1、00161自考財務表表分析復習資料第一章財務分析概論第一節財務分析的基本概念一、財務分析的目的（單選）財務分析是對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行全面分析，為相關決策提供信息支持。（簡答）財務分析在今天的地位愈發重要，這體現在以下兩點：（1）隨著現代經濟的發展，大量新業務不斷涌現，業務結構復雜化的程度大大加快了。為了真實公允地反映經濟業務內容，財務信息也日益繁雜，專業化程度日益提高。但是由于金融市場的發展，企業公眾化的程度較之以前卻增加了，大量的社會公眾成為企業的股東、債權人等相關利益人，所有的外部企業相關利益人的決策都必須以相關財務信息為基礎；（2）企業組織形式的復雜化要求更加準確合理

2、的內部評價和決策機制，往常的通過利潤等一兩個指標就判斷企業內部管理層業績的做法已經不能滿足需要，財務分析剛好為此提供了一條可行的途徑，完善了企業內部業績的評價機制。二、財務分析的內容（單選）會計報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性描述，它提供了最重要的財務信息。（單選）財務分析的首要內容應當是會計報表解讀。（多選）企業披露的最主要的會計報表為資產負債表、利潤表和現金流量表。（單選）企業存在的目的就是最大程度地獲取利潤，所以盈利能力分析是財務分析中最重要的一個部分。（單選）對企業發展能力的評價是一個全方位、多角度的評價過程。（多選）財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法等

3、。三、財務分析的評價基準（簡答）財務分析評價基準就是在一定的評價目標下，人為設定的劃分評價對象優劣的財務標準。財務分析評價基準的種類包括：1 .經驗基準經驗基準是依據大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單地根據事實現象歸納的結果。2 .行業基準待業基準行業內所有企業某個相同財務指標的平均水平，或者是較優水平。3 .歷史基準歷史基準是指本企業在過去某段時期內的實際值，根據需要，可以選擇歷史平均值，與可以選擇最佳值作為基準。4 .目標基準目標基準是財務分析人員綜合企業歷史財務數據和現實經濟狀況提出的理想標準。（單選）行業基準的優點就是便于比較。（單選）在財務分

4、析實踐中，一般使用財務預算作為目標基準。（單選）目標基準一般是企業內部分析人員用于評價考核。第二節財務信息一、財務信息供給與需求的主體（簡答）企業的會計信息披露可以分為自愿性披露和強制性披露。一般而言，自愿性披露的信息多對企業有利，通過這些信息的提示，企業可以獲得一定的經濟利益。而強制性披露的信息多是基于住處需求者的要求。并且對這些披露的信息有嚴格的質量要求。所以在財務分析中，強制性皮露的信息的規范性較好，但是可通過分析進一步獲取的信息內容相對少些；自愿性披露的信息往往是住處供給差異的主要來源，財務分析人員可以從中得到較為豐富的信息內涵，但是這種信息不十分規范，需要財務分析者關注其質量。（單選

5、）我國的會計準則要求企業至少每年對外報送一次財務報告。（多選）財務信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權人、企業內部管理者、政府、企業供應商等。（單選）企業內部管理者具有先天的優勢，因為他們既是財務信息的需求者，又是財務信息的供給方。二、財務信息的內容（簡答）簡述財務分析的內容及意義。財務分析在一個多世紀的發展中，逐步形成了比較穩定的內容，主要包括：（1）會計報表解讀。會計報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性描述，它提供了最重要的財務信息，應當先盡力閱讀會計報表及其附注，明確每個項目數據的含義和編制過程，掌握報表數據的特性和結構。對會計報表的解讀一般分為三個部分：1）會計報表

6、質量分析。2）會計報表趨勢分析。3）會計報表結構分析。（2）盈利能力分析。企業盈利能力也稱獲利能力。首先，利潤的大小直接關系企業所有相關利益人的利益，其次，盈利能力還是評估企業價值的基礎，可以說企業價值的大小取決于企業未來獲取盈利的能力。再次，企業盈利指標還可以用于評價內部管理層業績。（3）償債能力分析。企業償債能力是關系企業財務風險的重要內容，企業使用負債融資，可以獲得財務杠桿利益，提高凈資產收益率，但隨之而來的財務風險的增加，如果陷入財務危機，企業相關利益人都會受到損害，所以應當關注企業償債能力。（4）營運能力分析。企業營運能力主要是指企業資產運用、循環的效率高低。營運能力分析不僅關系企業

7、的盈利水平，還反映企業生產經營、市場營銷等方面的情況，通過營運能力分析，可發現企業資產利用效率的不足，挖掘資產潛力。（5）發展能力分析。企業發展的內涵是企業價值的增長，是企業通過自身的生產經營，不斷擴大積累而形成的發展潛能。企業發展不僅僅是規模的擴大，列重要的是企業收益能力的上升，一般認為是凈收益的增長。（6）財務綜合分析。財務綜合分析就是財務狀況及效果的結論，說明企業總體目標的事項情況。（單選）財務報告是財務分析最重要的依據和最主要的財務信息來源。（單選）會計系統還編制一些僅用于內部管理使用的會計信息，例如企業成本計算數據和流程、期間費用的構成，企業預算、企業投融資決策信息以及企業內部業績評

