1、. . . . n更多企業學院：中小企業管理全能版183套講座+89700份資料總經理、高層管理49套講座+16388份資料中層管理學院46套講座+6020份資料 國學智慧、易經46套講座人力資源學院56套講座+27123份資料各階段員工培訓學院77套講座+ 324份資料員工管理企業學院67套講座+ 8720份資料工廠生產管理學院52套講座+ 13920份資料財務管理學院53套講座+ 17945份資料 銷售經理學院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓學院72套講座+ 4879份資料太原高新區融資信用體系建設工作方案（二八年四月十八日）二八年七月目 錄21 / 26第一

2、部分 信用體系概念與意義1信用體系概念與框架黨的十六大報告明確提出，要“健全現代市場經濟的社會信用體系”，這是我國完善市場經濟體制的重要基礎之一。市場經濟的實質就是信用經濟，良好的社會信用體系是建立和規市場經濟秩序的重要保證，是促進經濟健康發展、持續發展的先決條件，同時也是社會不斷進步的重要標志。而企業和個人征信體系是社會信用體系的重要組成部分。加快以金融機構和金融市場為服務對象的企業和個人征信體系建設，是降低銀行信貸風險，維護金融穩定，乃至社會主義市場經濟得以正常運行的重要基礎。信用體系是市場經濟關系確立的基礎。一個完整有效的信用體系框架應該包括信用法規體系、信用服務體系、信用監管體系、技術

3、標準體系、信用信息系統、失信懲戒機制、信用道德文化等方面的容。信用評級作為信用服務體系的主體部分，在信用體系中占據核心地位。2信用評級在信用體系中居于核心地位信用評級作為信用評價體系，是連接信用活動體系和信用評價結果的使用體系，也是信用監管體系的核心環節，發揮著基礎性的體系連接作用，在信用體系中居于核心地位。信用評級能夠促使信用信息在不同使用主體之間的有效傳遞，通過度量、檢測和預警信用風險，提供信用信息服務。在現代市場經濟條件下，信用評級外生于銀行、保險、證券等以資金和信用為經營對象的金融機構，專門以信用風險的分析為經營對象，它對信用風險的度量、評價具有超然性、獨立性、科學性和客觀性，是生于金

4、融機構的風險分析部門所不能比擬的。另外，信用評級對證券品種、經濟主體的信用風險分析，也是其他金融機構所不能替代的。3形成有效的市場需持續開展企業信用評級的關鍵在“行政引導下的市場化”模式下如何順利開展借款企業信用評級工作，我們認為參與各方共同努力，創造形成有效的市場需這項工作成敗的關鍵。全國很多地區開展借款企業信用評級工作采取了“行政引導下的市場化”模式，有些地區搞得較好，但也有些地區搞得不好，主要原因是在如何進行行政引導，以與從創造有效需求的角度如何做細致的工作方面存在差異造成的。通過“行政引導”在創造需求方面做得好的地區，借款企業評級開展的就有聲有色；相反，做的不好的，往往是虎頭蛇尾、曇花

5、一現。因此，“行政引導下的市場化”模式中“行政引導”的正確含義應是“行政引導創造有效市場需求”。只有這種“行政引導”才是推進借款企業信用評級工作的正確思路。開展借款企業信用評級工作的主要目的是要解決銀企、政企（政府和企業）信息不對稱的問題，樹立企業的信用現象，幫助有關機構甄選具有發展潛力的和償債能力“優質”企業，拓寬企業的融資渠道和外部支持。可以說，相關機構與企業都有對信用評級報告的潛在的有效需求，但如何把潛在的需求變成現實的需求，確實需要一個過程，而且參與各方要做很多耐心細致的工作。在現階段特定金融市場環境下，“行政引導創造有效市場需求”就是金融監管部門、政府以試點的方式，通過宣傳、動員和部

6、分行政手段，引導市場產生評級需求，同時評級機構加強宣介活動、提高評級產品創新能力和評級服務質量水平，促進市場有效需求的形成。第二部分 大公參與市借款企業評級工作的總體思路1市借款企業評級的組織模式創新為進一步在“行政引導，市場運作”的原則下，創造市場有效需求，擴大評級報告使用圍，有必要在組織上和資源統籌上繼續推進，一方面在市政府有關部門下設“信用促進會”專職常設機構，統一協調借款企業評級、優惠政策實施、培訓宣傳等工作；另一方面充分發揮政府引導作用，利用各方資源，統籌安排，把評級市場需求方有效組織起來并納入到“信用”誠信體系建設之中，例如成立一個“專項資金計劃”，如圖1所示，為高成長的優質企業向

