zhuǎn)形態(tài)的底部的狀況是( )。A原有趨勢(shì)是上升時(shí)浮現(xiàn)上升三角形B原有趨勢(shì)是下降時(shí)浮現(xiàn)上升三角形C下降趨勢(shì)的初期浮現(xiàn)上升三角形D下降趨勢(shì)的末期浮現(xiàn)上升三角形41當(dāng)KD低于20就應(yīng)當(dāng)考慮( )。A買(mǎi)入B賣(mài)出C平倉(cāng)D開(kāi)倉(cāng)42時(shí)間原則是支撐壓力線(xiàn)被突破的確認(rèn)原則之一，它規(guī)定突破后至少是( )日。A5B4C3D243一般在下列哪一種狀況下將導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值?( )A政局動(dòng)亂B提高本國(guó)利率C實(shí)行緊縮的貨幣政策D外國(guó)資本大量流入44按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期

12、貨，如下屬于金融期貨的是( )。A農(nóng)產(chǎn)品期貨B有色金屬期貨C能源期貨D國(guó)債期貨45公司財(cái)務(wù)主管預(yù)期在不久的將來(lái)收到100萬(wàn)美元，她但愿將這筆錢(qián)投資在90天到期的國(guó)庫(kù)券。要保護(hù)投資免受由于短期利率下降的損害，投資人很也許( )。A購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期國(guó)債的期貨合約B發(fā)售短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約C購(gòu)買(mǎi)短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約D發(fā)售歐洲美元的期貨合約46道?瓊斯運(yùn)送平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是( )。ADJIABDJTACDJUADDJCA471月1日，某人以420美元的價(jià)格賣(mài)出一份4月份的原則普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將( )。(不考慮交易費(fèi)用)A損失2500美元B損失10美元C

13、賺錢(qián)2500美元D賺錢(qián)10美元48期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬。這筆費(fèi)用稱(chēng)為( )。A交易傭金B(yǎng)協(xié)定價(jià)格C期權(quán)費(fèi)D保證金49某投資者買(mǎi)人一份歐式期權(quán)，則她可以在( )行使自己的權(quán)利。A到期日B到期日前任何一種交易日C到期日前一種月D到期后來(lái)某一交易日50一種投資者以13美元購(gòu)入一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是( )。A內(nèi)在價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元B內(nèi)在價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元C內(nèi)在價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元D內(nèi)在價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元51在期權(quán)的垂直套利組合

14、中，下列說(shuō)法對(duì)的的是( )。A期權(quán)的標(biāo)的物相似B期權(quán)的到期日不同C期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相似D期權(quán)的類(lèi)型不同52在美國(guó)，發(fā)行量最大的債券品種是( )。A國(guó)債B州政府債券C公司債券D銀行債券53共同基金與期貨投資基金的重要區(qū)別在于( )。A組織形式不同B規(guī)模大小不同C投資運(yùn)作不同D投資對(duì)象不同54CTA是( )的簡(jiǎn)稱(chēng)。A商品交易顧問(wèn)B期貨經(jīng)紀(jì)商C交易經(jīng)理D商品基金經(jīng)理55以( )為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過(guò)制定一整套專(zhuān)門(mén)的基金管理法規(guī)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。A英國(guó)B新加坡C美國(guó)D日本56在期貨投資基金支付的多種費(fèi)用中，同基金的業(yè)績(jī)體現(xiàn)直接有關(guān)的是( )。A管理費(fèi)B經(jīng)紀(jì)傭金C營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用DCTA費(fèi)用57(

15、)是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存58期貨價(jià)格非理性波動(dòng)的最直接最核心的因素是( )。A合約設(shè)計(jì)上有缺陷B會(huì)員構(gòu)造不合理C交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng)D人為的非理性投機(jī)59( )是因價(jià)格變化使期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常用、最要注重的一種風(fēng)險(xiǎn)。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)D商品風(fēng)險(xiǎn)60( )反映目前價(jià)格對(duì)N天市場(chǎng)平均價(jià)格的偏離限度。A市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B市場(chǎng)資金集中度C現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D期貨價(jià)格變動(dòng)率二、多選題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目規(guī)定，請(qǐng)將符合題目規(guī)定選項(xiàng)

