1、盤 活-債務重組與企業重生之道-2022/7/201你是溫州最有權威的代言人2危機重組模式救危機企業于水火3分享內容一、預言未來對當下中國經濟趨勢的基本判斷二、直言危機中小危機企業何去何從三、建言重生通過債務重組實現轉型升級，從而獲得新生4一、預言未來對當下中國經濟趨勢的基本判斷5十二屆全國人大二次會上作政府工作報告2014年，我國面臨的形勢依然錯綜復雜，有利條件和不利因素并存。世界經濟復蘇仍存在不穩定不確定因素，一些國家宏觀政策調整帶來變數，新興經濟體又面臨新困難和挑戰。全國經濟格局調整，國際競爭更趨激烈。我國支撐發展的要素條件也在發生深刻變化，深層次矛盾凸顯，正處于結構陣痛期、增長速度換擋

2、期，到了爬坡過看的緊要關頭，經濟下行壓力依然較大。同時要看到，我國發展仍處在可以大有作為的重要戰略機遇期，工業化、城鎮化持續推進，區域發展回旋余地大，今后一個時期保持經濟中高速增長有基礎也有條件。我們必須防微慮遠，趨利避害，一定要牢牢把握發展的主動權。“”6中國經濟的關鍵詞是新常態7增速趨緩2014年GDP增速7.4%。2015年GDP計劃增速7%。為中小企業減稅是這一屆政府必須要做的事情！8結構優化中國有眾多低小散企業，產業低端，發展粗放；高能耗，污染嚴重，附加值低。這輪經濟危機為什么不能死撐？這次經濟危機屬于結構性的危機，而不是周期性的危機。周期性的危機可以撐，因為復蘇會很快到來。結構性的

3、危機在結構調整到位之前很難復蘇，死撐的結果就是死！9簡政放權國家進一步簡政放權，發揮市場“看不見的手”的作用。10行業解禁開放金融，對內開放，民間銀行大發展。加速國企改革，推進混合所有制改造，釋放新一輪發展潛力。溫州金融改革實驗區成立銀聯30年壟斷終結11產權保護國家加大知識產權的保護力度；也加大對私有財產的保護，有利于激發經濟活力。12綠色經濟依托科技進步，發展環保產業和高科技產業成為新經濟增長點。13中小企業面臨的機遇與挑戰14工業4.0通過機器換人，大幅提高生產力和產品科技含量，推動中國制造向中國“智造”升級。15產業重組國內眾多產業低小散亂，產業整合加速經濟發展。16JP摩根重組美國鋼

4、鐵產業創新驅動通過科技創新，提高產品附加值；通過商業模式、管理模式創新提高運營效率。17移動購物智能手機和移動互聯網爆發式增長，帶來移動購物的便捷，進一步釋放消費潛力。18大數據應用物聯網、O2O、大數據等快速發展，推動物流、資金流、信息流和人流納入統一管道。19二、直言危機現有中小危機企業何去何從201、何為危機？企業危機就是企業在運營過程中遇到的突發性、長期性、隱蔽性等形式的困難。危機類型主要包括運營危機、財務危機、債務危機、人員團隊危機、傳媒危機等。21大危機來臨中國2011年10月份，由于溫州民間借貸崩盤，使中小企業資金鏈斷裂，銀行抽資壓貸，從而引發債務危機。目前危機已向縱深發展，許多

5、企業家辛辛苦苦三十年，一夜回到解放前，不但財富歸零，有的還需承擔法律風險。城門失火殃及池魚，企業互保，個人追加擔保，股東追加擔保，銀行已為中小企業織了一張永遠解脫不了的債務網。222、中小企業危機的主要原因23低小散亂，處于產業低端通常是資源消耗型、人力消耗型企業，市場上替代產品多，產業競爭力較弱。面對原材料成本、人力成本上漲情況下，盈利乏力。24資金鏈緊張，瀕于斷裂部分企業不能專注主業，投資過雜或決策失誤導致企業經營陷入困境。25債務過多，資不抵債包括銀行借款、民間借款和應收應付。債務危機演變為信用危機。26企業家自身問題缺乏危機意識，沒有危機戰略；好面子，死撐硬抗；過分依賴政府，希望政府救