7、銀行貸款提供貼息，銀行和擔保公司提供貸款和擔保的綠色通道，通行證則為一定級別的信用等級。太原人行、市政府相關部門信用促進會商業銀行擔保機構企業評級機構政策制定、宏觀管理組織、協調、服務信用評級提供貸款或擔保提供評級結果圖1 專項資金計劃圖2大公借款企業評級服務創新（從創造需求的角度）近年來大公通過持續不斷的人力和資本投入，在完善已有評級技術和產品的同時有力提高了自身產品與服務的創新能力，擴大了評級報告的使用圍，從多方面創造市場有效需求。特別是從創造銀行、擔保公司、政府機構、企業需求方面著手。l 銀行Ø 將評級結果輸入到統一的征信系統中，為商業銀行信貸審批提供參考；Ø 向商業

8、銀行提交評級報告、年度評級統計匯編，為商業銀行信貸監管、調整信貸結構、防金融風險提供服務；Ø 與商業銀行合作，根據銀行需求調整評級報告容、完善評級指標體系，使銀行參與到評級報告需求設計中來；Ø 為中小商業銀行提供信用評級外包服務，從評級模型、風險分析、違約率檢驗等方面幫助其建立部評級體系；Ø 根據新巴塞爾協議，外部評級可用于測算銀行的風險資產，掌握資本充足情況，預防金融風險。l 擔保公司Ø 評級報告為擔保項目審批、擔保授信、反擔保確定提供參考；Ø 動態跟蹤評級信息的發布，為擔保風險監管提供服務。l 政府機構Ø 在項目招標、政府采購、重

9、點項目審批中，信用評級作為參考要素之一；Ø 在稅收、補貼、招商引資、產業基金、專項基金等方面享受優惠政策、優質服務，信用評級作為參考要素之一；Ø 在開展借款企業評級的基礎上，可提供該地區、主導產業的信用研究報告，為政府部門的經濟決策提供科學依據。l 企業Ø 在銀行融資、貸款擔保時，較高信用等級有助于獲得成本更低、更快捷的貸款或其他信用支持；Ø 較高信用等級增加企業無形資產，在投標、商業往來中提升企業良好的信用形象，有助于其商業談判的成功；Ø 評級報告是對企業基本素質、外部環境、行業地位等優劣勢的全面分析，通過客觀揭示信用風險為企業改善管理提供有

10、價值的信息；Ø 為企業提供風險管理咨詢服務，特別是信用風險管理咨詢服務。l 其他Ø 為商業銀行、擔保公司、企業、政府機構提供評級知識和技術培訓，參加有關評級宣傳推介會；Ø 根據具體需求，大公可提供行業風險研究、企業信用風險管理咨詢。3大公評級組織和人力保障3.1組織保障市中小企業服務中心對此項評級非常重視，大公也將盡全力推動此項評級工作的順利進行。為了更有效地實施評級，目前由大公分公司和總公司借款企業部共同配合，組織此項評級工作。分公司將負責與市中小企業服務中心、其他政府有關部門、當地人民銀行、商業銀行和企業等方面就借款企業評級工作進行溝通協調；簽訂借款評級合同、

11、收費；組織評級現場訪談；評級報告的完成、交付；市場需求信息的與時反饋。總公司借款企業部將組織分析師，嚴格按業務流程開展借款企業評級。根據業務推進情況以與業務量的多少，在全面開展借款企業評級階段，大公將考慮在市設立辦事處并配備專職分析師。3.2人力保障在人力安排方面，通過科學組織、合理安排，抽調總公司骨干分析師確保本次市借款企業評級保質、保量、按時完成。l 領導小組（共5人）評級總監（1人）、借款企業部總經理（1人）、借款企業部技術總監（1人），大公分公司總經理（1人）、分公司技術負責人（1人）；l 評級小組借款企業部派專業分析師團隊組成評級小組，按信用評級流程對市借款企業展開評級工作，具體分析

