1、泓域咨詢/關于成立印制電路板公司可行性研究報告關于成立印制電路板公司可行性研究報告xx（集團）有限公司報告說明隨著自動駕駛系統、信息娛樂與網聯系統部件在車型上不斷滲透，汽車電子成本占整車成本比例提升。根據賽迪智庫電子信息研究所汽車電子產業發展白皮書（2019年）數據，2000年以前，汽車電子在整車中的成本占比不足20%，隨著消費者和車企對汽車娛樂功能和安全需求的提升，汽車電子的滲透率不斷提高，預計2020年汽車電子占整車成本的比重提升至35%左右，2030年將達到50%。xx（集團）有限公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資555.50萬元，占

2、xx（集團）有限公司55%股份；xx集團有限公司出資455萬元，占xx（集團）有限公司45%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資24259.42萬元，其中：建設投資18298.16萬元，占項目總投資的75.43%；建設期利息183.77萬元，占項目總投資的0.76%；流動資金5777.49萬元，占項目總投資的23.82%。項目正常運營每年營業收入50200.00萬元，綜合總成本費用39355.44萬元，凈利潤7934.38萬元，財務內部收益率23.66%，財務凈現值9975.94萬元，全部投資回收期5.43年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。項目建設符合國家產業

3、政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟效益好，在財務方面是充分可行的。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據12六、 項目概

4、況12第二章 公司籌建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 項目建設背景、必要性28一、 中國PCB行業發展狀況28二、 印制電路板行業概述29三、 全球PCB行業發展狀況30四、 加快創新型城市建設，培育經濟發展新動能32五、 項目實施的必要性34第四章 市場分析36一、 機遇36二、 行業應用領域的發展37三、 挑戰44第五章 發展規劃分析46一、 公司發展規劃46二、 保障措施47第六章 法人治理結構49一、 股東權利及義務49二、 董事54三、

5、高級管理人員58四、 監事60第七章 環保方案分析62一、 編制依據62二、 環境影響合理性分析63三、 建設期大氣環境影響分析64四、 建設期水環境影響分析64五、 建設期固體廢棄物環境影響分析65六、 建設期聲環境影響分析65七、 環境管理分析66八、 結論及建議67第八章 選址方案分析69一、 項目選址原則69二、 建設區基本情況69三、 實施擴大內需戰略，拓展經濟循環新格局74四、 構建高水平開放合作新格局76五、 項目選址綜合評價76第九章 風險風險及應對措施78一、 項目風險分析78二、 項目風險對策80第十章 投資估算83一、 編制說明83二、 建設投資83建筑工程投資一覽表84

6、主要設備購置一覽表85建設投資估算表86三、 建設期利息87建設期利息估算表87固定資產投資估算表88四、 流動資金89流動資金估算表90五、 項目總投資91總投資及構成一覽表91六、 資金籌措與投資計劃92項目投資計劃與資金籌措一覽表92第十一章 經濟效益分析94一、 經濟評價財務測算94營業收入、稅金及附加和增值稅估算表94綜合總成本費用估算表95固定資產折舊費估算表96無形資產和其他資產攤銷估算表97利潤及利潤分配表99二、 項目盈利能力分析99項目投資現金流量表101三、 償債能力分析102借款還本付息計劃表103第十二章 建設進度分析105一、 項目進度安排105項目實施進度計劃一覽

7、表105二、 項目實施保障措施106第十三章 項目總結分析107第十四章 附表109主要經濟指標一覽表109建設投資估算表110建設期利息估算表111固定資產投資估算表112流動資金估算表113總投資及構成一覽表114項目投資計劃與資金籌措一覽表115營業收入、稅金及附加和增值稅估算表116綜合總成本費用估算表116固定資產折舊費估算表117無形資產和其他資產攤銷估算表118利潤及利潤分配表119項目投資現金流量表120借款還本付息計劃表121建筑工程投資一覽表122項目實施進度計劃一覽表123主要設備購置一覽表124能耗分析一覽表124第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx（集團）有限公

8、司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1010萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事印制電路板相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx（集團）有限公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展

9、做出了突出貢獻。 公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8978.437182.746733.82負債總額4791.873833.503593.90股東權益合計4186.563349.253139.92公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40065.6732052.5430049.25營業利潤7307.6158

10、46.095480.71利潤總額6396.575117.264797.43凈利潤4797.433742.003454.15歸屬于母公司所有者的凈利潤4797.433742.003454.15（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高

