全國2011年4月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或均無分。1.下列屬于足值貨幣的是(C)1-52A.紙幣 B.銀行券C.金屬貨幣 D.電子貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是(D)1-54A.國家對貨幣形式的強制性要求B.發(fā)達國家的引領C.經(jīng)濟學家的設計D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣(D)1-57A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易 D.是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是(A)2-68A.個人部門 B.非金融企業(yè)部門C.政府部門 D.金融機構5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C)2-78A.商業(yè)信用 B.銀行信用C.國家信用 D.消費信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A)3-89A.基準利率 B.名義利率C.實際利率 D.市場利率7.目前人民幣匯率實行的是(D)4-115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結算價和對外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明(B)4-101A.本幣對外升值 B.本幣對外貶值C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升9.股票市場屬于(B)5-125A.貨幣市場 B.資本市場C.期貨市場 D.期權市場10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是(B)5-119A.獲取盈利 B.貨幣政策操作C.籌集資金 D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場特點的是(B)6-130A.交易期限短 B.流動性弱C.安全性高 D.交易額大12.當前我國貨幣市場的基準利率是(D)6-135A.Chibor B.LiborC.Hibor D.Shibor13.允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執(zhí)行期權合約的是(C)8-193A.日式期權 B.港式期權C.美式期權 D.歐式期權14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B)7-160A.16 B.24C.4 D.615.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是(D)8-180A.價格發(fā)現(xiàn) B.套期保值C.投機獲利 D.融通資金16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的金融機構是(C)9-211A.金融資產(chǎn)管理公司 B.金融租賃公司C.財務公司 D.信托公司17.作為我國管理性金融機構的“一行三會”是指(C)9-203A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務和(C)10-222A.貸款業(yè)務 B.證券投資業(yè)務C.借款業(yè)務 D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）7-176答：（1）認購份額=認購金額×（1-認購費率）÷基金單位面值=200000×（1-1.5%）÷1=197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額×贖回日基金單位凈值）×（1-贖回費率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。4-103答：購買力平價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國貨幣的購買力之比決定。34.簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別。8-193答：金融期權合約金融期貨合約標準化程度與交易場所既有標準化合約，也有非標準化合約。標準化合約在交易所內(nèi)進行交易，非標準化合約在場外進行交易。都是標準化合約，都在交易所內(nèi)進行交易。交易雙方的權利與義務交易雙方的權利和義務是不平等的。合約的買方只擁有權利，不承擔義務；相反，合約的賣方只承擔義務，不擁有權利。當合約的買方行權時，賣方必須承擔相應的義務。交易雙方的權利和義務是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權利和義務在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風險負擔合約買方損失有限（以期權費為限）．盈利可能無限；合約賣方損失可能無限，但盈利有限（以期權費為限）。交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。交易的買賣雙方都須交納保證金。結算方式到期結算每日結算35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構成1、一級資本也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)。2、二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質(zhì)的資本工具和長期次級債務。36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因。13-310答：（1）從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資實際利率提高，企業(yè)投資的實際成本提高，投資的預期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費通貨緊縮中，盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務，但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預期促使人們推遲消費，更多地進行儲蓄。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下跌，對未來的預期悲觀，這也會讓消費者緊縮開支，減少消費。投資需求不足加上消費需求不足，經(jīng)濟運行進一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡述貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場；（2）從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。12-279、299答：（1）投放基礎貨幣的主要渠道外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動，中國人民銀行通過在外匯市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關系，保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定。當外匯儲備增加時，基礎貨幣也相應增加；反之，當外匯儲備減少時，基礎貨幣也相應減少。（2）存在的問題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應增加。為了對沖由外匯占款而引起的基礎貨幣增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎貨幣，使得基礎貨幣的增長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時使中央銀行承擔了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。全國2011年7月自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.人們選擇以某種形式貯藏財富主要取決于(A)1-56A.該種財富貯藏形式風險與收益的對比 B.通貨膨脹C.匯率 D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C)1-59A.金本位制 B.銀本位制C.金銀復本位制 D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點不包括(D)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟 D.信息公開、強化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74A.商業(yè)活動內(nèi)容 B.取得票據(jù)的過程C.交易規(guī)模 D.票據(jù)的真實性5.將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額被稱作(C)3-86A.收益 B.利率C.收益資本化 D.資本證券化6.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為理論基礎的匯率決定理論是(A)4-103A.購買力平價理論 B.國際借貸說C.貨幣分析說 D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海 B.