1、信譽(yù)與債務(wù)管理.授課大綱 信譽(yù)的概念與信譽(yù)管理 貸款的種類與產(chǎn)品特性 信譽(yù)決策 信譽(yù)卡的運(yùn)用.一.信譽(yù)的概念與信譽(yù)管理.1.1 信譽(yù)的概念 信譽(yù)本質(zhì)上是一種承諾，是指在獲得商品、效力或資金時(shí)，承諾在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)歸還。歸還的方式包括商品、效力或資金。 以物易物或銀貨兩迄的情況下，沒(méi)有信譽(yù)產(chǎn)生。 以下情形都發(fā)生了信譽(yù)買賣:- 先收取訂金，承諾一段時(shí)間后交貨或提供效力。- 先獲得商品或效力，承諾一段期間后支付資金。- 先借入資金，承諾一段期間后歸還。.1.1.1 信譽(yù)的意義 信譽(yù)的意義在于超前消費(fèi)或置產(chǎn)消費(fèi)或置產(chǎn)具有時(shí)間上的迫切性，缺乏信譽(yù) 會(huì)使理財(cái)目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)或無(wú)法及時(shí)實(shí)現(xiàn)。購(gòu)房目的需求在年輕時(shí)

2、實(shí)現(xiàn)。如等到存夠全 款才購(gòu)房，普通人至少要積存十年，而屆時(shí) 房?jī)r(jià)又能夠遠(yuǎn)高于原目的價(jià)位，購(gòu)房目的能夠無(wú)法達(dá)成。子女教育金目的也需在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，必 要時(shí)需求先借貸來(lái)及時(shí)滿足目的。.1.1.2 信譽(yù)的喪失 收款后不按時(shí)履行交貨或提供效力的承諾。 借款到期后不履行還款義務(wù)。 公用事業(yè)費(fèi)用欠費(fèi)。 未能兌現(xiàn)口頭承諾。.1.1.3 信譽(yù)喪失的后果 未實(shí)現(xiàn)口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場(chǎng)上立足。 在簽署書(shū)面契約情況下，債務(wù)人可懇求賠償或清償，債務(wù)人承當(dāng)民事甚至刑事責(zé)任。 水電費(fèi)用未繳，斷水?dāng)嚯姾浅獠槐恪?稅款罰單未繳，能夠被限制出境或坐牢。 破產(chǎn)者在一段時(shí)間內(nèi)將無(wú)法獲得任何信譽(yù)，財(cái)富被查封、收入被扣

3、押，求職困難，后果嚴(yán)重。.1.1.4 未能履行信譽(yù)的緣由與預(yù)防措施 不測(cè)支出添加產(chǎn)險(xiǎn)、不測(cè)險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn) 失業(yè)、失能、身故收入中斷失業(yè)險(xiǎn)、失能險(xiǎn)、壽險(xiǎn) 忽略未按期繳費(fèi)留意通知提示、銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)帳 蓄意詐騙勿以身試法.1.2 個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù) 個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)是我國(guó)社會(huì)信譽(yù)體系的重要根底設(shè)備，是在國(guó)務(wù)院指點(diǎn)下，由中國(guó)人民銀行組織各商業(yè)銀行建立的個(gè)人信譽(yù)信息共享平臺(tái)。該數(shù)據(jù)庫(kù)采集、整理、保管個(gè)人信譽(yù)信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)人信譽(yù)情況查詢效力，為貨幣政策和金融監(jiān)管提供有關(guān)信息效力。該數(shù)據(jù)庫(kù)于2006年1月正式運(yùn)轉(zhuǎn)，截止到2006年8月，有5.8億自然人進(jìn)入了個(gè)人數(shù)據(jù)庫(kù)。 中國(guó)人民銀行建立個(gè)人信譽(yù)

4、信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)的目的是協(xié)助商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理才干和信貸管理效率，防備信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)信貸安康開(kāi)展，為金融監(jiān)管和貨幣政策提供效力。同時(shí)，協(xié)助個(gè)人積累信譽(yù)財(cái)富、方便個(gè)人借款。.1.2.1 個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)搜集的信息 身份識(shí)別信息：包括姓名、身份證號(hào)碼、家庭住址、任務(wù)單位等； 貸款信息：包括貸款發(fā)放銀行、貸款額、貸款期限、還款方式、實(shí)踐還款記錄等； 信譽(yù)卡信息：包括發(fā)卡銀行、授信額度、還款記錄等。 隨著數(shù)據(jù)庫(kù)建立的逐漸完善，還將采集個(gè)人支付、水、電、燃?xì)獾裙檬聵I(yè)費(fèi)用的信息，以及法院民事判決、欠稅等公共信息。.1.2.2 查詢個(gè)人在數(shù)據(jù)庫(kù)中的信譽(yù)信息 商業(yè)銀行辦理以下業(yè)務(wù)，可以向個(gè)人信