8、價方法和結果等。三、會計信息的質量特定（多選）會計信息的質量特征包括以下八個方面：可能性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性、及時性。第三節財務分析程序與方法一、財務分析程序（多選）財務包括以下幾個基本程序：（1）確立分析目標，明確分析內容；（2）收集分析資料；（3）確定分析基準；（4）選擇分析方法；（5）做出分析結論，提出相關建議。二、財務分析的基本方法（多選）最常用的財務方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（單選）比較分析法是指通過主要項目或指標變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業經營及財務狀況的一種方法。（多選）比較分析法按照比較對象形式的不同

9、可以分為絕對數比較和百分比變動比較。（單選）變動百分比分析項目金額分析基準金額100%（單選）比率分析法是財務分析中使用最普遍的分析方法。（名詞解釋）比率分析法是利用指標間的相互關系，通過計算比率來考察、計算和評價企業財務狀況的一種方法。根據分析的不同內容和要求，比率分析法主要分為構成比率分析和相關比率分析。（單選）構成比率某項指標值總體值100%（單選）比率分析法在計算出相關比率之后，并不能直接說明對應的經濟意義，必須要結合一定的評價基準進行比較，才能得出結論。（多選）因素分析法一般可以分為以下四個步驟：1）確定分析對象，運用比較分析法，將分析對象的指標與選擇的基準進行比較，求出差異數。2）

10、確定分析對象的影響因素。3）確定分析對象指標與其影響因素之間的數量關系，建立函數關系式。4）按照一定順序一次替換各個因素變量，計算各個因素對分析對象指標的影響程度。（簡答）簡述趨勢分析法。趨勢分析法是根據企業連續數期的財務報告，以第一年或另選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數，形成一系列具有可比性的百分數或指數，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發展趨勢。趨勢分析可以繪成統計圖表，以目測指標變動趨勢，也可以采用比較法，即將連續幾期的同一類型的報表加以比較，這種比較可以是絕對數的比較，也可以將換算為同一基期的百分比或指數。對不同時期財務指

11、標的比較，可以計算成動態比率指標，依據采用的基期不同，所計算的動態指標比率可以有兩種：定比動態比率和環比動態比率，其計算公式如下:定比動態比率iSHir100%環比動態比率分析期數額前期數額100%在定比動態比率中，所有期間的項目都與一個固定期間的項目進行比較，計算比率，然后觀察每期之間比率的差異；環比動態比率是每期項目均對上期項目的數據進行比較，然后觀察每期比率之間的差異。通過定比動態比率，可以觀察企業指標總體的變動趨勢，通過環比動態比率，可以明確指標的變動速度。（單選）趨勢分析法是根據企業連續數期的財務報告，揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發展趨勢。（單選）通過定比動態比率，可以觀

12、察企業指標總體的變動趨勢，通過環比動態比率，可以明確指標的變動速度。第2章資產負債表解讀第一節資產負債表解讀一、資產質量分析（多選）貨幣幣資金是企業流動性最強的資產，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。（多選）企業保持一定的貨幣資金的動機主要有：交易動機、預防動機和投資動機。（多選）企業貨幣資金持有量由以下因素決定：企業規模；所在行業特性；0企業融資能力；企業負債結構。（單選）交易性金融資產持有的目的是為了近期內出售獲利，所在地以交易性金融應當按照公允價值計價。（單選）一般而言，應收賬款的數額與企業主營業務主營業務收入數額成正相關關系。（多選）對應收賬款質量的判斷應從以下幾方面著手；a、應收

13、賬款的賬齡；b、應收賬款的債務人分布；c、壞賬準備的計提。（多選）壞賬準備的計提應當關注計提方法和計提比率。（簡答）對于不同的存貨，可變現凈值的確定方案為：（1） 產成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，應當以該存貨的估計售價減支估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定可變現凈值；（2） 用于生產的材料、在產品或自制半成品等到需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，應當以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后代金額確定其可變現凈值。（3） 為執行銷售合同或勞務合同而持有的存貨，通常應當以合同價格作為其可變現凈值的

14、計量基礎，以合同售價減去估計的銷售費用和相關稅費，或減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用后的金額確定其可變現凈值。（單選）存貨的賬面價值與可變現價值相比較，正常情況下，應當大多數存貨的可變現凈值較高。（多選）出現下列情況的存貨，應當關注是否存在可變現凈值低于賬面價值的情況：（1）市價持續下跌，并且在可預見的未來無回升希望的；（2）產品成本大于產品的銷售價格；（3）企業因產品更新換代，原有庫存原材料已不適應新產品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本（4）因企業所提供的商品或勞務過時，或消費者偏好改變而使市場的需求發生變化，導致市場價格逐漸下跌。（單選）財務分析人員應當遵循謹慎原

