1、第二十章 營運資本籌資1、如果企業經營在季節性低谷時除了自發性負債外不再使用短期借款，其所采用的營運資本籌資策略屬于）2、關于激進型、適中型和保守型營運資本籌資策略，下列說法不正確的是（ ）A第二十章 營運資本籌資1、如果企業經營在季節性低谷時除了自發性負債外不再使用短期借款，其所采用的營運資本籌資策略屬于）2、關于激進型、適中型和保守型營運資本籌資策略，下列說法不正確的是（ ）A資資3、某企業以“2/20、N/40”的信用條件購進原料一批，購進之后第50款，則企業放棄現金折扣的機會成本（ ）A、B、C、D、4、下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是（ ）B、折扣D、信用利率為5%

2、，則該要求年的有效年利率為（ ）A、B、C、D、6、某企業商定的周轉信貸額為500元，借款利率是9%，承諾費率為0.6%，企業借款350平均使10月，那么，借款企業需要支付的承諾費和利息分別為（ ）萬元A、1.25B、0.9C、0.9D、1.257、從籌資的角度6、某企業商定的周轉信貸額為500元，借款利率是9%，承諾費率為0.6%，企業借款350平均使10月，那么，借款企業需要支付的承諾費和利息分別為（ ）萬元A、1.25B、0.9C、0.9D、1.257、從籌資的角度來看，下列籌資方式中籌資風險最大的是（ ）D、普通性條件或管理規定；而如果是短，經常會向公司提出很多限，限制則相對寬松些。這

3、一情況體現了短籌資特點中的1、下列關于營運資本籌資策略的說法中，不正確的有（ ）2、下列關于易變現率的表述中，正確的有（ ）資產100資產500元；在生產經營萬元的季節性存貨需求，并借入100的短期借款，則下列說法正確的有（ ）資產100資產500元；在生產經營萬元的季節性存貨需求，并借入100的短期借款，則下列說法正確的有（ ）的易變現率為4、某公司按“2/10，N/30”的付款條件購入200元的貨物，下列說法正確的有（ ）A、如果在10額為160B、如果在10，則付款額為200C、如果在10額為196D、如果在第30本為5、企商品，銷貨企業給出的信用條件是“1/10、n/30”，則下列說法

4、正確的有）6、企業選時，除了要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件外，還應考慮AB對C7、下列說法中，正確的有（ ）8籌資的特點包括（ ）8籌資的特點包括（ ）、假 、如果有另外一家B供應商提供“1/10，n/30”的信用條件，假12】 【正確 】 【 （1）在季節性低谷時，波動性 資產的需要量為0，企業的全部資產由長期資產和穩定性 資產 ；（2）在季節性低谷時除了自發性負債外不再使用短期借款，表明季節性低谷時臨時性負債為0；（3）根據 內容可知，適中型籌資策略和保守型籌資策略下，在季節性低谷時，波動性 資產臨時性負債0。所以本題 是D。3456734567】 】 】 該額為100 萬元，則

5、需要保持20 萬元的補償性余額，同時在取得時要從本金中扣除5萬元的利息，只有10020575（萬元），支付的利息為5 萬元，所以，有效年利率為5/75 】 （60（以本題應該選擇。】 負債大于0，因此（長期性經營低谷時臨時性負債是大于0 的，因此選項D 不正確。8123481234】 在10天內付款，可以享受現金折扣，支付的款項200(12%)196(萬元)，如果在10【正確 】 【 該企業臨時性 資產200萬元大于臨時性 負債100 萬元，所以該企業采取的是保守型籌資策略。該企業長期性 （100500200100）700（萬元），經營淡季的易變現率（700500）100200%，經營 的】

6、略的穩健程度，可以用易變現率的高低識別。在營業低谷期的易變現率為1，是適中的籌資策略，大于1時比較穩健，小于1則比較激進。營業 】 資產小于臨時性負債，所以選項D的說法錯誤。】 56781短56781短 ，因此最有利的付款日期為第10天付款，價格為98萬元】折扣百分比】 短】 支付利息的方法。所以選項A的說法不正確。如果沒有現金折扣或使用不帶息票據，商業信用籌資不負擔成本。在存在折扣時，如果放棄現金折扣時所付出的成本較高。所以選項B的說法不正確。】 】 （16（）C錯D（1%3630101.8、 B【答 】折扣百分比【答 】折扣百分比放棄B供應商現金折扣的成因為放棄A公司的現金折扣的成本高于放

7、棄B公司現金折扣的成本，所以應該選擇享受A供應商的現金折扣（1）Thediscount Thecostofabandoningcashdiscount Becausethecostofabandoningcashdiscountishighernthe erest rateofshort-term loanwhichis 15%,discountshould beenjoyed,thefundshouldbefinancedthroughshort-termloanof whichcostislower,themostpaymentdateisthetenthday,thepriceis0.9

8、8（2）Thediscountpercentage ThecostofabandoningcashThecostofabandoningcashdiscountmayberegardedthe rateofreturnofenjoyingdiscount,therateofreturnof discountisntherateofreturnofshort-terminvestment,soenjoyingcashdiscountshouldbeabandoned,theshouldbeheshort-terminvestment withhigherrateofreturn. Sothemostfavorablepaymentdateisthe30th 元】折扣百分比thepriceis 1.2thepriceis 1.2 】有效年利率】有效年利率】有效年利率報價利率Company,soenjoyingthecashdiscountofrshouldbeThecostofabandoningthecashdiscountof AComp