16、的代碼填入括號(hào)內(nèi))61( )均為買(mǎi)賣(mài)雙方商定于將來(lái)某一特定期問(wèn)以商定價(jià)格買(mǎi)人或賣(mài)出一定數(shù)量的商品。A分期付款交易B遠(yuǎn)期交易C現(xiàn)貨交易D期貨交易62期貨的品種可以分為( )。A股指期貨B外匯期貨C商品期貨D金融期貨63美國(guó)的期貨交易所集中在( )。A紐約B芝加哥C華盛頓D舊金山64目前，國(guó)內(nèi)大連商品交易所上市的期貨品種涉及( )等。A大豆B紅小豆C豆粕D啤酒大麥65國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展大體體現(xiàn)為 ( )。A交易品種有所減少B交易規(guī)模不斷擴(kuò)大C金融期貨后來(lái)居上D期貨期權(quán)方興未艾66初期期貨市場(chǎng)具有的特點(diǎn)涉及( )。A來(lái)源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)B投機(jī)者多，市場(chǎng)流動(dòng)性大C實(shí)物交割占比重較小D實(shí)物交割占的比重很大

17、67套期保值是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧抵沖的機(jī)制，最后也許浮現(xiàn)的成果有( )。A盈虧相抵后尚有賺錢(qián)B盈虧相抵后尚有虧損C盈虧完全相抵D賺錢(qián)一定不小于虧損68期貨市場(chǎng)之因此具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，重要是由于( )。A期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)B期貨價(jià)格反映多數(shù)人的預(yù)測(cè)，接近真實(shí)的供求變動(dòng)趨勢(shì)C交易透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化D供求雙方協(xié)商擬定期貨價(jià)格69期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是由于( )。A期貨投機(jī)者的預(yù)期總是比套期保值者要精確B生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求C如果只有套期保值者參與期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的D期貨投機(jī)者把套期保值者不能消

18、滅的風(fēng)險(xiǎn)消滅了70期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式涉及( )。A在市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買(mǎi)期貨交易所的會(huì)員資格加入B以交超額會(huì)費(fèi)的方式加入C根據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D由期貨監(jiān)管部門(mén)審批合格加入71會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別涉及( )A目的B法律責(zé)任C資金來(lái)源D接受監(jiān)管72下列有關(guān)期貨交易結(jié)算所的論述，對(duì)的的有( )。A結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，一般附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建B所有的期貨交易都必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交割清算C結(jié)算所一般采用公司制D結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每周結(jié)算制度73申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合中華人民共和國(guó)公司法的規(guī)定，須具有的條件涉及( )。

19、A董事、監(jiān)事、高檔管理人員具有任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格B重要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)賺錢(qián)能力，信譽(yù)良好，近來(lái)5年無(wú)重大違法、違規(guī)記錄C有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度D國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其她條件74期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的擬定，一般取決于( )。A該合約標(biāo)的商品的種類(lèi)B該合約標(biāo)的商品的交割級(jí)別C該合約標(biāo)的商品的性質(zhì)D該合約標(biāo)的商品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)狀況75如下期貨合約中，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制相似的有( )。A大連商品交易所大豆期貨合約B鄭州商品交易所小麥期貨合約C上海期貨交易所陰極銅原則合約D上海期貨交易所天然橡膠期貨合約76芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割級(jí)別有( )。A