11、區域內企業影響力。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8978.437182.746733.82負債總額4791.873833.503593.90股東權益合計4186.563349.253139.92公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入40065.6732052.5430049.25營業利潤7307.615846.095480.71利潤總額6396.575117.264797.43凈利潤4797.433742.003454.15歸屬于母公司所有者的凈利潤4797.433742.003454.15

12、六、 項目概況（一）投資路徑xx（集團）有限公司主要從事關于成立印制電路板公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由消費電子是電子信息制造業中的重要類別，與廣大人民的生活需求息息相關，包括家用電器、智能移動終端、手機、電腦、可穿戴設備等細分領域。消費電子用PCB產品通常具有大批量、輕薄化、小型化等特性，以單面板/雙層板、四層板、六層板、HDI板和撓性板為主。消費電子產品具有覆蓋面廣、下游需求變化快、產品迭代周期短、新品類不斷涌現等特點，每一次新的消費熱點出現都將引領一輪消費電子產品迭代升級，拉動印制電路板的需求增長。（三）項目選址項目選址位于xxx，占地面積約55.00畝。項目擬定建設區域

13、地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx平方米印制電路板的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積60021.70，其中：生產工程34761.19，倉儲工程14839.14，行政辦公及生活服務設施5906.93，公共工程4514.44。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資24259.42萬元，其中：建設投資18298.16萬元，占項目總投資的75.43%；建設期利息183.77萬元，占項目總投資的0.76%；流動資金5777.49萬元，占項目總投資的23.82%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（

14、SP）：50200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：39355.44萬元。3、凈利潤（NP）：7934.38萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.43年。5、財務內部收益率：23.66%。6、財務凈現值：9975.94萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨公司通過整合資源，實現產品化、智能化和平臺化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業

15、改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、印制電路板行業發展規劃和市場需求，制定并組織實

16、施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx（集團）有限公司主要由xxx集團有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資555.50萬元，占xx（集團）有限公司55%股份；xx集團有限公司出資455萬元，占xx（集

17、團）有限公司45%股份。四、 公司管理體制xx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本

18、公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合

19、性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日

20、前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投

21、資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶

22、管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引

23、進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、林xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、薛xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。3、金xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。4、徐xx，中國國籍，無永久境外居留

24、權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、譚xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、石xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至201

25、1年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、韓xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。8、郝xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月

26、至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌

27、補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投

28、資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤

29、分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立

30、董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經

31、出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費

32、用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目建設背景、必要性一、 中國PCB行業發展狀況1、市場規模我國PCB行業的整體發展趨勢與全球PCB行業基本相同。受益于PCB行業產能不斷向我國轉移，加之通信、消費電子、汽車電子、工業控制、醫療器械等下游領域的需求增長刺激，近兩年我國PCB行業增速明顯高于全球PCB行業增速。2019年，我國PCB行業產值達到329.42億美元，同比增長0.7%，占全球PCB總產值的比例達

33、到53.7%。未來幾年，我國印制電路板市場在國內電子信息產業的帶動下，仍將以高于全球的增長率繼續增長。Prismark預計到2024年，中國PCB市場的規模將達到417.70億美元，占全球PCB總產值的比例為55.1%，2019-2024中國大陸PCB總產值年復合增長率將達到4.9%，仍將高于全球平均增長水平。2、產業區域分布中國已形成了較為成熟的電子信息產業鏈，同時具備廣闊的內需市場和人力成本、投資政策等生產制造優勢，吸引了大量外資企業將生產重心向中國大陸轉移。珠三角地區、長三角地區由于下游產業集中，并具備良好的區位條件，成為了我國PCB生產的核心區域。但近年來，隨著沿海地區勞動力成本的上升

34、，部分PCB企業開始將產能向中西部地區遷移，尤其是江西、湖南、湖北等經濟產業帶的PCB產能呈現快速增長的發展勢頭。江西省作為沿海城市向中部延伸的重要地帶，兼具獨特的地理位置優勢以及豐富的水資源，加上地方政府大力推動電子信息產業相關的招商引資，逐漸成為沿海城市PCB企業主要轉移基地。預計未來珠三角地區、長三角地區仍將保持PCB產業的領先地位，并不斷向高端產品和高附加值產品方向發展；中西部地區由于PCB企業的內遷，逐漸成為我國PCB行業的重要生產基地。3、產品結構根據WECC統計，2019年中國大陸PCB產品中，多層板為產值最大的產品，占比46%。HDI板和撓性板市場份額上升較快，產值占比分別為1

