1、轉角遇見曙光中國吸塵器產業面臨 的挑戰和機遇2022 1HY 海外耐用消費品市場SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF（海外市場不含北美）2022 1HY 哪些因素影響世界消費市場消費市場 中斷公共衛生 事件通貨膨脹供應鏈ISSUE歐洲戰爭7.4%全球通脹FC (IMF)35%能源價格同比攀升(5月22日基準)全球通貨膨脹率正達到歷史最高水平。GDP預測向下修正。COVID 繼續影響經濟生活歐 美地區放寬戶外自由。國內經 歷了核心城市反復后局面逐漸 好轉原材料成本升高，制造成本 正在增加，芯片短缺，核心 城市關閉快速消費

2、品短缺，能源成本上升，勞動力市場受到沖擊3.6%全球GDP(OECD)40萬人歐盟卡車司機缺口 歐盟行業協會統計SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF-25-20-15-10-525201510502018201920202021GfK 歐洲消費者氣象調查顯示消費者信心再次降到低點歐盟27國 2022年7月20172022經濟預期: -41 (-7)收入預期: -48 ( -9)消費意愿: -29(-2)SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF *

3、GfK, survey on behalf of EU-Commission | July 2022 | values roundedSource: GfK, EU Commission | June 20224Source: GfK Market Intelligence: Sales Tracking, International Coverage (excl. North America), USD (NSP) Value & growth 2022 vs 2021, CE includes Multifunctional Technical Devices and SDA includ

4、es Personal Diagnostics.銷售額USD (NSP) 比重 / 同比增長率零售市場 YTD: 2022年1月-6月IT-5.2%小家電-6.4%娛樂電子-6.7%大家電含空調-2.6%10%21%43%8%1%15%2%辦公設備-8.6%數碼相機-12%410Bil. USD(-5.6%)整體銷售額USD 及增長率% YTD 2022移動電話-6.4%2022 1HY耐用消費品各版塊均出現負增長SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF5-14%0%-10%-1%13%8%39%36%22%24%19%1

5、8%9%10%5%7%5%6%中東&非洲拉丁美洲東歐發達亞洲新興亞洲西歐各地區-生活家電市場規模（USD %)35.0 Bil31.6 Bil211HY vs -6%Jan 21-Jun 21Jan 22-Jun 22Source: GfK Market Intelligence: Sales Tracking ex. North America , IN, GR, EG,PRJ 249348 - RG 5804951 - RP 42286052SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF中東&非洲，拉美地區生活家電市場體量雖

6、小但是需求強勁受當前多種全球危機影響發達地區市場消費能力受到抑制（發達地區危機參與度較深） 欠發達地區消費水平升級促進這些地區市場需求持續發展15%1%0%52%31%59%191HY vs +14%21.06.46.647.142.6歐洲品牌韓國品牌 中國品牌 日本品牌 美國品牌全球市場品牌構成（USD %)+2%sales value vs. YTD 2019-21%+94%sales valuevs. YTD 20192019 YTD2022 YTD公共衛生事件俄烏戰局甚至全球經濟衰退21.76.16.83.

7、061.554.02007 FY歐洲品牌韓國品牌 中國品牌 日本品牌美國品牌危機事件影響市場增長，但是也可能引發市場競爭格局改變全球市場品牌構成（USD %)+358%sales value vs. 2007+2%sales value vs. 20072011 FY金融危機2008/09歷史現在2008/2009亞洲金融危機后，日本生活家電行業憑借國內政策扶植以及積極出海戰略獲得擴張的機 會。全球公共事件以后，我國因為優異的防疫政策生產迅速恢復，疊加我國豐富的生活家電上下游 產業鏈，讓中國品牌增長了94%Source: Market Intelligence: Sales

8、tracking, Global excl. North America, YTD Jan-Jun 2022PRJ 82721 - RG 5357026 - RP 40224751 - ID 593679844美國品牌 中國品牌 日本品牌 韓國品牌 歐洲品牌 俄羅斯品牌白俄羅斯品牌其他移動電話IT/辦公設備大家電小家電娛樂電子/數碼相機2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222013 2014 2015 2016 2017 2018 201

