1、第一篇 貨幣、信譽、金融第一章 貨幣與貨幣制度第二章 國際貨幣體系與匯率制度第三章 信譽、利息與信譽方式第四章 金融范疇的構成與開展.第三章 信譽與信譽方式第一節 信譽及其與貨幣的聯絡第二節 現代社會之前的信譽第三節 現代信譽活動的根底第四節 現代信譽的方式.第一節 信譽及其與貨幣的聯絡什么是信譽(credit)信譽的產生及其與貨幣的聯絡實物借貸與貨幣借貸市場經濟要求信譽次序.什么是信譽(credit)1、在中國的傳統文字中，品德范疇，是一個“信字；經濟范疇，是“借貸、是“債，等等。.2. 作為“經濟范疇的信譽，是借貸行為的集合。 借以歸還為義務的獲得； 貸以收回為條件的付出。3. 緣由：貸者

2、之所以貸出，是由于可以獲得利息；借者之所以能夠借入，是由于承當了支付利息的義務。.信譽的產生及其與貨幣的聯絡1.借貸關系存在的前提條件：“私有財富的出現2.借貸關系出現的緣由：為了滿足在不同一切者之間以不改動一切權為條件的財富調劑的需求。.信譽的產生及其與貨幣的聯絡3.但無論是貨幣，還是信譽，卻很難從邏輯上推導出誰應成為誰的前提條件。 “信譽與“貨幣，它們之間自古以來就存在著嚴密的聯絡, 如貨幣借貸。 實物借貸 .實物借貸與貨幣借貸歷史記載，信譽不斷是以實物借貸和貨幣借貸兩者方式存在的。落后地域，實物借貸長期、廣泛存在。貨幣關系在經濟生活中無所不在時，實物借貸才喪失其大量存在的根底。.市場經濟

3、要求信譽次序自看，歸納.借貸行為的信譽，包括“守信與“失信兩個側面。失信要挾存在的緣由：蓄意賴賬；天災人禍.應對失信、維護守信的機制：品德機制約束、聲譽約束、經濟利益約束“好借好還、再借不難關鍵：.關鍵：利益約束機制下的本錢與收益對比，建立制度化的約束機制：建立企業資信調查和消費者個人信譽調查系統確立從業資歷中的嚴厲信譽條件，完善約束信譽經濟行為的法制建立等。.第二節 現代社會之前的信譽債、usury、高利貸高利貸的特點對高利貸的態度我國的民間借貸及對其看法.債、usury、高利貸中國古代：債中性詞西方： usury，譯為：高利貸利息程度高的借貸，貶義詞居多，但也不全是.高利貸的特點1. 極高

4、的利率是界定高利貸的根本特征。它廣泛存在于古代；2. 現今，在最興隆的國度中也并未銷聲匿跡。 在現代經濟中，銀行體系的利率是規范；極大地高于銀行體系程度的借貸，通常視為具有高利貸性質的借貸。.對高利貸的態度西方歷史上的主流：品德上視“高的利息包括利息本身為罪惡，徹底否認；政策上的取締。仍無法排除。.2. 中國歷史上的主流：以為放債與冶鐵、畜牧、釀造、經商同等對待，以為將本求利，無可厚非；以為高利貸為壓榨，譴責貸者；救助借者；但并未主張取締高利貸。.我國的民間借貸及對其看法1. 當前的民間借貸能否是高利貸？能否超出現代信譽關系中的利率程度？高到什么程度才算？2. 出現的緣由：喪葬嫁娶，天災人禍乃

5、至賭博揮霍緊急需求當現代的信譽體系尚缺乏以滿足經濟生活中的借貸需求時，民間借貸的存在不可防止； .3、蔑視、譴責，否認不了它的存在； 簡單制止必將是禁而不止。 高利貸并未到達妨礙運營活動開展的程度。4. 應取的對策。不是簡單排斥、制止。處理寬廣鄉村和一些居民城市困難戶的借貸需求小型運營活動的小額貨幣需求.第三節 現代信譽活動的根底“信譽經濟盈余與赤字、債務與債務信譽關系中的個人部門的劃分及其普通的盈余/赤字規律信譽關系中的個人信譽關系中的其他經濟行為主體.有一種說法：現代經濟可以稱之為“信譽經濟。理由：債務債務關系無所不在，相互交錯，構成網絡，覆蓋著整個經濟生活。政府、個人、企業、銀行作為經濟

6、強國的美國，它的債務負擔之大好像它的財富之多一樣地知名。截至2021年，美國債務總額為52.8萬億美圓，相當于GDP14.5萬億美圓的3.64倍。“信譽經濟.盈余與赤字、債務與債務1. 在商品貨幣關系下，經濟行為主體的經濟活動都時時伴隨著貨幣的收支： 收大于支盈余； 收不抵支赤字。2.“債務債務所交錯的無所不覆蓋的網絡盈余是不是只需債務呢？.2.債務債務所交錯的無所不覆蓋的網絡盈余：債務、債務抵消后的凈債務赤字：債務、債務抵消后的凈債務。收支相抵：并不等于沒有債務、債務，而是債務債務相當。.部門的劃分及其普通的盈余/赤字規律 將具有一樣經濟活動性質的經濟行為主體分別歸類，普通劃為 5 部門：