深圳C.紐約 D.香港8.同業(yè)拆借通常(B)6-132A.有擔保 B.是信用拆借C.有抵押 D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個營業(yè)日申購或贖回基金份額的是(C)7-173A.公司型基金 B.契約型基金C.開放式基金 D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點不包括(D)8-186A.在交易所內(nèi)交易 B.流動性強C.采取盯市原則 D.保證金額高11.我國財務公司的特點是(D)9-211A.以吸收儲蓄存款為主要資金來源 B.為消費者提供廣泛金融服務C.以消費信貸業(yè)務為主營業(yè)務 D.由大型企業(yè)集團成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的領導機構是(A)9-216A.國際清算銀行 B.世界銀行C.國際貨幣基金組織 D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括(A)10-236A.公開儲備 B.未公開儲備C.重估儲備 D.長期次級債務14.通貨膨脹的主要判斷標準是(C)13-303A.貸款利率水平 B.存款利率水平C.物價水平 D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達式是(B)12-270A.MV=PT B.Md=kPYC.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基礎貨幣表現(xiàn)為中央銀行的(B)12-278A.資產(chǎn) B.負債C.權益 D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟學家是(C)12-272A.費雪 B.凱恩斯C.弗里德曼 D.庇古18.投資銀行的業(yè)務不包括(C)11-252A.證券承銷 B.證券交易C.代理國庫 D.資產(chǎn)管理19.我國經(jīng)營投資保險業(yè)務的保險公司是(B)11-263A.存款保險公司 B.出口信用保險公司C.人壽保險公司 D.再保險公司20.世界上一直采用間接標價法的貨幣是(B)4-101A.美元 B.英磅C.歐元 D.日元二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.貨幣制度的構成要素主要有(ABCDE)1-56A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c有(AB)2-78A.有特定的盈利項目作保證 B.與特定項目的期限有關C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠 D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過納稅人同意才能發(fā)行23.各國計算基準匯率時對關鍵貨幣的選擇標準是(ACD)4-101A.可以自由兌換 B.該國年度經(jīng)濟增長速度在6％以上C.在本國國際收支中使用多 D.在外匯儲備中占比大E.該國財政赤字與GDP的比率應低于3％24.信用合作社的本質(zhì)特征是(BC)9-210A.具有股份制企業(yè)特點 B.實行一人一票制C.主要為社員提供信用服務 D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282A.流動性比率 B.法定存款準備金率C.現(xiàn)金漏損率 D.貨幣化比率E.超額存款準備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務人簽發(fā)給債權人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機構。30.責任保險11-262答：責任保險，是以被保險人依法應負的民事?lián)p害賠償責任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責任作為保險標的的一種保險。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國公司預計8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(歐式期權)，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權費為3萬元人民幣。若該期權合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會執(zhí)行期權合約?并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執(zhí)行期權，則其獲利為：100×（6.5-6.45）-3=2（萬元）因此，該公司執(zhí)行該期權可以獲利2萬元，應該執(zhí)行該期權。32.某期限為60天的憑證式國庫券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3％，請計算該國庫券的實際發(fā)行價格。(一年按360天計算)6-139答：由公式得：所以，該國庫券的實際發(fā)行價格為9950.25元。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡述名義利率與實際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實際利率的區(qū)別1、實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實際利率的聯(lián)系1、當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；2、當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；3、當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。34.簡述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動性（3）風險性（4）收益性35.簡述債券交易價格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場利率（4）償還期限36.簡述貸款的五級分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關注貸款；（3）次級貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡述成本推動說的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導致生產(chǎn)成本提高，從而導致價格水平上升。價格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過工會再一次要求提高工資水平，進一步推高價格，形成工資提高和價格上漲相互推動的螺旋式的上升運動，即所謂工資——價格螺旋，引發(fā)工資推動型通貨膨脹。（2）成本推動說還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認為，就像不完全競爭的勞動市場是工資推動型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競爭的商品市場是利潤推動型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競爭的商品市場上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤，可以操縱價格，把產(chǎn)品價格定得很高，致使價格上漲的速度超過成本增長的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標間的關系及我國貨幣政策目標的選擇。14-316~318答：一、貨幣政策四大目標間的關系1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關系。2、經(jīng)濟增長與充分就業(yè)經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟增長有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導可知，物價上漲率與經(jīng)濟增長率之間呈同向變動關系，則穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標反向變動，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡。通常來說，在各國貿(mào)易結構不變的條件下，如果各國都保持本國的物價穩(wěn)定，則物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標能夠同時實現(xiàn)。5、經(jīng)濟增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟增長通常會增加對進口商品的需求，同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加，會導致對一部分本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結果是進口的增長高于出口的增長，導致貿(mào)易逆差。二、我國貨幣政策目標的選擇1995年3月頒布實施的《中華人民共和國中國人民銀行法》對“雙重目標”進行了修正，確定貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。全國2012年4月高等教育自學考試

