1、人口轉變、老齡化及其對中國養老保險制度的挑戰孫祁祥教授北京大學經濟學院風險管理與保險學系2019年11月13日大綱一、中國的人口轉變過程二、中國養老保險制度的基本框架及特點三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間 存在的五大矛盾一、中國的人口轉變過程-1人口轉變過程是指從生育率和死亡率都相當高的狀況，轉變到兩者都很低的狀況的過程。本世紀初，中國完成了向出生率和死亡率都較低的人口再生產類型的轉變。 總和生育率（total fertility rate）（圖1）人口自然增長率 （圖2）根據聯合國的預測，2019-2019年為1.73，2019-2019年為1.78，2019-2020年為1.83，

2、2020-2025年為1.85，2045-2050年為1.85，1遠遠低于發展中國家的平均水平，相當于發達國家20世紀90年代中期的水平（參見圖1）。自2019年以來，中國人口自然增長率一直低于10，2019年略高于6，2019和2019年進一步降到6以下，2019年更是下降到5.28。2根據聯合國的預測，2030-2035年，中國人口自然增長率將停滯，2045-2050年將負增長3.2 1 資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secret

3、ariat (2019). World Population Prospects: The 2019 Revision. New York: United Nations.2 中國統計年鑒（2019）；國家統計局： 2019年國民經濟和社會發展統計公報，/tjgb/ndtjgb/qgndtjgb/t20190228_402387821.htm一、中國的人口轉變過程-2圖1 中國總和生育率變化趨勢（1950-2050） 單位：個 資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs o

4、f the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.一、中國的人口轉變過程-3圖2 中國人口自然增長率變化趨勢（1950-2050） 單位：資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat

5、, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.一、中國的人口轉變過程-4隨著預期壽命提高、生育率水平下降以及兒童死亡率下降中國的人口結構迅速改變，年齡中位數將從2019年的32.5歲提高到2050年的45歲。預期壽命（圖3）兒童死亡率（圖4）年齡中位數（圖5）資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of

6、 the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.圖3 中國居民的預期壽命變化趨勢（1950-2050）一、中國的人口轉變過程-5圖4 中國兒童死亡率（每千人）變化趨勢（1950-2050）一、中國的人口轉變過程-6資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Aff

7、airs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.圖5 中國居民年齡中位數變化趨勢（1950-2050） 一、中國的人口轉變過程-7資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretar

8、iat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.中國的人口老齡化隨著中國在較短的時間內實現了人口再生產類型的轉變，人口年齡結構也相應地發生了變化，老齡化程度不斷提高。五次人口普查數據顯示，65歲及以上人口在總人口中所占的比例，1953年為4.4%1964年為3.6%1982年為4.9%1990年為5.6 %2000年為7.0%按照人口老齡化的標準，2000年第五次人口普查時，中國已經基本進入老齡化階段。中

9、國的人口老齡化特征第一，老年人口絕對數量較大。2000年，我國60歲以上老年人口超過1.4億，占全球老年人口總量的20%，相當于英國、法國、瑞典、挪威4國人口的總和；12019年則達到1.55億。1 陶立群，2019：我國人口老齡化的趨勢和特點，科學決策月刊第4期。第二，人口老齡化超前于經濟發展，“未富先老”現象突出。從國際經驗來看，大多數發達國家的經濟起飛于十八世紀末至十九世紀初，而其人口老齡化卻開始于十九世紀末。并且，當發達國家的65歲以上老年人口比重達到5.5%時，其人均國民生產總值已達1000美元1，當65歲以上年齡人口達到7%時，人均GDP一般在2000美元以上，然而在中國，當199

10、0年65歲以上老年人口比重達到5.6%時，人均GDP僅為200300美元；2000年65歲以上年齡人口達到6.96%，但人均GDP僅為800多美元。1 唐瀅，2019：我國的人口老齡化，人口與經濟第4期。2 如法國、德國、美國和瑞典等發達國家，在1900年左右進入人口老齡化社會時，人均GDP分別為2849美元、3134美元、4096美元和2516美元。第三，老齡化狀況區域間差異較大。由于經濟增長和社會發展水平的差異，中國各省區之間的老齡化水平也存在很大差異。東部地區65歲以上人口的比率明顯高于西部，其中，上海、重慶、四川、江蘇、北京、浙江、湖南、安徽的比率均超過了10%，而上海甚至達到11.9

11、6%；而西部5省65歲以上人口的比率則在7%左右，寧夏最小，僅有6.02%。第四，農村比城市的老齡化更加嚴重。以往人們認為農村的老齡化程度低于城市，所以通過農村向城市的遷移，可以起到“削峰填谷”的作用，在一定時期內延緩城市老齡化速度。但實際上，由于農村向城市流動人口的年齡較輕，大規模勞動力流動的結果導致城鄉老齡化程度差異已經逆轉。據2000年常住人口普查，鄉村年齡在65歲及以上人口的比例達到8.1%，已經高于鎮（6.0%）和城市（6.7%）的老齡化比率。二、中國養老保險制度的基本框架及特點-1中國的人口轉變對養老保障的影響很大程度上取決于養老保障制度本身的設計。中國目前實行的是多層次的養老保險

12、體系第一層次：基本養老保險（也稱社會養老保險），由國家立法在全國統一強制實施，是整個體系的基礎和核心。第二層次：企業補充養老保險，各單位根據自身經濟實力自行建立并確定待遇水平和發放方式第三層次：自愿性的個人儲蓄性養老保險二、中國養老保險制度的基本框架及特點-22. 主要法規國務院關于深化企業職工養老保險制度改革的通知（2019年3月）關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定（2019年7月）關于完善城鎮社會保障體制的試點方案（2000年12月）國務院關于完善企業職工基本養老保險制度的決定 （2019年12月）二、中國養老保險制度的基本框架及特點-31. 保障目標保障廣大離退休人員的基本生活