35、7%、16%，單/雙面板產值占比為17%。與先進的PCB制造國如日本相比，目前我國的高端印制電路板占比仍較低，尤其是封裝基板及剛撓結合板（軟硬結合板）方面。二、 印制電路板行業概述印制電路板（PrintedCircuitBoard，PCB），又稱為印制線路板、印刷電路板、印刷線路板，是指在通用基材上按預定設計形成點間連接及印刷元件的印刷板，其主要功能是使各種電子零組件形成預定電路的連接，起中繼傳輸的作用。印制電路板被稱為“電子產品之母”，幾乎所有的電子設備都要使用印制電路板，不可替代性是印制電路板制造行業得以長久穩定發展的重要因素之一。三、 全球PCB行業發展狀況1、市場規模PCB是承載電子元

36、器件并連接電路的橋梁，作為“電子產品之母”，廣泛應用于通信、消費電子、計算機、汽車電子、工業控制、醫療器械、國防及航空航天等領域，是現代電子信息產品中不可或缺的電子元器件。根據Prismark統計，2017年和2018年全球PCB總產值分別為588.43億美元和623.96億美元，同比增長分別為8.5%和6.0%，受全球貿易摩擦等因素影響，2019年全球PCB總產值為613.11億美元，同比下滑1.7%。根據Prismark預測，2019年至2024年，全球PCB總產值年均復合增長率將保持4.3%的速度增長，預計到2024年全球PCB總產值將達到758.46億美元。2、產業區域分布PCB產業在

37、世界范圍內廣泛分布，市場分布按產地可以分為美洲、歐洲、中國大陸、中國臺灣、日本、韓國和亞洲其他地區，歐美發達國家起步最早。2000年，日本、美洲及歐洲三大國家及地區占據全球PCB生產70%以上產值，是最主要的生產基地。21世紀以來，憑借較低的人工成本、優惠的投資政策等因素的吸引，全球PCB產業重心不斷向亞洲地區轉移，目前PCB的主要生產中心為中國大陸、中國臺灣、日本、韓國等地區。中國大陸自2006年開始超越日本成為全球最大的PCB產品生產國，PCB產量、產值均居世界第一，占全球PCB行業總產值的比例已由2000年的8.1%上升至2019年的53.7%，預計2024年上升至55.1%，持續占據全

38、球PCB主要生產供應。3、產品結構根據Prismark的統計數據，從PCB細分產品結構上看，當前PCB市場剛性板仍占主流地位，其中多層板是全球PCB行業中產值最大的產品，2019年產值238.77億美元，占比38.9%；其次為撓性板，2019年產值121.95億美元，占比19.9%；HDI板產值90.08億美元，占比14.7%；單/雙面板產值80.92億美元，占比13.2%；封裝基板產值81.39億美元，占比13.3%。4、下游應用領域按照下游應用領域比重來看，根據Prismark的統計數據，2019年通信、計算機仍為PCB主要應用市場，應用占比分別為33.5%以及29.1%。其次為消費電子、

39、汽車電子領域，應用占比分別為15.1%和11.4%。其它領域，如工業電子、軍事/航空航天、醫療等應用占比相對較低。四、 加快創新型城市建設，培育經濟發展新動能堅持把創新驅動擺在更加突出的位置，深入實施科技強市、人才強市和創新驅動發展戰略，推進以科技創新為核心的全面創新，進一步提升我市科技創新效能，不斷激發全社會創新創造創業活力潛力，加快建設區域性創新高地。（一）提升核心技術創新能力緊扣國家重大專項和產業鏈布局，以新能源、電子信息、先進裝備和現代新型光學產業為重點，編制關鍵核心技術清單，實施科技創新專項計劃，集中力量支持重大科技攻關，大力推廣運用填補國內外空白的關鍵產品技術。發揮關鍵核心技術攻關

40、的體制優勢，組織整合市內外有關科研力量，加強影響核心基礎零部件（元器件）產品性能和穩定性的關鍵共性技術研究，開展先進成型、加工等關鍵制造工藝聯合攻關，加大基礎專用材料研發力度，提高產業技術基礎能力，著力培育自主可控產業鏈。（二）優化上饒科技創新總體布局依托重大產業平臺和科研創新平臺，加快推進“兩光一車”、電子信息、新材料、先進制造、大數據、大健康等科創體系建設，加快完善現代農業科技創新體系，不斷優化全市科技創新布局。（三）強化企業主體與平臺支撐實施科技型企業梯度培育計劃，著力構建以獨角獸和瞪羚企業為龍頭、高新技術企業為主力、科技型中小企業為后備的科技型企業體系。加強科研平臺和載體建設，深入推進

