銀行管理論文-信貸風(fēng)險管理模型研究【摘要】信貸風(fēng)險是我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險,它構(gòu)成了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)，是銀行風(fēng)險管理的核心。文章主要從信貸風(fēng)險量化控制方面，全面介紹了目前應(yīng)用的信貸風(fēng)險管理模型，并對其適用性進(jìn)行了分析。就目前而言，基于定性的傳統(tǒng)信貸管理模型滿足不了信貸風(fēng)險管理的要求，國外先進(jìn)的信貸風(fēng)險計(jì)量模型在國內(nèi)尚不具備使用的基礎(chǔ)條件。在這種情況下，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該采取定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險量化模型。為了克服現(xiàn)行信貸風(fēng)險量化模型的不足，可以將層次分析法與模糊數(shù)學(xué)理論結(jié)合起來，在信貸風(fēng)險計(jì)量方面建立模糊綜合評價數(shù)學(xué)模型。【關(guān)鍵詞】信貸風(fēng)險風(fēng)險管理模糊綜合評價模型自新的巴塞爾協(xié)議允許銀行自行開發(fā)信用風(fēng)險模型，計(jì)算市場風(fēng)險并相應(yīng)確定資本準(zhǔn)備金的具體數(shù)額以來，數(shù)學(xué)模型得到了迅速發(fā)展。相比之下，國內(nèi)銀行目前所采取的信用風(fēng)險度量方法較為簡單。為了迎接外資銀行大量涌入所帶來的競爭和壓力，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要了解信用風(fēng)險度量的有關(guān)模型和方法。一、信貸風(fēng)險管理模型及適用性分析他山之石，可以攻玉。西方發(fā)達(dá)國家在信貸風(fēng)險量化上的技術(shù)己經(jīng)日趨成熟。在信貸風(fēng)險量化控制方面，我國商業(yè)銀行可以借鑒它們先進(jìn)的信貸風(fēng)險管理的技術(shù)、理念和風(fēng)險控制技術(shù)，提高我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理水平。總的來說，西方發(fā)達(dá)國家的信貸風(fēng)險管理模型有以下幾種。1、專家系統(tǒng)模型指金融機(jī)構(gòu)依賴于主觀分析或定性分析方法衡量企業(yè)貸款的信用風(fēng)險。這種方法也稱為“銀行家專家系統(tǒng)（bankerexpertsystem）”法。其中5C、5P法是這類專家分析方法的代表。所謂5C是指借款人的5個相關(guān)方面的特性，即:借款人的品格（Character）、資本（Capital）、償付能力（Capacity）、抵押品（Collateral）以及經(jīng)濟(jì)周期的形式（CycleCondition）。信貸決策者根據(jù)這五大因素對借款人的還款意愿和還款能力做出全面的分析，以評定該借款人的信用狀況，從而做出信貸決策。所謂SP也是指借款人的5個相關(guān)方面的特性，即：個人（People）、償付（Payment）,目的（Purpose）、保障（Protection）和前景（Prospects）。盡管這仍然是目前我國許多銀行在信貸決策過程中主要使用的方法。但在運(yùn)用中面臨著一個主要的問題就是：評定時對不同借款人所選擇的影響因素是一致的，還是因人而異的；選定因素之后各因素的最優(yōu)權(quán)重又該如何確定，這些都將依賴于專家的主觀判斷，不同的專家將會得出截然不同的分析結(jié)果，從而影響信貸決策的準(zhǔn)確性和效率。即該種模型的缺陷是主觀性太強(qiáng)，建議只作為一種輔助性信用分析工具。2、貸款評級分級模型即貸款內(nèi)部評級分級模型，如OCC分級模型，是由美國通貨監(jiān)理署（U.SOfficeoftheComptrolleroftheCurrency,OCC）開發(fā)的最早的貸款評級方法之一，它主要將貸款分為5個不同的等級（一個高質(zhì)量級別和四個低質(zhì)量級別）正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，對每一級別提取損失準(zhǔn)備金的比例相應(yīng)不同，再通過加權(quán)匯總計(jì)算，評估貸款損失準(zhǔn)備金的充分性。由于OCC評級系統(tǒng)中，高質(zhì)量級別的貸款違約幾率定為0，而現(xiàn)實(shí)生活中無論信用評級的級別有多高還是有發(fā)生違約的可能，所以國際上一些金融機(jī)構(gòu)把貸款分級劃分得更細(xì)，分為9級或10級。