15、則，觀察企業的存貨跌價準備計提是否充足，計提的標準是否前后各期一致。（多選）企業的權益性投資可以分為以下幾個類別：（1）對投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資；（2）與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權益性投資，即對合營企業投資。（3）對被投資單位具有重大影響的權益性投資，即對聯營企業投資；（4）對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。（單選）對于企業持有的對子公司的投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，企業應當采用成本法核算。（單選）對于合營企

16、業和聯營企業的投資應當采用權益法核算。（單選）長期股權投資中的投資收益因為采用不同的會計核算方法而質量不同。在成本法下，投資收益來自于被投資單位的現金股利。（單選）持有至到期投資一般指長期債券投資，對其質量分析應當注意以下幾點：（1）對債權相關條款的履約行為進行分析。（2）分析債務人的償債能力。（3）持有期內投資收益的確認。（單選）可供出售金額資產的計量同交易性金融資產相同，都是按照公允價值進行計算，區別在于公允價值變動并不對應計入當期損益。（簡答）固定資產質量分析時，應當注意以下方面：1 .應當關注固定資產規模的合理性企業固定資產代表了生產能力的強弱，但是并非固定資產數量越大越好，超量的固定

17、資產占押企業資金，而且不能短期內變現，造成企業轉產困難；再有，固定資產的數量與行業之間有很大關系。2 .固定資產的結構企業持有固定資產并非完全為生產所需，還有相當數量的非生產用固定資產，以及生產中不需用的固定資產。3 .固定資產的折舊政策。固定資產的價值與其技術水平直接相關，具有同樣用途的固定資產，如果在技術上有差距，則價值間的差距將非常明顯，財務分析人員應當分析企業哪些固定資產受技術進步的影響較大，是否應當采用加速折舊，企業折舊的計提是否充分等等。（多選）允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。（論述）試述無形資產會計處理的特殊問題。（1） 無形資產的初始確認和計量。對于企業的研究開發支出，

18、會計準則允許在一定條件下資本化。作為無形資產入賬。首先應分研究性支出與開發性支出，企業內部研究開發項目研究階段的支出，應當于發生時計入當期損益。（2） 無形資產的后續計量。首先應當確定無形資產的使用壽命，在無形資產的壽命期內攤銷。對于使用壽命不確定的無形資產，企業不進行攤銷，只是在每個會計期間進行減值測試。（簡答）簡述無形資產的質量分析。無形資產因為沒有實物形態，以及確認和計量的特殊性，使得其賬面價值可能高估也可能低估實際價值。（1）無形資產賬面價值大于實際價值的情況。會計準則允許企業的開發性支出在上述條件下可以資本化，因此分析人員應當關注企業是否嚴格遵循了上述要求，是否有擴大資本化的傾向。其

19、次，應當檢查企業無形資產的攤銷政策，對于應當采用加速攤銷的是否使用了直線法攤銷，是否多計了無形資產的殘值等。（2）無形資產賬面價值小于實際價值的情況。鑒于相關支出作為無形資產入賬的嚴格要求，使得企業實際形成無形資產的一些支出（尤其自創的無形資產）只能費用化，從而形成賬外無形資。此外在實際分析時，應當注意無形資產與有形資產的結合程度，觀察企業是否具有一定的物質條件落實無形資產的價值，產生較好的經濟效益。（單選）企業報表上列示的商譽不攤銷，只是每個會計期間進行減值測試。二、負債的質量分析（多選）流動負債主要包括：短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費、應付股利和預計負債等。

20、（單選）按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債。（簡答）在應付職工薪酬中應當注意以下幾個會計問題：（1） 應付非貨幣性福利。非貨幣性福利是指企業以非貨幣性資產支付給職工的薪酬，主要包括企業以自己的產品或其他有形資產發放給職工作為福利向職工無償提供自己擁有的資產供其使用，以及為職工無償提供類似醫療保健服務等。（2） 辭退福利。辭退福利是企業解除與職工的勞動關系而給予職工的補償，這包括兩方面內容：一是在職工勞動合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業決定解除與職工的勞動關系而給予的補償；二是在職工勞動合同尚未到期前，為鼓勵職工資源接受裁減而給予的補償，職工有權利選擇繼續在職

21、或接受補償離職。（名詞解釋）股份支付，是指企業為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。（多選）應交稅費是指企業在生產經營過程中產生的應向國家繳納的各種稅費，主要包括增值稅、消費稅、營業稅、城市維護建設稅、教育費附加等。（名詞解釋）或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結果須由某些未來事項的發生或不發生才能決定的不確定的事項。（多選）在符合下列條件下，或有負債應當被確認為預計負債：（1）該義務是企業承擔的現時義務；（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；（3）該義務的金額能夠可靠地計量。（多選）企業涉及預計負債的主要事項包括：（1）未決訴訟。（2）

22、產品質量擔保債務。（3）虧損合同。（3）重組義務。（多選）企業長期負債的主要項目有長期借款、應付債券、長期應付款和遞延所得稅負債。（單選）補償貿易是從國外引進設備，再用設備所生產的產品歸還設備價款，這樣銷售了產品又償還了債務。（簡答）融資租賃的確認條件：（1） 在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。（2） 承擔人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。（3） 即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。（4） 承擔人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租