9、9 2020 2021 20222013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022172526303232321238444013197921213172932312630432325252721162425242525106591111104108743333333132303233363531343228333433343334413841987881378877856533456764331414313101212444411109964454

10、3322235891011142627242222201920211856555452575056484647121114151518191920185433346212321329108877775251545456475056665048373434353231292625252322334556753028234528267111526132622181411525148474850474946484587646544981110101114121515耐用消費品分品類分品牌市場占有率趨勢（銷售額基準）中國品牌耐用消費品在俄羅斯市場份額逐年加大最近三年擴張尤為明顯SDA Global r

11、eport Aug 2022: Global Strategic Insights NF7,0806,4981,804-10,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00021H1海外（除中國大陸）22H1中國大陸8,8842022年上半年全球吸塵器市場規模呈現微降，中國大陸市場掀起的高端 掃地機人及洗地機消費熱潮讓中國市場保持上漲趨勢-8.2%8,470-4.7%1,972+9.3%2%, 157*海外不包含北美數據5%, 38911%, 92518%, 1,52225%, 2,09840%, 3,382其他手持吸塵器洗地機臥式吸塵器掃地機器

12、人手持推桿式+18%+19%-30%+3.9%-11%-11%2022 1HY 全球吸塵器市場規模(Mio. USD)吸塵器分品類市場結構(%，Mio. USD)掃地機器人吸塵器中國自主品牌走向全球已經在全球占據主導地位8.110.644.146.891.989.455.953.2100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%21H122H121H122H1中國自主品牌吸塵器在全球市場份額（不包含中國大陸市場）(USD%)中國自主品牌非中國自主品牌吸塵器整體掃地機器人吸塵器*海外不包含北美數據全球吸塵器市場消費熱點：掃地機器人吸塵器向多功能化發展4%, 6921%, 404

13、75%, 1410拖地機器人僅吸塵機器人吸塵+濕拖機器人清掃模式銷售額增長率Sales Val Mio US $34%, 64164%, 1,208無基站2%, 37有基站自動充電基站功能掃地機器人銷額增長率Sales Val Mio US $SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NFSource: GfK Market Intelligence Sales Tracking Jan-Dec 2021 Global Excl North America, IN, GR, EG, TR-14%+79%-44%+15%-20%-

14、44%（自清潔，自集塵）https:/item/UWANT-B100-E-Multifunctional-Spot-Cleaner-Washing-Suction-Integration-493110.html , https:/www.amazon.de/-/en/Doctor-Portable-Cleaner-1-9-Litre-Black/dp/B00T31O22Y https:/www.kaufland.de/product/327528729/?kwd=&source=pla&sid=28703211&gclid=CjwKCAjw2rmWBhB4EiwAiJ0mte4HEFQzcRB

15、DfoMMmVbQkvRIYifJ2RhDiwaIGaXt6t0jiTs7RO9cbBoCsL8QAvD_BwEMarket Intelligence Sales Tracking Period Jan-Jun Global excl. North AmericaUwant B100E CNRugDoctor and Bissell Spot & Stain UK布藝清潔機: 74 Mio US $ +200%Top 國家英國: 16M $中國:16M $法國: 11M $可充電臥式: 9.4 Mio US $ +313%Top 國家法國: 6.3M $Miele & Rowenta Rech

16、. CylinderSDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF全球吸塵器市場消費熱點：使用場景更加細分Ecovacs X1 Omni and Roborck S7 MaxV Ultra lifting Robot VC to the next levelSamsung gaining share quickly now supported by their Bespoke seriesMiele showing strong growth in Cylinder Bagless driven by their Boost s

17、eries全球吸塵器市場消費熱點：高技術含量高端產品SDA Global report Aug 2022: Global Strategic Insights NF2022 1HY中國小家電市場引用數據源：國家統計局公開數據5.1%2.8%2.8%0.9%-0.8%-2.8%5.5%9.2%0.9%2.4%農 林 牧 漁 業制 造 業建 筑 業批 發 和 零 售 業交 通 運倉 儲 和 郵政 輸業 、住 宿 和 餐 飲 業金 融 業-4.6%房 地 產 業信和 信息 息技 傳術 輸服 、務 軟業 件租 賃 和 商 務 服 務 業其 他 行 業18Q118Q218Q318Q419Q119Q219

