第六章中央銀行第一節中央銀行的產生和發展第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題第三節中央銀行的業務回目錄

至下章

第一節新中國中央銀行的發展（1）1948—1978年：“大一統”的、“一身二任”的復合式中央銀行體制（2）1979—1983年：“大一統”體制有所改良，各專業銀行相繼恢復和建立回本章

至下節回本章

至下節新中國中央銀行的發展

（3）1984—1998年：中國人民銀行專門行使中央銀行的職能（4）1998年以后：設立9個跨省區的一級分行(1998年10月)，銀監會從中央銀行獨立出去(2003年4月28日)

，中國人民銀行專門行使貨幣發行和貨幣政策職能中國人民銀行總部1.人民銀行總行（1）北京總部（2）上海總部.2005年8月10日成立.目標：兩個平臺、一個窗口

一個中心九大跨區分行1.上海分行（上海、浙江、福建）2.天津分行（天津、河北、山西、內蒙）3.沈陽分行（遼寧、吉林、黑龍江）4.南京分行（江蘇、安徽）5.濟南分行（山東、河南）6.武漢分行（江西、湖南、湖北）7.廣州分行（廣東、廣西、海南）8.成都分行（云南、貴州、四川、西藏）9.西安分行（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆）直屬機構和營業管理部1.直屬機構：16個。2兩個營業管理部.北京營業管理部.重慶營業管理部第二節中央銀行的性質、職能和獨立性問題一、中央銀行的性質二、中央銀行的職能三、中央銀行的獨立性問題回本章

至下節央行性質的一般表述：中央銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構。一、中央銀行的性質

1.地位的特殊性身份：政府的職能部門，國家貨幣政策的體現者，國家干預經濟生活的重要工具。宗旨（4個）：①維持一國的貨幣和物價穩定②促進經濟增長③保障充分就業④維持國際收支平衡業務經營的目的：不以盈利為目標，而是為國家干預經濟生活，實現經濟政策目標服務。業務經營的特征：資金來源主要來自發行的貨幣（特權），同時也接受商業銀行和其他金融機構的存款。3.管理的特殊性是行政管理機構并以“銀行”身份出現，但不僅僅憑行政權力，更多的是采取綜合行政的、經濟的和法律的手段。2.業務的特殊性

二、中央銀行的職能1.中央銀行是發行的銀行

（1）中央銀行成為發行的銀行是在歷史發展過程中逐步形成的（2）中央銀行制定貨幣發行的規定及其保證制度（如票據、外匯、貴金屬和政府債券）

（3）中央銀行發行的銀行券是籌集資金的主要來源，成為彌補財政赤字的重要手段2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金（財政收支、結算等）（2）為政府提供信用（短期貸款以彌補財政赤字）（3）代表政府管理國內外金融事務