12、師人數根據業務量而定；l 業務聯絡人（1人）分公司市場經理。總 裁評級總監首席分析師借款企業評審委員會分支機構副總裁山西分公司總經理借款企業部分公司市場經理分公司技術負責人數據處理、分析研究、評級報告撰寫、級別確定、客戶服務主要負責對外協調、數據收集、客戶關系管理等主要負責人力資源、財務、行政管理等圖2 大公山西分公司評級組織管理圖4評級收費為減輕企業評級費用負擔，提高企業參加評級的積極性，便于借款企業評級工作的順利開展，加速推動市社會信用體系工作建設，建議政府財政部門對評級收費給予一定補貼，具體方式可以為“先收后返”，即政府財政部門將收費補貼統一撥給借款評級協調機構信用促進會，當企業繳納全部

13、費用給評級機構后，從信用促進會領取相應費用補貼。第三部分 市借款企業評級工作實施1成立信用促進會在市政府有關部門下設“信用促進會”專職常設服務機構。主要職責l 在太原市政府和市中小企業服務中心的指導下，具體負責借款企業評級報告和其他評級產品的推行使用；l 廣泛吸收使用評級產品的企業加入信用促進會；l 推進太原市信用制度建設，完善地方信用體系，推動地方信用經濟發展。主要服務l 提供融資擔保等優惠服務幫助會員企業在融資、貸款擔保、政府資金支持等方面獲得優惠服務。l 專項資金補貼服務管理太原市專項資金貸款貼息、借款評級收費補貼，并向會員企業提供。l 信用監督以評級報告為基礎建立太原市企業信用數據庫，

14、并實行每年年檢制度，義務向社會提供企業信用信息。l 建立中介專家庫，提供培訓咨詢服務為會員企業提供法律、財務管理、資產評估、納稅籌劃、信用評級、擔保等服務。2評級技術培訓根據市借款評級業務開展情況，大公可以對評級參與各方進行專門業務培訓和交流，以提高對信用評級的認識，擴大評級產品的使用。培訓時間培訓對象培訓容待定商業銀行企業擔保公司政府機構l 評級基礎知識、評級產品、評級報告使用l 評級技術l 行業風險研究l 企業信用風險管理咨詢3評級工作日程工作時間參與單位工作容2周市中小企業服務中心大公分公司共同擬定評級試點工作方案，并報有關管理部門批準1周市中小企業服務中心擬定參加評級試點單位1周市中小

15、企業服務中心大公分公司Ø 市中小企業服務中心召開評級試點單位負責人會議，布置評級試點工作Ø 大公對企業外部評級工作進行介紹參加評級試點的企業大公分公司簽訂合同并支付評級費用1周大公分公司將評級合同、支付票據復印件、企業訪談時間安排表報市中小企業服務中心根據業務量而定大公借款企業部進行借款企業信用評級1周大公分公司向有關部門提供評級報告大公分公司市中小企業服務中心對企業評級試點工作進行總結，并報有關部門信息收集現場訪談編寫評級報告評審會討論跟蹤評級圖3 大公借款企業信用評級流程信息收集主要包括企業按照要求提供的資料、宏觀經濟形勢、產業政策、行業狀況、企業公開信息以與公開報道等

16、，并輸入數據庫。分析師對訪談收集到的信息進行研究，借助借款企業資信評級系統進行綜合評分，結合經驗判斷，撰寫評級報告，給出資信等級意見。召開評審會議，評審委員會就評級報告的主要觀點進行質詢，提出修改意見，投票表決確定信用級別。分析師根據評審意見對評級報告進行修改。向金融監管機構上報評級結果，向企業出具評級報告、并可根據企業要求公開發布。對收集的信息和企業提供的資料進行初步分析，并在此基礎上對企業進行實地訪談。綜合評分級別發布對企業情況進行跟蹤，除定期復評外，當有影響信用級別的情況發生時，隨時調整級別。4評級流程第四部分 大公企業評級技術1評級原則大公信用評級是在充分借鑒國際著名評級機構和先進銀行