23、賃資產公允價值，出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。第五，租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，就應當作為融資租賃。（單選）能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，應當在租賃資產使用壽命內計提折舊。（單選）無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，應當在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。三、所有者權益質量分析（多選）我國的所有制權益主要包括四個項目：實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。（多選）企業的盈余公積與未分配利潤都是來自于歷年企業經營凈利潤的留存，通稱留存收益

24、。第二節資產負債表趨勢分析一、比較資產負債表分析（單選）比較資產負債表分析是將連續若干期間的資產負債表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業財狀況的變化趨勢。二、定比趨勢分析（單選）趨勢分析是動態分析，應當觀察企業相關財務指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。第三節資產負債表結構分析一、共同比資產負債表分析（單選）運用共同比資產負債表，可以綜合觀察企業在連續若干年內的財務狀況變動情況和趨勢，獲得有價值的比較信息。二、資產負債表結構分析（單選）資產負債表結構包括多種，其中最重要的是企業的資產結構和資本結構。（名詞解釋）資產結構是企業在某個時刻各項資產相互之間的搭配關系。（單選）資產負

25、債表中資產的排列順序是按照流動性進行的。（多選）企業資產結構相互之間有較大差異，這主要是源于以下原因：（1）企業內部管理水平。（2）企業規模。（3）企業的資本結構。（4）行業因素。（5）經濟周期。（多選）按照資產流動性，可以分為流動資產和長期資產。（多選）企業有三種資產結構：保守型資產結構、適中型資產結構和激進型資產結構。（多選）按照資產的使用形態，可以分為有形資產和無形資產。（多選）企業資本結構的影響因素：（1）企業面臨的籌資環境。（2）資本成本與融資風險。（3）行業因素。（4）企業生命周期。（5）獲利能力和投資機會。（多選）企業的資本結構決策將重點考慮以下幾個問題：（1）資金需要量。（2）

26、資本成本。（3）企業的風險態度。（多選）（單選）企業資本結構也有三種類型：(1) 保守型資本結構。在這種資本結構下，企業的財務風險相對較小，資本成本較高。(2) 適中型資本結構，在該種資本結構下，企業一般使用流動負債解決流動資金需求，使用權益資金或長期債務支持長期資金需求，(3) 風險型資本結構，在該結構下，權益資金較少，企業負債率比較高，同時企業還使用流動負債支持長期資金需求。第3章利潤表解讀第一節利潤表質量分析(單選)收入是指企業在日?；顒又行纬傻?，會導致所有權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益總流入。(單選)企業會計核算的記賬基礎是權責發生制。(簡答)企業利潤的質量可以從兩個方面進

27、行分析：(1) 從利潤結果來看，因為權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差；(2) 從利潤形成的過程來看，企業利潤的來源有多種，包括主營業務。其他業務、投資收益、營業外收支和資產價值變動損益等，不同來源的利潤在未來的可持續性不同，只有企業利潤主要來自于那些未來持續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。一、營業收入(單選)營業收入是企業創造利潤的核心，最具有未來的可持續性。(多選)銷售商品收入只有同時滿足以下條件時，才能加以確認：(1) 企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方。(2) 企業既沒保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出商

28、品實施有效控制。(3) 收入的金額能夠可靠地計量。(4) 相關的經濟利益很可能流入企業。(5) 相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。(單選)對于企業勞務收入，在資產負債表日能夠對該項交易的結果進行可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。(多選)確認讓渡資產使用權收入，一般應同時具備以下兩個條件：(6) 與提供勞務相關的經濟利益很可能流入企業；(7) 相關的收入金額能夠可靠計算。(單選)關聯方交易雖然不是非法交易，但是其交易價格很可能是非公允的。二、營業成本(簡答)對營業成本進行質量分析時，需要注意以下幾點：(1) 關注企業存貨發出的方法及其變動。企業日常存貨的發出方法為先進先出法

29、、加權平均法、移動平均法和個別認定法。如果企業采用計劃成本法，應關注企業所制定的計劃成本是否符合實際。(2) 應檢查企業營業收入與營業成本之間的匹配關系。企業是否存在操縱營業成本的行為。例如是否存在應本期確認的成本而延期確認，或應后期確認的成本而本期提前確認的情況；企業是否隨意變更成本計算方法。導致成本數據人為被動等。三、營業稅費(多選)營業稅費主人包括營業稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加等。四、銷售費用(多選)銷售費用包括由企業負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費和售后服務費以及銷售部門人員薪酬、差旅費、辦公費、折舊費、修理費和其他經費等。（簡答）對于銷售費用的

30、質量分析，應當注意其支出數額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應當關注相關原因。從銷售費用的作用上看，一味地降低企業銷售費用，減少相關開支，從長遠的觀點并不一定有利，所以在對銷售費用的分析上，不應簡單看其數額的增減。（1）如果銷售費用有較大的增長，應觀察增長的內容是什么，如果是企業廣告費的大額支出，應對其作用期間進行判斷。根據我國會計準則的規定，企業廣告費在發生時全額計入當期損益，但是對于一些數額巨大的廣告支出，可能給企業帶來的影響會在本期之后還將存在，對于此種大額的廣告費支出，分析人員應當仔細判斷對市場的影響和該廣告的效果；（2）企業如果在新地域和新產品上投入較多的銷售費用，如在新地域設立

