私募股權投資基金基礎知識-6月《私募股權投資基金基礎知識》押題密卷7單選題（共100題，共100分）(1.)內部收益率是指截至某一特定時點，基金資金流入現值加上資產凈值（江南博哥）現值總額與資金流出現值總額相等，即()等于零時的折現率，體現了投資資金的時間價值。A.資產凈值B.現金流C.凈內部收益率D.凈現值正確答案：D參考解析：內部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定時點，基金資金流入現值加上資產凈值現值總額與資金流出現值總額相等，即凈現值（NetPresentValue，NPV）等于零時的折現率，體現了投資資金的時間價值。(2.)()是指企業結束經營活動，處置資產并進行分配的行為。A.清算B.結算C.結業D.破產正確答案：A參考解析：清算是指企業結束經營活動，處置資產并進行分配的行為；結算是指把某一時期內的所有收支情況進行總結、核算；結業指完成學習或訓練任務而又達不到畢業要求時所發的證書；破產，是指債務人因不能償債或者資不抵債時，由債權人或債務人訴請法院宣告破產并依破產程序償還債務的一種法律制度。狹義的破產制度僅指破產清算制度，廣義的破產制度還包括重整與和解制度。(3.)申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知()并變更申請登記內容。A.證券業協會B.證監會C.銀監會D.基金業協會正確答案：D參考解析：申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業協會并變更申請登記內容。(4.)關于創業投資估值法，下列表述正確的是()。A.創業投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值B.創業投資估值法是一種基于創業早期企業未來清算退出情境下估值預測的估值方法C.創業投資估值法基于退出時目標公司的股權價值以及目標收益率，折現計算出其當前價值D.創業投資估值法是一種基于創業早期公司可比公司估值倍數的相對估值法正確答案：C參考解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。(5.)回購的發起人可以是()。Ⅰ.股權投資基金Ⅱ.被投資企業的股東Ⅲ.本投資企業管理層Ⅳ.取得基金從業資格的人員A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：回購的發起人可以是股權投資基金、被投資企業的股東、本投資企業管理層(6.)公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的()。A.股東B.董事C.高級管理人員D.工作人員正確答案：A參考解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東，從而依法享有相應的股東權利。(7.)以下關于內部控制要素說法正確的是()Ⅰ.風險評估，及時識別、系統分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。Ⅱ.信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。Ⅲ.內部監督對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查評價內部控制的有效性發現內部控制缺陷或因業務變化導致內部需求有變化的應當及時加以改進、更新。Ⅳ.控制活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：⑴內部環境，包括經營理念和內控文化、治理結構組織、人力資源政策和員工道德素質內部環境是實施內部控制的基石。⑵風險評估，及時識別、系統分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。⑶控側活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。⑷信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。⑸內部監督，對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查評價內部控制的有效性發現內部控制缺陷或因業務受化導致內邵需求有變化的應當及時加以改進更斷。(8.)關于未在交易所上市的公司股權轉讓，說法錯誤的是()。A.股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型B.內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權C.外部轉讓是指現有股東向股東以外的人轉讓股權D.內部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優先購買權正確答案：D參考解析：外部轉讓一般需要征得其他股東過半數同意，且其他股東放棄優先購買權。(9.)合伙協議應對本合伙型基金信息披露的()等內容作出約定。A.內容、方式、頻度B.內容、方式、時間C.格式、方式、頻度D.格式、方式、時間正確答案：A參考解析：合伙協議應對本合伙型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出約定。(10.)在執行反稀釋任務時，采取棘輪條款與采取加權平均條款所導致的公司股權結構()。A.變化差異巨大B.沒有變化C.沒有差異D.相同正確答案：A參考解析：在執行反稀釋任務時，采取棘輪條款與采取加權平均條款所導致的公司股權結構的變化差異巨大(11.)下列不屬于股權投資基金的退出方式是()A.上市轉讓退出B.在場外交易市場掛牌轉讓退出C.口頭說明轉讓退出D.協議轉讓退出正確答案：C參考解析：股權投資基金的退出方式主要有:上市轉讓退出、在場外交易市場掛牌轉讓退出、協議轉讓退出以及清算退出。(12.)未經()，募集機構不得向任何人宣傳推介基金。A.基金業協會的批準B.特定對象確定C.證券業協會的批準D.基金風險揭示正確答案：B參考解析：募集機構應當向特定對象宜傳推介基金，未經特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。(13.)我國目前只能以()。A.公開募集B.非公開方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集正確答案：B參考解析：股權投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方式募集。(14.)信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由()約定。A.