41、以企業為主導的產學研協同創新，積極培育企業技術創新中心。大力培育新型研發機構。支持高新技術產業孵化器建設。鼓勵、引導、推動產業結構優化升級的重大科技成果轉化應用，提升企業、研究機構和高校科技成果轉移轉化能力，完善科技成果轉移轉化體系。（四）推動創新人才聚集主動對接國家級、省級重大人才工程，深入實施“人才梯度轉移”計劃，進一步創新機制，多途徑引進國內外高層次創新人才。繼續推進院士（專家）工作站、海智基地工作站、博士后工作站（基地）建設，搭建人才集聚平臺和創業舞臺。推進落實引才育才政策，加大高層次人才、急需緊缺實用性人才引進培養力度，完善人才培訓體系，發展壯大各行業本土技術技能人才隊伍。探索建立“

42、科普小鎮”“科技小院”，吸引農業科技人才服務鄉村振興，構建起科技興農長效機制。實施企業家培養計劃，建設有創新意識、風險意識和現代管理能力的經營人才隊伍。（五）深化科技創新開放合作主動對接全球創新資源，積極融入國際創新網絡，不斷拓展科技創新國際合作的深度和廣度。加強與全球光伏、光學、汽車、新能源、新材料、大數據領軍企業、行業協會等合作共建產業技術研究院、技術轉移中心、國際技術貿易交易平臺、創投融資服務平臺和科技服務中心，吸引國際知名研發機構和跨國企業在我市設立研發中心，探索推進“異地孵化器”等開放式創新平臺建設，促進企業、項目、技術、人才和資金加速向我市集中。推動優勢產能和先進技術走出去，適時推

43、進對外科技合作基地建設，不斷拓展科技創新空間。（六）提高科技創新服務水平深化科技體制機制創新，建立健全以科技績效為導向的政府科技投入機制，全面落實科技研發投入優惠政策，提高全社會研發投入強度，提升R&D占GDP比重。完善科技金融擔保體系，深入開展知識產權質押、出資入股等知識產權金融服務創新，加快信用交易平臺和供應鏈金融平臺建設。建立健全知識產權長效保護機制，加強知識產權糾紛多元解決機制，著力提升知識產權執法人員素質和能力。加速推進科技中介機構專業化、市場化改革，推動省級知識產權聯合交易中心建設，打造跨區域科技信息網絡和技術交易網絡。進一步弘揚科學精神和工匠精神，提升全民科學素養，營造崇

44、尚科技創新的社會氛圍。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第四章 市場分析一、 機遇1、國家政策的支持，為PCB行業發展提供了有力保障PCB行業作為電子信息產業中重要的組成部分，受到國家產業政策的大力支持。近年來，國家相關部門制定了一系列鼓勵、促進PCB行業發展的政策和法規，如2019年11月，國家發改委發布產業結構調整指導目錄

45、（2019年），將高密度印刷電路板、柔性電路板、高頻微波印制電路板、高速通信電路板納入國家重點鼓勵項目；2019年1月，工信部發布印制電路板行業規范條件印制電路板行業規范公告管理暫行辦法，推動印制電路板行業優化布局、產品結構調整和轉型升級，鼓勵建設一批具有國際影響力、技術領先、專精特新的PCB企業，為PCB行業的進一步壯大提供了有力保障。2、全球PCB制造中心向中國大陸轉移亞洲各國在勞動力資源、市場及投資政策等方面的優勢或措施，吸引歐美制造業向亞洲地區，特別是中國大陸轉移。目前，我國電子信息制造業規模居世界第一，已初步建成門類齊全、產業鏈完善、基礎雄厚、結構優化、創新能力不斷提升的產業體系，預