5、譽(yù)數(shù)據(jù)庫(kù)查詢個(gè)人信譽(yù)報(bào)告：- 審核個(gè)人貸款懇求的；- 審核個(gè)人貸記卡、準(zhǔn)貸記卡懇求的；- 審核個(gè)人作為擔(dān)保人的；- 對(duì)已發(fā)放的個(gè)人信貸進(jìn)展貸后風(fēng)險(xiǎn)管理的；- 受理法人或其他組織的貸款懇求或其作為擔(dān)保人，需求查詢其法定代表人及出資人信譽(yù)情況的。 個(gè)人對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中搜集的關(guān)于其本人的信息具有知情權(quán)。目前有兩種方法可以看到本人的信譽(yù)報(bào)告，一種是個(gè)人在懇求新的借款或信譽(yù)卡時(shí)，可以從商業(yè)銀行獲得本人的信譽(yù)報(bào)告。另一種是個(gè)人可持身份證到當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)人民銀行分支征信管理部門，或直接向征信中心提出書(shū)面查詢懇求。目前查詢暫不收費(fèi)。 征信系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)記載何時(shí)何人出于什么緣由查看了信譽(yù)報(bào)告。 個(gè)人信譽(yù)信息只向個(gè)人的借款銀行

6、提供，不對(duì)社會(huì)公開(kāi)。.1.2.3 如何建立個(gè)人信譽(yù) 個(gè)人征信系統(tǒng)里搜集的主要是個(gè)人在銀行的借貸信息，比如消費(fèi)貸款、辦理信譽(yù)卡、信譽(yù)保證等，銀行的結(jié)算賬戶，例如工資卡等信息也會(huì)入庫(kù)。 不從銀行借錢不等于信譽(yù)就好。假設(shè)僅僅在銀行辦理了普通借記卡，平常和銀行只是發(fā)生存取款關(guān)系，個(gè)人銀行信譽(yù)情況那么完全是空白。由于沒(méi)有歷史信譽(yù)記錄，銀行就失去一個(gè)判別信譽(yù)情況的便利方法。 個(gè)人該當(dāng)盡早建立信譽(yù)記錄。簡(jiǎn)單的方法是與銀行發(fā)生借貸關(guān)系，例如可以向銀行懇求信譽(yù)卡。.1.2.4 商業(yè)銀行運(yùn)用個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)典型案例一 個(gè)人征信系統(tǒng)在提高審貸效率，方便個(gè)人借貸，防止不良貸款，防止個(gè)人過(guò)度負(fù)債，以及根據(jù)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

7、確定利率程度方面開(kāi)場(chǎng)發(fā)揚(yáng)作用。 協(xié)助商業(yè)銀行簡(jiǎn)化審批流程、縮短審批時(shí)間案例：工商銀行某分行在審查1筆120萬(wàn)元的個(gè)人運(yùn)營(yíng)性貸款時(shí)，查詢個(gè)人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行有1筆23萬(wàn)元的貸款，還款付息正常。查詢結(jié)果與客戶本人聲明相符，間接證明了客戶的信譽(yù)度。結(jié)合客戶提供的抵押物、還款才干進(jìn)展綜合分析后，該行做出放貸決議，貸款額度確定為100萬(wàn)元。運(yùn)用個(gè)人征信系統(tǒng)使原來(lái)需1個(gè)多月的貸款時(shí)間縮短為2個(gè)星期。.1.2.4 商業(yè)銀行運(yùn)用個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)典型案例二 協(xié)助商業(yè)銀行了解客戶在他行的借款以及還款記錄，客觀判別客戶的還款才干或還款志愿，躲避潛在風(fēng)險(xiǎn)案例：某客戶向工商銀行某分行懇求期限10年、

8、金額11萬(wàn)元的住房貸款1筆。該客戶懇求資料顯示其擁有私家車1輛，具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力。查詢個(gè)人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶在其他銀行辦理的1筆汽車消費(fèi)貸款已構(gòu)成不良貸款，余額為7萬(wàn)元。該行斷定該客戶惡意拖欠貸款意圖明顯，信譽(yù)較差，故回絕了其貸款懇求。.1.2.4 商業(yè)銀行運(yùn)用個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)典型案例三 有利于借款人建立良好的信譽(yù)記錄案例：某客戶向中國(guó)銀行某分行懇求個(gè)人住房按揭貸款，該行查詢個(gè)人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該借款人過(guò)去在其他銀行辦理的1筆貸款曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)逾期指到商定還款時(shí)間而借款人未能及時(shí)還款，下同半年的情況，鑒于該客戶個(gè)人經(jīng)濟(jì)情況良好且已將該貸款結(jié)清，該行贊同發(fā)放該借款人的住房按揭貸款，但是提高了首