18、Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q2-6.82018-2022季度GDP增速2022年上半年GDP增速分行業6.7%20186.0%20192.2%202018.38.1%20212.5%2022 YTD4.94.04.80.4連續5季度GDP增速放緩對消費信心提振產生阻滯 作為過去幾年GDP增長的引擎 之一，同時也是消費者最大的 消費標的，房地產2季度累計 錄得增長-4.6% 制造業，批發零售及交通運輸 等與零售強關聯的行業均顯示 增長乏力。上半年中怡康數據 顯示家

19、電零售增長-9.9% 疫情的反復對住宿餐飲，租賃 和服務業均有較大影響 5G概念所在的信息傳輸，軟 件和信息技術服務業增速強勁GDP增速連續5季度放緩，與零售業相關的產業均表現不振Source: YoY monthly growth rates of total retail sales of social consumer goods is from National Bureau of StatisticsHow confident do you feel that “your personal financial situation will be better in the next

20、six months”?/How is your current personal and family financial situation compared with that in a year before?China Consumer Confidence Tracking Survey in May 2022經濟不振對消費信心產生負面影響消費信心& 社會消費品總額增長率(%)3340455554565255192127283224過去6個月家庭財務狀況變化%)88596682828877Very confident + Somewhat confident (%)2019N=50

21、00Feb-20N=5000Apr-20N=2034Nov-20N=2031Jul-21N=2140Feb-22N=3014May-22N=3000YoY growth rate of total retail sales of social consumer goods (%)2027404118-40-23-10-9-2043033-12-30-40-50-10-20-3001020305040Apr-20Nov-20Jul-21Feb-22May-22BetterWorseBetter (net)-20.5-7.55.08.56.7-6.7Very confident Somewhat

22、confident Not quite confident Not confident at all16約30%的消費者表示，他們的家庭財務狀況在過去六個月變得更糟，消費者信心和社會 消費品零售總額的同比增長率都有所下降4,4163,9792021 1HY2022 H1生活電器 白色電器廚衛電器 消費電器686-4.1%6581,175-13.2%1,0201,924-9.0%1,750631-12.7%551-9.9%2022 1HY 市場規模（億元）1,6801,4831,3491,1561,33111503,7033,8483,7853,3013,48732002,3882,4482,3

23、222,1332,31921001,3331,5011,5161,5281,41013609,1039,2808,9728,1188,5487,810201720182019202020212022F2017-2022F 市場規模趨勢（億元）+5.3%-7.7%+8.7%+5.7%+15.2%-8.6%-3.6%-9.4%-8.2%-13.6%數據源：中怡康推總數據消費信心不足家電市場全板塊下跌整體家電市場內需不振，2022年預計整體家電市場有可能低于8000億生活家電2021年 回填了2020年反彈增長，2022年下降幅度略低于其他版塊電視冰箱洗衣機空調油煙機凈水設備微波爐洗地機掃地機器人電

24、飯煲3,3693%3,0463%1,915-3,4968%2,1882%2,164-4823%3,1304%3,13547%3422%1,6368%1,5228%1,7068%2,41020%76613%66613%57813%11170%18221%1,96113%家電代表品類行業均價及銷量變化（單位：元/萬臺）均價 增幅銷量增幅銷量下滑價格沒有明顯上漲，生產企業普遍承壓原材料上漲疊加銷量下滑，本應該漲價的家電制造企業面對競爭激烈的市場環境價格調整 比較克制。導致企業一方面大幅度縮減其他非營業性費用，一方面也謹慎投入促銷資源數據源：中怡康推算23.863.412.37.010.22.845.