46、計未來較長一段時間，全球PCB產能向中國大陸轉移的趨勢仍將持續。目前，中國大陸的PCB產品中技術含量較低的產品占較大比例，與歐美、日本、韓國、臺灣地區相比仍存在一定的技術差距，未來隨著中國大陸PCB企業在經營規模、技術能力、資金實力等方面的快速發展，更多中高端PCB產能將向中國大陸轉移。3、下游應用領域的不斷發展PCB作為電子信息產品中不可或缺的基礎組件，在通信、計算機、消費電子、工控醫療、軍事、半導體、汽車等領域廣泛應用，幾乎涉及了所有電子信息產品。PCB行業的發展與下游領域的發展相互促進、相互影響。PCB行業的技術革新為下游領域產品的推陳出新提供了新的可能性。未來，隨著5G通訊、云計算、大

47、數據、物聯網、移動互聯網、人工智能等新一代信息技術快速演進，為PCB產業發展帶來新機遇。未來PCB產品應用領域還將進一步擴大，市場空間更加廣闊。二、 行業應用領域的發展1、通信行業通信是PCB最主要的下游應用領域，通信領域的PCB需求可分為通信設備和網絡設備。（1）網絡設備網絡設備是指構建整個網絡所需的各種數據傳輸、交換及路由設備，主要包括交換機、路由器和無線網絡設備等。網絡設備是互聯網最基本的物理設施層，支撐大數據、工業互聯網、人工智能等領域的上層應用。近年來，全球信息技術迅速發展，深刻改變著社會的運作方式，對社會生產、商業運作模式等方面產生重大影響。隨著網民數量增長，互聯網設備接入數量快速

48、增加，同時，包括人工智能、云計算在內的各種新技術不斷出現，進一步帶動全球互聯網數據流量不斷增長。在此背景下，數據流量的高速增長推動著全球網絡設備市場規模的不斷擴大。根據IDC數據統計，2015年全球主要網絡設備（包括交換機、無線產品和路由器）市場規模為432.9億美元，2019年上升至505.4億美元，年均復合增長率為3.94%。（2）通信設備通信設備主要用于有線或無線網絡傳輸的通信基礎設施，包括接入網（即基站）、承載網（傳輸）和核心網（處理數據和連接因特網的部分）等。其中，通信基站是PCB在通信行業中的主要應用之一，而5G時代的基站結構設計相比以往將出現一定的變化。4G通信基站主要包含三個部

49、分：基帶處理單元（BBU）、遠端射頻處理單元（RRU）和天線系統；5G基站為了滿足增強移動寬帶、大規模物聯網和低時延高可靠物聯網三大要求，在基站結構有了一定的調整：BUU被拆分為CU（CentreUnit控制單元）和DU（DistributedUnit分布單元）；天線和RUU被集成在一個射頻單元（AUU）中，完成信號收發、縮放、濾波、光電轉換等工作。根據Prismark統計，2019年全球通信市場規模為5,910億美元，較2018年下降0.17%，預計2020年全球通信市場規模將繼續下滑至5,670億美元，2024年將回升至7,100億美元，2019-2024年年均復合增長率約為3.7%。2、

50、消費電子消費電子是電子信息制造業中的重要類別，與廣大人民的生活需求息息相關，包括家用電器、智能移動終端、手機、電腦、可穿戴設備等細分領域。消費電子用PCB產品通常具有大批量、輕薄化、小型化等特性，以單面板/雙層板、四層板、六層板、HDI板和撓性板為主。消費電子產品具有覆蓋面廣、下游需求變化快、產品迭代周期短、新品類不斷涌現等特點，每一次新的消費熱點出現都將引領一輪消費電子產品迭代升級，拉動印制電路板的需求增長。全球消費電子產業快速發展，智能手機、平板電腦、可穿戴設備、AR（增強現實）、VR（虛擬現實）等新產品持續涌現，伴隨全球消費升級，消費電子產業仍將具有廣闊的市場前景。中國作為全球制造和消費

51、電子產品的大國，近年來消費電子行業增長迅速。根據Prismark統計，2019年在可穿戴設備和智能消費硬件的推動下，全球消費電子產品產值達到2,980億美元，較2018年增長2.76%；預計2024年全球消費電子產值將達到3,570億美元，2019年至2024年年均復合增長率約為3.7%。3、工控安防（1）工業電源PCB在電源領域應用廣泛，包括開關電源、逆變電源、交流穩壓電源、直流穩壓電源、UPS電源（不間斷電源）等普通電源設備以及安防電源、高壓電源等特種電源設備的控制系統都需要用到PCB產品。國際市場研究機構MarketsandMarkets發布報告稱，到2024年，全球工業電源市場規模預計