金融理論與實務試題

課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1．布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是()

A．美元

B．日元

C．英鎊

D．人民幣

2．信用活動的基本特征是()

A．一手交錢，一手交貨

B．無條件的價值單方面讓渡

C．約期歸還本金并支付利息

D．無償?shù)馁浻杌蛟?/p>

3．下列關于銀行信用的表述錯誤的是()

A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生

B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無關

C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

D．銀行在信用活動中充當信用中介的角色

4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是()

A．實際利率

B．官定利率

C．行業(yè)利率

D．市場利率

5．2005年以后我國股權分置改革方案的核心是()

A．對價支付

B．增資擴股

C．股權激勵

D．股權合并

6．一張面額為1000元，3個月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為()

A．1000元

B．999元

C．10元

D．990元

7．下列不屬于貨幣市場的是()

A．同業(yè)拆借市場

B．票據(jù)市場

C．股票市場

D．國庫券市場

8．上海證券交易所實行的交易制度是()

A．做市商交易制度

B．報價驅(qū)動制度

C．競價交易制度

D．協(xié)議交易制度

9．投資者預期某種金融資產(chǎn)價格將要上漲時通常會買入()

A．美式期權

B．歐式期權

C．看跌期權

D．看漲期權

10．債券的票面年收益與當期市場價格的比率為()

A．現(xiàn)時收益率

B．名義收益率

C．持有期收益率

D．到期收益率

11．下列關于金融期貨合約表述錯誤的是()

A．在交易所內(nèi)進行交易

B．流動性強

C．采取盯市原則

D．為非標準化合約

12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎是()

A．比較優(yōu)勢理論

B．對價理論

C．資產(chǎn)組合理論

D．合理預期理論

13．國際貨幣基金組織最主要的資金來源是()

A．國際金融市場借款

B．成員國認繳的基金份額

C．資金運用利息收入

D．會員國捐款

14．我國金融機構體系中居于主體地位的金融機構是()

A．商業(yè)銀行

B．政策性銀行

C．證券公司

D．保險公司

15．由政府出資設立的專門收購和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機構是()

A．投資銀行

B．政策性銀行

C．金融資產(chǎn)管理公司

D．財務公司

16．匯兌結算屬于商業(yè)銀行的()

A．負債業(yè)務

B．資產(chǎn)業(yè)務

C．表外業(yè)務

D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務

17．保險經(jīng)營中最大誠信原則的內(nèi)容主要包括()

A．誠實與信任

B．告知與保證

C．誠實與保證

D．告知與信任

18．強調(diào)利率對貨幣需求影響作用的經(jīng)濟學者是()

A．費雪

B．卡甘

C．凱恩斯

D．弗里德曼

19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國際收支平衡表中的()

A．經(jīng)常賬戶

B．資本賬戶

C．金融賬戶

D．儲備資產(chǎn)

20．目前我國貨幣政策的中介指標是()

A．利率

B．匯率

C．股票價格指數(shù)

D．貨幣供給量

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21．下列關于回購協(xié)議表述正確的是()

A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進行的短期資金融通行為

B．回購價格高于出售價格

C．期限通常在一年以上

D．回購利率通常低于同業(yè)拆借利率

E．屬于貨幣市場金融工具

22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點是()

A．手續(xù)簡便

B．可上市交易，流動性強

C．發(fā)行成本低

D．債權分散，不易被少數(shù)大債權人控制

E．籌集的資金量大

23．中國人民銀行的主要職責有()

A．壟斷人民幣的發(fā)行權，管理人民幣流通

B．防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定

C．審批銀行業(yè)金融機構及其分支機構的設立

D．持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備

E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24．不良貸款包括()

A．正常貸款

B．關注貸款

C．次級貸款

D．可疑貸款

E．損失貸款

25．投資銀行可經(jīng)營的業(yè)務包括()

A．證券承銷業(yè)務

B．并購業(yè)務

C．資產(chǎn)管理業(yè)務

D．財務顧問與咨詢業(yè)務

E．吸收活期存款業(yè)務

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26．貨幣市場基金

27．信用交易

28．歐式期權

29．次級金融債券

30．保險利益

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31．假設某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請用單利和復利兩種方法計算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計算結果保留整數(shù)位)

32．據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，2009年12月31日，我國的M0為4萬億元，M2為67萬億元，商業(yè)銀行等金融機構在中國人民銀行的準備金存款為10萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數(shù)。(計算結果保留小數(shù)點后兩位)