（1）保管管和和調調度度一一般般金金融融機機構構的的存存款款準準備備金金（（運運用用存存款款準準備備金金率率））（2）作為為最最后后貸貸款款人人的的銀銀行行（（運運用用再再貼貼現現和和再再抵抵押押)（3）作為為最最后后清清算算人人的的銀銀行行（（銀銀行行間間結結算算軋軋差差））4.中央央銀銀行行是（1）制定定和和執執行行貨貨幣幣政政策策（2）調節節（3）監督和管理金融業3.中央央銀銀行行是是銀銀行行的的銀銀行行性質質：：中國國人人民民銀銀行行是是在在國國務務院院領領導導下下，，制制定定和和執執行行貨貨幣幣政政策策，，防防范范和和化化解解金金融融風風險險，，維維護護金金融融穩穩定定的的國國家家機機構構特點點：：（1）建立立在在社社會會主主義義的的生生產產資資料料公公有有制制基基礎礎上上（2）在國國務務院院領領導導下下管管理理全全國國金金融融事事業業注：：行長長由由總總理理提提名名，，主主席席任任免免；；副副行行長長由由總總理理任任免免。。5.中國國中中央央銀銀行行的的性性質質和和職職能能（1）發布與履履行其職職責有關關的命令令和規章章（2）作為最后后清算人人的銀行行（3）發行人民民幣，管管理人民民幣流通通（4）監督管理理銀行間間同業拆拆借市場場和銀行行間債券券市場（5）實施外匯匯管理，，監督管管理銀行行間外匯匯市場（6）監督管理理黃金市市場（7）持有、管管理、經經營國家家外匯儲儲備、黃黃金儲備備（8）經理國庫庫職能：（9）維護支付付、清算算系統的的正常運運行（11）負責金融業的統計、調查、分析和預測（12）作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動（13）國務院規定的其他職責（14）為執行貨幣政策而從事有關金融業務活動三、中央央銀行的的獨立1.中央銀行行獨立性性問題的的提出提出的背背景：與金本位位制的崩崩潰和通通貨膨脹脹的發展展有著重重要的聯聯系。堅持中央央銀行獨獨立性的的目的：實現低通通貨膨脹脹條件下下的適度度的經濟濟增長和和低失業業率防止由于于特定的的、短期期的，以以及個別別利益集集團的利利益需要要而犧牲牲國家的的長遠利利益、全全局利益益貨幣政策策也需要要獨立于于政府，，不受政政府短期期目標的的影響制定與實實施貨幣幣政策的的自主性性金融監管管上的獨獨立性和和自主權權2.中央銀行行獨立性性的內涵涵3.中央銀行行獨立性性的表現現（1）中央銀銀行的法法律地位位(四種模式式）：直接對國國會負責責具有較較強的獨獨立性名義上隸隸屬財政政部但具具有相對對獨立性性隸屬財政政部，獨獨立性較較小隸屬于政政府，與與財政部部并列（2）中央銀銀行的權權力結構構：體現在中中央銀行行及其下下設分行行和附屬屬機構的的管理體體制上和和決策、、執行和和監督三三個方面面：決策、執執行和監監督權力力一體制制—美國、英英國決策、執執行和監監督權力力分散制制—日本、法法國、德德國決策、執執行和監監督權力力分散制制與監督督、執行行機構決決策制—瑞士4.中國中央央銀行的的獨立性性（1）中央銀銀行獨立立性的悖悖論主張強化化者的基基本觀點點：中央央銀行的的獨立性性與通貨貨膨脹呈呈負相關關關系，，與經濟濟增長呈呈正相關關關系。。反對派的的主要觀觀點：由由中央銀銀行獨立立性引致致的非民民主性矛矛盾、宏宏觀協調調困難和和中央銀銀行官員員的非正正當行為為（個人人利益最最大化））等問題題，至少少可以證證明中央央銀行獨獨立性并并不一定定能夠帶帶來低通通貨膨脹脹率，或或者說中中央銀行行獨立性性并非是是實現物物價穩定定目標的的充分條條件。