20、2號(hào)軟紅麥B2號(hào)硬紅冬麥C2號(hào)黑硬北春麥D2號(hào)北秋麥平價(jià)77天然橡膠期貨交易重要集中在亞洲地區(qū)，在下列國(guó)家中，有天然橡膠期貨交易的有( )。A中國(guó)B蒙古C馬來(lái)西亞D新加坡78下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。A黃大豆2號(hào)合約B玉米合約C優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D棉花合約79一種完整的期貨交易流程應(yīng)涉及( )。A開(kāi)戶(hù)與下單B競(jìng)價(jià)C結(jié)算D交割80金融期貨交易的特點(diǎn)中，與保證金交易制度不有關(guān)的有( )。A交易成本低B市場(chǎng)效率高C具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的職能D具有杠桿效應(yīng)81下列各項(xiàng)中，屬于期貨交易所為保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，而制定的交易制度的有( )。A大戶(hù)報(bào)告制度B交割制度C強(qiáng)行平倉(cāng)制度D風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

21、制度82下列有關(guān)集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法對(duì)的的有( )。A集合競(jìng)價(jià)遵循最大成交量原則B高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)所有成交C低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)所有成交D等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買(mǎi)入和賣(mài)出申報(bào)不能成交83期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容涉及( )。A尋找交易對(duì)手，并商定價(jià)格B向交易所提出申請(qǐng)C銀行提供履約擔(dān)保D納稅84期貨交易中套期保值的基本類(lèi)型有( )。A多頭套期保值B空頭套期保值C交叉套期保值D平行套期保值85持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保存某種商品而支付的( )等費(fèi)用總和。A倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B保險(xiǎn)費(fèi)C利息D商品價(jià)格86某公司若但愿通過(guò)套期保值來(lái)回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采用( )方式。A多頭套期保值B空頭套期保值C買(mǎi)

22、人套期保值D賣(mài)出套期保值87當(dāng)( )時(shí)，基差值會(huì)變大。A在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度不不小于期貨價(jià)格上漲幅度B在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度不小于期貨價(jià)格上漲幅度C在正向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度不不小于期貨價(jià)格下跌幅度D在反向市場(chǎng)，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度不小于期貨價(jià)格上漲幅度88期貨投機(jī)交易應(yīng)遵循如下( )原則。A擬定投人的風(fēng)險(xiǎn)資本B制定交易籌劃C充足理解現(xiàn)貨合約D擬定獲利和虧損限度89交易者在決定與否買(mǎi)空或賣(mài)空期貨合約的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)事先為自己擬定( )，作好交易前的心理準(zhǔn)備。A退出市場(chǎng)的時(shí)間B最低獲利目的C盼望承受的最大虧損限度D實(shí)物交割的價(jià)格90如下屬于建倉(cāng)階段內(nèi)容的有( )。A選擇人市時(shí)機(jī)B平均買(mǎi)低

23、和平均賣(mài)高C蝶式買(mǎi)入賣(mài)出D合約交割月份的選擇91套利的特點(diǎn)有( ) 。A風(fēng)險(xiǎn)較小B成本較低C風(fēng)險(xiǎn)較大D成本較高92如下屬于套利種類(lèi)的有( )。A跨期套利B跨商品套利C跨市套利D期現(xiàn)套利93在( )狀況下，牛市套利可以獲利。A遠(yuǎn)月合約價(jià)格高于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?0元B遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?0元C遠(yuǎn)月合約價(jià)格高于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?元D遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，價(jià)差由10元變?yōu)?元94下列操作不符合套利交易行為特性的有( )。A開(kāi)倉(cāng)時(shí)要同步買(mǎi)人與賣(mài)出，平倉(cāng)時(shí)可以根據(jù)狀況先平倉(cāng)獲利的盤(pán)B套利交易指令下達(dá)時(shí)可以先后報(bào)出買(mǎi)人與賣(mài)出期貨合約的價(jià)格C用套

