1、文檔供參考，可復制、編制，期待您的好評與關注！ 全國2011年7月自學考試金融理論與實務試題一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于( A )1-56A.該種財富貯藏形式風險與收益的對比B.通貨膨脹C.匯率D.貨幣收益2.出現“劣幣驅逐良幣”現象的貨幣制度是( C )1-59A.金本位制B.銀本位制C.金銀復本位制D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優點不包括( D )2-70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規模經濟

2、D.信息公開、強化監督4.判斷商業票據有效性的依據是( D )2-74A.商業活動內容B.取得票據的過程C.交易規模D.票據的真實性5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作( C )3-86A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化6.以開放經濟條件下的“一價定律”為理論基礎的匯率決定理論是( A )4-103A.購買力平價理論B.國際借貸說C.貨幣分析說D.資產組合平衡理論7.由我國境內股份公司發行的H股股票的上市交易地是( D )5-123A.上海B.深圳C.紐約D.香港8.同業拆借通常( B )6-132A.有擔保B.是信用拆借C.有抵押D.有資

3、產組合要求9.基金份額總數可變且投資者可在每個營業日申購或贖回基金份額的是( C )7-173A.公司型基金B.契約型基金C.開放式基金D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點不包括( D )8-186A.在交易所內交易B.流動性強C.采取盯市原則D.保證金額高11.我國財務公司的特點是( D )9-211A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源B.為消費者提供廣泛金融服務C.以消費信貸業務為主營業務D.由大型企業集團成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監管委員會的領導機構是( A )9-216A.國際清算銀行B.世界銀行C.國際貨幣基金組織D.OECD組織13.商業銀行附屬資本中不包括( A )10-23

4、6A.公開儲備B.未公開儲備C.重估儲備D.長期次級債務14.通貨膨脹的主要判斷標準是( C )13-303A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價水平D.就業狀況15.劍橋方程式的表達式是( B )12-270A.MV=PTB.Md=kPY C.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基礎貨幣表現為中央銀行的( B )12-278A.資產B.負債C.權益D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經濟學家是( C )12-272A.費雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投資銀行的業務不包括( C )11-252A.證券承銷B.證券交易C.代理國庫D.資產管理19.我國經營投資

5、保險業務的保險公司是( B )11-263A.存款保險公司B.出口信用保險公司C.人壽保險公司D.再保險公司20.世界上一直采用間接標價法的貨幣是( B )4-101A.美元B.英磅C.歐元D.日元二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21.貨幣制度的構成要素主要有( ABCDE )1-56A.規定貨幣材料B.規定貨幣單位C.規定流通中貨幣的種類D.規定貨幣的法定支付能力E.規定貨幣的鑄造或發行22.地方政府債券中收益債券的特點有( AB )2-78A.有特定的盈利

6、項目作保證B.與特定項目的期限有關C.利息所得享有地方所得稅優惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經過納稅人同意才能發行23.各國計算基準匯率時對關鍵貨幣的選擇標準是( ACD )4-101A.可以自由兌換B.該國年度經濟增長速度在6以上C.在本國國際收支中使用多D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應低于324.信用合作社的本質特征是( BC )9-210A.具有股份制企業特點B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險保障25.影響商業銀行存款派生能力的因素主要有( BCE )12-282A.流動性比率B.法定存款準備金率C.現金漏損率D

7、.貨幣化比率E.超額存款準備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。27.商業本票2-74答：商業本票，是一種承諾式票據，通常是由債務人簽發給債權人承諾在一定時期內無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數。29.金融資產管理公司9-210答：金融資產管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業不良資產，由政府出資專門收購和集中處置銀行業不

8、良資產的機構。30.責任保險11-262答：責任保險，是以被保險人依法應負的民事損害賠償責任或者經過特別合同約定的合同責任作為保險標的的一種保險。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國公司預計8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(歐式期權)，協定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權費為3萬元人民幣。若該期權合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執行期權合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執行期權，則其獲利為：1