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33．簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點。

34．簡述信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用。

35．簡述金融市場的風險分散功能。

36．簡述通貨膨脹對經(jīng)濟增長的促進論觀點。

37．簡述法定存款準備金率的作用機理與優(yōu)點。

六、論述題（本題13分）

38．試述影響匯率變動的主要因素。《金融理論與實務》答案1選擇題

1，a2，c3，b4，b5，a6,d7,c8,c9,d10,a

11,a12,a13,b14,b15,c16,c17,b18,c19,a20，d

21，abde22,deb23,abcde24，cde25，abcd

三、名詞解釋

26、貨幣市場基金：貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金。

27、信用交易：是指證券交易的當事人在買賣證券時，只向證券公司交付一定的保證金，或者只向證券公司交付一定的證券，而由證券公司提供融資或者融券進行交易。

28、歐式期權：即是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。在亞洲區(qū)的金融市場，規(guī)定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午14∶00。過了這一時間，再有價值的期權都會自動失效作廢。

29、次級金融債券：是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負責之后，先于商業(yè)銀行股權資本的債劵。

30、保險利益：投保人對保險標的（財產(chǎn)保險合同的保險標的為財產(chǎn)、物資、責任和信用，人身保險的保險標的為被保險人的身體或生命。以下同）具有法律上承認的利益。人身保險中，投保人對被保險人之生命或身體因具有利害關系而享有的合法的經(jīng)濟利益，稱為保險利益。若兩者不具有保險利益，則保險公司不予承保。投保人對下列各人的生命或身體，有保險利益。

四、計算題：31：

用單利方法計算

I＝1000000x6%x4＝240000元

用復利利方法計算

S＝1000000x（1＋6%）4＝1262476．96元

I＝1262476．96—1000000＝262476．96元

32：

五、簡答題：

33

答：在現(xiàn)代各國普遍實行不兌現(xiàn)的信用制度下，黃金已基本喪失世界貨幣地位，而由某些國家的不兌現(xiàn)的信用貨幣取而代之，稱之為國際貨幣。能夠在世界市場上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國家貨幣，必須具有廣泛的可普遍接受性和可自由兌換貨幣的特點。如在國際結算、支付中得到廣泛的運用；作為國際儲備資產(chǎn)；無需經(jīng)國家貨幣主管當局批準，即可在市場上自由兌換成其他貨幣。當然，能夠具有這種能力的只是那些在國際貿(mào)易中占有較大份額，經(jīng)濟實力較強國家的貨幣，而不是所有國家發(fā)行的主權貨幣。

34

答：信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用：

（1）是解決財政赤字的較好途徑。解決財政赤字的途徑有三種：增稅、從銀行透支、舉債。增稅容易引起公眾的不滿，抑制投資和消費；從銀行透支容易導致通貨膨脹，按照《中華人民共和國銀行法》的規(guī)定，禁止財政從銀行透支，舉債是一種信用行為，有借有還，是解決財政赤字的較好方法。

（2）可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機會。

（3）可以成為國家宏觀經(jīng)濟控制的重要手段。政府不僅可以主動利用國家信用，在總量上調(diào)節(jié)總需求，還可以通過有選擇的支出安排和優(yōu)惠政策等調(diào)節(jié)社會總產(chǎn)品需求的結構。

35

答：金融市場幫助實現(xiàn)風險分散和風險轉(zhuǎn)移。（1）金融市場的發(fā)展促使居民金融資產(chǎn)多樣化和金融風險分散化。（2）發(fā)展金融市場就為居民投資多樣化、金融資產(chǎn)多樣化和銀行風險分散化開辟了道路，為經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展提供了條件。（3）居民通過選擇多種金融資產(chǎn)、靈活調(diào)整剩余貨幣的保存形式，增強了投資意識和風險意識。

36

答：促進論者認為，西方社會中一個較為普遍存在的問題是有效需求不足，因此，要刺激經(jīng)濟增長就要增加財政支出，增加貨幣供應量，實行膨脹性政策，刺激投資與消費，增加有效需求。

首先，通貨膨脹的直接表現(xiàn)是貨幣供給過多，多發(fā)行的那一部分直接成為政府的收入，可用于增加投資。而物價上升帶來居民持有貨幣的貶值，此損失被國家占有，這實質(zhì)上是政府對所有貨幣持有人的一種隱蔽性的強制征稅，又稱“通貨膨脹稅”，如果居民的消費不變或消費的下降小于投資的增加，產(chǎn)出