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層正確答案：A參考解析：信托（契約）型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。(15.)投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項管理，其中重大事項管理不包括()。A.對所出資企業股東會議案進行審議、表決等有關事項B.對所出資企業監事會議案進行審議、表決等有關事項C.對所出資企業董事會議案進行審議、表決等有關事項D.定期編寫投后管理報告等管理文件正確答案：D參考解析：重大事項管理包括對所出資企業股東會、董事會、監事議案進行審議、表決等有關事項。(16.)下列關于私募基金的說法錯誤的是()。A.投資產品面向不超過200人的特定投資者發行B.是一類特殊的機構投資者C.投資者通常是個人投資者，且投資者數量較多D.可以投資公募基金公司的產品正確答案：C參考解析：私募基金的投資者通常是機構投資者，且投資者數量較少。(17.)影響股權投資基金組織形式選擇的因素主要包括()。Ⅰ.法律依據Ⅱ.監管要求Ⅲ.與股權投資業務的適應度Ⅳ.基金運營實務的要求Ⅴ.稅負A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：影響股權投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據、監管要求、與股權投資業務的適應度及基金運營實務的要求，以及稅負等。(18.)以下說法不正確的是()。A.公司型基金按“先稅后分”進行利潤分配B.合伙型基金按“先分后稅”進行利潤分配C.合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，并在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較低正確答案：D參考解析：公司型基金分配時為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關于利潤分配的條款進行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低；同時，公司型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，需在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業的“生產經營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關稅收規定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在買務中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序可在更大自由度內進行適應性安排。(19.)清算退出的流程()Ⅰ.清查公司財產、制訂清算方案Ⅱ.制訂清算方案Ⅲ.了結公司債權、債務，處理公司未了結的業務Ⅳ.分配公司剩余財產A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：清算退出的流程1.清查公司財產、制訂清算方案2.了結公司債權、債務，處理公司未了結的業務3.分配公司剩余財產(20.)下列()屬于私募基金特殊風險。A.稅收風險B.募集失敗風險C.基金運營風險D.外包事項所涉風險正確答案：D參考解析：外包事項所涉風險屬于私募基金的特殊風險。(21.)同時具備()，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款”。Ⅰ.未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體推介會傳單，手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ.承諾在一定期限內以貨幣，實物，股權等方式還本付息或者給付回報Ⅳ.向社會公眾，即社會不特定對象吸收資金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：同時具備以下四個條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:（1）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金；（2）通過媒體，推介會，傳單，手機短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限以內，以貨幣，實物，股權等方式還本付息或者給付回報；（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(22.)股權投資基金監管的目標是()。A.保護基金投資者合法權益B.防范系統性金融風險C.以上都是D.以上都不是正確答案：C參考解析：股權投資基金監管的目標：1.保護基金投資者合法權益2.防范系統性金融風險(23.)私募基金管理人未按規定及時填報業務數據或者進行信息更新的，基金業協會責令改正；一年累計()以上未按時填報業務數據、進行信息更新的，基金業協會可以對主要責任人員采取處罰措施。A.兩次B.五次C.四次D.三次正確答案：A參考解析：一年累計兩次以上。(24.)證監局的監管，主要是對轄區內股權投資基金及市場服務機構進行(),并和地方政府合作打擊非法集資行為。A.監測、統計、檢查B.統計、監測、檢查C.檢查、監測、統計D.監測、檢查、統計正確答案：B參考解析：證監局的監管，主要是對轄區內股權投資基金及市場服務機構進行統計、監測、檢查,并和地方政府合作打擊非法集資行為。(25.)下列屬于股權投資基金特點的是()Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專業性較強Ⅳ.收益波動性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(26.)一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少()個月后才能恢復正常機構公示狀態。A.3B.6C.9D.12正確答案：B參考解析：一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公(27.)下列屬于杠桿收購基金的投資方式()。Ⅰ.股權資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：杠桿收購基金的投資方式：股權資本、夾層資本、銀行貸款(28.)關于股權投資基金的托管，以下說法錯誤的是()。Ⅰ.托管人制作投資指令后及時辦理清算、交割事宜Ⅱ.托管人負責計算基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;Ⅲ.