9、付款的比例。該客戶表示非常懊悔本人過(guò)去的失信行為，提高了還款的自覺(jué)性，再?zèng)]有出現(xiàn)過(guò)不良信譽(yù)記錄。.1.2.4 商業(yè)銀行運(yùn)用個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)典型案例四 協(xié)助借款人防備信譽(yù)盜用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)維護(hù)本人的信譽(yù)認(rèn)識(shí)案例：2005年11月，某客戶向上海浦發(fā)銀行某分行懇求1筆4萬(wàn)元的車位貸款。該行經(jīng)過(guò)查詢個(gè)人征信系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該客戶1筆住房按揭貸款有延續(xù)6期的逾期記錄，于是決議回絕這筆貸款懇求，并向該客戶闡明了詳細(xì)緣由。該客戶當(dāng)場(chǎng)就提出異議，并解釋說(shuō)：他曾擔(dān)任高層管理人員的某公司為其購(gòu)置了1套住房，該公司承諾每月?lián)芜€款，房子在其效力期滿后歸其一切。但該客戶在效力期間分開(kāi)了該公司，也退出了房子，但該公司每月依

10、然以他的名義還款。針對(duì)銀行提出的問(wèn)題，他與原公司進(jìn)展了交涉，該行也做了許多配合任務(wù)，最終公司答應(yīng)以后按月及時(shí)還款，并對(duì)逾期記錄產(chǎn)生的后果承當(dāng)責(zé)任。該客戶表示非常贊賞個(gè)人征信系統(tǒng)提示了原公司以他的名義進(jìn)展的貸款，使他能及時(shí)采取補(bǔ)救措施，并且給他上了一堂生動(dòng)的信譽(yù)教育課。.1.3 信譽(yù)額度 在合理的利率本錢下，信譽(yù)額度主要取決于收入才干與抵押資產(chǎn)價(jià)值。 最大信譽(yù)額度=最大信譽(yù)貸款額度+最大抵押貸款額度最大信譽(yù)貸款額度=稅后月收入信貸倍數(shù)上限,信譽(yù)貸款倍數(shù)通常是月收入的三到十倍。最大抵押貸款額度=資產(chǎn)貸款成數(shù)上限。貸款成數(shù)通常為五到七成。信貸倍數(shù)上限和貸款成數(shù)上限由央行和商業(yè)銀行的信貸政策決議。.1

11、.3.1 信譽(yù)額度的核定規(guī)范 借款人的信譽(yù)記錄評(píng)價(jià)有無(wú)貸款違約或被停卡記錄本利攤還額占月收入比例借款人職業(yè)與在職年數(shù)借款人家庭情況與負(fù)擔(dān)能否有其他借還款記錄能否提供非配偶保證人能否投保房貸壽險(xiǎn).1.3.1 信譽(yù)額度的核定規(guī)范 擔(dān)保品評(píng)價(jià)擔(dān)保品估價(jià)報(bào)告抵押物所在地城市房齡與房況類型-住宅、店鋪、寫字樓運(yùn)用-自用、出租、空置能否需求代償前貸款能否為擔(dān)保品一切權(quán)人經(jīng)濟(jì)適用房的特殊思索.1.3.2 信譽(yù)額度的核定程序 征信調(diào)查：經(jīng)過(guò)個(gè)人信譽(yù)信息根底數(shù)據(jù)庫(kù)查詢能否有信譽(yù)卡或貸款違約的記錄。如有以上情況，很多銀行就會(huì)馬上退件，或者需求添加抵押品或添加保證人才干受理貸款懇求。 銀行信譽(yù)評(píng)分：思索要素包括收入

12、、職業(yè)、任職公司、年資、能否有房地產(chǎn)、其它負(fù)債等。- 職業(yè)方面，公務(wù)人員的任務(wù)穩(wěn)定，評(píng)分較高；其次是在知名大企業(yè)效力的員工；再次是中小企業(yè)員工與自營(yíng)任務(wù)者。- 借款人在同一企業(yè)效力的年資越久，越珍惜本人的身分位置，閱歷顯示此種人的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)最低。- 銀行會(huì)根據(jù)以上要素決議借款人的最終信譽(yù)評(píng)分，信譽(yù)評(píng)分低于最低要求者會(huì)被拒貸，分?jǐn)?shù)愈高者能夠貸得的額度也較高。.1.4 信譽(yù)控制目的一 貸款平安比率貸款平安比率=每月償債現(xiàn)金流量/每月凈現(xiàn)金收入每月償債現(xiàn)金流量=當(dāng)月應(yīng)付利息+方案償付的本金每月凈現(xiàn)金收入=當(dāng)月稅前收入-所得稅扣繳額-四金保費(fèi)扣繳額消費(fèi)性貸款平安比率上限如包括房貸通常可設(shè)置為50%，如不