9、00×（6.5-6.45）-3=2（萬元）因此，該公司執行該期權可以獲利2萬元，應該執行該期權。32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現方式發行，若年收益率為3，請計算該國庫券的實際發行價格。(一年按360天計算)6-139答：由公式得：所以，該國庫券的實際發行價格為9950.25元。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡述名義利率與實際利率的區別與聯系。3-90答：一、名義利率與實際利率的區別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實際利率的聯系1、當名義利率高

10、于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；3、當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。34.簡述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動性（3）風險性（4）收益性35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡述成本推動說的主要內容。13-304答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續和顯著的上漲。（

11、1）供給方面成本的提高首先體現為工資成本的提高工資提高，導致生產成本提高，從而導致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資價格螺旋，引發工資推動型通貨膨脹。（2）成本推動說還從壟斷企業獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業和寡頭企業為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增

12、長的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標間的關系及我國貨幣政策目標的選擇。14-316318答：一、貨幣政策四大目標間的關系1、穩定物價和充分就業穩定物價與充分就業兩個目標之間經常發生沖突，菲利普斯曲線表明，失業率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關系。2、經濟增長與充分就業經濟增長與充分就業兩個目標間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經濟增長有助于增加就業，降低失業率。3、穩定物價和經濟增長穩定物價與經濟增長兩個目標間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導可知，物價上漲率與經濟增長率之間呈同向變動關系，則穩定物價與經濟增長兩個目標反向變動，存在矛盾性。4、穩定

13、物價和國際收支平衡穩定物價有利于實現國際收支平衡。通常來說，在各國貿易結構不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩定，則物價穩定與國際收支平衡目標能夠同時實現。5、經濟增長和國際收支平衡一般來說經濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導致對一部分本來是用于出口的商品轉向內銷。兩方面作用的結果是進口的增長高于出口的增長，導致貿易逆差。二、我國貨幣政策目標的選擇1995年3月頒布實施的中華人民共和國中國人民銀行法對“雙重目標”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長”。全國2011年4月高等教育自學考試金融理論與實務試

14、題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或均無分。1.下列屬于足值貨幣的是( )A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是( )A.國家對貨幣形式的強制性要求B.發達國家的引領C.經濟學家的設計D.商品生產、交換的發展對貨幣產生的需求3.流通中的主幣( )A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易D.是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是( )A.個人部門B.非金融企業部門C.

15、政府部門D.金融機構5.地方政府發行的市政債券屬于( )A.商業信用B.銀行信用C.國家信用D.消費信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是( )A.基準利率B.名義利率C.實際利率D.市場利率7.目前人民幣匯率實行的是( )A.固定匯率制B.聯系匯率制C.貿易內部結算價和對外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數量增多，則表明( )A.本幣對外升值B.本幣對外貶值C.外幣匯率下跌D.本幣匯率上升9.股票市場屬于( )A.貨幣市場B.資本市場C.期貨市場D.期權市場10.中央銀行參與金融市場活

16、動的主要目的是( )A.獲取盈利B.貨幣政策操作C.籌集資金D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場特點的是( )A.交易期限短B.流動性弱C.安全性高D.交易額大12.當前我國貨幣市場的基準利率是( )A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執行期權合約的是( )A.日式期權B.港式期權C.美式期權D.歐式期權14.某上市公司股票的初始發行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為( )A.16B.24C.4D.615.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是( )A.價格發現B.套期保值C.投機獲利D

17、.融通資金16.在我國，由大型企業集團出資組建，主要為企業集團成員單位提供財務管理服務的金融機構是( )A.金融資產管理公司B.金融租賃公司C.財務公司D.信托公司17.作為我國管理性金融機構的“一行三會”是指( )A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業協會B.中國人民銀行、銀行業協會、證券業協會、保險業協會C.中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會D.中國銀行、銀監會、證監會、保監會18.商業銀行的負債業務主要包括存款業務和( )A.貸款業務B.證券投資業務C.借款業務D.現金資產業務19.被保證人根據權利人的要求，請求保險人擔保自己信用的保險是( )A.責任保險