托管人對所托管的不同基金財產分別設置賬戶Ⅳ.托管人要確保基金財產的完整與獨立A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產；按照規定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產嚴格分開；保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規定和托管協議的約定，根據基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規定監督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產托管報告。(29.)下列不是我國證券交易所主要交易機制的是()A.競價交易B.大宗交易C.協議轉讓D.項目交易正確答案：D參考解析：我國證券交易所主要有以下交易機制:1.競價交易2.大宗交易3.要約收購4.協議轉讓(30.)跨境股權投資包括()。Ⅰ、境外的股權投資基金面向境內目標公司的投資Ⅱ、境內的股權投資基金面向境外目標公司的投資Ⅲ、境內的外幣股權投資基金面向境內目標公司的投資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：跨境股權投資包括境外的股權投資基金面向境內目標公司的投資，以及境內的股權投資基金面向境外目標公司的投資。(31.)私募股權投資基金英文縮寫為()。A.VCB.EPC.B.EPCPED.CV正確答案：C參考解析：私募股權投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE。(32.)我國第一只公司型創業投資基金是()。A.華安股權投資創業基金B.深圳中海創業投資基金C.福建鵬功企業投資基金D.淄博鄉鎮企業投資基金正確答案：D參考解析：我國第一只公司型創業投資基金是淄博鄉鎮企業投資基金。(33.)下列屬于政府引導基金特點的是()。A.不以營利為目的B.風險高C.周期短D.流動性強正確答案：A參考解析：政府引導基金又稱創業引導基金，是指由政府出資，并吸引有關地方政府金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資于創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。(34.)私募股權投資基金通常包括()Ⅰ.創業投資基金Ⅱ.并購投資基金Ⅲ.過橋基金Ⅳ.創業基金A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：私募股權投資基金通常包括創業投資基金，并購投資基金，過橋基金。(35.)私募基金管理人委托()募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。A.基金管理機構B.基金銷售機構C.基金托管機構D.監管機構正確答案：B參考解析：私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協議，并將協議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。基金銷售機構負責向投資者說明相關內容。(36.)關于合伙型股權投資基金，如下說法錯誤的是()A.合伙型股權投資基金，新增合伙人需經全體合伙人一致同意B.退伙時對于其合伙份額對應的資產，只能以貨幣形式分配。C.有限合伙人的份額轉讓，需提前30天通知其他合伙人。D.合伙型股權投資基金解散，應當由清算人進行清算。正確答案：B參考解析：合伙型股權投資基金的投資者，退伙時對于其合伙份額對應的資產，既可以貨幣形式分配，也可以實物資產方式分配。(37.)關于股權投資基金清算退出的流程，正確的順序是()。Ⅰ.清算公司財產，制定清算方Ⅱ.分配公司剩余財產Ⅲ.了結公司債券、債務A.Ⅱ.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：關于股權投資基金清算退出的流程，正確的順序：1、清算公司財產，制定清算方案；2、結公司債券、債務處理未了結的業務；3、分配公司剩余財產。(38.)采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是()。A.選取可比公司B.計算可比公司的估值倍數C.計算適用于目標公司的可比倍數D.將參照企業的估值乘數，適用于目標企業，計算目標企業估值正確答案：D參考解析：用相對估值法來評估目標企業價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數；③計算適用于目標公司的可比倍數；④計算目標公司的企業價值或者股權價值。(39.)銷售機構參與股權投資基金募集活動，需滿足()條件。Ⅰ.在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格Ⅱ.成為中國證券投資基金業協會會員Ⅲ.接受基金管理人委托（簽署鈉售協議）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：銷售機構參與股權投資基金募集活動，需滿足三個條件。（1）在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格（2）成為中國證券投資基金業協會會員（3）接受基金管理人委托（簽署鈉售協議）(40.)區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業特別是()股權交易合融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。A.大型企業B.中小微企業C.傳統企業D.高新技術企業正確答案：B參考解析：區域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業特別是中小微企業股權交易合融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。(41.)()是我國股權投資基金行業的自律機構。A.中國證券投資基金業協會B.中國證券業協會C.中國證監會D.中國銀監會正確答案：A參考解析：中國證券投資基金業協會是我國股權投資基金行業的自律機構。(42.)股權投資基金運作的四個階段為()。A.申請、投資、管理、退出B.募資、投資、管理、退出C.申請、投資、托管、上市D.募資、投資、托管、上市正確答案：B參考解析：募資、投資、管理、退出(43.)我國現行的股權投資基金組織形式主要為()。A.公司型.合伙型.有限型B.合伙型.契約型.有限型C.公司型.有限型.契約型D.公司型.合伙型.契約型正確答案：D參考解析：我國現行的股權投資基金組織形式主要為公司型.合伙型.契約型(44.)外包機構應具備開展外包業務的()和()。A.