1、信托與理財產品研發部一、理財業務概述二、信托知識簡介三、目前信托業及信托產品概況與發展趨勢四、重慶信托業務發展概況五、信托案例簡析六、三峽銀行理財產品簡析一、理財業務概述2005年11月1日銀監會2號令商業銀行個人理財業務管理暫行辦法 商業銀行個人理財業務風險管理指引理財業務法律法規 理財顧問服務 商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。 客戶根據商業銀行提供的理財顧問服務管理和運用資金，并承擔由此產生的收益和風險。 綜合理財服務 商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。

2、理財業務分類非保證收益型保證收益型保本浮動收益型非保本浮動收益型理財產品分類 混業發展趨勢 銀行與信托優勢互補 理財資金募集渠道、宣傳營銷 信托資金運用途徑、風險控制手段、資產管理能力 理財與信托連接方式 理財計劃+單一信托 理財計劃+集合信托理財與信托二、信托知識簡介第一部分 中國金融結構及發展趨勢第二部分 信托中國金融創新的最前沿四大金融支柱信托公司商業銀行證券公司保險公司商業銀行：從事吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算業務的企業法人。證券公司：從事證券經營業務的有限責任公司或股份有限公司。保險公司：從事財產保險或人身保險業務的企業法人。信托公司：是主要經營信托業務的金融機構。金融結構 可追

3、溯至古埃及，遺囑信托 起源于13世紀英國，800年歷史，規避財產轉移的限制 19-20世紀演變為財產的管理，在美國、日本蓬勃發展 美國，專業的信托公司以及商業銀行內設信托部 日本，主營信托業務兼營銀行業務的信托銀行信托的起源 1979年，首家信托公司誕生中國國際信托投資公司 20余年間，信托業歷經五次清理整頓 2001年信托法頒布實施樹立里程碑我國信托的發展歷程中華人民共和國信托法2001年10月1日信托公司管理辦法 2007年3月1日信托公司集合資金信托計劃管理辦法2007年3月1日一法兩規 資金信托； 動產信托； 不動產信托； 有價證券信托； 其他財產或財產權信托； 作為投資基金或者基金管

4、理公司的發起人從事投資基金業務； 經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業務； 受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業務； 辦理居間、咨詢、資信調查等業務； 代保管及保管箱業務； 法律法規規定或中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。信托公司經營范圍信托業務信托業重生橫跨貨幣、資本、實業幾大領域，手段多樣靈活混業經營的最佳載體中國金融創新最前沿 委托人基于對受托人的信任，將其財產（或財產權）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托的概念以委托為方式以資產為核心以信任為基礎信托的概念（續）委托人：有完全民事行為的

5、自然人、法人或依法成立的其他組織受益人受托人委托人委托分配指定受托人：經銀監會核準登記的信托公司受益人：可以是委托人自己或其指定的其他人信托的當事人及關系CQITCChongqing International Trust Co., Ltd信托委托人信托財產產權轉移信托受托人信托存續期內，受托人以自己的名義管理信托財產信托與代理的主要區別無權追及信托財產與受托人自有財產相獨立委托人的信托財產與未信托的財產相獨立信托財產的獨立性A信托委托人AB信托委托人B相互獨立委托人的債權人受托人的債權人各個信托財產之間相互獨立可交易受托人按照信托合同的約定，以受益人的利益最大化為原則處理信托事務。受托人將信

6、托財產與其固有財產分別管理、分別記帳，并將不同委托人的信托財產分別管理、分別記帳信托財產的管理運用貸 款投 資租 賃出 售存放同業一、優于代理的專業化財產管理方式 信托財產轉移給受托人 獨立管理和處分信托財產 權利義務關系簡單明了 充分發揮受托人的能動性和創造性信托的特點和優勢二、聚集資金的獨特功能 案例中小投資者投資房地產項目Shipping房地產項目ShippingShippingShippingShippingShippingShipping ？信托的特點和優勢（續） 案例中小投資者投資房地產項目投資房地產項目ShippingShippingShippingShippingShippin

7、gShippingShipping集合信托信托的特點和優勢（續）信托三、資金運用具有規模效應 1+12信托的特點和優勢（續）四、高度靈活性和廣泛適用性 信托設立方式多樣化 信托財產多元化 信托目的自由化 運用領域廣泛化信托的特點和優勢（續）五、信托財產的安全保障機制更加完善 具有獨立的法律地位 風險隔離機制 保障委托人的意愿和受益人利益信托的特點和優勢（續） 國內唯一合法的私募形式 信托產品不能在公開媒體上宣傳營銷 不能承諾保底和保證收益信托的其他特點小結： 信托是一種金融制度安排 信托本質代客理財，基本模式是把投資人和融資人撮合起來，信托公司在其中擔任： 投融資撮合人 項目策劃人 資產管理人

8、 風險控制人 投融資產品的公正利益分配人 由于信托財產運用的空間廣闊，可以設計出多種不同類型的信托產品三、目前信托業及信托產品概況 與發展趨勢（一）20022007年全國信托業發展狀況0年0年0年信托業規模增長情況0年信托公司數量（家）信托總規模（億元）0年0年37464849495348394155719103350903308年5312500（二）2002年信托業重新起步時信托產品產品單一，技術含量低，涉及領域窄，主要是依托貸款業務，是這一時期的主要特征。（三）五年后的信托產品 產品多樣化，技術含量不斷提高，涉及領域不斷拓寬，銀信合作不斷加強，是目前信托產品的主要特征。 目前的信托產品類別