18、B.保證保險C.再保險D.人身保險20.菲利普斯曲線反映的是( )A.失業率與物價上漲率之間的反向變動關系B.失業率與經濟增長之間的反向變動關系C.物價穩定與國際收支平衡之間的反向變動關系D.經濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21.間接融資的優點表現在( )A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規模經濟D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強資金供給者對資金使用的關注度22.下列關于大額可轉讓定期存單表述正確的有( )

19、A.存單面額大B.二級市場非常發達C.首創于英國D.強化了商業銀行的資產管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國際金融機構主要有( )A.國際清算銀行B.亞洲開發銀行C.世界銀行集團D.非洲開發銀行E.國際貨幣基金組織24.保險的基本職能有( )A.避免損失B.經濟救濟C.分散風險D.補償損失E.投資獲利25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有( )A.貨物B.經常轉移C.直接投資D.證券投資E.儲備資產三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題27.商業信用28.可轉換債券29.回購協議30.并購業務四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

20、31.某企業擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業應向哪家銀行貸款？32.2009年3月新發行的A基金單位面值為1元，規定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。(1)某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算

21、該投資者的贖回金額。（3分）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內容。34.簡述金融期貨合約與金融期權合約的區別。35.簡述商業銀行監管資本的含義與構成。36.簡述通貨緊縮被稱為經濟衰退加速器的原因。37.簡述貨幣政策傳導的主要環節。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。2011年4月自考金融理論與實務參考答案一、 選擇題1-5、CDDDC;6-10、ADBBB;11-15、BDCBD;16-20、DBCBA二、多選21-25;ABC、ABE、ACE、CD、CD三、名詞解釋26、特里芬難題：是指為

22、了滿足世界各國經濟的需要，美元供應必須不斷增長，而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。27、商業信用是工商企業間難以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預付貨款是商業信用的兩種基本形式。28、可轉換債券是指債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定期限內按預先確定的比例將債券轉換為該公司普通股的選擇權29、回購協議是一種證券持有人在賣出一定數量證券的同時，與證券買入方簽訂協議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數購回的一種交易行為。30、并購業務即兼并與收購業務，對企業的兼并與收購業務已成為投資銀行除承銷與經紀業務外最為重要的業務。四、計算題

23、31、A銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元B銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：Cb=P(1+r)n次方-1=30000000*(1+5.7%)平方-1=3517000元Ca>Cb，故應向B銀行貸款。32、(1)、認購份額=200000*(1-1.5%)÷1=197000份(2)、贖回金額=(197000*1.5)*(1-0.5%)=294022.5元五、簡答題33、購買力評價理論是第一次世界大戰之后最有影響的匯率決定理論之一，該理論的基本思想是：人們之所以需要其它國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發行國具有購買商品和

24、服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就由兩國貨幣的購買力之比決定。購買力平價理論有絕對購買力和相對購買力平價兩種形式。它表明當所有商品都滿足一價定律，且在兩國物價指數的編制中各種可貿易商品所占比例相等的情況下，兩國貨幣在某一時點上的匯率水平取決于兩國物價指數之比。34、1、標準化程度與交易場所不同：期權合約既有標準化合約也有非標準化合約。標準化合約在交易場所進行，非標準合約在場外進行;期貨合約都是標準化合約，都在交易所內進行交易。2、交易雙方的權利與義務不同：期權合約交易雙方的權利和義務是不平等。期貨合約交易雙方的權利和義務是平等的。3、盈虧風險承擔：期權合約買方損失有限，盈利可能無限;賣方損

25、失可能無限，但盈利有限。期貨合約交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。4、保證金要求：期權合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金;期貨合約交易的買賣雙方都須繳納保證金。5、結算方式：期權合約到期結算;期貨合約每日結算35、監管資本是監管當局要求商業銀行必須保有的最低資本量，是商業銀行的法律責任，因此，監管資本也可稱為法律資本。規定銀行監管資本由兩部分組成(1)、一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備;(2)、二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。36、從表面看，通貨緊縮中的物價水平的下跌試乎提高了消費者購買能力和效用，給其