24、利來(lái)保護(hù)已虧損的單盤(pán)交易D由于套利交易的低風(fēng)險(xiǎn)與低保證金等特點(diǎn)，因此可以超額套利95美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)發(fā)布的持倉(cāng)構(gòu)造不涉及( )。A報(bào)告持倉(cāng)B非報(bào)告持倉(cāng)C商業(yè)持倉(cāng)D非工業(yè)持倉(cāng)96除供需關(guān)系外，( )也能影響期貨價(jià)格。A利率B匯率C戰(zhàn)爭(zhēng)D心理因素97下列形態(tài)中，不屬于持續(xù)整頓形態(tài)的有( )。A菱形B鉆石形C圓弧形D三角形98下列有關(guān)旗形說(shuō)法對(duì)的的有( )。A旗形持續(xù)的時(shí)間不能太短B旗形浮現(xiàn)之前應(yīng)有一種旗桿，這是由于價(jià)格作直線(xiàn)運(yùn)動(dòng)形成的C旗形一般發(fā)生在市場(chǎng)平穩(wěn)的時(shí)候D旗形形成之前和被突破之后成交量都很大99在波浪理論中，波浪的上升階段的第( )浪屬于下跌調(diào)節(jié)浪。A1B2C3D410

25、0在MACD應(yīng)用法則中，當(dāng)( )時(shí)為空頭市場(chǎng)。ADIF和DEA為正值，DIF向上突破DEABDIF和DEA為正值，DIF向下跌破DEACDIF和DEA為負(fù)值，DIF向上突破DEADDIF和DEA為負(fù)值，DIF向下跌破DEA101在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士覺(jué)得，交易者在決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)，所依賴(lài)的信息可分為( ) 等幾種層次。A內(nèi)幕信息B市場(chǎng)信息C公共信息D所有信息102下列有關(guān)遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法中，對(duì)的的有( )。A遠(yuǎn)期外匯交易以交易所、結(jié)算所為中介B在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性更強(qiáng)，往往可以使風(fēng)險(xiǎn)所有對(duì)沖C遠(yuǎn)期外匯交易的成交方式更加靈活D遠(yuǎn)期外匯交易的流動(dòng)性高于外匯期貨交易103金融期貨交易

26、的重要參與機(jī)構(gòu)涉及( )。A期貨主管部門(mén)B金融期貨交易所C經(jīng)紀(jì)公司D結(jié)算與保證公司104下列有關(guān)歐洲美元的說(shuō)法，對(duì)的的有( )。A歐洲美元之因此冠以“歐洲”兩字，是由于最初來(lái)源于歐洲而已BIMM推出的歐洲美元期貨合約始終是非常活躍的利率期貨合約CIMM推出的歐洲美元期貨合約是初次采用鈔票交割的期貨合約D歐洲美元是寄存于歐洲的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的美元存款105股指期貨交易中很少浮現(xiàn)逼倉(cāng)現(xiàn)象，是由于( )。A股指期貨采用鈔票交割B股指期貨實(shí)行保證金制度C股指期貨實(shí)行逐日盯市制度D股指期貨的交割結(jié)算價(jià)根據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)擬定106股票期貨的長(zhǎng)處有( )。A杠桿效應(yīng)B沽空股票便捷C交易費(fèi)用低廉D減低

27、海外投資者的利率風(fēng)險(xiǎn)107有關(guān)期權(quán)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。A期權(quán)賣(mài)方想獲得權(quán)利必須向買(mǎi)方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng)期權(quán)買(mǎi)方獲得的權(quán)利是將來(lái)的C期權(quán)買(mǎi)方可以買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣(mài)出標(biāo)的物D買(mǎi)方僅承當(dāng)有限風(fēng)險(xiǎn)，卻擁有巨大的獲利潛力108下列保值操作中，屬于賣(mài)期保值的是( )。A買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D賣(mài)出看跌期權(quán)109如下有關(guān)期權(quán)價(jià)格的決定因素的說(shuō)法，對(duì)的的有( )。A買(mǎi)入期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)費(fèi)成正比，而賣(mài)出期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)費(fèi)成反比B期權(quán)距到期日時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)費(fèi)就越高，C預(yù)期波動(dòng)率越大的貨幣期權(quán)，其期權(quán)費(fèi)越高D貨幣利率越高，期權(quán)費(fèi)越低；利率越低，期權(quán)費(fèi)越高110就看漲期權(quán)而