營運能力；風險承受能力B.資金能力；風險承受能力C.資金能力；人事管理能力D.評估能力；基金銷售能力正確答案：A參考解析：外包機構應具備開展外包業務的營運能力和風險承受能力。(45.)私募基金管理人應當對私募基金推介材料內容的()負責。A.真實性、易得性、準確性B.真實性、完整性、及時性C.真實性、易得性、及時性D.真實性、完整性、準確性正確答案：D參考解析：私募基金管理人應當對私募基金推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。(46.)基金資產凈值=()。A.基金資產凈值=基金資產基金負債B.基金資產凈值=基金資產-基金負債C.基金資產凈值=基金資產ｘ基金負債D.基金資產凈值=基金資產+基金負債正確答案：B參考解析：基金資產凈值=基金資產-基金負債(47.)在我國，公司法人實體可采取()形式。Ⅰ.有限責任公司Ⅱ.無限責任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：在我國，公司法人實體可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。(48.)我國法規規定合伙型基金投資者人數不超過()人。A.10B.100C.50D.30正確答案：C參考解析：我國法規規定合伙型基金投資者人數不超過50人。(49.)服務機構應當在每個季度結束之日起()個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表,每個年度結束之日起()個月內向基金業協會報送運營情況報告A.15、3B.30、2C.15、2D.30、3正確答案：A參考解析：服務機構應當在每個季度結束之日起15個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表,每個年度結束之日起三個月內向基金業協會報送運營情況報告(50.)股權投資基金管理人至少()名高管人員應當取得基金從業資格。A.一B.五C.三D.兩正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人至少兩名高管人員應當取得基金從業資格。(51.)任基金托管人，應當具備下列條件()Ⅰ.凈資產和風險控制指標符合有關規定Ⅱ.設有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統Ⅴ.有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：任基金托管人，應當具備下列條件（l）凈資產和風險控制指標符合有關規定（2）設有專門的基全托管部門（3）取得基金從業資格的專職人員達到法定人數（4）有安全保管基金財產的條件（5）有安全高效的清算、交割系統（6）有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施（7）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度（8）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。(52.)以下關于業績報酬的說法正確的是()。Ⅰ.業績報酬基金管理人在為基金創造了超額收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造超額收益的獎勵Ⅱ.業績報酬基金管理人在為基金創造了收益后按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造收益的獎勵Ⅲ.常見的業績報酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見的業績報酬分配模式為“二八模式”A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：業績報酬是指基金管理人在為基金創造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益，作為對基金管理人創造超額收益的獎勵。比較常見的業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。(53.)下列關于《私募投資基金監督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規定，說法正確的是()。A.投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。B.基金管理人應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。C.基金管理機構應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。D.基金托管人應當確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。正確答案：A參考解析：根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》的資金募集辦法，第十九條，投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。(54.)私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對()。A.私募基金管理人投資能力、持續盈利情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。B.私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；但作為對基金財產安全的保證C.私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證D.私募基金管理人投資能力、持續盈利情況的認可；但作為對基金財產安全的保證正確答案：C參考解析：根據《私募投資基金合同指引1號》私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。(55.)并購方式實現退出的程序，可分為以下()步驟：Ⅰ、股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。受讓方對目標公司進行盡職調查。Ⅱ、履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。Ⅲ、股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。Ⅳ、向工商行政管理部門申請公司變更登記A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購方式實現退出的程序，可分為6個步驟：（1）股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。