26、帶來一定的好處，但從長遠來看，持續的物價下跌將給國民經濟帶來嚴重的負面影響。從投資看，實際利率的提高使企業減少投資。從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費。37、經濟學者在貨幣政策傳導機制理論上的分歧并不妨礙他們在貨幣政策傳導環節方面取得共識。通常認為，在市場經濟發達的國家，貨幣政策的傳導分為三個環節：1、從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場2、從商業銀行等金融機構和金融市場到企業、居民等非金融機構。3、從非金融部門的各類經濟行為為主體到社會各經濟變量。六、論述題38、中央銀行的資產負債業務與基礎貨幣的收放渠道作為貨幣創造的基礎，基礎貨幣數量的增加或減少對貨幣供給量的增加或減少有著

27、重要的決定作用。因此，了解基礎貨幣的投放和回收渠道就成為理解貨幣供給形成機制的一個重要內容。基礎貨幣直接表現為中央銀行的負債，中央銀行可以通過資產、負債業務調控基礎貨幣。(1) 國外資產業務與基礎貨幣。國外資產是中央銀行的一項重要資產業務。當中央銀行在金融市場上買入外匯和黃金時，就向經濟體系投放了基礎貨幣;反之，當中央銀行在金融市場上賣出外匯和黃金時，就向經濟體系收回了基礎貨幣。外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎貨幣的主要渠道。(2) 對政府債權業務與基礎貨幣。作為中央銀行的另一項重要資產業務，對政府債權表現為中央銀行持有的政府債券和向財政透支或直接貸款。(3) 對金融機構債權業務與基礎貨

28、幣。中央銀行的再貸款曾經是我國基礎貨幣投放的主要渠道，(4) 負債業務與基礎貨幣。基礎貨幣量的增減變化不僅受中央銀行資產業務的影響，也受中央銀行負債業務結構變化的影響。全國2010年7月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。1人民幣的發行機構是( )A財政部B國家外匯管理局C中國銀行D中國人民銀行2在銀行信貸業務中貨幣發揮( )A價值尺度職能B流通手段職能C支付手段職能D貯藏手段職能3間接融資方式中的核心中介機構是(

29、)A中央銀行B商業銀行C投資銀行D政策性銀行4目前我國商業銀行儲蓄存款利率屬于( )A官定利率B公定利率C市場利率D實際利率5按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為( )A名義利率與實際利率B基準利率與一般利率C固定利率與浮動利率D官定利率與市場利率6改革開放前我國“大一統”的金融機構體系格局基本上仿照( )A美國B德國C前蘇聯D.英國7中央銀行代理國家債券發行體現的職能是( )A發行的銀行B銀行的銀行C監管的銀行D國家的銀行8商業銀行的核心資本包括( )A重估儲備和普通股B普通股和普通準備金C股本和公開儲備D公開儲備和附屬資本9損失類貸款呆賬準備金的提取比例是( )A100B80C60D5010

30、結算業務屬于商業銀行的( )A中間業務B資產業務C負債業務D資本業務11狹義的表外業務特指( )A代理業務B有風險的表外業務C無風險的表外業務D承銷政府債券12下列不屬于貨幣市場的是( )A同業拆借市場B商業票據市場C回購市場D股票市場13如果到期時間和執行價格一樣，美洲期權的價格( )A通常高于歐洲期權的價格B通常低于歐洲期權的價格C通常高于買入期權的價格D通常低于買入期權的價格14在報價驅動市場中，經紀人接受客戶買賣委托后( )A幫助客戶選配合適的交易對象進行交易B尋找價格合適的經紀人交易C尋找專門的做市商交易D先自己與客戶交易，然后再與其它經紀人交易15我國在外直接投資記入國際收支平衡表

