1、第十一講 證券投資基金運營管理概述學習目的：掌握證券投資基金各當事人之間的關系掌握證券投資基金運營組織構造了解證券投資基金的內控制度了解證券投資基金的嚴密制度第一節 證券投資基金的當事人證券投資基金的當事人包括基金發起人、基金管理人、基金托管人、基金持有人以及其他證券投資基金效力機構等。它們之間的關系是相互協作，又相互制衡、相互監視。一、基金發起人基金發起人是以基金的設立為目的，并采取必要的措施和步驟來到達設立和組織基金這一目的的法人。契約型基金的發起人，在基金成立后成為該基金的管理者，或者組織一家專門的基金管理公司去管理該基金，而發起人成為基金管理公司的主要股東。公司型基金中，發起人是基金管

2、理公司的主體，它以發行股票方式籌集資金，成立后的基金的主要股東是基金持有人。我國基金發起人的主要的職責和義務及應符合的要求：P198。二、基金管理人基金管理人是指根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，憑仗專業的知識和閱歷，運用所管理基金的資產，按照科學的投資組合原理進展投資決策，謀求基金資產的不斷增值，并未投資者帶來更多收益的機構。我國懇求設立基金管理公司的程序：P199。我國基金管理公司的職責：P199。我國改換基金管理人需求符合的條件：P199。三、基金托管人為了保證基金資產的平安，防止基金資產被挪作它用，按照資產管理和資產保管分開的原那么運作基金，資產的管理由基金管理公司進展，而資產

3、的托管那么由基金托管人進展。基金托管人是投資者權益的代表，是基金資產的名義持有人或機構?；鹜泄苋送ǔＳ捎袑嵙Φ纳虡I銀行或信托投資公司擔任，基金托管人和基金管理人本著平等自愿、老實信譽的原那么鑒定托管協議，在協議范圍內履行職責并收取一定的報酬。我國基金托管人資歷要求：P200。我國基金托管人的主要職責：P200。我國改換基金托管人需求符合的條件：P200。四、基金持有人基金持有人即基金投資者和基金受害人，他們是基金單位的出資者，基金資產的最終擁有者，基金持有人享有基金資產的一切權益，但也承當基金的投資風險。我國規定基金持有人享有的權益：P201。基金持有人的權益主要經過基金持有人大會上表決權來

4、行使的?；鸪钟腥舜髸偌幏叮篜201。五、其它證券投資基金效力機構1、基金代銷機構P2022、基金注冊登記機構p2023、基金投資咨詢機構4、基金驗資機構5、會計、審計、律師事務所六、基金當事人的關系1、基金持有人與基金管理人的關系：委托人與受托人的關系。2、基金管理人與基金托管人的關系：運營與監視的關系；委托人與受托人的關系。3、基金持有人與基金托管人的關系：委托與受托人的關系。第二節 證券投資基金運營的組織構造一、基金管理公司的組織框架：P2041 投資決策委員會是公司投資決策機構。公司投資決策委員會由總經理、分管投資的副總經理、基金投資部經理、研討謀劃部經理和相關基金經理組成，督察員

5、可列席會議。它的職能包括P204。2 風險控制委員會是基金資產市場風險的丈量和監視機構。風險控制委員會由風險評價員、公司擔任宏觀經濟分析的戰略分析師和公司總經理組成。它的職能包括P205。3 基金經理在投資決策委員會的授權范圍內，擔任所管理基金的投資和運作，確?；鸬谋Ｖ岛驮鲋?。它的主要職責包括P205。二、基金管理公司的職能部門1 研討謀劃部：擔任對宏觀經濟、證券市場、行業與上市公司等進展分析，為基金投資決策提供投資戰略、資產配置、投資組合、投資對象等全方位的研討支持。它的主要職責包括P206。2 基金投資部：擔任對基金資產進展投資和管理，在確?；鹳Y產平安的前提下使基金資產盡能夠增值。基金

6、投資部下設基金管理小組，詳細承當基金投資的職責?；鹜顿Y實行投資決策委員會指點下的基金經理擔任制。它的主要職責包括P206。3 買賣清算部：擔任基金投資的買賣和清算。下設集中買賣室和基金清算室。它的主要職責包括P207。4 市場開發部：擔任基金新產品的研討開發、設計推行、市場營銷與客戶效力等。它的主要職責包括P207。5 信息技術部：擔任公司一切電腦信息系統的建立、管理和維護。它的主要職責包括P207。6 綜合管理部：擔任公司內部行政事務管理及部門協調、人力資源管理、企業文化建立等，下設財務室、行政事務室和人力資源室。它的主要職責包括P208。7 監察稽核部：獨立于公司各業務部門和各分支機構以

7、外，就內部控制制度的執行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能，向總經理報告任務，并對董事會擔任。它的主要職能包括P208。第三節 證券投資基金內控制度一、內部控制含義：證券投資基金內部控制主要是指基金管理人及基金管理公司的內部控制，是指公司為了防備和化解風險，保證運營運作符合公司的開展規劃，在充分思索內外部環境的根底上，經過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而構成的系統。二、內部控制制度體系圖P209三、內部控制主要內容包括：1、內部控制得法律、法規指引。2、投資風險管理制度。3、內部會計控制。4、內部管理控制。5、違規行為的監察和控制。四、內控制度的原那么和根本要求1、合法性2、全面性3、謹慎性4、獨立性5、相互制約性6、有效性7、適時性8、防火墻五、證券投資基金內控制度的實施經過 監察稽核部。 第四節 證券投資基金嚴密制度一、證券投資基金的嚴密信息嚴密信息關系到基金持有人和基金管理公司本身的權益和利益。因此建立信息嚴密制度非常重要。嚴密信息分絕密、三級。屬于、和絕密信息的分別為P213。嚴密范圍劃分：P213。二、嚴密措施基于證券投資基金信息嚴密的重要性，因此必需采取相應的措施來保證嚴密信息的平安，防備由于信息走漏給基金持