28、言，期權(quán)合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格( )期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。A等于B低于C不等于D高于111對(duì)沖基金區(qū)別于共同基金在于它具有如下( )特點(diǎn)。A從投資領(lǐng)域來(lái)看，除了投資于老式的股票債券和貨幣市場(chǎng)之外，它還大量投資于金融衍生品期貨和期權(quán)市場(chǎng)B從投資方略來(lái)看，大量運(yùn)用賣(mài)空機(jī)制并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作C從組織形式上來(lái)看，往往采用私募合伙的形式，監(jiān)管最松，運(yùn)作最不透明，操作最為靈活D從歷史和規(guī)模上來(lái)看，對(duì)沖基金發(fā)展最早，規(guī)模最大l12期貨投資基金的功能涉及( )。A改善和優(yōu)化投資組合B規(guī)避股市下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C專(zhuān)家理財(cái)，保護(hù)中小投資者利益D具有在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)

29、境下賺錢(qián)的能力113管理賬戶(hù)報(bào)告組織MAR編制的指數(shù)有( )。A綜合指數(shù)B公募基金指數(shù)C私募基金指數(shù)D多CTA指數(shù)114在期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制目的中，風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象涉及( )等。A自然風(fēng)險(xiǎn)B政策風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D上市公司風(fēng)險(xiǎn)115美國(guó)期貨投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有( )。A證券交易委員會(huì)(SEC)B商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）C全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)D全國(guó)證券商協(xié)會(huì)(NASD)116期貨交易具有( )的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與。A套期保值B杠桿效應(yīng)C雙向交易D對(duì)沖機(jī)制117期貨市場(chǎng)的不可控風(fēng)險(xiǎn)涉及( )。A宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D政策性風(fēng)險(xiǎn)118從

30、風(fēng)險(xiǎn)成因劃分，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有( )。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D操作風(fēng)險(xiǎn)119期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮是建立在期貨市場(chǎng)的( )基本上。A競(jìng)爭(zhēng)性B高效性C流動(dòng)性D高風(fēng)險(xiǎn)性120美國(guó)的全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)是迄今為止惟一被美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFIC)批準(zhǔn)成立的期貨協(xié)會(huì)，其建立的規(guī)則涉及( )等。A對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)商和經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行資格審查并實(shí)行承認(rèn)制B規(guī)定會(huì)員實(shí)行健全而公正的財(cái)務(wù)活動(dòng)C規(guī)定精確的會(huì)計(jì)和交易報(bào)告D規(guī)定會(huì)員如有客戶(hù)規(guī)定，要協(xié)商解決交易上的糾紛三、判斷是非題(本題共40個(gè)小題，每題05分，共20分。對(duì)的的用A表達(dá)，錯(cuò)誤的用B表達(dá))121最早的金屬期貨交易誕生于美國(guó)。( )122遠(yuǎn)期交

31、易是指買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。( )123期貨交易要繳納全額保證金。( )124初期期貨市場(chǎng)是遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)。( )125期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格。( )126無(wú)論價(jià)格漲跌，套期保值總能實(shí)現(xiàn)用現(xiàn)貨市場(chǎng)的賺錢(qián)部分或所有抵沖期貨市場(chǎng)的虧損。( )127公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以對(duì)董事和高檔管理人員提出罷職的建議。( )128中國(guó)香港的期貨市場(chǎng)監(jiān)管工作由香港特別行政區(qū)金融管理局負(fù)責(zé)管理。( )129期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)研究發(fā)展部的重要職能是，負(fù)責(zé)收集、分析、研究期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)的信息，進(jìn)行市場(chǎng)分析、預(yù)測(cè)，研究期貨市場(chǎng)及我司的發(fā)展規(guī)劃。(