31、銷售機構和銷售人員的支出等，這些新的支出不一定在本期就能增加銷售收入，分析人員對此也應當慎重分析，以判定其對今后期間收增加的效應。五、管理費用（多選）管理費用包括公司經費、工會經費、職工教育經費、勞動保護費、待業保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、綠化費、房產銳、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術轉讓費、技術開發費、無形資產攤銷、業務招待費等。（判斷）因為管理費用多項數目屬于固定性費用，與企業營業收入在一定范圍和期間內沒有很強的相關性，因此一方面分析不能僅僅依據營業收入的一定比率來判斷管理費用的支出效率；另一方面也說明企業提高管理效率的最優途徑就是增加收入，使得一定數額的管理費

32、用支持更大的營業規模。六、財務費用（多選）財務費用包括生產經營期間發生的不應計入固定資產價值的利息費用（減利息收入）、金融機構手續費、匯兌損失（減匯兌收益）。（簡答）對財務費用進行質量分析應當細分內部結構，觀察企業財務費用的主要來源。（1）應將財務費用的分析與企業資本結構的分析相結合，觀察財務費用的變動是源于企業短期借款還是長期借款，同時對借款費用中應當予以資本化的部分是否已經資本化，或者借款費用中應當計入財務費用的是否企業對其進行了資本化。（2）應關注購銷業務中發生的現金折扣情況，關注企業應當取得的購貨現金折扣是否已經取得，若是存在大量沒有取得的現金折扣，應懷疑企業現金流是否緊張；（3）如果

33、企業存在外幣業務，應關注匯率對企業業務的影響，觀察企業對外幣資產和債務的管理能力。七、資產減值損失（單選）企業對于絕大部分資產都應當計提減值，這是謹慎性原則的要求。八、公允價值變動凈損益（單選）企業以獲取差價為目的而持有的資產，不再對其期末價值按照成本與市價郭低原則處理，而是按照期末公允價值調整賬面價值，兩者之間的差額計入公允價值變動損益。九、投資凈收益（單選）投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（單選）企業投資收益（尤其是對一些短期項目的投資）一般不具可持續性。十、營業外收支（多選）營業外收支主要包括：固定資產出售凈收益、罰款收入和政府補助收入等。（多選）營業外支出包括固定資產盤虧、毀損、

34、報廢和出售的凈損失、以及非常損失、對外捐贈支出、賠償金和違約金支出等。十一、所得稅（判斷）企業是所得稅是企業的一項費用，但是該項目并不是直接由當期利潤總額乘以稅率得到的。（簡答）新會計準則統一使用資產負債務法，該方法的具體程序如下：（1）按照相關會計準則規定確定資產負債表中除遞延所得稅負債以外的其他資產和負債項目的賬面價值；（2）按照準則中對于資產和負債計稅基礎的確定方法，以適用的稅收法規為基礎，確定資產負債表中有關資產、負債項目的計稅基礎；（3）比較資產、負債的賬面價值與其計稅基礎，對于兩者之間存在差異的，確定為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，并據此計算本期的遞延所得稅負債和遞延所得稅資

35、產；（4）按照稅法規定確定本期的應交所得稅；（5）確定本期利潤表中的所得稅費用。（多選）財務分析人員應結合資產負債表的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和應交稅費項目來分析所得稅項目的質量。十二、每股收益（多選）每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益。（名詞解釋）稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業所有發行外的稀釋性潛在普通股已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。第二節利潤表的趨勢分析一、比較利潤表分析（名詞解釋）比較利潤表分析是將連續若干期間的利潤表數額或內部結構比率進行列示，用心考察企業經營成果的變化趨勢。分析者通過觀

36、察和比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業收入、費用等會計項目的變動趨勢。二、定比趨勢分析（簡答）在進行利潤表趨勢分析時，還應注意下述幾個問題：（1）如果可以取得詳細的資料，應進一步分析企業營業收入的變化原因，是因為企業產品銷售價格的變動，還是銷售數量的變化，進而可以依據企業所占有的市場份額來分析企業未來競爭力的發展狀況；（2）應注意企業主營業務成本的變化原因，是因為原材料的價格變動還是其他原因。如果能夠獲得進一步的資料，應進行成本分解，以判斷成本變動的原因；（3）定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因在于每個項目的基數都是100,分析人員只能判斷每個項目的在分析期間內的變

37、動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中產生引人注目的變化，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。所以使用定比報表的趨勢分析應與比較報表分析相結合。第三節利潤表結構分析（多選）利潤表趨分析有一定的局限性，（1）是難以判斷分析的重點項目，（2）是不能從整體角度來分析利潤表，人為地割裂了各個項目之間的關系。（單選）正常發展的企業應當以營業利潤為利潤總額的主要部分。（單選）如果企業利潤主要來自于投資收益、營業外收支凈額等項目，則企業利潤質量不高。第4章現金流量表解讀（名詞解釋）現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。（單選）編制現金流量表的目的是為會計