（2）加強中國國中央銀行行的獨立性性中央銀行的的獨立性是是相對的中央銀行的的獨立性表表現在多方方面：中國國人民銀行行的貨幣決決策權直接接受制于中中央政府；；行為目標標的多重性性，難免與與貨幣政策策目標發生生一定的沖沖突；再貸貸款供應和和外匯占款款弱化了中中國人民銀銀行的信用用獨立性。。加強中央銀銀行獨立性性本身不是是目的：目目的是為了了提高中央央銀行維持持經濟穩定定發展的工工作效率，，更好地實實現中央銀銀行保持貨貨幣穩定，，促進經濟濟發展的目目標。在這這方面，中中央政府與與中央銀行行的總體目目標是一致致的。至下下節節回本本章章第三三節節中中央央銀銀行行的的業業務務一、、中央央銀銀行行的的負負債債業業務務（重重點點））二、、中央央銀銀行行的的資資產產業業務務（重重點點））三、、中央央銀銀行行的的支支付付清清算算四、、中央央銀銀行行的的其其他他業業務務回本章至下章中央銀行的各各項職責主要要通過各種業業務活動來履履行，具體包包括：資產負債業務務，清算業務務、經理國庫庫業務、代理理政府向金融融機構發行及及兌付債券業業務、會計業業務、管理性性業務等。。中央銀行的負負債是指金融融機構、政府府、個人及其其他部門持有有的對中央銀銀行的債權。。主要有：存款業務、貨貨幣發行業務務、其他負債債業務和資本本業務一、中央銀行行的負債業務務1.中央銀行的存存款業務特點：中央銀行與商商業銀行不同同，商業銀行行是資金來源源決定資金運運用，而中央央銀行則是資資金運用創造造了資金來源源。意義：有利于控制貸貸款規模與貨貨幣供應量有利于維護金金融業的安全全有利于于國內內資金金的清清算種類（1）準備備金存存款業業務（2）政府府存款款（3）非銀銀行金金融機機構存存款（4）外國國存款款（5）特定定機構構和私私人部部門存存款（6）特種種存款款等2.中央銀銀行的的貨幣幣發行行業務務中央銀銀行發發行貨貨幣，，主要要通過過對商商業銀銀行及及其他他金融融機構構提供供貸款款、接接受商商業票票據再再貼現現、在在金融融市場場上購購買有有價證證券、、購買買金銀銀和外外匯等等方式式投入入流通通的。。中央銀銀行所所發行行的貨貨幣主主要是是中央央銀行行券，，即信信用貨貨幣。。它是一一種債債務憑憑證，，它是是貨幣幣發行行人即即中央央銀行行對貨貨幣持持有者者的一一種負負債因此，，貨幣幣發行行就成成為中中央銀銀行負負債業業務之之一。3.中央銀銀行的的其他他負債債業務務（1）發行行中央央銀行行債券券（2）對外外負債債4.中央銀銀行的的資本本業務務涵義：：是指籌籌集、、維持持和補補充自自有資資本的的業務務。三個途途徑：：政府出出資地方政政府和和國有有機構構出資資私人銀銀行或或部門門出資資央行資資產負負債表表中的的負債債業務務種類類二、中中央銀銀行的的資產產業務務1.再貼現現業務務涵義：：指商業業銀行行通過過貼現現業務務所持持有的的以尚尚未到到期的的商業業票據據向中中央銀銀行申申請轉轉讓，，中央央銀行行據此此以貼貼現方方式向向商業業銀行行融通通資金金的業業務。。中央銀銀行的的資產產是指指中央央銀行行在一一定時時點上上所擁擁有的的各種種債權權。主要有有：再貼現現業務務、再再貸款款業務務、證證券買買賣業業務、、黃金金外匯匯儲備備業務務及其其他一一些資資產業業務。。2.再貸款款業務務（1）對商商業銀銀行等等金融融機構構的貸貸款（2）對非非貨幣幣金融融機構構的貸貸款（3）對政政府的的貸款款（（信用用貸款款、政政府債債券））（4）其他他貸款款3.證券買買賣業業務市場：：通過公公開市市場進進行特點：：買入證證券就就是直直接投投放基基礎貨貨幣，，賣出出證券券就是是直接接回籠籠基礎礎貨幣幣目的：：調節貨幣幣量，影影響宏觀觀經濟，，盈利不不是目的的買賣對象象：國債債、、高高流流動動性性證證券券4.黃金金和和外外匯匯儲儲備備業業務務黃金金、、外外匯匯等等是是國國際際清清算算的的最最后后支支付付手手段段。。