13、包括房貸可設(shè)置為20%。假設(shè)每月只還銀行規(guī)定的最低還款金額，那么貸款平安比率應(yīng)該在10%以內(nèi)，且此種情況不應(yīng)繼續(xù)三個(gè)月以上。假設(shè)卡債最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，那么信譽(yù)危機(jī)很快發(fā)生。.1.4 信譽(yù)控制目的二 貸款還清年數(shù)低利率房屋貸款建議用本利平均攤還法，20年還清。高利率的信譽(yù)卡或信譽(yù)貸款余額，建議以本金平均攤還法一年內(nèi)加速還清，免得影響長(zhǎng)期理財(cái)方案。 借款額度運(yùn)用比率假使信譽(yù)額度已運(yùn)用超越50%，應(yīng)該開(kāi)使踩煞車，不要再添加新增貸款。假使曾經(jīng)超越70%，必需加速還本，否那么突破信譽(yù)額度、出現(xiàn)支付危機(jī)只是時(shí)間問(wèn)題。.1.5 償債規(guī)劃一 償債現(xiàn)金流量規(guī)劃本金攤還月還本金額=當(dāng)前負(fù)

14、債/擬將債務(wù)還清月數(shù)本利攤還每月還本金額= PPMT(i,per,n,PV)盡快歸還本金，降低債務(wù)余額，減少?gòu)?fù)利效果影響。支出預(yù)算=收入-應(yīng)付利息-卡債余額/歸還期限。例如收入3,000元，卡債15,000元，每月應(yīng)付利息250元，計(jì)劃在2年內(nèi)歸還卡債，每月支出預(yù)算=3,000元-250元-15,000元/24=2,125元.1.5 償債規(guī)劃二 償債順序規(guī)劃到期時(shí)間:優(yōu)先歸還臨近到期的借款利率:優(yōu)先歸還利率高的借款 歸還期限規(guī)劃房貸負(fù)債200,000元，每月可還貸款的現(xiàn)金流量2,000元，月利率0.5%，歸還期限=N(0.5%,-2000,200000,0)=, 個(gè)月可還清卡債50,000元，

15、每月可還貸款的現(xiàn)金流量1,000元，月利率1.5%，歸還期限=N(1.5%,-1000,50000,0) =93.1, 93.1個(gè)月可還清 轉(zhuǎn)貸規(guī)劃以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債。.1.5 償債規(guī)劃(三) 債務(wù)整合規(guī)劃在降低利息總負(fù)擔(dān)的前提下把不同貸款機(jī)構(gòu)的貸款整合在一家 債務(wù)整合產(chǎn)品參考產(chǎn)品特征：整合多筆款項(xiàng)(信譽(yù)卡、信譽(yù)貸款、房貸、汽車貸款)懇求資歷：年滿20-57 歲信譽(yù)正常之國(guó)民、正職任務(wù)滿三個(gè)月者貸款額度：最高金額可貸50萬(wàn)元(依銀行審核個(gè)人信譽(yù)評(píng)分而定)貸款年限：最高可分1-7 年貸款利率：依銀行審核個(gè)人信譽(yù)評(píng)分而定檢附文件：(1) 身份證明文件；(2) 在職證明；(3)薪資單、完稅憑

16、證； (4) 欲代償之信譽(yù)卡、信譽(yù)貸款、房貸、車貸之繳息記錄。備注：以上核發(fā)金額、利率，依銀行審核個(gè)人信譽(yù)評(píng)分而定。.1.6 債務(wù)危機(jī)的處置 遲繳在個(gè)人征信系統(tǒng)會(huì)留下信譽(yù)瑕疵記錄，記錄會(huì)留存三年到七年,以后購(gòu)屋、找任務(wù)會(huì)遭到影響。 假設(shè)過(guò)了催繳期限，銀行會(huì)力求保全債務(wù)，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產(chǎn)。 換任務(wù)、換地址、換手機(jī)只可以逃避一時(shí)，終究要面對(duì)現(xiàn)實(shí)。 可出面與銀行溝通償債方式，照實(shí)告知債務(wù)銀行當(dāng)前的收入情況、可供處置的財(cái)富與總共負(fù)擔(dān)的債務(wù)，在本人僅保管根本生活費(fèi)比如說(shuō)每月1,000元情況下，估計(jì)還債期間多久，每個(gè)月可還每家銀行多少債務(wù)，利息如何計(jì)算等。對(duì)債務(wù)銀行而言，只

17、需有還款協(xié)議，債務(wù)回收雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數(shù)銀行可以接受。.二. 貸款的種類與產(chǎn)品特性.2.1.1 貸款的種類：以目的能否確定劃分 目確實(shí)定貸款新購(gòu)房貸款、購(gòu)車貸款、耐用消費(fèi)品分期付款、證券融資借款的目確實(shí)定，借款為完成標(biāo)的物購(gòu)買過(guò)程的一個(gè)步驟，購(gòu)置標(biāo)的物可當(dāng)作所借額度的擔(dān)保品。通常利率較低 目的開(kāi)放貸款房屋凈值貸款、存單/保單/證券質(zhì)押貸款、信譽(yù)卡循環(huán)信譽(yù)、小額消費(fèi)貸款等。不限制借款用途，借款目的不確定，可用于消費(fèi)或投資。利率視有無(wú)擔(dān)保品而定，通常利率較前者為高。.2.1.2 貸款的種類：以借款用途劃分 投資性貸款貸款的目的用來(lái)投資, 投資報(bào)酬率高于貸款利率時(shí), 財(cái)務(wù)杠桿倍