38、信息使用者提供企業一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出的信息。（多選）通過現金流量表：會計信息使用者可以評估企業以下幾個方面的能力：（1）企業在未來會計期間產生凈現金流量的能力；（2）企業償還債務及支付企業所有者的投資報酬的能力；（3）企業的利潤與經營活動所產生的凈現金流量發生差異的原因；（4）會計年度內影響或不影響現金的投資活動和籌資活動。（單選）現金流量表是以現金為基礎編制的。（多選）現金包括庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金和現金等價物。（多選）現金流量表將企業一定期間產生的現金流量分為三類：經營活動現金流量、投資活動現金流量、和籌資活動現金流量。（簡答）編制現金流量表時，列報經營活動

39、現金流量的方法有兩種：一是直接法；二是間接法；所謂直接法是指按現金收入和現金支出的主要類別直接反映企業經營活動產生的現金流量，在直接法下，一般是以現金流量表中的營業收入為起點，調節與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動產生的現金流量。所謂間接法，是指以凈利潤為起點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現金流量的影響，據此計算出經營活動產生的現金流量。兩種方法得到的經營活動現金凈流量應當相等。采用直接法編制的現金流量表，便于分析企業的經營活動產生的現金流量的來源和用途，預測企業現金流量的未來前景；（單選）采用間接法編制現金流量表，便于將凈利潤與經營活

40、動產生的現金流量凈額進行比較。了解凈利潤與經營活動產生的現金流量差異的原因，從現金流量的角度分析凈利潤的質量。（簡答）通過現金流量表分析，會計報表使用者可以達到以下目的：（1） 評價企業利潤質量。企業利潤質量的一個關鍵就是觀察利潤受到的現金流量支撐的程度，因為利潤的確認計量基礎是權責發生制，其實現的時間與收取現金的時間往往存在一定差距。對于企業更重要的是取得現金的流入，而不是僅僅得到賬面的利潤，通過對現金流量表中間接法的計算過程，可以充分了解利潤與現金流量之間差異大小和原因，真實評價企業利潤質量。（2） 分析企業的財務風險，評價企業風險水平和抗風險能力。企業資金的主要來源之一是負債，負債水平過

41、低，會導致企業不能獲得財務杠桿收益，但是負債水平過高，又會引起較大的財務風險。這種財務風險的承擔能力與企業現金流量狀況直接相關，如果企業債務到期而沒有足夠的現金歸還，這種風險就會轉化為真實的危機，甚至導致企業破產，反之如果企業現充裕，現金流量狀況穩定，則可以承擔較高的負債水平，同時利用高負債獲得高杠桿收益。對現金流量表的分析正可以滿足會計信息使用者對企業未來償債現金流量預測和判斷的需要。（3） 預測企業未來現金流量。企業未來現金流量必然也來自經營活動、投資活動和籌資活動，這些方面的歷史現金流量信息都反映在現金流量表中，從而構成了未來企業現金流量預測的基礎。對現金流量表的分析就是將歷史現金流量與

42、未來現金流量聯系起來，滿足會計信息使用者的要求。第一節現金流量表質量分析（單選）對于企業現金流量的質量分析，結果都與企業所在的經營周期、發展戰略以及市場環境等因素有關。一、經營活動現金流量質量分析（單選）企業經營活動現金凈流量大于零意味著企業生產經營比較正常，具有“自我造血”功能。（單選）經營活動現金凈流量等于零意味著經營過程中的現金“收支平衡?！保▎芜x）經營活動現金凈流量小于零，如果這種情況持續下去，企業就得外部融資。（多選）經營活動現金流量項目有：（1） “銷售商品、提供勞務收到現金”；（單選）銷售商品、提供勞務收到的現金應當是企業現金產生的源泉。（2） “收到稅費返還”；（3） “收到其

43、他懷經營活動有關的現金“；（4） “購買商品、接受勞務支付的現金”；（單選）購買商品、接受勞務支付的現金是企業正常生產經營活動中支付現金的主要部分。（5） “支付給職工以及為職工支付的現金”；（6）支付的各項稅費“；（7）支付的其他與經營活動有關的現金“；二、投資活動現金流量質量分析（多選）投資活動產生的現金流量大于或等于零的情況可以得出兩種相反的結論：一種是企業投資收益顯著，尤其是長期投資回報收現能力強；另一種可能就是企業因為財務危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產。投資活動現金凈流量小于零的結果也有兩種解釋：第一是企業投資收益狀況較差，投資沒有取得經濟效益，并導致現金的凈流

44、出；另一種可能是企業當期有較大的對外投資。（單選）企業將原本計劃為持有至到期的投資在其未到期之前出售；注意企業是否存在現金流量吃緊的問題。（單選）“取得投資收益收到的現金“項目反映企業因股權性投資而分得的現金股利。（單選）“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”項目金額的增大表示企業對經營規?；蛘呓洜I方向進行了調整。三、籌資活動現金流量質量分析（單選）企業籌資活動現金流量一般會大于零。（多選）籌資活動現金流量項目的質量分析有：（1） “吸收投資收到的現金“；本項目反映企業以發行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項，減去直接支付給金融企業的傭金、手續費、宣傳費、咨詢費、印刷費等發行費