31、中的( )A經常賬戶B資本和金融賬戶C儲備資產賬戶D凈誤差與遺漏16目前我國的人民幣( )A實現了經常項目下的可自由兌換B實現了金融項目下的可自由兌換C是可自由兌換貨幣D是完全管制貨幣17我國外匯指定銀行公布的外匯買入價是指( )A客戶從銀行買入外匯時使用的價格B銀行從客戶買入外匯時使用的價格C客戶從外匯市場買入外匯時使用的價格D中央銀行從商業銀行買入外匯時使用的價格18中央銀行掌握的具有創造多倍貨幣功能的貨幣被稱為( )A廣義貨幣B狹義貨幣C準貨幣D基礎貨幣19由消費膨脹導致的持續性物價上漲屬于( )A流通混亂型通貨膨脹B成本推動型通貨膨脹C結構失調型通貨膨脹D需求拉上型通貨膨脹20制訂和實

32、施貨幣政策的金融機構是( )A商業銀行B專業銀行C中央銀行D投資銀行二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21金融行業面臨的風險主要有( )A信用風險B利率風險C匯率風險D操作風險E政策風險22商業銀行的組織形式有( )A單一銀行制B分行制C銀行持股公司制D連鎖銀行制E跨國聯合制23信托行為形成需要的條件有( )A信托當事人的真實意思表示B特定的合法目的C以財產為中心D以信任為基礎E以處理為目的24債券利率風險管理策略中屬于消極保守型的有( )A購買后一直持有到期

33、的策略B利率免疫策略C通過利率預測進行投資的策略D綜合采用利率預測和利率免疫的策略E選擇市場時機進行債券投資的策略25采用普通股籌資的不利因素主要有( )A普通股的資金成本高B普通股的發行費用高C經濟波動時還本壓力大D普通股會分散公司控制權E增發新股會降低普通股每股收益26下列關于外匯的表述正確的有( )A外匯與外幣是同一個范疇B通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯C外匯的主要內容是外幣支付憑證D我國的外匯包括外幣有價證券E持有大量外匯要承擔外匯貶值的風險27我國法規規定的外債包括( )A國際金融組織貸款B外國政府貸款C外國銀行和金融機構貸款D外國企業貸款E發行外幣債券28馬克思認為流通中貨幣需

34、求量的決定因素主要有( )A待銷售的商品數量B單位商品價格C其他金融資產的收益率D持有貨幣的流動性效用E單位貨幣流通速度29通貨膨脹的度量指標包括( )A投資者信心指數B國民生產總值平減指數C消費物價指數D批發物價指數E基準利率水平30相對于貨幣政策，財政政策( )A可控性強B透明度低C認識時滯短D決策時滯長E在實行緊縮政策時阻力較大三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)312007年1月1日，某人在中國工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78，單利計息，請計算利息所得稅為5%時，此人存滿一年的實得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6，不考慮利息稅，請計

35、算此人此筆存款的實際收益率。32設某商業銀行吸收到1000萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準備率與超額存款準備率之和為15，請計算提現率。(計算結果保留整數)四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33簡述貨幣的經濟發行與財政發行的區別。貨幣的經濟發行與財政發行的區別：經濟發行是財政發行的對稱，是指中央銀行根據國民經濟發展情況，按照商品 流通的實際需要，通過銀行信貸的渠道來發行。貨幣一般指中央銀行發行的現鈔，有時也包括中央銀行發放的貸款。34簡述負債管理理論的主要內容。負債管理理論是以負債為經營重點，即以借人資金的方式來保證流動性

36、，以積極創造負債的方式來調整負債結構， 從而增加資產和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產，一旦有資金需 求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利35簡述承保管理的基本原則。（1）最大誠信原則 （2）可保利益原則 （3）近因原則 （4）補償原則36簡述金融市場的基本構成要素。金融市場主要由金融市場參與主體、金融工具、交易價格、交易方式四種要素構成。37簡述公開市場業務的主要優點。1、主動性強 2、靈活機動、準確性強。3、調控效果和緩，震動性小38簡述通貨膨脹對生產的影響。首先通脹導致商品的價格可能攀升，當然是名義價格，實際價格未必。不論如何，如果名