25、538.7IH電 飯 煲電 壓 力 鍋電 磁 爐電 餅 鐺電 燉 鍋破 壁 料 理 機煮 水 系 列豆 漿 機咖 啡 機廚 師 機吸 塵 器掃 地 機 器 人空 靜風 扇抽 濕 機加 濕 器掛 燙 機蒸 汽 電 熨 斗美 發 系 列電 動 剃 須 刀-25.1%-3.4%7.4%-18.5%-33.3%12.7%-8.6%-8.7%-42.7%-18.7%-9.2%-38.7%-50.5%-7.6%8.7%-13.7%烹飪類水料類清潔類-16.1%-47.1%27.00.2%-22.7%35.6-19.1%-45.7%7.790.1%37.3%13.421.6%-35.5%2.250.2%46

26、.4%-11.3%-16.0%-14.8%-16.5%-7.8%12.6%16.2%-29.7%-34.0%-35.4%-25.3%-39.5%88.157.032.76.0市場規模（億元）消費信心的走弱影響絕大多數小家電品類產生負增長環電類熨燙個護對比1H19 同期增長對比1H21同期增長數據源：中怡康推算中國吸塵器市場 正處在快車道1. 創新驅動吸塵器行業發展品類迭代創新技術升級創新10615021619822627833051.0%42.0%44.3%-8.4%14.2%22.9%18.8%2016201720182019202020212022F零售額（億元）同比

27、增速2016-2022F中國吸塵器市場規模1,4261,7942,1582,1032,1332,1642,15051.0%42.0%44.3%-8.4%14.2%22.9%-0.6%2016201720182019202020212022F零售量（萬臺）同比增速數據源：中怡康推算（傳統電商+線下零售渠道）2022年吸塵器國內市場將突破300億元吸塵器市場規模突破300億元成為小家電領域最大品類版塊標志著吸塵器邁向主要家電行 列但是市場規模擴大的同時我們也注意到2019年后吸塵器需求量始終沒有向上突破42.5%42.1%20.6%28.8%25.2%18.4%21H1微型立式臥式桶式除螨儀手持推

28、桿洗地機機器人19.8%20.9%16.3%36.6%51.0%33.9%21H122H122H1OnlineOffline吸塵器市場市場結構（零售額基準%）洗地機360萬臺2022年銷售預想數據源：中怡康推算手持推桿吸塵器500萬臺2022年銷售預想掃地機器人吸塵器400萬臺2022年銷售預想品類迭代創新驅動吸塵器市場成長掃地機器人吸塵器，手持推桿吸塵器，洗地機已經成為市場三大主力品種2016307萬臺2020496萬臺2021468萬臺2022 F400萬臺掃地機人進入全局智能導航時代LDS導航技術和視頻導航技術讓機器人更“聰明”LDS最終在上述兩種智能導航方式中確立了主要發展地位避障算法

29、不斷的升級，機器人行動能力越來越強脫離單體機器人形式進入拓展基站時代結合電動拖布跨界為吸拖機器人設置基站拖布可在基站內完成自清洗拓展基站受到市場追捧不斷升級自清洗結合自集塵功能進一步拓展增加消毒烘干功能拖布自清潔進一步提升-20.9%掃地機器人+16.2%182 萬臺57 億元sold in 1HY 2022掃地機器人吸塵器技術創新路線圖掃地機器人產品持續的創新提升了產品單價，拉升了消費等級。數據源：中怡康推算24+74.9%洗地機141 萬臺44 億元sold in 1HY 2022+78.6%2019202046萬臺2021215萬臺2022 F360萬臺干濕兩用LCD數據源：中怡康推算2

30、5洗地機產品進化2.0產品多場景化無邊刷洗地機產品進化3.0雙電機（使用輕量化）殺菌洗地機技術創新路線圖作為新興品類在三年內完成了三次革新確定了洗地機產品主力機型地位需求方面可確保持續輸出現代洗地機產品被重新定義1.0有線無線智能+語音2. 吸塵器市場的潛在增量空間掃地機器人吸塵器創新動力減弱后市場必將向腰部空間尋求增量洗地機尚處于快速發展期，頂端及底部市場均存在發展機會2019年后掃地機器人迎來換代上升期75.3%89.9%52.3%31.9%54.6%-9.0%15.0%21.7%16.2%86.5%96.3%48.3%32.4%42.0%-7.6%-7.1%-5.5%-20.9%-40.