32、 )130某種商品期貨合約交割月份的擬定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定。( )131紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是100美分桶(每張合約1000美元)。( )132股指期貨是1982年2月由美國(guó)堪薩斯城期貨交易所率先推出的。( )133漲跌停板制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最主線(xiàn)、最重要的制度。( )134保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最主線(xiàn)、最重要的制度。135原則倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)會(huì)員在期貨公司辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，同步結(jié)清有關(guān)費(fèi)用。( )136運(yùn)用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。( )137基差的變動(dòng)比期貨價(jià)格和現(xiàn)貨

33、價(jià)格的變動(dòng)相對(duì)要大某些。( )138在正向市場(chǎng)中，基差為正，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格不小于期貨市場(chǎng)的價(jià)格。( )139基差的增大將對(duì)多頭套期保值者有利。( )140期貨投機(jī)者的介人，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。( )141正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份合約。( )142投資者在決定如何人市、在什么點(diǎn)位入市的問(wèn)題時(shí)，必須通盤(pán)考慮各項(xiàng)技術(shù)性因素、資金管理的規(guī)定以及所采用的交易指令、類(lèi)型等因素。( )143持倉(cāng)費(fèi)是影響不同交割月份期貨合約之間價(jià)格差別的最重要因素。( )144套利行為與套期保值行為在本質(zhì)上是相似的。( )145在正向市場(chǎng)上，如果近期供應(yīng)量增長(zhǎng)而需求量減少，則導(dǎo)致近期合約價(jià)格跌幅不不小于遠(yuǎn)期合

34、約，或者近期合約價(jià)格的漲幅不小于遠(yuǎn)期合約的漲幅。( )146道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷很有用，但對(duì)每日發(fā)生的小波動(dòng)的判斷作用不大。( )147價(jià)格向下跌破價(jià)格形態(tài)趨勢(shì)線(xiàn)或移動(dòng)平均線(xiàn)，同步浮現(xiàn)大成交量，是價(jià)格下跌的信號(hào)，強(qiáng)調(diào)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)形成空頭市場(chǎng)。( )148效率市場(chǎng)是指市場(chǎng)價(jià)格可以充足、迅捷地反映所有過(guò)去信息的市場(chǎng)狀況。( )149理論上，金融期貨價(jià)格有也許高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不也許低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。( )150利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資我市場(chǎng)的多種債務(wù)憑證。( )151股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)與每點(diǎn)指數(shù)所代表的金額的乘積。( )152一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日

35、期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。( )153當(dāng)一種期權(quán)處在極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)樂(lè)意為買(mǎi)人這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。( )154馬鞍式期權(quán)組合是由一手看跌期權(quán)與另一手相似標(biāo)的物、相似到期日及相似執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相似。( )155公平競(jìng)爭(zhēng)是期貨市場(chǎng)乃至所有市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的首要條件。( )156私募期貨基金由于其運(yùn)作最不透明，因此其所受監(jiān)管最嚴(yán)。( )157在期貨基金中，期貨頭寸的保證金是由期貨傭金商來(lái)管理。( )158政府宏觀政策的變動(dòng)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響不大。( )159國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)監(jiān)管基本與美國(guó)相似，形成了中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的兩級(jí)監(jiān)管體系。( )160市場(chǎng)資金集

36、中度和某合約持倉(cāng)集中度的聯(lián)合，是風(fēng)險(xiǎn)管理者鑒定期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與否因人為投機(jī)而起的重要根據(jù)之一。( )四、分析計(jì)算題(本題共10個(gè)小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目規(guī)定，請(qǐng)將對(duì)的選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))16110月5日，某投資者在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約80手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為( )元。A22300B50000C77400D89200某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)人套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加