37、義價格攀升，可能導致廠 家認為有利可圖，就像東西貴了，你覺得你生產更多，利潤可能會更多一樣，賣得上價錢了嘛，所以可能刺激廠家 加大生產力度，則供給上升。同時，由于通脹導致消費者由于價格攀升而減少購買量，導致需求下降。最后供給上 升的情況下，需求下降，達到新的平衡點。也就是說，可能呢因為這兩種預期，導致由通脹走向通縮或者正常的情 況。實際要看具體情況，看產能與需求的變化，尤其是經濟是否景氣，這個對消費者影響比較大，供給的調節遠遠 比需求的調節要容易的多。五、論述題（本大題14分）39結合資產證券化的內容與特點談談你對由美國次貸危機引發的全球性金融危機的看法。通常所講的資產證券化是指信貸資產的證券

38、化，它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”，和“資產支撐的 證券化”。這是從美國引進的概念。具體而言，它是指將缺乏流動性但能夠產生可預見的穩定現金流的 資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換成為在金融市場上 可以出售的流通的證券的過程。資產證券化有四個顯著的特點：第一，能夠實現風險隔離；第二，能 夠實現資產重組；第三，能夠實現信用增級；第四，能夠大大降低融資成本一、單選題CABDB BCABC BBADC BBDBA二、多選題21 ACDE 22 ADE 23 ABE 24 ABC 25 ABCDE 26 CD 27 ABE 28 BCDE 29 ABE30 AB

39、C全國2009年7月一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.貨幣在商品交換中起媒介作用時執行（ B ）A.價值尺度職能B.流通手段職能C.貯藏手段職能D.支付手段職能2.馬克思認為貨幣是（ A ）A.價值尺度與流通手段的統一B.流通手段與支付手段的統一C.價值尺度與支付手段的統一D.流通手段與貯藏手段的統一3.我國企業投融資體制從財政主導型轉為金融主導型的年份是（ C ）A.1978年B.1979年C.1983年D.1994年4.一般來說，當物價水平上升時，名義利率將（A ）A.上升B.下降C.不變D.不確定5.在一國利率體系中起決定性作用的是（ C ）A.名義利率B.市場

40、利率C.基準利率D.優惠利率6.專門對工商業辦理投資和長期信貸業務的銀行是（ A ）A.商業銀行B.中央銀行C.投資銀行D.儲蓄銀行7.中國人民銀行成立于（ A ）A.1948年12月1日 B.1949年12月1日 C.1953年12月1日 D.1984年1月1日8.主張商業銀行的資產業務應主要集中于短期自償性貸款的經營管理理論是（A ）A.商業貸款理論 B.資產轉移理論 C.預期收入理論D.負債管理理論9.國際上通行的一種評價借款人信譽狀況的原則是（ C ）A.“3C”原則 B.“4C”原則 C.“5C”原則D.“6C”原則10.客戶以現款交付銀行，由銀行把款項支付給異地受款人的業務被稱為（

41、 C ）A.結算業務 B.支付業務 C.匯兌業務 D.信托業務11.受托人在管理和處理信托財產時不得侵犯信托財產的（ B ）A.公益性 B.獨立性 C.真實性D.共有性12.中央銀行參與金融市場交易活動的主要目的是（ C ）A.為國有資產保值增值 B.防止市場操縱 C.運用經濟手段進行宏觀調控D.讓利于民13.狹義的金融市場是指（ C ）A.商品市場 B.貨幣市場 C.證券市場D.衍生產品市場14.如果預期標的物價格上升，投資者可以選擇（ A ）A.購買買進期權 B.購買賣出期權 C.售出買進期權D.售出標的物15.還本付息以國家財政做擔保的債券是（ B ）A.金融債券 B.國家債券 C.地方