17、評級技術的基礎上，充分考慮中國國情，遵循信用評級國際慣例，運用現代數學理論和計算機技術對受評企業的信用狀況進行綜合評價和判斷。借鑒吸收充分考慮遵循國際著名評級機構和先進銀行評級技術中國國情信用評級國際慣例現代數學理論和計算機技術手 段大公信用評級技術圖4 大公信用評級基本原則2評級思路大公企業信用評級的核心是充分揭示受評企業的信用風險，為此，對影響受評企業未來償付能力的各種因素與其變化趨勢進行全面系統的考察。基本思路是從信用風險的涵出發，以企業經營性現金流量和其它現金來源對債務的保障程度為落腳點，充分考慮宏觀經濟環境、產業發展趨勢、政策和監管措施等外部因素和企業基本經營與競爭、管理素質、發展戰

18、略等企業部因素以與其它特殊風險事項的影響，在定量分析與定性分析、靜態分析與動態分析的基礎上，通過對受評對象在行業中的位置以與所在行業的信用風險特征的對比，根據大公信用評級操作體系，對受評對象的信用風險做出判斷，給出信用等級。定量分析財務分析資本結構盈利能力流動性現金流量企業運營分析宏觀環境產業背景政策監管經營與競爭管理與戰略特殊事項定性分析外部支持支持因素母公司其它政 府圖5 大公信用評級的基本思路與框架現金流對債務的保障程度與其它企業的債務保障程度相比行業的信用風險特征在大公操作體系中的位置信用等級3大公借款企業評級操作框架大公借款企業資信評級指標體系按照大公企業信用評級的基本要素，遵循客觀

19、、公正、獨立以與定性與定量、靜態與動態相結合的原則，充分考慮我國國情以與指標的可獲得性等因素，將指標體系分為企業經營與競爭、企業管理與戰略、企業財務狀況、調整類指標四個方面，并對每類指標進行一至三級細分，綜合考慮影響企業信用能力與意愿的各項因素。其中企業經營與競爭主要考慮企業所處行業經營環境、企業競爭力與其他相關因素；企業管理與戰略主要考慮公司管理科學性、戰略發展有效性等因素；財務狀況則對公司資產狀況、盈利能力以與綜合償債能力等進行分析；調整類指標主要考慮企業法律糾紛、信用記錄以與其他重要事項。企業最終信用等級應在綜合分析企業各項指標狀況、并按調整類指標狀況相應調整后最終確定。由于受評企業涉與

20、不同行業，而每個行業企業的關鍵影響因素不盡一樣，大公對企業較為集中的行業分別制定出評級指標體系。表1 大公借款企業資信評級指標體系(商貿業)一級指標二級指標三級指標主要分析因素企業經營與競爭行業經營環境產業政策貿易行業產業政策、企業經營產品所屬細分行業政策、政策趨勢、政府監管與支持方式與力度、行業開放趨勢（對跨國企業增加匯率與國家進出口等宏觀政策因素分析）區域經濟環境企業經營產品細分行業銷售半徑經濟環境和消費狀況，區域物流等配套環境行業前景企業經營產品細分行業的周期性與其目前所處的行業周期階段、其上游行業以與替代品行業的主要發展狀況與其對行業的影響、企業所經營產品的行業目前的競爭程度、行業企業

21、數量、整體盈利區間與、未來發展前景行業競爭行業的集中度、行業企業數量、主要企業的市場占有率與競爭優勢、主要的競爭方式企業競爭力市場地位企業規模、所經營產品自身在行業中的市場份額、企業在所經營產品銷售渠道中的地位優勢（獨家代理、總代理等），企業在行業中的地位所經營產品結構與品牌知名度企業所經營產品間的相互關系、產品品牌知名度、與行業主要品牌競爭狀況、企業自身形象建設以與渠道維護的制度和措施供應商關系公司主要采購模式、在供應商分銷渠道中的地位、公司主要的采購區域、供應商選擇、主要供應商、供應商集中度、合作穩定性、定價權、對主要供應商的依賴程度客戶關系公司主要銷售模式、客戶類型以與結構，合作穩定性，

22、定價權、公司銷售區域、企業對客戶的依賴程度強弱物流便利性公司物流模式、與外包單位的合作模式以與外包單位的規模、企業自有倉儲、物流規模 其他股東或關聯方支持股東或關聯方在資金、擔保、業務、管理、人才等對企業的支持情況關聯交易關聯交易的對象、容和關聯交易在企業采購和銷售中的比例，企業對關聯方的依賴程度；關聯交易對企業盈利能力的影響；關聯交易對企業現金流的影響企業管理與戰略企業管理法人治理結構和組織結構企業組織結構是否健全、部門設置是否合理、機構運行是否順暢、企業決策機制能否有利于企業迅速對變化的市場做出正確的反映部管理與控制采購管理、商業信用管理、物流管理、其他制度的合理性與其對企業運營的影響發展