7、個人部門； 企業部門； 政府部門； 國外部門； 金融部門。.信譽關系中的個人1. 把一切的個人作為一個整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。2. 個人貨幣收入與個人可支配貨幣收入。個人可支配貨幣收入=個人的貨幣收入-交納社會保證基金應由個人所負擔的份額-應納稅款儲蓄=收入-消費儲蓄：實物形狀、貨幣、票據、股票等形狀。.信譽關系中的其他經濟行為主體企業日常運營中，企業既有貸出的能夠，又有借入的需求。把一切企業作為一個整體，資金需求與資金供應相比較，“信譽關系中的企業主要是資金的需求者。.政府財政結余，收大于支財政赤字，值大于支財政平衡，支出先于收入信譽關系中的政府

8、：普通是貨幣資金的需求者。. 國外部門盈余赤字互見赤字：來自外國的一切貨幣收入少于對外國的一切貨幣支出國際收支逆差盈余：國際收支順差。.信譽關系中的金融機構：金融機構同上機構，有本身的運營收支，或盈余、或赤字。.作為金融媒介，它們還有資金聚集和運用的債務債務對比；這是調劑資金功能的反映。債務：作為媒介要聚集資金；債務：把聚集的資金經過貸款等方式投放出去。并根據債務債務大小對比差額有所作為。這是非金融單位不具有的一種特殊差額。.第四節 現代信譽的方式一、商業信譽1、定義2、商業票據3、商業信譽的作用和局限性二、銀行信譽三、國家信譽四、消費信譽五、國際信譽.一、商業信譽1、定義典型的商業信譽作為賣

9、主的企業以賒銷方式對作為買主的企業所提供的信譽。在內貿、特別是國際貿易中有重要意義。.2、商業票據商業票據依規定要式簽發和流通的匯票、本票、等信譽工具，是以支付一定金額為目的。匯票與本票期限不超越1年。.匯票：Bill of exchange，Exchange，Draft 由出票人向另一人簽發的，要求即期、定期或在可以確定的未來的時間，向某人或其指定人或來人無條件支付一定金額的書面命令。.本票(Note) 是一人向另一人簽發的，保證即期或定期或在可以確定的未來時間，對某人或其指定人或執票來人支付一定金額的無條件的書面承諾。.3、商業信譽的作用和局限性作用：在興隆的商品經濟中，在工商企業之間存在

10、種種穩定的經濟聯絡。聯絡過程中，購買的一方能夠缺乏貨幣資本，假設沒有商業信譽，這種聯絡能夠發生阻滯。局限性：上游企業向下游企業提供，部分企業很難獲得。如：印染廠向服裝廠提供商業信譽。.二、銀行信譽1、定義兩個特點：以金融機構為媒介；借貸的對象為處于貨幣形狀的資本銀行券.2、銀行券 銀行家的票據。特點： “可兌現。銀行家簽發的可隨時對付的票據1914年.三、國家信譽國家從國內以借入方式籌款是內債；從國外以借入方式籌款是外債。歷史中的國家理財借貸債臺高筑 東周躲避還債，躲到高臺上避債北宋王安石變法 政府向農民貸錢貸貨物，向商販貸款。革命政權向農民發放農貸倫敦城商人向國王威廉三世借款，成立了英格蘭銀

11、行。 .3. 在現代經濟中，對一個國家要求“既無內債，又無外債，是不符合生活實踐的觀念。4. 國債的規模允許有多大，這是一個需求專門討論的問題。短期國庫券、中期國庫券、長期國庫券美國是大量用于國家債務的國家，2021年末其政府債券總額為15.2萬億美圓，相當于國內消費總值15.17萬億元的100%。P37 各國政府總債務站GDP的比例.四、消費信譽定義對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面所需貨幣的信譽。是與商品，特別是住房和耐用消費品的銷售嚴密聯絡在一同的。作用：促進消費，促進商品的消費與銷售，促進經濟增長；假設消費需求過高，消費擴張才干有限，那么會加劇市場供求緊張。我國的消費信貸.3. 我

12、國的消費信貸現代經濟的開展，不能沒有消費信譽。2021年底，總金額到達7.5萬億拉動內需與消費信譽，借助于調整消費信貸的規模，實現調理總需求的目的。.五、國際信譽的方式1. 國外商業性借貸資金輸出者與運用者之間構成借貸雙方，它包括出口信貸、銀行貸款、債券發行、政府貸款、國際金融貸款、補償貿易和國際租賃等方式。2. 國外直接投資一國資本直接投資于另一國企業，成為企業的一切者或者享有部分一切權的一種資本流動方式。.出口信貸是一種國際信貸方式；目的：政府為支持和擴展本國大型設備等產品的出口，加強國際競爭力；處理本國出口商資金周轉的困難，或滿足國外進口商對本國出口商支付貨款需求。手段：對出口產品給予利息補貼；提供出口信譽保險及信貸擔保；鼓勵本國的銀行或非銀行金融機構對本國的出口商或外國的進口商或其銀行提供利率較低的貸款。.補償貿易又稱產品返銷