1、財務管理速記公式財務報表分析1、流動比率流動資產÷流動負債 2、速動比率速動資產÷流動負債      保守速動比率（現金短期證券應收票據應收賬款凈額） ÷流動負債 3、營業周期存貨周轉天數應收賬款周轉天數 4、存貨周轉率（次數）銷售成本÷平均存貨  其中：平均存貨（存貨年初數存貨年末數）÷2    存貨周轉天數360/存貨周轉率（平均存貨×360）÷銷售成本 5、應收賬款周轉率（次）銷售收入÷平均應收賬款    其中

2、：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額    應收賬款周轉天數360÷應收賬款周轉率（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額 6、流動資產周轉率（次數）銷售收入÷平均流動資產 7、總資產周轉率銷售收入÷平均資產總額 8、資產負債率（負債總額÷資產總額）×100%   （也稱舉債經營比率）9、產權比率（負債總額÷股東權益）×100%     （也稱債務股權比率）10、有形凈值債務率負債總額÷（

3、股東權益無形資產凈值） ×100%11、已獲利息倍數息稅前利潤÷利息費用     長期債務與營運資金比率長期負債÷（流動資產流動負債）12、銷售凈利率（凈利潤÷銷售收入）×100% 13、銷售毛利率（銷售收入銷售成本） ÷銷售收入×100% 14、資產凈利率（凈利潤÷平均資產總額） ×100%15、凈資產收益率凈利潤÷平均凈資產（或年末凈資產）×100%或    銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數 16、權益乘數資產總額

4、7;所有者權益總額1÷（1資產負債率）1產權比率 17、平均發行在外普通股股數（發行在外的普通股數×發行在外的月份數） ÷12 18、每股收益凈利潤÷年末普通股份總數（凈利潤優先股利） ÷（年末股份總數年末優先股數） 19、市盈率（倍數） 普通股每市價÷每股收益 20、每股股利股利總額÷年末普通股股份總數 21、股票獲利率普通股每股股利÷普通股每股市價 22、市凈率每股市價÷每股凈資產 23、股利支付率（每股股利÷每股凈收益）×100%      

5、;股利保障倍數股利支付率的倒數 24、留存盈利比率（凈利潤全部股利） ÷凈利潤×100% 25、每股凈資產年末股東權益（扣除優先股） ÷年末普通股數  （也稱每股賬面價值或每股權益）26、現金到期債務比經營現金凈流入÷本期到期的債務 （指本期到期的長期債務與本期應付票據）      現金流動負債比經營現金凈流入÷流動負債      現金債務總額比經營現金凈流入÷債務總額    （計算公司最大的負債能力）27、銷售現金

6、比率經營現金凈流入÷銷售額     每股營業現金凈流量經營現金凈流入÷普通股數     全部資產現金回收率經營現金凈流入÷全部資產×100% 28、現金滿足投資比近5年經營活動現金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和     現金股利保障倍數每股營業現金凈流入÷每股現金股利 29、凈收益營運指數經營凈收益÷凈收益（凈收益非經營收益） ÷凈收益 現金營運指數經營現金凈流量÷經營所得現金  （經營所得現金經營活動凈收益非

7、付現費用）   財務預測與計劃30、外部融資額（資產銷售百分比負債銷售百分比）×新增銷售額銷售凈利率×計劃銷售額×（1股利支付率）31、銷售增長率新增額÷基期額  或 （計劃額÷基期額）1 32、新增銷售額銷售增長率×基期銷售額 33、外部融資銷售增長比     資產銷售百分比負債銷售百分比銷售凈利率×（1增長率）÷增長率×（1股利支付率） 34、可持續增長率股東權益增長率股東權益本期增加額÷期初股東權益 

8、               銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數       或    權益凈利率×收益留存率÷（1權益凈利率×收益留存率）   財務估價（P現值  i利率  I利息  S終值  n時間  r名義利率  m每

9、年復利次數 ）35、復利終值    復利現值  36、普通年金終值：              或     37、年償債基金：  或AS（A/S，i，n） （36與37系數互為倒數）38、普通年金現值：              或  PA（P/A，i，n） 39、投資回收額：&