42、政府債券 D.公司債券16.我國人民幣匯率采用的標價方法是（ A ）A.直接標價法 B.間接標價法C.美元標價法D.中間標價法17.對外投資收入記入國際收支平衡表中的（ B ）A.經常賬戶 B.資本與金融賬戶 C.儲備資產賬戶D.凈誤差與遺漏18.我國的企業定期存款處于（ C ）A.M0層次 B.M1層次 C.M2層次D.M3層次19.基礎貨幣不包含（ D ）A.流通于銀行體系之外的現金B.商業銀行在中央銀行的存款準備金C.商業銀行的庫存現金D.商業銀行吸收的企業活期存款20.通貨膨脹現象反映（ A ）A.社會總需求大于社會總供給 B.社會總供給大于社會總需求C.貨幣供給量不足D.貨幣購買力上

43、升二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)21.消費信貸的積極作用體現在（ BCD ）A.是國家解決財政困難的較好途徑B.有助于商業銀行調整信貸結構、分散風險C.提高居民生活質量D.引導企業加快技術改造和新產品生產E.籌集大量資金，改善投資環境22.下列關于商業信用的表述正確的有（ BCD ）A.信用規模無限制B.商品賒銷是其典型做法C.具有方便、簡單、快速的特點D.與銀行信用是一種相互支持、相互促進的關系E.“口頭信用”是其規范形式23.1994年設立的政策性銀行是（ CDE ）A.中國人民銀行B.中國工商銀行C.國家開發銀行D.中國進出口銀行E.中國農業發展銀行24.商業銀

44、行進行證券投資的目的是（ AB ）A.獲取收益B.分散風險C.增強流動性D.增加資本金E.擴大聲譽25.保險補償的內容包括（ ABC ）A.危險轉移B.損失分散C.實施補償D.返還保費E.再保險26.采用優先股籌資的有利方面主要有（ ABDE ）A.無到期日B.不會分散股東控制權C.資金成本比債券低D.資金成本比普通股低E.可增強公司資金實力27.期貨合約的特點有（ ACDE ）A.每份合約都有買賣雙方當事人B.每份合約都要持有到期并進行實物交割C.期貨合約需要設立保證金賬戶D.期貨合約賬戶是每天交割的E.期貨合約都是標準化的28.下列關于國際收支平衡表的表述正確的有（ ACD ）A.平衡表上

45、的數據是“流量”而非“存量”B.平衡表上的數據是“存量”而非“流量”C.按復式薄記原理編制D.收入項目記在貸方，支出項目記在借方E.收入項目記在借方，支出項目記在貸方29.下列屬于國際收支平衡表經常賬戶的有（ ABCD ）A.進出口貿易B.金融服務C.通信服務D.職工報酬E.證券投資30.通貨緊縮的主要衡量標志有（ ABD ）A.物價水平的持續下降B.貨幣供給增長率的負增長C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度減慢E.市場繁榮三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31.北京某企業準備向銀行借款5000萬元，期限為2年。如果工商銀行北京分行2年期貸款的年利率為7，單利計息；渣打銀行北京

46、分行同期限的年利率為6.7，按年復利計息，那么，該企業向哪家銀行借款的利息成本較低?32.假設存款準備金率為15%，貨幣乘數為5，試計算現金提取率。如果存款準備金率下降到10%，現金提取率不變，那么新的貨幣乘數是多少？四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33.簡述不兌現信用貨幣制度下國際貨幣的特點。一是流通中的貨幣都是信用貨幣，只要由現金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的。三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控。34.簡述中央銀行作為銀行的銀行的具體表現。中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業銀行和其他金融機構

47、發生業務往來，不與工商企業和個人發生直接的信用關系。35.簡述信托的職能。(一)財產管理職能(二)融通資金職能(三)協調經濟關系職能(四)社會投資職能。(五)為社會公益事業服務的職能。36.簡述最大誠信原則對被保險人的要求。1.告知，要注意告知義務的時效2.保證，被保險人遵守的保證事項，或者說是被保險人對保險人的所盡義務的承諾。37.簡述貨幣市場在金融市場中的作用。38.簡述成本推動型通貨膨脹的含義及其成因。成本推動通貨膨脹又稱成本通貨膨脹或供給通貨膨脹，是指在沒有超額需求的情況下由于供給方面成本的提高所引起的一般價格水平持續和顯著的上漲。來自供給方面的沖擊主要是受國際市場供給價格和數量的變化