18、數(shù)愈高,凈值報(bào)酬率愈高,可加速資產(chǎn)生長(zhǎng)如住房?jī)糁蒂J款與創(chuàng)業(yè)貸款 消費(fèi)性貸款貸款的目的用來(lái)彌補(bǔ)收支差別(信譽(yù)卡循環(huán)信譽(yù))或提早置產(chǎn)(房貸與車貸).投資性貸款 杠桿投資的凈值報(bào)酬率例：本金100萬(wàn)，借款100萬(wàn)，合計(jì)200萬(wàn)投資股票，投資期一年。股票期末凈值為240萬(wàn)，借款利率10%。 投資期間的利息支出=100萬(wàn)10%=10萬(wàn)。 凈值報(bào)酬率=投資凈收入/凈值=(投資收入/資產(chǎn))-(利息/資產(chǎn)) (資產(chǎn)/自有資金)=(資產(chǎn)投資報(bào)酬率-資金本錢率)財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=(240-200)/200-10/200 (200/100)=(20%-5%) 2=30%.投資性貸款的操作戰(zhàn)略 操作戰(zhàn)略：設(shè)定目的獲利率

19、設(shè)定目的停損率 定期結(jié)清 資金運(yùn)用一季為一循環(huán) 選擇一季內(nèi)獲利能夠超越5%的投資工具投入 設(shè)定獲利點(diǎn)與停損點(diǎn)，在期限內(nèi)達(dá)此點(diǎn)時(shí)賣出 期限已到而未達(dá)獲利或停損點(diǎn)時(shí)到期結(jié)清，.投資性貸款的額度規(guī)劃 額度規(guī)劃原那么還息才干上限=年儲(chǔ)蓄額/年利率還本才干上限=其它流動(dòng)資產(chǎn)/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度-已貸額度取以上三項(xiàng)最小值為合理的房貸額 額度規(guī)劃例如年儲(chǔ)蓄2萬(wàn)，年利率7%，還息才干=2萬(wàn)/7%=28.5萬(wàn)其它流動(dòng)資產(chǎn)4萬(wàn)，10%停損，4萬(wàn)/10%=40萬(wàn)假設(shè)抵押物價(jià)值100萬(wàn)，可貸70萬(wàn)，已貸40萬(wàn),70萬(wàn)-40萬(wàn)=30萬(wàn)取最小值，合理住房?jī)糁蒂J款額度為28.5萬(wàn).2.1.3 貸款的種類：以能

20、否有擔(dān)保劃分 擔(dān)保貸款物的擔(dān)保: 抵押或質(zhì)押人的擔(dān)保:保證人通常貸款期限較長(zhǎng),貸款金額較高,利率較低 信譽(yù)貸款沒(méi)有物或人的擔(dān)保以借款人本身的信譽(yù)為貸款審核根據(jù)通常貸款期限較短,貸款金額較低,利率較高.擔(dān)保貸款 抵押與質(zhì)押的區(qū)別 抵押不轉(zhuǎn)移抵押品占有自抵押登記辦理完成后生效債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債務(wù)人有權(quán)以該抵押物的拍賣、折價(jià)變賣所得優(yōu)先受償 質(zhì)押轉(zhuǎn)移質(zhì)押品占有自出質(zhì)人將質(zhì)押品移交給質(zhì)權(quán)人占有時(shí)生效債務(wù)履行期屆滿，質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)模梢耘c出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押品折價(jià)，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)押品。.擔(dān)保貸款普通保證與連帶責(zé)任保證的區(qū)別 普通保證 當(dāng)事人在保證合同中商定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承當(dāng)保

21、證責(zé)任的，為普通保證。 普通保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審問(wèn)或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)富依法強(qiáng)迫執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債務(wù)人可以回絕承當(dāng)保證責(zé)任。 連帶責(zé)任保證 當(dāng)事人在保證合同中商定保證人與債務(wù)人對(duì)債務(wù)承當(dāng)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé)任保證。 連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債務(wù)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承當(dāng)保證責(zé)任。.2.2.1 住房?jī)糁蒂J款 定義：住房?jī)糁蒂J款是指金融機(jī)構(gòu)以借款人住房作為抵押物，以住房?jī)糁底鳛榈盅嘿J款根底，按一定貸款成數(shù)向借款人發(fā)放的貸款。 運(yùn)用：住房?jī)糁蒂J款可用于日常消費(fèi)，購(gòu)買耐用消費(fèi)品，也可用于證券投資或其他用途。