31、0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%201420152016201720182019202020212022拓展基站功能讓掃地機器人拖地的能力得到升級促進產品升級產品升級發展到2022年技術創新紅利達到頂峰，疊加消費意愿下行導致需求量下跌掃地機器人量額增長率趨勢金額增長率數量增長率數據源：中怡康推總數據2710%, 15.911%, 17.46%, 9.617%, 26.97%, 11.125%, 40.816%, 25.11000-1500-2000-3000-3500-4000-5000+9%, 14.05000-23%1500-3000

32、-22pp vs 2021-53萬臺 vs 2021如果53萬臺沒有減少將形成數量基準5%增長數據源：中怡康推總數據28掃地機器人吸塵器恢復腰部市場活力是降本增量的重要戰場經濟弱周期中低端消費受到抑制消費信心不足及行業主導的產品升級極大的壓縮了中低端市場份額線上掃地機器人吸塵器(銷售量%, 萬臺)1000%+266%+28%+52%-51%-72%-47%-54%15%, 16.932%, 35.820%, 21.816%, 18.015%, 16.42%, 2.22000-3000-3500-4000-5000-5000+17%4000以上+4.4pp vs 2021+10萬臺 vs 202

33、1+111%+10%+685%+23%+81%+398%洗地機作為吸塵器新品類具備強大的生命力高端，底部都有機會經濟弱周期中低端消費受到抑制，但是洗地機目前整體形象偏高端4000以上價格段受產品創新的驅動漲勢良好3000以下擴大說明洗地機競爭日趨激烈，量增需要向下延申空間線上洗地機(銷售額%, 萬臺)47%3000以下+12.0pp vs 2021+30萬臺 vs 202129數據源：中怡康零售監測數據3. 新興渠道帶來的增量空間短視頻平臺正在快速成長，作為新興渠道助力吸塵器再次成長3920252221122522193630292322 2321 201818 1817 1717 15162

34、118151413 1413 1313 1311 1111101817181523傳統媒體在刺激消費者需求方面的作用正在減弱，而電商平臺、短視頻和 長視頻平臺以及社交媒體仍然是主要的媒體接觸點For the household appliances and electronic devices you have purchased recently or plan to purchase, are you stimulated by information from the following channels? (Multiple choices)數字媒體，平臺/社交電商傳統媒體零售渠道耐用

35、消費品需求觸達點電商平臺短視頻平網站周邊朋友的推薦（口碑）社交平臺如知乎，豆瓣，小紅書電視廣告TOP 5 (5月 2022)電商平臺 短視頻網站 電視廣告商店柜臺展示社交平臺如知乎，豆瓣，小紅書視頻平臺TOP5 (7月 2021)Ads anddisplay on e- commerc e platformsShortvideo platformsSocialplatforms such as Zhihu, Douban and Xiaohong shuVideoplatformsWeChatofficial account / MomentsSearchenginesRecommendati

36、on through live streamin g or by anchorsOnlinenews & headlinesWeiboTV adsBrandsponsors hip of variety showsOfflineactivitiesAdsinside and outside the bus and subways or on the platformsAds inelevators of office / residenti al buildingsAds onbillboards of pedestria n streets/ business districtsBrands

37、ponsors hip of sports eventsAdsbefore moviesAds onbillboards of airports / railway stationsCounterdisplay in storesRecommended by sales staffIn-storeposters / leaflets / promotio nsRecommended or mentione d by friends and relatives22-MayN=300021-JulN=2140在人群方面，電商平臺在一線城市群體中具有突出的優勢，而視頻平臺對低線 城市群體的影響更大；

38、在年輕人中，短視頻平臺的地位與電子商務平臺相當Total N = 3,000For the household appliances and electronic devices you have purchased recently or plan to purchase, are you stimulated by information from the following channels? (Multiple selections)42 4223 223327 25 272035 3432 3323 2420 21 20 21 20Post-60sPost-70sPost-80sPost-90sPost-00sAds and display one-commerce platforms (JD.com, Tmall, Taobao, etc.)Short videoplatforms (Douyin, Kuaishou, Bilibili, etc.)Social platforms(Zhihu, Douban and Xiaohongshu)Video platforms(Tencent Video, iQIYI, Youku,