9、，除了信托貸款之外，主要有：以權益資產設立信托，實現準資產證券化 股權投資并參與管理，嚴控風險，擇機退出的權益性產品債權資產買入返售型的交易性產品私募股權投資，即“PE”產品證券投資結構型產品私募基金陽光化系列產品特定對象的個性化產品（四）發展趨勢 1、信托產品流動性問題的最終解決 2、產業投資基金引入信托制（目前國際上有三個模式： 公司制、信托制、有限合伙制） 3、信托產品的標準化 4、更為廣泛的綜合經營 5、專業領域的不斷細分 6、準予設立房地產投資基金（REITs）小結： 信托業發展迅猛，得益于創新空間的廣闊 市場對信托產品（工具）的客觀需求，將拉動信托業務進一步快速發展 正因如此，信托

10、業的穩健經營理念將顯得更加重要四、重慶信托業務發展概況 截止2008年月底，公司累計信托規模667億元，已清算信托項目329個，金額為485億元，存續信托項目120個，信托資產182億元，預計年底存續規模可達300億元左右，為西部地區最大的信托機構之一。 公司本部共有員工92人，其中具有大學本科以上學歷68人，碩士21人，博士、博士后3人。 重慶國際信托有限公司 Chongqing International Trust Co., Ltd. 2002年1月，經中國人民銀行批準重新登記，注冊資本10.33億元，2004年底完成增資擴股，注冊資本金達到16.3373億元。CQITCChongqin

11、g International Trust Co., Ltd公司徹底解決了沉重的歷史包袱，資產質量由極差轉變為優良: 重慶國際信托有限公司 Chongqing International Trust Co., Ltd. 2005年公司全部還清了2001年前遺留的高達14.8億元本息的歷史債務,剝離了5.19億元的歷史壞賬，總計填平了20億元歷史窟窿。 目前公司資本充足，壞賬為零，2002年至今未出現一筆新的壞賬，實現了零風險。重慶路橋渝涪高速中華置業益民基金重慶銀行西南證券重慶國信三峽銀行金融類 基礎設施房地產類信息產業投資服務公司(西永軟件園)信息產業服務外包公司主要經營指標增長情況03年0

12、4年05年信托規模增長情況單位：人民幣億元06年66.758.840.131.2262.107年4.202年03年04年05年凈資產增長情況單位：人民幣億元06年14.512.912.88.219.707年-0.8902年03年04年05年凈利潤增長情況單位：人民幣億元06年1.610.180.340.87507年.5202年五、信托產品案例簡析1、債權融資基本形式是信托貸款案例：重慶信托長江潤源中小企業融資集合信托 由重慶信托推出的一款用于中小企業融資的金融理財產品 信托期限：2年； 信托計劃規模：1.5億元； 投資者預計信托年收益率： 優先類：5.8%/年，優先分配信托收益 次級類：據實分

13、配，上不封頂 融資對象及條件: （1）在中華人民共和國境內依法設立的中小企業法人；（2）能夠為還款提供足額的抵(質)押或保證擔保；（3）無違法和重大違規經營行為，財務報表無虛假信息；（4）具有健全的內部管理體系和融資資金的使用及償付計劃；2、“股權轉讓+回購”融資案例：14億元渝涪股權收購信托項目集合信托委托人收購股權分配信托收益擔 保資金信托溢價收購股權溢價收入受益人渝涪公司70%股權重慶市商業銀行重慶城投或其指定企業143265擔 保3、私募股權（PE）融資企業增資擴股時采用的一種融資形式案例：鼎益柏恩股權投資信托計劃投資擬上市公司股權、限售流通股權、定向增發股權的信托計劃，資金閑置時可以

14、投資新股申購；投資起點100萬元人民幣；信托計劃期限4年；信托公司和專業投資顧問公司共同管理，投資顧問投入3%的資金。4、新股申購系列產品（1）自2006年起，重慶信托為江蘇省出版總社提供流動資金綜合管理服務，主要投資于新股申購、貨幣市場基金、過橋融資和優質金融資產等。2007年投資收益情況 新股申購收益：18956萬元 其他金融資產收益：2694萬元 投資收益總額：21650萬元2006年投資收益情況 新股申購收益：1804萬元（2）重慶信托“潤豐” 和“渝信”新股申購信托產品，信托存續期間均取得良好投資收益，其中潤豐貳號年收益率為11.7%、潤豐叁號為12%,渝信系列產品年收益率均在12%以上。5、針對股票投資人的融資產品案例：重慶信托“融信通”股票融資產品信托目的：發行信托產品募集資金，為證券二級市場中小投資者提供短期融資，通過收取融資費用獲取投資收益。融資對象的基本要求：融資金額須在100萬元2000萬元，自有資金和融資配比1:1。風控措施：證券賬戶信托受益權質押、專人逐日盯市、設置平倉線及補倉制度。6、證券市場投資產品案例：潤豐壹號證券投資集合信托產品信托規模：1億元，其中：優先受益人7000萬元；一般受益人3000萬元信托資金用途：用于證券市場投資，包括股票、基金等。信托期限：2年；投資者類別及預計信托年收益率：優先受益人：5.5%+超額分成，實際分配11%