45、用后的凈額。該項目增加的現金流量可以增加企業的信用能力，并有利于企業長期發展。（2） “取得借款收到的現金”；反映企業舉錯各種短期、長期借款而收到的現金。（3） “償還債務支付的現金“反映企業以現金償還債務的本金。該項目與”取得借款收到的現金“結合起來，可以觀察企業債務使用的方法，同時結合企業經營活動現金流量，可以觀察企業日常經營所需流動資金是自己創造，還是一直靠借款維持，如果是后者，則這樣借入的現金質量不高。（4） “分配股利、利潤或償付利息支付的現金”；反映企業實際支付的現金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現金支付的借款利息、債務利息。（5） “收到其他與籌資活動有關的現金”、“支付其他

46、與籌資活動有關的現金”。（多選）對于一個健康的、正在成長的公司來說，經營活動現金凈流量一般應大于零，投資活動的現金凈流量應小于零，籌資活動的現金凈流量應正負相間。第二節現金流量表趨勢分析（多選）現金流量表趨勢分析的方法主要是以比較報表和定比報表為主。一、比較現金流量表分析（單選）比較現金流量表分析是將連續若干期間的現金流量表數額或內部結構比率進行列示，用以考察企業各期現金流量的變化趨勢。二、定比趨勢分析（多選）通過定比趨勢分析了解企業連續期間的現金流量的變動趨勢、變動方向和變動速度。第三節現金流量表結構分析（多選）現金流量結構分析包括：（1）現金流入結構分析；（2）現金流出結構分析；（3）現金

47、流入流出結構分析。現金流入流出結構分析（多選）一般而言，對于一個正常發展的企業，經營活動現金流入和流出的比率應大于1,投資活動現金流入和流出的比率應小于1,籌資活動現金流入和流出之間的比例隨著企業資金余缺的程度圍繞1上下波動。第5章償債能力分析第一節償債能力分析概述一、償債能力的概念（單選）償債能力是指企業對債務清償的承受能力或保證程度，即企業償還全部到期債務的現金保證程度。（名詞解釋）企業債務或負債是指企業過去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務。（單選）企業償債能力的強弱即為企業資產對負債的保障程度，一定負債規模下企業資產越多，對債務的保障程度就越強，反之則越弱。（單

48、選）正常狀態下的債務一般以現金方式來直接償付。（多選）資產轉換為現金又可以通過兩種方式進行：（1）是資產的清算直接轉換為現金；（2）是資產用于展開經營活動帶來新的現金。二、償債能力分析的意義與作用（論述）對企業償債能力進行分析，對于企業投資者、經營者和債權者都有十分重要的意義與作用。（1） 企業償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策。一個投資者在決定是否向某企業投資時，不僅僅考慮企業的營利能力，而且還要考慮企業的償債能力。投資者是企業的剩余收益的享有者和剩余風險的承擔者。1 .從剩余收益享有者這一身份來看，投資者從企業中所獲得利益的次序在債權人之后，而企業借款的利息費用金額一般情況下是固定

49、的，且在稅前支付，因此債務的利息會給投資者的收益產生財務杠桿的作用，當企業資本利潤率高于利息成本時，投資者就能通過財務杠桿作用獲得者財務杠桿收益，反之則要承擔更大的損失。因此投資者要對風險與收益進行權衡。2.投資者還是剩余風險的承擔者，當企業破產清算時，投資者獲得者的清償的次序也在債權人之后，所以投資者不僅關注其投入的資產能否增值，更關注其投入的資產能否促全。因此投資者對企業的償債能力進行深入的分析，有助于投資者做出正確的投資決策。（2） 企業償債能力分析有利于企業經營者進行正確的經營決策。企業經營者要保證企業經營目標的實現，必須保證企業生產經營各環節的暢通和順利進行，而企業各環節暢通的關鍵在

50、于企業的資金循環與周轉速度。企業償債能力好壞既是對企業資金循環狀況的直接反映，又對企業生產經營各環節的資金循環和周轉有著重要的影響。因此，企業償債能力的分析，對于企業經營者及時發現企業在經營過程中存在的問題，并采取相應措施加以解決，保證企業生產經營順利進行有著十分重要的作用。（3） 企業償債能力分析有利于債權人進行正確的借貸決策。償債能力對債權人的利益有著直接的影響，因為企業償債能力強弱直接決定著債權人信貸資金及其利息是否能收回的問題。而及時收回本金并取得較高利息是債權人借貸要考慮的基本因素。任何一個債權者都不愿意將資金借給一個償債能力很差的企業，債權者在進行借貸決策時，首先必須對借款企業的財