13、需要，目標替代率為58.5%2. 覆蓋范圍城鎮各類企業職工、個體工商戶和靈活就業人員3. 籌資模式采用社會統籌與個人賬戶相結合的“部分積累”模式 4. 領取資格（“中人”，“新人”。“老人”除外”） 繳費15年 到達退休年齡隨著人口老齡化、就業方式多樣化和城市化的發展，已有的企業職工基本養老保險制度逐漸顯現出一些與社會經濟發展不相適應的問題。主要表現在：覆蓋范圍不夠廣泛，大量城鎮個體工商戶和靈活就業人員還沒有參保；養老保險個人賬戶沒有做實，未能真正實現部分積累的制度模式，難以應對人口老齡化對基金的需求；養老金計發辦法不盡合理，缺乏參保繳費的激勵約束機制；基本養老金調整機制還不健全，養老金總體水

14、平還不高；統籌層次比較低，多數地區還沒實行省級統籌，基金調劑能力弱。二、中國養老保險制度的基本框架及特點4現存的問題三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-1中國所經歷的上述人口轉變及其引發的人口老齡化特征對現行的養老保障制度提出了嚴峻的挑戰，這突出體現以下“五大矛盾”： 人口結構變化趨勢與現收現付制的社會統籌制度之間的矛盾 老齡化程度嚴重與養老保險低覆蓋之間的矛盾老年人口貧困與養老保障水平降低之間的矛盾人口轉變進程的區域差異與養老保險統籌層次提高之間的矛盾 農村更為嚴重的老齡化與農村養老保障制度整體缺失之間的矛盾 根據國際經驗，支撐一個現收現付制的養老保障體系需要三個條件（蔡

15、昉、孟昕，2019）：相對年輕的人口結構、富有效率的稅收體系以及有效且安全的基金管理和治理結構。但人口轉變過程使得中國至少不具備上述第一個條件。 退休職工與在職職工之比：參保人員的負擔系數 （圖6）中國的撫養比（圖7） 對人口結構的分析 （圖8、9、10）三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-1（一）人口結構變化趨勢與現收現付制的社會統籌制度之間的矛盾退休職工與在職職工之比：1950s: 1:4001978: 1:301980: 1:121990: 1:6.12019: 1:4.82019: 1:4.42019: 1:3.0三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛

16、盾-3圖6 參保人員的負擔系數 單位：萬人/%資料來源：中國統計年鑒（2019） 三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-4圖7 中國人口的撫養比變化 資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, esa.un.o

17、rg/unpp.三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-5圖8 中國人口的年齡結構分布（1950年）資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.三、中國現行的人口結構與養老保險制度

18、之間存在的五大矛盾-6圖9 中國人口的年齡結構分布（2019年）資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-7圖10 中國人口的年齡結構分布

19、（2050年）資料來源：Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects: The 2019 Revision and World Urbanization Prospects: The 2019 Revision, /unpp.研究表明，截至2019年，中國65歲及以上人口占總人口的7.6%，老齡人口總量約為1億人，45年之后，老齡化比率將提高到23.6%，屆時中

20、國將有3.3億老年人口。而在所謂的“BRICS國家”（即巴西、中國、印度、俄羅斯聯邦以及南非）中，到2050年，中國將是人口老齡化最嚴重的國家。老年人口的保障要求建立一個普遍的而廣泛的養老保障制度，但中國的養老保障覆蓋面（圖11）卻很低，一直難以有效提高。 三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-8（二）老齡化程度嚴重與養老保險低覆蓋之間的矛盾三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-9圖11 企業職工養老保險的覆蓋面（%）資料來源：中國統計年鑒（2019） 三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-10（三）老年人口貧困與養老保障水平降低之間的矛盾

21、 中國社科院中國老年貧困問題研究課題組的測算表明：全國老年貧困人口數量為921-1168萬人，其中城鎮數量為185-246萬人、農村數量為736-922萬人。全國老年貧困發生率為7.1-9.0%，其中城鎮老年貧困發生率為4.2-5.5%、農村老年貧困發生率為8.6-10.8%。三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-10于學軍（2019）的研究表明，按照恩格爾系數法，中國的貧困人口數量城市為1327.5萬、農村為2337萬；按照老年人基本生活標準，城市為1264萬、農村為3222萬；按照老年人貧困的主觀感覺測算，城市為931.5萬、農村為3353.8萬。全國老年貧困發生率在28

22、35之間，即約每三個老年人中有一個貧困老年人。三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-10養老保險的低覆蓋使得許多老年人游離于正式保障制度之外，從而成為老年貧困的重要誘因。 雖然我國退休職工平均養老金水平在絕對值上一直在增加，但其增速低于同期人均GDP的增長。 自2019年以來，平均養老金水平占人均GDP的比重以及占國有單位平均工資的比重都在下降（圖12）。 三、中國現行的人口結構與養老保險制度之間存在的五大矛盾-11圖12 退休職工養老金水平變化趨勢（1989-2019）資料來源：中國統計年鑒（2019） 中國人口轉變進程的區域差異使得各地具有不同的人口學特征，從而使得各地的養老保險呈現不同的發展狀態，由此構成了提高養老保險統籌層次的重要障礙。中國人口老齡化發展具有明顯的由東向西的區域梯次特征，東部沿海經濟發達地區明顯快于西部經濟欠發達地區。由于人口轉變進程的區域差異，各地的人