評級分級模型實(shí)際上是對資產(chǎn)組合的信用狀況進(jìn)行評價，并針對不同級別的貸款提取不同的損失準(zhǔn)備。目前我國已開始推行貸款五級分類辦法。貸款五級分類并不能充分滿足商業(yè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險管理的需要。因?yàn)樵摲N方法重在貸款事后檢查，如對借款人的合同執(zhí)行情況、經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，提醒借款人及時籌備資金按時還本付息，對逾期貸款本息進(jìn)行催收，但對貸款發(fā)放的事前控制很難發(fā)揮作用。商業(yè)銀行無法利用五級分類決定是否發(fā)放貸款、貸款限額有多大、貸款的利息水平及對抵押擔(dān)保的要求等。3、信用評分模型信用評分模型或評分系統(tǒng)（creditscoringmodels）是將反映借款人經(jīng)濟(jì)狀況或影響借款人信用狀況的若干指標(biāo)，如借款人的收入、年齡、職業(yè)、資產(chǎn)狀況、借款企業(yè)的財(cái)務(wù)比率等，賦予一定權(quán)重，通過某些特定方法得到能夠反映信用狀況的信用綜合分值或違約概率值，并將其與基準(zhǔn)值（benchmark）相比來決定是否給予貸款，并確定貸款定價。目前這種方法的應(yīng)用仍然十分廣泛。4、基于金融理論與金融市場資料的新模型近年來隨著外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化與金融工程技術(shù)的不斷發(fā)展，西方金融界在銀行信貸風(fēng)險測量技術(shù)方面取得了巨大的進(jìn)展。比較典型的有：RAROC模型；把貸款看作為期權(quán)的KMV模型；在險值（VaR）方法；基于精算方法的CreditRisk+模型，宏觀經(jīng)濟(jì)模擬（CreditPortfolioView）等。其中以J.P.摩根的CreditMetrics、KMV模型及CreditSuisseFinanciaIProducts（CSFP）的CreditRisk+信用風(fēng)險管理系統(tǒng)最為引入注目。這些模型在信貸資產(chǎn)管理上廣為運(yùn)用。在我國，全面應(yīng)用VaR和KMV模型的信用風(fēng)險度量模型的條件還不夠成熟。首先是數(shù)據(jù)問題。我國目前尚未建立CreditMetrics模型計(jì)算所必需的違約率和轉(zhuǎn)移矩陣數(shù)據(jù)庫；其次是金融市場不完善，缺乏相應(yīng)金融資信評估機(jī)構(gòu)，缺乏企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫問題；再者，我國公司發(fā)行的證券非常有限，股票市場價格波動很難真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的市場價值。綜上所述，就目前而言，基于定性的傳統(tǒng)信貸管理模型滿足不了信貸風(fēng)險管理的要求，而國外先進(jìn)的信貸風(fēng)險計(jì)量模型在國內(nèi)尚不具備使用的基礎(chǔ)條件。在這種情況下，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該采取定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險量化模型可將層次分析法與模糊數(shù)學(xué)理論結(jié)合起來，在信貸風(fēng)險計(jì)量方面建立模糊綜合評價數(shù)學(xué)模型。二、模糊綜合評價模型的建立模糊綜合評價法是以模糊數(shù)學(xué)為運(yùn)算工具，在常規(guī)方法評估結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行雙權(quán)數(shù)的模糊綜合評價。利用模糊綜合評價方法進(jìn)行信貸風(fēng)險量化的實(shí)施步驟如下：1、確定影響因素即評價指標(biāo)。評價指標(biāo)設(shè)計(jì)的原則既要盡可能全面地反映出企業(yè)資信質(zhì)量，又要盡量簡單，便于操作。例如本文選取帶有普遍性的評價指標(biāo)，共有6個一級指標(biāo)，也稱為評價因素。即財(cái)務(wù)能力（A1）、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)（A2）、經(jīng)濟(jì)實(shí)力（A3）、市場競爭力（A4）、行業(yè)特征（A5）和銀企關(guān)系（A6）。