52、將從2019年的99億美元增長到128億美元，在預測期內的復合年增長率為5.4%。市場的增長歸因于美國、中國和印度等國家對工業電源的高需求。作為服務于各個領域的基礎行業，電源行業的發展受下游拉動的影響很大。隨著中國通信網絡設施的建設升級，中國航空、航天及軍工產業的投入持續加大，高速鐵路建設的速度加快，及節能環保、新興信息產業、生物產業、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業和新材料等國家重點規劃的七大戰略新興產業的大力發展，預計未來幾年中國電源市場仍然將繼續增長。（2）視頻監控視頻監控是指于某段時間內對視頻數據進行記錄、傳送、儲存、觀看及分析，以監控某種行為（如偷竊、侵入等）或目標（如人臉、車牌等

53、），及對行為、事件、或其它動態信息做出反應，用于政府城市治理、企業生產和人民生活的各個方面。中國視頻監控市場比較分散，分布著數千家的廠商；領先企業包括海康威視、大華股份、浙江宇視科技有限公司及東方網力等，其中海康威視與大華股份的年營收規模均已超200億元人民幣，也是全球視頻監控的領先企業，未來市場仍然趨向于集約化發展，集中度進一步提升。根據全球企業增長咨詢機構Frost&Sullivan發布的中國視頻通信行業概覽數據，中國視頻監控市場2018年達到1,276.5億元人民幣，2014-2018年間實現15.3%的年均復合增長，預計2019-2023年可以保持10.6%的增速。從應用領域上

54、看，安防和交通管理是兩個最主要應用場景，2018年合計貢獻約37.4%的市場規模，隨后貢獻超過10%的垂直應用領域包括寫字樓宇、金融機構、公用事業及科教文衛部門。4、汽車電子汽車電子是車體電子控制和車載汽車電子控制裝置的總稱，應用主要集中于動力系統、底盤系統、車身系統、駕駛信息系統、安全系統和保全系統，汽車電子產品已經成為PCB下游應用增長最快的領域之一。伴隨著汽車電動化、智能化、網聯化浪潮的到來，汽車電子對高端PCB的需求將進一步提升。（1）汽車電子化趨勢明顯隨著自動駕駛系統、信息娛樂與網聯系統部件在車型上不斷滲透，汽車電子成本占整車成本比例提升。根據賽迪智庫電子信息研究所汽車電子產業發展白

55、皮書（2019年）數據，2000年以前，汽車電子在整車中的成本占比不足20%，隨著消費者和車企對汽車娛樂功能和安全需求的提升，汽車電子的滲透率不斷提高，預計2020年汽車電子占整車成本的比重提升至35%左右，2030年將達到50%。以智能座艙為例，汽車智能網聯化的背景下，人機交互日益成為汽車電子發展的主題，傳統駕駛艙單一的中控屏幕及機械儀表無法滿足日益龐大的行車信息需求，因而數字化、集成化的座艙電子技術成為發展趨勢，座艙電子作為人機交互的入口已然成為行業的下一個變革點，座艙電子的加速演進促使智能駕駛艙雛形初顯。相比傳統駕駛艙，智能駕駛艙包括全液晶儀表盤、車載信息娛樂系統、HUD、語音交互、流媒

56、體后視鏡等主要部件，單車價值量成倍增加，顯著提升了市場空間。（2）新能源汽車日益普及新能源汽車的電控系統相較傳統汽車更為復雜，從而也決定了新能源汽車相較傳統汽車電子化程度更高。分車型來看，新能源汽車引領傳統燃油車，豪華車優先中低端車，根據蓋世汽車研究院統計，緊湊型車型、中高檔車型、混合動力車型及純電動車型汽車電子成本占比分別為15%、28%、47%、65%。根據中國汽車工業協會數據，2020年，我國新能源汽車總銷量為136.7萬輛，較2019年的銷量120.6萬輛增長13.35%，相對于2013年新能源汽車總銷量1.8萬輛而言實現了年均85.6%的復合增長率。根據國務院辦公廳印發的新能源汽車產業發展規劃（20212035年），到2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。根據中國汽車工業協會的統計，2019年我國汽車銷量2,576.9萬輛，其中新能源汽車滲透率僅為4.7%，與規劃目標仍有較大的差距，具有較大的發展空間，新能源汽車的普及將有力地帶動汽車電子類PCB的市場發展。根據Prismark統計，2019年全球汽車電子產值達到2,280億美元，較2018年下降2.1%；作為消費性導