51、務狀況，特別是償債能力狀況進行深入細致的分析，否則將可能會做出錯誤的決策，不僅收不到借貸利息，而且使本金都無法收回，所以說企業償債能力分析對債權者有著重要的意義。（4） 企業償債能力分析有利于正確評價企業的財務狀況。企業償債能力狀況是企業經營狀況和財務狀況的綜合反映，通過對企業償債能力的分析，可以說明企業的財務狀況及其變動情況。這對于正確評價企業償債能力，說明企業財務狀況變動的原因，找出企業經營中取得有成績和存在的問題，提出正確的解決措施，都是十分有益的。三、償債能力分析的內（名詞解釋）短期償債能力是指企業償還流動負債的能力，或者說是指企業在短期債務到期時可以變現為現金用于償還流動負債的能力。

52、（簡答）簡述短期償債能力與長期償債能力的區別。（1） 短期償債能力反映的是企業對償還期限在1年或超過1年的一個營業周期以內的短期債務的償付能力；而長期償債能力反映企業保證未來到期債務（一般為1年以上）有效償付能力。（2） 短期償債能力所涉及的債務償付一般是企業的流動性支出，這些流動性出具有較大的波動性，從而使企業長的資金結構與盈利能力不發生顯著的變化，企業的長期償債能力會呈現相對穩定的特點。（3） 短期償債能力所涉及的債務償付一般動用企業目前所擁有的流動資產，因此短期償債能力的分析主要關注流動資產對流動負債的保障程度，即著重進行靜態分析；而長期償債能力所涉及的債務償付保證一般為未來所產生的現金

53、流入，因此企業資產和負債結構以及盈利能力是長期償債能力的決定因素。(簡答)簡述短期償債能力與長期償債能力的聯系。(1) 不管是短期償債能力還是長期償債能力，都是保障企業債務及時有效償付的反映。但提高償債能力，降低企業償債風險，并不是企業財務運作的唯一目的，短期償債能力與長期償債能力都并非越高越好。企業應在價值最大化目標的框架下，合理安排企業債務水平與資產結構，實現風險與收益的權衡。(2) 由于長期負債在一定期限內將逐步轉化為短期負債，如在資產負債表中應將1年或者超過1年的一個營業周期內到期長期借款或長期債券作為流動負債列示，因此長期負債得以償還的前提是企業具有較強的短期償債能力，短期償債能力是

54、長期償債能力的基礎。但由于長期負債一般數額較大，其本金和利息的償還必須有一個積累的過程，因此從長期來看，企業的長期償債能力最終取決于企業的盈利能第二節短期償債能力分析一、短期償債能力的概念與影響因素(簡答)簡述短期償債能力分析的意義。短期償債能力對于企業各利益關系主體的利益都有著非常重要的影響：(1) 對企業的短期債權人而言，企業短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。(2) 對企業的長期債權人而言，企業的長期負債總轉變為短期負債，如果企業的短期償債能力一貫很差，則其長期債權的安全性也不容樂觀。(3) 對企業的股東而言，企業缺乏長期償債能力不僅有可能導致企業信譽的降低，增加后續融資成本，

55、也有可能會因為企業需要變賣非流動資產來償付到期債務影響未來的生產經營水平，導致盈利能力的降低，甚至有可能因為無法償付到期債務而被迫進行破產清算。(4) 對供應商而言，企業缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉甚至是貨款安全。(5) 對員工而言，企業缺乏短期償債能力，有可能會影響到他們的勞動所得。(6) 對企業的管理者而言，企業的短期償債能力直接影響企業的生產經營活動、籌資活動的投資活動能否正常進行。(簡答)簡述短期償債能力的影響因素。(1) 流動資產的規模與質量。流動資產是償還流動負債的物質保證。流動資產的規模與質量從根本上決定了企業償還流動負債的能力。一般地說，流動資產越多，企業短期償

56、債能力越強。(2) 流動負債的規模與質量。流動負債的規模是影響企業短期償債能力的重要因素。因為短期負債規模越大，短期企業需要償還的債務負擔就越重。除了流動負債的規模外，流動負債的質量對短期償債能力也有著非常重要的影響。(3) 企業的經營現金流量。由于現金是流動性最強的資產，大多數短期債務都有需要通過現金來償還。因此，現金流入和流出的數量就會直接影響企業的流動性和短期償債能力。(4) 企業的財務管理水平，母企業與子企業之間的資金調撥等也影響償債能力。同時，企業外部因素也影響企業短期償債能力，如宏觀經濟形勢、證券市場的發育與完善程度、銀行的信貸政策等。(單選)正常情況下流動負債將以現金償還，因此除

57、了關注流動資產與流動負債之間的關系外，還應告別關注流動資產的變現能力(單選)(05100反映資產變現能力強弱的兩個重要標志：資產轉換成現金的時間，時間越短，變現能力越強；資產預期價格與實際出售之間的差額，差額越小，變現能力越強。(多選)企業流動負債包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、其他應付款、應交稅費、應付職工薪酬、應付利息等到項目。二、短期償債能力指標的計算與分析(名詞解釋)營運資本是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余。營運資本的計算公式如下：營運資本=流動資產一流動負債。（簡答）簡述流動比率、速動比率以及現金比率間的相互關