有20個二級指標(biāo)，也稱為評價因子。即評價財(cái)務(wù)能力的二級指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率（B1）、速動比率（B2）、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量（B3）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（B4）、銷售利潤率（B5）、資本增值率（B6）；評價領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)的二級指標(biāo)品質(zhì)（B7）、經(jīng)營管理能力（B8）；評價經(jīng)濟(jì)實(shí)力實(shí)有凈資產(chǎn)（B9）、有形長期資產(chǎn)（B10）；評價市場競爭力無形資產(chǎn)（B11）、產(chǎn)品概況（B12）、市場占有率（B13）、銷售收入（B14）、設(shè)備先進(jìn)度（B15）、質(zhì)量管理能力（B16）；評價行業(yè)特征行業(yè)發(fā)展階段（B17）、行業(yè)競爭性（B18）、行業(yè)政策（B19）；評價銀企關(guān)系從客戶獲利情況（B20）。需要說明的是，在企業(yè)信用等級評價財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取上應(yīng)考慮行業(yè)特點(diǎn)，根據(jù)行業(yè)類別的不同而選取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)。不同的行業(yè)具有不同的特點(diǎn)，行業(yè)差別很大。有些指標(biāo)對一些行業(yè)來說是反常，但對別的行業(yè)來說卻很正常，財(cái)務(wù)指標(biāo)只有在同行業(yè)中比較才更加具有意義。比如對批發(fā)商而言，它們需要出售大量的存貨，應(yīng)收賬款較高是很正常的。而對零售商如超市來說，很多交易都是現(xiàn)金結(jié)算，應(yīng)收賬款較少。2、確定各項(xiàng)指標(biāo)（因素）的權(quán)值若直接請專家給出各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)值，結(jié)果可能受專家們的主觀因素影響太大，從而影響科學(xué)性。為了弱化主觀因素的影響，作者采用美國著名運(yùn)籌學(xué)家A.L.Saaty在70年代初提出的層次分析法來確定指標(biāo)權(quán)值。該方法只需請專家給出指標(biāo)兩兩之間的相對重要性比較，就可以計(jì)算出權(quán)值。即首先引入1-7比率標(biāo)度來表示任意兩指標(biāo)之間的相對重要程度，并根據(jù)層次分析原理構(gòu)造判斷矩陣。判斷矩陣標(biāo)度及含義為：從1到7分別表示兩個因素相比，一個因素比另一個因素同等重要、稍微重要、較重要、明顯重要、重要、強(qiáng)烈重要、極端重要。然后采用方根方法近似求出各指標(biāo)的權(quán)值，并作一致性檢驗(yàn)。所求權(quán)值如果不符合一致性要求，就適當(dāng)調(diào)整判斷矩陣，直到符合要求為止。假設(shè)確定的一級指標(biāo)和二級指標(biāo)的權(quán)值如表1與表2所示。3、建立模糊綜合評價模型，求出模糊評判結(jié)果集B模糊綜合評價方法的基本思想是：在確定評價因素、因子的評價等級標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)值的基礎(chǔ)上，運(yùn)用模糊集合變換原理，以隸屬度描述各因素及因子的模糊界線，構(gòu)造模糊評判矩陣，通過多層的復(fù)合運(yùn)算，最終確定評價對象所屬等級。設(shè)有n個評價等級，m個一級評價指標(biāo)（因素），每個一級指標(biāo)又包含多個二級指標(biāo)（因子），并用U,V,Vi等符號表示，即：實(shí)踐評價工作中，評價者往往由多類人員組成，如專家類、領(lǐng)導(dǎo)類、同行類、注冊會計(jì)師等，各類人員的評價結(jié)果的重要性不同，此時可以這樣進(jìn)行：先分別按上述方法求出各類評價人員的綜合評價結(jié)果，最后作加權(quán)平均得出總評價結(jié)論。設(shè)有K類評價人員，他們的綜合評價結(jié)果分別為向量B1B2,，Bk，權(quán)值分別為T1，T2,，Tk。則總評價結(jié)論為：B=（T1,T,Tk）（B1,B2,Bk）T【參考文獻(xiàn)】1張淼：商