各各國國把把黃黃金金外外匯匯作作為為儲儲備備資資產產，，由由中中央央銀銀行行經經營營和和管管理理。。中央央銀銀行行保保管管和和經經營營黃黃金金外外匯匯儲儲備備的的主主要要目目的的：：穩定定幣幣值值穩定定匯匯價價調節節國國際際收收支支中國國人人民民銀銀行行的的資資產產業業務務三、、中中央央銀銀行行的的支支付付清清算算金融融體體系系的的支支付付清清算算體體系系是是一一個個國國家家或或地地區區對對伴伴隨隨著著經經濟濟活活動動而而產產生生的的交交易易者者之之間間、、金金融融機機構構之之間間的的債債權權債債務務關關系系進進行行清清償償并并實實現現資資金金轉轉移移的的一一系系列列組組織織和和安安排排。。支付付清清算算體體系系是是社社會會的的公公共共產產品品，，是國國家家金金融融體體系系的的重重要要組組成成部部分分，，也也是是國國家家金金融融安安全全的的重重要要保保障障。。中央銀行行在支付付清算體體系中的的作用：：支付體系系的使用用者支付體系系的成員員支付體系系的提供供者公共利益益的保護護人1.中央銀行行支付清清算的內內容（1）為銀行行提供賬賬戶服務務（2）運行與與管理支支付系統統（3）為私營營清算系系統提供供差額清清算服務務（4）為支付付系統提提供透支支便利2.國內外支支付清算算體系的的比較（1）美國國的支付付清算體體系圖示美美國支支票清算算的流程程①票據交換換資金清清算系統統圖示美美國FEDWIRE的清算流流程②聯邦資金轉賬系統(FEDWIRE)CHIPs已于1991年替代票票據清算算，它與與SWIFT網絡連接接，主要要處理國國際資金金清算業業務，并并建立了了與國外外銀行的的結算清清算體系系。SWIFT是全球銀銀行間金金融通信信組織，，它實行行會員制制，總部部設在比比利時，，有兩個個分行，，分別在在荷蘭和和美國，，股權按按各會員員行的使使用量來來分配，，主要為為國際銀銀行服務務，也為為非銀行行機構使使用。③清算所銀銀行同業業支付系系統(CHIPS)用于銀銀行間間票據據交換換和電電子支支付清清算，，主要要為政政府機機構、、公司司、企企業、、消費費者提提供工工資發發放、、政府府福利利津貼貼、養養老金金發放放、保保險費費、房房租、、水電電費、、電話話費等等消費費者賬賬單、、抵押押分期期付款款、各各種貸貸款的的自動動還款款、B2B支付及及利息息支付付等小小額支支付服服務。。ACH的賬單單業務務主要要由參參與銀銀行完完成，，商家家不可可以直直接聯聯接到到ACH網絡。。④自動化化票據據清算算系統統(ACH)⑤信用卡卡業務務及電電子貨貨幣美國的的信用用卡業業務自自20世紀90年代以以來一一直呈呈上升升趨勢勢并向向國外外迅速速擴展展。（2）中國的支支付清算體體系我國目前尚尚沒有統一一的票據清清算系統，，各地根據據實際情況況自行組織織票據交換換所完成票票據交換。。從行政區區劃上看，，我國票據據交換所有有兩種：地地市內的票票據交換所所和跨地市市的區域性性票據交換換所。①票據交換系系統中國人民銀銀行辦理異異地清算業業務的行間間電子處理理系統。全全國電子聯聯行系統通通過中國人人民銀行聯聯合各商業業銀行設立立的國家金金融清算總總中心和在在各地設立立的資金清清算分中心心運行。各各商業銀行行受理異地地匯劃業務務后，匯出出、匯入資資金由中國國人民銀行行當即清算算。②全國電子聯聯行系統商業銀行系系統內的電電子支付系系統。我國國商業銀行行的電子資資金匯兌系系統框架基基本相同，，多為多級級結構，形形成全國處處理中心、、省級處理理中心、城城市處理中中心和縣級級處理中心心的布局層層次。一家家銀行的所所有分支機機構均有資資格參與系系統內電子子資金匯兌兌系統，