37、工商在套期保值中的盈虧狀況是( )元。A賺錢(qián)3000B虧損3000C賺錢(qián)1500D虧損1500163某交易者7月30日買(mǎi)人1手11月份小麥合約，價(jià)格為76美元/蒲式耳，同步賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為245美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為745美元/蒲式耳，同步買(mǎi)人1手11月份玉米合約，價(jià)格為220美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為( )美元。A獲利700B虧損700C獲利500D虧損5001643月15日，某投機(jī)者在交易所采用蝶式套利方略，賣(mài)出3手(1手=10噸)6月份大豆合約，買(mǎi)入8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆

38、合約，價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元噸。在不考慮其她因素影響的狀況下，該投機(jī)者的凈收益是( )元。A160B400C800D1600165某交易者以260美分蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分蒲式耳，與此同步買(mǎi)入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分蒲式耳，再賣(mài)出10手執(zhí)行價(jià)格為280美分蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分蒲式耳。這種賣(mài)出蝶式套利的最大也許虧損是( )美分蒲式耳。A4B6C8D10166某投資者在5月份以55美元

39、盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以45美元盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格4285美元盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么，當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是( )美元盎司。(不考慮傭金)A25B15C1D05167某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)人1手(10噸手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者規(guī)定行使期權(quán)，于是以港元/噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同步在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那

40、么，她總共賺錢(qián)( )港元。A1000B1500C1800D168某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，她買(mǎi)人敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同步賣(mài)出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為( )美分。A886B854C838D8241695月份，某投資者賣(mài)出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同步又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為( )點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大賺錢(qián)。A14800B14900C15000D1525017010月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入

41、一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同步又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其她費(fèi)用)是( )點(diǎn)。A10000B10050C10100D10200答案與解析一、單選題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目規(guī)定，請(qǐng)將對(duì)的選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))1【答案】B2【答案】D3【答案】A4【答案】C5【答案】C6【答案】B7【答案】B8【答案】C9【答案】B10【答案】B11【答案】D12【答案】B13【答案】C14【答案】C15【答案】B16【答案】A17【答

42、案】B18【答案】D19【答案】C20【答案】C21【答案】B22【答案】C23【答案】B24【答案】A25【答案】D26【答案】C27【答案】B28【答案】A29【答案】B30【答案】A31【答案】C32【答案】B33【答案】C34【答案】B35【答案】C36【答案】C37【答案】A38【答案】C39【答案】B40【答案】D41【答案】A42【答案】D43【答案】A44【答案】D45【答案】C46【答案】B47【答案】A48【答案】C49【答案】A50【答案】C51【答案】A53【答案】D54【答案】A55【答案】C56【答案】D57【答案】B58【答案】D59【答案】A60【答案】D二、多

43、選題(本題共60個(gè)小題，每題05分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目規(guī)定，請(qǐng)將符合題目規(guī)定選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))61【答案】BD62【答案】CD63【答案】AB64【答案】ACD65【答案】BCD66【答案】AD67【答案】ABC68【答案】ABC69【答案】BC71【答案】ABC72【答案】AB73【答案】ACD74【答案】ACD75【答案】ACD76【答案】ABC77【答案】ACD78【答案】AB79【答案】ABCD80【答案】ABC81【答案】ABCD82【答案】ABC83【答案】ABD84【答案】AB85【答案】ABC86【答案】AC87【答案】AD88【答案】ABD89【答案】BC90【答案】ABD91【答案】AB92【答案】ABCD93【答案】BC94【答案】ABCD95【答案】AD96【答案】ABCD97【答案】ABC98【答案】BD99【答案】BD100【答案】CD101【答案】BCD102【答案】BC103【答案】BCD104【答案】ABC105【答案】AD106【答案】ABC107【答案】AC108【答案】BC109【答案】BCD110【答案】AB111【答案】ABC11