22、住房?jī)糁蒂J款用于投資時(shí)，有些學(xué)者將其稱為理財(cái)性房貸。.2.2.2 抵利型房貸 定義：抵利型房貸是住房抵押貸款和存款帳戶的一個(gè)組合產(chǎn)品，存款帳戶按貸款利率程度計(jì)息故稱抵利。 特點(diǎn)：相當(dāng)于允許以存款提早還貸。 運(yùn)用：抵利型房貸適宜現(xiàn)金流量不穩(wěn)定,但至少會(huì)大于本利攤還額的客戶，超額現(xiàn)金流量進(jìn)入可抵利存款賬戶,可到達(dá)節(jié)省利息支出并提早還清貸款本金的效果。.抵利型房貸案例 月初貸款余額500,000元, 期限20年, 利率6% 月供款PMT(6%/12,2012,500000)=-3,582 當(dāng)月可抵利存款賬戶平均余額100,000元 計(jì)息貸款本金余額400,000元,利息2,000元,當(dāng)月本金還1,5

23、82元 假設(shè)存款帳戶余額維持100,000元，還款期限那么為NPER(6%/12,-3582,400000)=163.85月 163.85/12=13.656.5%，因此，辦理固定利率房貸較為有利。.3.5 期初費(fèi)用對(duì)利率的影響 期初費(fèi)用包括保險(xiǎn)費(fèi)、評(píng)價(jià)費(fèi)、抵押登記費(fèi)及其它費(fèi)用，對(duì)于實(shí)踐借款利率本錢有一定影響 A機(jī)構(gòu)提供5年期個(gè)人貸款12萬(wàn)元，名義上提供免息貸款，5年內(nèi)每月還2,000元，5年還清，但收取20,000元的期初費(fèi)用。- 實(shí)踐上等同于借10萬(wàn)元、每月還2,000元。- 實(shí)踐本利平均攤還月利率R(60,-120000/60,100000，0)=0.62%，- 有效年利率=(1+0.6

24、2%)12-1=7.7%。 B機(jī)構(gòu)不收任何期初費(fèi)用，本利攤還利率7%，有效年利率為(1+7%/12)12-1=7.23%7.7%,那么應(yīng)選擇B機(jī)構(gòu)較為有利。 C機(jī)構(gòu)提供5年期個(gè)人貸款12萬(wàn)元，名義上提供免息貸款，5年后一次支付12萬(wàn)還清，但收取20,000元的期初費(fèi)用。- 有效年利率為R(5,0,100000,-120000)=3.71%7%,那么選擇C機(jī)構(gòu)更為有利。.3.6 轉(zhuǎn)貸決策 首先計(jì)算轉(zhuǎn)貸的期初本錢，包括評(píng)價(jià)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、公證費(fèi)、抵押登記費(fèi)和新貸款的其它費(fèi)用；其次看轉(zhuǎn)貸后的額度能否一樣。 例如，原銀行貸款按優(yōu)惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放貸30萬(wàn)元，期限20年；現(xiàn)有一家銀行

25、情愿下浮10%，以5.51%放貸，但額度只需5萬(wàn)元，期限20年。6.73%-5.51%=1.22%， PMT(6.73%/12,2012,300000)=-2,278元 PMT(5.51%/12,2012,250000)=-1,721元 差額50,000元用5年期信譽(yù)借款籌得，利率12%，五年本利平均攤還。PMT(12%/12,512,50000)=-1112元 轉(zhuǎn)貸后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。 假設(shè)轉(zhuǎn)貸費(fèi)用為6,000元，新貸款的內(nèi)部報(bào)酬率如下: CF0=294000, CF1=-2833,N1=60, CF2=-1721,N2=180, I

26、RR= 0.5152%，有效年利率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款的1+6.73%/1212-1=6.94%，所以依然可以轉(zhuǎn)貸.3.7 計(jì)息期間與利率 例：借款10萬(wàn)元，一年內(nèi)僅付息，一年后還本。 A銀行以日計(jì)息，每日利息30元B銀行以月計(jì)息，每月利息900元C銀行以年計(jì)息，每年利息11,000元 計(jì)算有效年利率進(jìn)展比較：A銀行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B銀行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C銀行: 11,000/100,000=11.00% C銀行的貸款利率最低。 例：五年期本利均攤貸款10萬(wàn)元X銀行每日要還7

27、0元，Y銀行每月要還2,150元，Z銀行每年要還26,500元。 計(jì)算有效年利率：X銀行:R(3655,-70, 100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y銀行:R(125,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z銀行:R(5, -26500,100000)=10.18% 以Z銀行的利率最低。.3.8 還款期限的選擇與貸款方案期限公積金貸款商業(yè)貸款假設(shè)利率假設(shè)利率35年4.5 6.5%530年5.0 7.0% 同樣的貸款額，還款期限愈長(zhǎng)，月供愈低；還款期限愈短，月供額愈高。 如首付款預(yù)備得很充分，所需求的房貸額不高，五