23、戰略發展戰略企業是否有清晰的發展戰略，企業戰略是否適合行業發展的規律，企業是否已經具備了執行該戰略的外部條件、企業戰略的可行性與對其未來發展的影響戰略實施企業所擁有的資金、客戶、市場地位等資源是否能夠支撐其戰略計劃的實現企業財務狀況信息披露質量公司是否能夠充分提供相關信息，如關聯交易情況、經營情況、總結與規劃；財務數據的披露是否真實、充分資產質量應收賬款周轉率（次）存貨周轉率（次）固定資產比率三年資本平均增長率（%）長期資本占比（%）盈利能力營業利潤總額三年銷售平均增長率（%）三年凈利潤平均增長率（%）凈資產收益率（%）總資產報酬率（%）主營業務利潤率（%）成本費用利潤率（%）總資產周轉率（次

24、）償債能力資產負債率（%）流動比率速動比率現金流動負債比率（%）已獲利息倍數有息債務總額經營活動產生的現金流凈額留存現金流自由現金流盈余現金保障倍數留存現金流/資本支出自由現金流/當年到期債務調整類指標重要事項法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對公司信用可能產生的影響程度信用記錄企業歷史償債記錄、遵守國家各項法規的情況其他其他可能對企業信用水平造成影響的重要事項表2 大公借款企業資信評級指標體系(制造業)一級指標二級指標三級指標主要分析因素企業經營與競爭行業經營環境產業政策相關產業政策對企業與企業所屬細分行業的影響、政策趨勢、政府監管與支持方式與力度、行業開放趨勢區域經濟環境企業經營產品細分行業銷

25、售半徑經濟環境對企業生存發展的影響行業前景行業整體供求的發展趨勢、上下游行業以與替代品行業和配套品行業的主要發展狀況與其對細分行業的影響，判斷細分行業的未來發展前景行業競爭細分行業目前的競爭程度、主要的競爭方式，判斷行業競爭對企業經營的影響企業競爭力市場地位企業規模、產品品牌的知名度、產品市場占有率等在行業中的情況技術設備企業生產設備、生產技術在行業中的地位產品質量與其多樣性企業產品質量、生產成本、企業提供產品的廣度和深度等，了解與同行業主要競爭對手的對比情況客戶關系企業主要供應商和主要產品銷售客戶的構成，客戶的集中性、穩定性以與客戶與企業之間資金占用的情況研發能力企業的歷史研發情況、研發投入

26、情況、研發轉化情況等與同行業比較渠道建設企業在市場網絡、市場渠道方面的建設情況，判斷其是否有利于企業保障或促進現有產品的銷售其他股東或關聯方支持股東或關聯方在資金、擔保、業務、管理、人才等對企業的支持情況關聯交易關聯交易的對象、容和關聯交易在企業采購和銷售中的比例，企業對關聯方的依賴程度；關聯交易對企業盈利能力的影響；關聯交易對企業現金流的影響企業管理與戰略企業管理法人治理結構和組織結構企業組織結構是否健全、部門設置是否合理、機構運行是否順暢，企業決策機制能否有利于企業迅速對變化的市場做出正確的反應部管理與控制營銷管理、質量管理、生產管理與其他制度的合理性與其對企業運營的影響發展戰略發展戰略企

27、業是否有清晰的發展戰略，企業戰略是否適合行業發展的規律，企業是否已經具備了執行該戰略的外部條件戰略實施企業戰略的可行性與對其未來發展的影響，企業所擁有的資金、客戶、市場地位等資源是否能夠支撐其戰略計劃的實現企業財務狀況信息披露質量公司是否能夠充分提供相關信息，如關聯交易情況、經營情況、總結與規劃；財務數據的披露是否真實、充分資產質量應收賬款周轉率（次）存貨周轉率（次）固定資產比率三年資本平均增長率（%）長期資本占比（%）盈利能力營業利潤總額三年銷售平均增長率（%）三年凈利潤平均增長率（%）凈資產收益率（%）總資產報酬率（%）主營業務利潤率（%）成本費用利潤率（%）總資產周轉率（次）償債能力資產