（2）受讓方對目標公司進行盡職調查。（3）履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。（4）轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議。（5）股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。(56.)境內股權投資基金向境外目標公司投資的審批流程一般而言，中國企業進行境外投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指()。如果中國企業的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。A.發展改革部門和商務部門B.發展改革部門和證監會C.證監會和商務部門D.外貿部和國家發展改革委正確答案：A參考解析：境內股權投資基金向境外目標公司投資的審批流程一般而言，中國企業進行境外投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指發展改革部門和商務部門。如果中國企業的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。(57.)通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。體現了私募基金內部控制的()。A.執行有效原則B.相互制約原則C.獨立性原則D.成本效益原則正確答案：A參考解析：執行有效原則即通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。(58.)投資機構一般通過參加被投資企業的公司治理獲取被投資企業的信息。一般情況下，投資機構不參加被投資企業的()。A.經營層B.監事會C.股東大會（股東會）D.董事會正確答案：A參考解析：為了降低投資后的委托代理風險，投資機構通常會直接參與被投資企業股東大會、董事會和監事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業的經營管理實施監控。(59.)投資決策委員會由股權投資管理機構的()等組成。Ⅰ、主要負責人（董事長、總裁等）Ⅱ、風險控制負責人Ⅲ、投資負責人Ⅳ、行業專家A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資決策委員會由股權投資基金管理人的高級管理團隊成員擔任，一般為（董事長、總裁等）、風險控制負責人、投資負責人和行業專家等組成。(60.)下列描述委托募集正確的一項是()。A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構為其設立的股權投資基金募集資金B.基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質和專業基金銷售服務團隊的機構代為募集C.代銷機構簽署合同，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規定D.履行對投資者的評估和投資者風險默認程序正確答案：B參考解析：委托募集：委托第三方機構募集的，基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質和專業基金銷售服務團隊的機構代為募集，并與代銷機構簽署書面協議，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規定，履行對投資者的評估和投資者風險確認程序。(61.)在基金運作中，()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。Ⅰ．基金產品的設計Ⅱ．基金運作的監管Ⅲ．基金份額的銷售與備案Ⅳ．基金資產的管理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。(62.)股權投資()是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。A.基金投資者B.基金管理人C.基金發起人D.基金托管人正確答案：A參考解析：股權投資基金投資者是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。(63.)在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務總局關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》發布，通知明確，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業()年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的()抵扣該創業投資企業的應納稅所得額。A.1、70％B.2、70％C.1、50％D.2、50％正確答案：B參考解析：在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務總局關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》發布，通知明確，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的70％抵扣該創業投資企業的應納稅所得額。(64.)為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、()為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。Ⅰ.《中國證券投資基金業協會章程》Ⅱ.《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》Ⅲ.中國證券投資基金‖協會會費收繳辦法》Ⅳ.中國證券投資基金業協會會員自律公約》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、《中國證券投資基金業協會章程》《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》《中國證券投資基金‖協會會費收繳辦法》和《中國證券投資基金業協會會員自律公約》，為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。(65.)