28、年期貸款月供額在每月負(fù)擔(dān)才干范圍之內(nèi)的話，選擇五年期貸款可以降低利息負(fù)擔(dān)。 例如，貸款30萬(wàn)，月負(fù)擔(dān)才干2,000元。 商業(yè)貸款的合理期限為：N(7%/12,-2000,300000)=358月即358/12=29.8年 公積金貸款的合理期限為：N(5%/12,-2000,300000)=236月即236/12=19.7年 如希望利用4.5%低利率五年期住房公積金貸款，那么最大可貸金額為：PV(4.5%/12,512,-2000)=107,279元。缺乏30萬(wàn)部分需求以首付款支付。.3.9 通貨膨脹對(duì)信譽(yù)決策的影響 通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，負(fù)債余額不隨著物價(jià)變化，對(duì)債務(wù)人有利。 通脹時(shí)名義利率上升，指

29、數(shù)型房貸利率上升，對(duì)于固定利率貸款的債務(wù)人有利。 通貨膨脹高達(dá)兩位數(shù)時(shí)，假設(shè)信譽(yù)卡利率維持20%不變，對(duì)消費(fèi)者而言實(shí)踐利率負(fù)擔(dān)降低。消費(fèi)者可以先刷卡購(gòu)物，延后付款可鎖定購(gòu)物本錢，因此通貨膨脹情況嚴(yán)重時(shí)，運(yùn)用消費(fèi)性貸款的實(shí)踐利率負(fù)擔(dān)較輕。.四.信譽(yù)卡的運(yùn)用.借記卡的優(yōu)點(diǎn) 借記卡與其所對(duì)應(yīng)的個(gè)人存款賬戶直接相連，可衍生出附屬賬戶，滿足個(gè)人消費(fèi)支付、結(jié)算、投資等多樣化理財(cái)需求。可利用借記卡支出工程與余額變化來(lái)作為記帳的根據(jù)。 借記卡可在ATM提款，在有POS機(jī)的商店刷卡直接扣帳消費(fèi)。 借記卡的提現(xiàn)與消費(fèi)，以存款賬戶余額為限，不能透支，可做到量入為出，防止信譽(yù)卡消費(fèi)過(guò)度，負(fù)債添加的風(fēng)險(xiǎn)。 借記卡的密碼

30、聯(lián)機(jī)消費(fèi)方式，更有利于保證客戶卡內(nèi)資金的平安。 申辦借記卡無(wú)須擔(dān)保，不用交納保證金，也不需進(jìn)展資信審查，50元即可開(kāi)戶，用卡時(shí)也不用運(yùn)用身份證。 內(nèi)地發(fā)行的帶有“銀聯(lián)標(biāo)識(shí)的人民幣銀行卡可在香港和澳門地域、韓國(guó)、泰國(guó)和新加坡的受理業(yè)務(wù)，走出國(guó)門。.4.1 商業(yè)銀行的信譽(yù)卡.4.1.1 信譽(yù)卡業(yè)務(wù)概略 中國(guó)人民銀行發(fā)布的2006年中國(guó)支付體系開(kāi)展報(bào)告顯示，銀行卡是我國(guó)個(gè)人運(yùn)用最廣泛的非現(xiàn)金支付工具。目前，銀行卡得到廣泛運(yùn)用，銀行卡普及和運(yùn)用率不斷提升，具有中國(guó)特征的銀行卡支付體系初步構(gòu)成。截至2006年底，我國(guó)借記卡發(fā)卡量10.8億張，占全國(guó)銀行卡發(fā)卡總量的95.6%。信譽(yù)卡開(kāi)展迅速，截至2006

31、年底，我國(guó)信譽(yù)卡發(fā)卡量近5000萬(wàn)張，比上年增長(zhǎng)22.7%。 銀行卡受理市場(chǎng)快速開(kāi)展。截至2006年底，全國(guó)可以受理銀行卡的特約商戶52.1萬(wàn)家，POS機(jī)具81.8萬(wàn)臺(tái)， ATM10.2萬(wàn)臺(tái)。人民幣銀行卡已在24個(gè)國(guó)家和地域?qū)崿F(xiàn)受理，便利了境內(nèi)居民出境公務(wù)和旅游消費(fèi)需求。 銀行卡支付功能得到有效發(fā)揚(yáng)，持卡消費(fèi)習(xí)慣初步構(gòu)成。2006年，我國(guó)銀行卡支付的消費(fèi)買賣額為1.89萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)97%，剔除零售性的大宗買賣和房地產(chǎn)買賣，占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重到達(dá)17%，比上年添加了7個(gè)百分點(diǎn)，其中，北京、上海、廣州、深圳等大城市這一比例到達(dá)了30%，已接近興隆國(guó)家30-50%的程度。 在中國(guó)銀聯(lián)