48、，農業的豐欠以及勞動生產率變化而造成的“工資推動”或“利潤推動”。 五、論述題（本題14分）39.結合法定存款準備金政策的作用原理分析我國近三年的貨幣政策操作。貨幣政策指政府、中央銀行和其他有關部門所有有關貨幣方面的規定和采取的影響金融變量的一切措施。法定存款準備金是指法律規定金融機構必須存在中央銀行里的，這部分資金叫做法定存款準備金，法定存款準備金政策就是貨幣政策的一種，是靠貨幣的供給來對經濟進行調控的行為。當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，

49、貨幣供應量減少，利息率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。而提高法定存款準備金率，一方面可以直接凍結銀行一定數量的流動性；另一方面具有乘數效應，產生多倍收縮貨幣的作用。而調整法定存款準備金率對于中央銀行來說是成本低且迅速的調整經濟的貨幣手段。2006年以來，中國經濟快速增長，但經濟運行中的矛盾也進一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款準備金率可以相應地減緩貨幣信貸增長，保持國民經濟健康、協調發展。全國2009年4月一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.為商品定價時貨幣發揮( C )A.價值尺度職能B.流通手段職

50、能C.支付手段職能D.貯藏手段職能2.貨幣形態演變的歷程是( B )A.金屬貨幣實物貨幣信用貨幣電子貨幣B.實物貨幣金屬貨幣信用貨幣電子貨幣C.實物貨幣信用貨幣金屬貨幣電子貨幣D.金屬貨幣信用貨幣實物貨幣電子貨幣3.商業信用最典型的做法是( D )A.銀行貸款B.發行股票C.商品賒銷D.政府撥款4.如果名義利率為3%，通貨膨脹率為5%，則實際利率為( C )A.13% B.8% C.2% D.-2%5.下列利率中可以承擔基準利率作用的是( B )A.企業債券利率 B.銀行長期貸款利率C.政策性銀行貸款利率D.同業拆借利率6.不以盈利為目的的金融機構是( D )A.商業銀行B.投資銀行C.中央銀

51、行D.保險公司7.英格蘭銀行成立于( B )A.1656年B.1694年 C.1844年D.1913年8.中國農業發展銀行是一家( B )A.商業銀行B.投資銀行C.中央銀行D.政策性很行9.提出“銀行流動性的強弱取決于其資產的迅速變現能力”的經營管理理論是( C )A.商業貸款理論B.資產轉移理論C.預期收入理論D.負債管理理論10.1988年的巴塞爾協議規定商業銀行核心資本不能低于風險資產的( A )A.4%B.5% C.8% D.12%11.我國商業銀行儲蓄存款的基本原則是( C )A.存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密 B.存款自愿、取款自由、存款有息C.存款自由、取款自由、為儲

52、戶保密 D.存款自由、取款自愿12.信托機構為委托人代為管理貨幣資金表現為信托的( D )A.財務管理職能B.資金融通職能C.信用服務職能D.信用創造職能13.下列財產中可作為不動產信托標的物的是( C )A.交通工具B.設備C.土地D.原材料14.受保險人的委托代其開展保險業務的人是( D )A.受益人B.被保險人C.保險代理人D.保險經紀人15.關于期貨合約表述正確的是( C )A.可以用來套期保值，但不能用來投機B.可以用來投機，但不能用來套期保值C.既可用來套期保值，又可用來投機 D.既不能用來套期保值，又不能用來投機16.對期權合約的購買者來說( B )A.買進期權的風險有限，賣出期權的風險無限大B.買進期權的風險無限大，賣出期權的風險有限C.買進期權和賣出期權的風險都無限大 D.買進期權和賣出期權的風險都有限17.以一定單位的外國貨幣為基準來計算應收或應付多少本國貨幣的標價方法是( A )A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.中間標價法18.基礎貨幣屬于( A )A.商業銀行的