信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由()在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）正確答案：D參考解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。(66.)下列不屬于基金會計核算的是()。A.資產核算B.負債核算C.損益核算D.凈利潤核算正確答案：D參考解析：股權投資基金會計核算的主要內容包括以下方面：資產核算、負債核算、損益核算、權益核算等。(67.)《企業所得稅法實施條款》第九十七條規定，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業()年以上的，可以按照其投資額的()在股權持有滿()年的當年，抵扣該創業投資企業的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。A.1，70%，1B.2，70%，2C.1，80%，1D.2，80%，2正確答案：B參考解析：《企業所得稅法實施條款》第九十七條規定，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創業投資企業的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。(68.)私募投資基金合同指引，根據私募基金的組織形式不同，分為()。Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》Ⅱ．《公司章程必備條款指引》Ⅲ．《合伙協議必備條款指引》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：私募投資基金合同指引，根據私募基金的組織形式不同，分為1號《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》、2號《公司章程必備條款指引》以及3號《合伙協議必備條款指引》。(69.)私募基金的合格投資者的凈資產不低于()萬元的單位。A.500B.1000C.2000D.3000正確答案：B參考解析：凈資產不低于1000萬元的單位。(70.)《服務辦法》包括以下哪些主要內容()Ⅰ.基金募集Ⅱ.份額登記Ⅲ.估值核算Ⅳ.信息技術系統A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：為股權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務，適用《服務辦法》(71.)()分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。A.人民幣股權投資基金B.人民幣投資基金C.人民幣證券投資基金D.人民幣基金正確答案：A參考解析：人民幣股權投資基金分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。(72.)在現行的法律法規體系下，依據法律授權，()是我國基金行業的自律組織。A.證券交易所B.中國證監會C.中國證券投資基金協會D.中國基金業協會正確答案：C參考解析：在現行的法律法規體系下，依據法律授權，中國證券投資基金協會（以下簡稱基金協會）是我國基金行業的自律組織。(73.)以下關于大宗交易描述錯誤的是()。A.大宗交易是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方協商一致并經交易所確定成交的證券交易B.大宗交易轉讓具有低成本特點，其交易經手費比集中競價交易方式下的費率低，各交易所的大宗交易經手費率下浮比例保持一致，是經過證監會統一備案的C.大宗交易不會對凈價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定D.相對于普通投資者的自動報價轉讓，大宗交易轉讓的定價更為靈活，交易雙方可以對交易價格和數量進行協議議價正確答案：B參考解析：大宗交易轉讓還具有高效率和低成本的特點。大宗交易轉讓是通過委托中介機構代為辦理，按照交易所規定的大宗交易業務辦理流程辦理的，其交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經手費低，不同交易所對大宗交易的經手費率下浮比例的規定各有不同。當按照公司章程的規定按期足額繳納出資。(74.)報據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明()。Ⅰ.合伙企業的名稱和主要經營場所的地點Ⅱ.合伙目的和合伙經營范圍Ⅲ.合伙人的姓名或者名稱、住所Ⅳ.合伙人的出資方式、數額和繳付期限Ⅴ.股東大會的結構Ⅵ.訂立基金合同的依據A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ正確答案：B參考解析：根據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明:合伙企業的名稱和主要經營場所的地點;合伙目的和合伙經營范圍;合伙人的姓名或者名稱、住所;合伙人的出資方式、數額和繳付期限;利潤分配、虧損分擔方式;合伙事務的執行:入伙與退伙;爭議解決辦法;合伙企業的解散與清算;違約責任。(75.)股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起()內注銷股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日正確答案：B參考解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起十日內注銷股份；(76.)關于公司型基金，下列說法錯誤的是()。A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會（執行董事）、股東大會（股東會）以及監事會（監事），通過公司章程對公司內部組織結構設立、監管權限、利益分配劃分作出規定。B.公司型基金的最高權力機構是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。C.由公司內部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構的選擇并起監督職能，監督投資的合法、合規、風險控制和收益實現。D.在新的全球性“董事與經理分權”框架下，具體的項目投資決策等經營層面的決策不能通過公司章程約定，由經理班子或者第三方管理機構行使，涉及保護投資者權益的重大決策必須由董事會之類的機構作出。正確答案：D參考解析：公司型基金：投資者出資成為公司股東，公司需依法設立董事會（執行董事）、股東大會（股東會）以及監事會（監事），通過公司章程對公司內部組織結構設立、監管權限、利益分配劃分作出規定。公司型基金的最高權力機構是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。