28、負債率（%）流動比率速動比率現金流動負債比率（%）已獲利息倍數有息債務總額經營活動產生的現金流凈額留存現金流自由現金流盈余現金保障倍數留存現金流/資本支出自由現金流/當年到期債務調整類指標重要事項法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對公司信用可能產生的影響程度信用記錄企業歷史償債記錄、遵守國家各項法規的情況其他其他可能對企業信用水平造成影響的重要事項表4 大公借款企業資信評級指標體系(高新技術產業)一級指標二級指標三級指標主要分析因素企業經營與競爭行業經營環境產業政策相關產業政策對企業與企業所屬細分行業的影響、政策趨勢、政府監管與支持方式與力度、行業開放趨勢區域經濟環境企業經營產品細分行業銷售半徑經

29、濟環境對企業生存發展的影響行業前景行業整體供求的發展趨勢、上下游行業以與替代品行業和配套品行業的主要發展狀況與其對細分行業的影響，判斷細分行業的未來發展前景行業競爭細分行業目前的技術發展水平、技術競爭程度，判斷行業競爭對企業經營的影響企業競爭力市場地位企業規模、產品品牌的知名度、產品市場占有率等在行業中的情況技術設備企業生產設備、生產技術在行業中的地位產品質量與多樣性企業產品質量、生產成本、企業提供產品的廣度和深度等，了解與同行業主要競爭對手的對比情況客戶關系企業主要供應商和主要產品銷售客戶的構成，客戶的集中性、穩定性以與客戶與企業之間資金占用的情況研發能力企業的歷史研發情況、研發投入情況、研

30、發轉化情況等與同行業比較；研發人員從業經驗、研發水平；企業專利或專有技術擁有情況渠道建設企業在市場網絡、市場渠道方面的建設情況，判斷其是否有利于企業保障或促進現有產品的銷售其他股東或關聯方支持股東或關聯方在資金、擔保、業務、管理、人才等對企業的支持情況高層管理者資源高層管理者在技術、渠道、資金等資源的外部獲取能力關聯交易關聯交易的對象、容和關聯交易在企業采購和銷售中的比例，企業對關聯方的依賴程度；關聯交易對企業盈利能力的影響；關聯交易對企業現金流的影響企業管理與戰略企業管理法人治理結構和組織結構企業組織結構是否健全、部門設置是否合理、機構運行是否順暢，企業決策機制能否有利于企業迅速對變化的市場

31、做出正確的反應部管理與控制技術管理、生產管理、營銷與采購管理等其他制度的合理性與其對企業運營的影響發展戰略發展戰略企業是否有清晰的發展戰略，企業戰略是否適合行業發展的規律，企業是否已經具備了執行該戰略的外部條件，企業戰略的可行性與對其未來發展的影響戰略實施企業所擁有的資金、客戶、市場地位等資源是否能夠支撐其戰略計劃的實現企業財務狀況信息披露質量公司是否能夠充分提供相關信息，如關聯交易情況、經營情況、總結與規劃；財務數據的披露是否真實、充分資產質量應收賬款周轉率（次）存貨周轉率（次）固定資產比率三年資本平均增長率（%）長期資本占比（%）盈利能力營業利潤總額三年銷售平均增長率（%）三年凈利潤平均增

32、長率（%）凈資產收益率（%）總資產報酬率（%）主營業務利潤率（%）成本費用利潤率（%）總資產周轉率（次）償債能力資產負債率（%）流動比率速動比率現金流動負債比率（%）已獲利息倍數有息債務總額經營活動產生的現金流凈額留存現金流自由現金流盈余現金保障倍數留存現金流/資本支出自由現金流/當年到期債務調整類指標重要事項法律糾紛公司既有和潛在法律糾紛對公司信用可能產生的影響程度信用記錄企業歷史償債記錄、遵守國家各項法規的情況其他其他可能對企業信用水平造成影響的重要事項第五部分 大公企業信用評級專業優勢大公是我國最早參與人行總行、國家發改委推動的借款企業、中小企業和擔保機構信用評級的全國性專業評級機構，十