32、的積極推進(jìn)下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)間曾經(jīng)創(chuàng)建了不良信息共享系統(tǒng)，這使得持卡人的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可以迅速暴露。 信譽(yù)卡能給銀行帶來(lái)三塊利潤(rùn)：一是年費(fèi)；二是手續(xù)費(fèi)，刷卡消費(fèi)能使發(fā)卡行獲得占客戶消費(fèi)金額2%左右的傭金；第三是持卡人因透支付給銀行的利息。超越免息期后，貸記卡透支消費(fèi)的年利率高達(dá)18.25%。.4.1.2 信譽(yù)卡的優(yōu)點(diǎn) 方便平安:大額購(gòu)物時(shí)不用攜帶大量現(xiàn)金 延遲付款節(jié)省利息:先消費(fèi)后付款，最長(zhǎng)有56天寬限期。 消費(fèi)折扣或紅利積分贈(zèng)品 免費(fèi)保險(xiǎn):持卡人用信譽(yù)卡購(gòu)買機(jī)票，可按照普卡、金卡、白金卡獲得5萬(wàn)至100萬(wàn)的搭機(jī)不測(cè)險(xiǎn)保證，另附加班機(jī)延誤險(xiǎn)及行李遺失險(xiǎn)。 可利用信譽(yù)卡月結(jié)單記帳:月結(jié)單上載明每一筆消費(fèi)的日

33、期、地點(diǎn)、金額等，對(duì)持卡人來(lái)說(shuō)類似記帳的效力。 彰顯身份:擁有一張額度比較高的白金卡是身份意味。 暫時(shí)應(yīng)急:在急需資金時(shí)，信譽(yù)卡提供循環(huán)信譽(yù)額度內(nèi)的預(yù)借現(xiàn)金功能，可暫時(shí)應(yīng)急。.4.1.3 信譽(yù)卡的運(yùn)用技巧 懇求幾張不同結(jié)帳日的信譽(yù)卡，每次消費(fèi)時(shí)選擇離結(jié)帳日最遠(yuǎn)的信譽(yù)卡消費(fèi)，充分運(yùn)用最長(zhǎng)56天的寬限期。如平均可運(yùn)用到40天，每月刷卡5,000元，時(shí)機(jī)本錢利率用存款利率2%計(jì)算，每年可節(jié)省利息100元。 善用分期付款。并非財(cái)務(wù)吃緊者才需求分期付款，假設(shè)價(jià)錢一樣，刷卡分期付款可以節(jié)省利息支出。買2萬(wàn)元的液晶電視，無(wú)息分期付款可省息400元。 充分利用優(yōu)惠條件，分析哪一張與本人的消費(fèi)習(xí)慣最相合，實(shí)惠最

34、大。如加油、特約餐廳或飯店折扣。 紅利積分換取贈(zèng)品。一年刷卡6萬(wàn)，累計(jì)可換的贈(zèng)品應(yīng)有300元的價(jià)值。.4.1.4 信譽(yù)卡的各項(xiàng)收費(fèi) 取現(xiàn)費(fèi)：金額的1%，最低1元人民幣 滯納金：最低還款額未還部分的5% 超限費(fèi)：超信譽(yù)額度部分的5% 免息期：20-56 天 最高信譽(yù)額度：5萬(wàn)元 年費(fèi)：普卡100元,刷卡達(dá)一定金額可免年費(fèi) 最新的國(guó)際信譽(yù)卡章程已將原來(lái)只對(duì)欠款部分收取利息改為對(duì)消費(fèi)款全部從消費(fèi)發(fā)生日起收取每日萬(wàn)分之五的利息。.4.2.2 循環(huán)信譽(yù)利息的計(jì)算信譽(yù)卡計(jì)息是逐日計(jì)息，記賬日起算。例1：賬單日為每月5日，到期還款日為每月23日。8月30日消費(fèi)金額為人民幣1,000元，8月31日記賬；最低還

35、款額為100元， 9月23日還100元，請(qǐng)問(wèn)10月5日對(duì)賬單的循環(huán)利息。 1,000元計(jì)息期間8/31-9/22 900元計(jì)息期間9/23-10/5 1,0000.0523天1,00010000513天循環(huán)利息1735元.循環(huán)信譽(yù)利息的計(jì)算例2 ： 假設(shè)何先生的信譽(yù)卡每月賬單結(jié)賬日為25日，利息起算日為26日，繳款截止日為隔月13日。在6月25日月結(jié)單余額為23,500元，6.26-7.25間買賣情況如下： 7月13日，何先生先繳款13,000元( 繳款截止日)，余款10,500元以循環(huán)信譽(yù)支付。7月15日，何先生預(yù)借現(xiàn)金10,000元，7月15日銀行撥款代墊10,000元并記賬。7月19日，何先生消費(fèi)14,000元，7月22日銀行撥款代墊14,000元并記賬。 請(qǐng)問(wèn)何先生7月25日月結(jié)單對(duì)以上買賣如何計(jì)息？.循環(huán)信譽(yù)利息的計(jì)算利息總額=351元，計(jì)算如下：6/26-7/25利息= (23,500元-13,000元)300.05%=157.5元6/26-7/12利息=13,000元170.05%=110.5元7/15-7/25利息=10,000元110