由公司內部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構的選擇并起監督職能，監督投資的合法、合規、風險控制和收益實現。在新的全球性“董事與經理分權”框架下，具體的項目投資決策等經營層面的決策也可通過公司章程約定，由經理班子或者第三方管理機構行使，只有涉及保護投資者權益的重大決策才必須由董事會之類的機構作出。(77.)根據《國家稅務總局關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其()在股權持有滿2年的當年抵扣其應納稅所得稅。A.投資額的60%B.利潤額的50%C.投資額的70%D.利潤額的70%正確答案：C參考解析：國家稅務總局《關于實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》（國稅發[2009]87號）規定：創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術企業投資額的70%,在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。(78.)我國的股權投資基金行業獲得了長久的發展，主要體現在()。Ⅰ.市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場Ⅱ．市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段Ⅳ．有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經過多年探索，我國的股權投資基金行業獲得了長足的發展，主要體現為三個方面.（1）市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場；（2）市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導；（3）有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發展，為互聯網等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。(79.)合伙型股權投資基金的參與主體主要包括()。A.基金投資人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人正確答案：C參考解析：伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。(80.)并購基金投資退出的方式包括()。Ⅰ.首次公開發行上市Ⅱ.股權轉讓Ⅲ.標的公司管理層回購Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購基金投資退出渠道多樣化，包括首次公開發行上市、股權轉讓、標的公司管理層回購、清算退出。(81.)在我國，股權投資基金的基本稅負承擔主要體現方面描述正確的一項是()。A.投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費和業績報酬需要按照稅法的要求繳納所得稅B.基金管理人組織特定形式的股權投資基金運作股權投資業務以實現投資者投人資本的增值，不同形態的資本增值可能涉及流轉稅的計繳。C.A和B都是D.A和B都不是正確答案：C參考解析：在我國，股權投資基金的基本稅負承擔主要體現在兩個方面：一是投資者就其投人資本取得的各類所得以及基金管理人取得的管理費和業績報酬需要按照稅法的要求繳納所得稅；二是基金管理人組織特定形式的股權投資基金運作股權投資業務以實現投資者投人資本的增值，不同形態的資本增值可能涉及流轉稅的計繳。(82.)基金管理內部控制中()通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。A.執行有效原則B.相互制約原則C.獨立性原則D.全面性原則正確答案：A參考解析：執行有效原則即通過科學的內控手段和方法，建立合理的內控程序，維護內控制度的有效執行。(83.)私募股權投資基金按法律形式分為()。Ⅰ.公司型Ⅱ.開放型Ⅲ.合伙型Ⅳ.契約型Ⅴ.封閉型A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：公司型、合伙型、契約型。(84.)股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的()內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。A.2個月B.3個月C.4個月D.5個月正確答案：C參考解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。(85.)下列不屬于創業風險投資中政府引導基金的作用的是()。A.支持階段參股B.支持跟進投資C.激勵約束D.投資保障正確答案：C參考解析：創業風險投資中政府引導基金的作用：支持階段參股、支持跟進投資、投資保障。(86.)通常，同時具備下列條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”，即()。Ⅰ．未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金Ⅱ．通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳Ⅲ．承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報Ⅳ．向社會公眾即社會不特定對象吸收資金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規定的以外，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。(87.)估值方法通常不包括()。A.清算法B.創業投資估值法C.相對估值法D.成本法正確答案：A參考解析：估值方法通常包括相對估值法、折現現金流估值法、創業投資估值法、成本法、清算價值法、經濟增加值法等(88.)()指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款正確答案：A參考解析：董事會席位條款指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。(89.)通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的項目()；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的()。A.盡職調查，增值服務B.監控活動，增值服務C.監控活動，投后管理D.盡職調查，投后管理正確答案：B參考解析：通常，