33、幾年來參與多個省市的借款企業信用評級業務、中小企業信用評級、企業信譽評級、擔保機構評級、企業征信、企業信用管理咨詢以與重信用守合同企業評價等多種非債務工具類信用評價服務，評級與評估項目總計6000余家次，涉與幾十個行業、十幾個地區。在多年借款企業評級實踐過程中，大公總結出借款企業的主要信用風險特征，完善了信用評價技術，形成了規模化的專業服務優勢。1形式多樣的企業信用風險評價模式多年來，大公根據不同部門、不同行業、不同地區的信用風險特點，開展了多樣化的企業信用評價服務。（1）經人行、國家發改委等機構委托，開展全國性評級業務為配合人行、國家發改委對借款、中小企業企業信用體系的建設工作，迄今已在、自

34、治區等地積極開展借款、中小企業和擔保公司信用評級。（2）聯合地方政府，營造信用環境2006年大公與自治區政府共建“千戶百億”工程。該工程即自治區政府在“十一五”期間，培育和選擇1000戶具有發展潛力、產品科技含量較高、信用狀況良好的企業作為重點，全區的銀行業金融機構共同為這些企業提供信貸支持，促進其盡快做精做專、做大做強，從而帶動全區企業持續、快速、健康、和諧發展。目前，現該項目正在自治區全面鋪開，而且產生了廣泛社會影響。中國中小企業協會主辦的中國企業導刊把此項工程譽為中小企業成長工程的動力火車，并選入“金融服務先鋒榜”。2007年省發改委、省聯合信用辦共同開展省“企業信用評價工程”，在轄區圍

35、各市選出一批代表企業進行信用評價，為這些企業提供資金支持，促進企業發展，同時逐步推廣到省所有企業，并建立全省企業信用庫。作為該項工程的主要評級機構，大公提出了工程技術操作方案，并已對、等地500余家企業完成了信用評價，極促進了當地的信用工程建設。（3）聯合地區專業組織，促進工業園區信用水平提升。2001年大公與中關村管理委員會、中關村信用促進會合作，對高新技術企業開展信用評級，取得豐碩成果，受到信促會和企業的好評。2006年8月，大公再次當選中關村企業信用促進會理事。2007年9月，大公成為首批中關村科技園區中小企業信用貸款試點工作評級機構，開展以信用評級代替擔保環節、為中關村園區企業提供無擔

36、保貸款的信用評級業務。2成熟的企業信用評價技術體系大公按照人行推進借款企業信用建設要求，本著建立借款企業信用評級方法與模型，大規模、批量化處理借款企業相關數據信息，并最終確定借款企業信用風險級別，為發包銀行和監管機構把握借款企業的信用風險程度為目的，研發了一套系統的借款企業信用評級技術體系，基本建立起借款企業信用評級信息數據庫，為大公在全國的借款企業信用評級的數據分析和級別判斷提供了有力的支持。3完善的企業信用評級研究體系憑借對中國企業信用風險形成的因素擁有長期研究與積累，以大公博士后科研工作站為依托，大公堅持基礎研究和應用研究相結合，為借款企業信用評級提供前沿性技術支持和多樣化信用服務產品。

37、目前已經具有成果性和正在進行的與借款企業相關的研究項目有：（1）企業模型化評級研究運用聚類判別分析的方法，建立判別模型，利用該模型可以判斷企業所屬級別，為商業銀行的放貸提供基礎支持。（2）借款企業授信額度測算方法研究通過建立借款企業風險限額度量體系，提出研究企業風險限額與企業信用空間的基本框架，為銀行提供信貸規模與借款企業配置等方面的咨詢建議，以與信貸決策提供技術支持。（3）企業行業風險指數研究企業的信用風險表現出較強的行業性，為了綜合反映和刻畫中國各行業企業整體的信用風險特征，大公以多年積累的2000多家借款、中小企業評級資料為基礎，利用現代數學和信息科學為手段，構建了借款企業行業風險指數，對借款企業通過評級模型評定的風險級別進行綜合調整，最終形成其信用評級。（4）企業區域風險指數研究借款企業的信用風險表現出較強的區域性，在對地區風險進行理論分析和實證研究的基礎上，確定地區風險評價的指標體系與地區風險評價方法，建立地區風險評價模型，編制借款企業區域風險指數，對不同地區進行評價、比較和分類，結合借款企業行業風險指數等用于指導借款企業信用評級。（5）企業信用體系建設實施方案深化研究針對一些地方或部門開展企業信用體系建設情況