6、市。273、企業危機的類型結構性危機和周期性危機周期性危機具有一定的時間周期，可預測，可準備，易于應對、處理；結構性危機則無法預見，具有威脅、不確定、復雜、時間緊迫四大特性，這類危機給企業的打擊往往是毀滅性的。284、企業危機的兩個階段潛伏期危機爆發期危機29潛伏期危機應對危機應對最佳時期就是在危機潛伏期，但是企業不易發現危機的存在。“體檢”是一個企業最重要的保障、保險。30爆發期危機應對錢，并不能夠解決危機！應對危機是最重要的是戰略思想。企業面對危機，就想人生病一樣，人生病最重要的是要確定生的是什么病，然后再對癥下藥。如果一上來就下藥，那么可能就會更加危險。315、三條路徑，必選其一32轉型

7、企業進入新的領域。如諸建平從制鞋到LED（聚光科技）33升級企業在原有業務上提升。“危機也是商機，大危機也是大的戰略機遇期。時代變了，企業也要變，能生存下來的不是最強的，而是最能適應變化的企業。”34破產破產帶來社會動蕩，影響就業，破壞經濟。例如溫州倒閉潮、跑路潮隨著經濟新常態的到來，倒下的企業還會越來越多。35企業破產倒閉的原因直接原因資金斷裂，資不抵債根本原因不務正業、盲目擴張、民間借貸、風險缺控36面對危機的態度逃避選擇逃避、破罐子破摔，眼睜睜的看著企業走向滅亡。有的企業主，在危機困難面前，選擇面對積極應對，尋找好的發展戰略、重組戰略，敢于直面危機，善于抓住危機中的機遇，最終獲得企業新生

8、，企業騰飛。危機危機，危中有機。沒有危機，才是最大的危機。大危機，也是大的戰略機遇期。37危機并不可怕危機并不可怕，可怕的不知道自己面臨的是什么危機；問題并不可怕，可怕的是不知道自己問題出在哪里；死亡并不可怕，可怕的是不知道自己為什么而死。如果一個企業一定要走向滅亡，請讓它輕松的死去。38解決危機最好的辦法是債務重組危機本身就是企業檢驗團隊，檢驗自身的一次良機，這就是危中有機的內涵。39三、建言重生通過債務重組實現轉型升級，從而獲得新生40債務重組，重組方案最重要！企業是否能重組成功、走出危機，關鍵要看是否找到一個正確的債務重組方案。41兩種路徑，由你選擇企業發生債務不能按時償還時，一般有兩種

9、方法解決債務糾紛：一種是采用法律手段申請破產，強制債務人將資產變現還債，破產程序需要較長時間，在債務人嚴重資不抵債的情況下，債權人的債權將無法如數收回，結果是“魚死網破”，雙方損失慘重。另一種方法是修改債務條件，進行債務重組，既可避免債務人破產清算，獲得重整旗鼓的機會，又可使債權人最大限度地收回債券款額，減少損失。可謂“兩全其美”。這種方法尤其適用于雖然發生嚴重債務危機但仍有盈利能力和發展潛力的企業。421、什么是債務重組債務重組，又稱債務重整，是指在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院裁定作出讓步事項。重組方式包括：以低于債務賬面價值的現金清償債務；以非現金資產

10、清償債務；債務轉為資本；修改其他債務條件，如延長債務償還期限，延長債務償還期并加收利息、延長債務償還期限并減少債務本金或債務利息等；以上兩種或兩種以上方式的組合。432、債務重組企業的三個基本條件根據我國會計準則，實行債務重組應符合三個條件：1、必須是債務人處于持續經營狀態。這是區分債務重組和破產清算的主要標準。2、必須是債務人發生了財務困難，只有債務企業在經營上出現困難，或因資金調度不靈又籌集不到足夠的資金償還到期債務時，才有債務重組的必要。3、必須是債權人作出了讓步。44什么樣的企業需要重組？產品有市場、主營有利潤、符合國家產業政策導向的或具有核心競爭力、有發展潛力的企業，由于擔保鏈風險、

11、債務負擔重、融資成本高、投資過度高而導致危機的上述企業，都具有較高的重組價值。45債務重組的基本邏輯先放血，然后止血，再輸血，最終實現造血即排毒止損盤活新生463、債務重組的兩種渠道（1）政府主導的債務重組目標是優勝劣汰，破產清算，整頓市場司法重整是企業宣布破產前的一種司法程序，即使重整成功，最好的結果也只能是公司原股東出局。然而更多司法重整的結局是老板前腳出局，后腳就進監獄。所以，對于企業危機面前的公司，司法重整是非常困難的。（2）專業機構操盤的債務重組（專業的企業醫院）目標是確保企業資產安全，獲得新生47上海中和正道幫助企業應對企業危機上海中和正道資產管理有限公司，是一家專門為企業提供危機

12、解決戰略的公司團隊，它擁有長三角企業危機管理研究院和東方科學管理研究院的技術支持，聚集了以著名經濟學家周德文、著名危機管理專家艾學蛟、著名律師陳友西、危機處理專家牛刀、民間債務戰略專家資本之鷹、銀行借貸專家吳國良、危機戰略家胡福林為主的精英團隊，專門為企業提供危機應對戰略。在危機面前，企業最缺的不是金錢，而是應對危機的戰略，不知道病癥而亂下藥就是所謂的病急亂投醫，最后不僅治不好病，反而會加重病情。上海中和正道資本管理有限公司擁有自有資金50多億，雄厚的資金實力，強大的團隊支持，幫助民族實體企業應對危機，自救重生。對于得了絕癥的企業，上海中和正道幫助企業解決債務負擔、法律風險等，讓企業安樂死。上

13、海中和正道資產管理有限公司的主營業務有：債務危機應對，企業風險管理、法律風險化解、資產重組方案、股權重組、并購融資、債務權買斷、資產回購、司法應對、恢復資產主權等。上海中和正道資產管理有限公司還開設有風險管理培訓班，幫助企業主、CEO、企業高管學習企業風險管理知識。4、債務重組的基本流程（1）企業盡職調查。企業在面臨危機的時候，最需要的不是錢，而是解決企業危機的戰略方法。很多企業面臨危機卻不知道是什么樣的危機，更不知道如何應對。企業盡職調查幫助企業很好的分析企業問題的所在，對癥下藥。（2）制定危機應對方案。通過企業盡職調查，可以很好的分析出企業問題所在，針對相應的問題制定合理的應對方案。（3）

14、擺脫債務危機。企業要想自救重生，首先要擺脫自身的債務負擔，輕裝上陣。銀行不是慈善家，民間借貸也不是無償援助，債務危機往往是壓垮企業的致命稻草。494、債務重組的基本流程（4）法律風險化解。任何一個企業都可能存在著不度程度的投資風險、融資風險、經營風險、財務風險、稅務風險，然而這些風險都隱藏著經濟犯罪的隱患。主要形式有非法集資、偷稅漏稅、挪用資金、職務侵占、商業賄賂、虛報出資、虛假出資、抽貸出資、騙取貸款、合同詐騙等等。只有很好的化解法律風險，企業才能真正的自救重生，發展強大，沒有后顧之憂。（5）企業重組。企業重組是企業解決危機、自救重生的一個重要部分。企業通過重組能很好的對團隊進行洗牌，保留精英骨干，保留企業核心，從而大大提高企業效率，實現自救重生。505、典型案例分析百速鞋業信泰集團米醴瓊51溫企“百速鞋業”破產重整成功債務高達24.5億元的浙江信泰集團重整案通過重整計劃草案溫州百年老字號“米