10、#160;   或 AP（A/P，i，n）    （38與39系數互為倒數）40、即付年金的終值：       或  SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的現值：     或  PA（P/A，i，n1）1 42、遞延年金現值：第一種方法：                    第二種方法： 43、永續年

11、金現值：    44、名義利率與實際利率的換算： 45、債券價值：分期付息，到期還本：PV利息年金現值本金復利現值     純貼現債券價值PV面值÷（1必要報酬率）n      （面值到期一次還本付息的按本利和支付）     平息債券PVI/M×（P/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）   （M為年付息次數，N為年數）    永久債券  46、債券到期收益率   

12、;或       （V股票價值 P市價 g增長率 D股利 R預期報酬率 Rs必要報酬率t第幾年股利 ）47、股票一般模式： 零成長股票：  固定成長： 48、總報酬率股利收益率資本利得收益率    或   49、期望值：  50、方差：  標準差： 變異系數標準差÷期望值 51、證券組合的預期報酬率（某種證券預期報酬率×該種證券在全部金額中的比重）   即：    m證券種類 Aj某證券在投資總額

13、中的比例；  j種與k種證券報酬率的協方差      j種與k種報酬率之間的預期相關系數 Q某種證券的標準差     證券組合的標準差：          52、總期望報酬率Q×風險組合期望報酬率 （1Q）×無風險利率總標準差Q×風險組合的標準差 53、資本資產定價模型： COV為協方差，其它同上 直線回歸法    直接計算法  54、證券市場線：個股要求收益率   

14、   投資管理55、貼現指標：凈現值現金流入現值現金流出現值 現值指數現金流入現值÷現金流出現值 內含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，  不等時用“逐步測試法”56、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現金流出量 會計收益率（年均凈收益÷原始投資額） ×100%57、投資人要求的收益率（資本成本）債務比重×利率×（1所得稅）所有者權益比重×權益成本 58、固定平均年成本（原值運行成本殘值）/使用年限        

15、0;          （不考慮時間價值）或  （原值運行成本現值之和殘值現值）/年金現值系數   （考慮時間價值）59、營業現金流量營業收入付現成本所得稅                         （根據定義）              &#

16、160; 稅后凈利潤折舊                                  （根據年末營業成果）（收入付現成本）×（1所得稅率）折舊×稅率 （根據所得稅對收入和折舊的影響）60、調整現金流量法：     （肯定當量）61、風險調整折現率法：        投資者要

17、求的收益率無風險報酬率 ×（市場平均報酬率無風險報酬率）   （貝他系數）    項目要求的收益率無風險報酬率項目的×（市場平均報酬率無風險報酬率） 62、凈現值實體現金流量/實體加權平均成本原始投資     凈現值股東現金流量/股東要求的收益率股東投資           63、權益資產×（1負債/權益）   資產權益÷（1負債/權益）  流動資金管理64、現金返回線 

18、60;H3R2L   （上限3×現金返回線2×下限 ）65、收益增加銷量增加×單位邊際貢獻 66、應收賬款應計利息日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本     平均余額日銷售額×平均收現期    占用資金平均余額×變動成本率 67、折扣成本增加（新銷售水平×新折扣率舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例 68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本     &#

19、160; 取得成本訂貨成本購置成本      儲存成本固定成本單位變動成本×每次進貨量/2    存貨總成本取得成本儲存成本缺貨成本  TCTCaTCcTCs（K每次訂貨成本 D總需量 Kc單位儲存成本 N訂貨次數 U單價 p日送貨量 d日耗用量）69、經濟訂貨量   總成本  最佳訂貨次數   經濟訂貨量占用資金  最佳訂貨周期  陸續進貨的經濟訂貨量  總成本   

20、;      經濟訂貨量占用資金 70、再訂貨點（R）交貨時間（L）×平均日需求量（d）保險儲備（B）   RL×dB（Ku單位缺貨成本； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數； Kc單位存貨成本）保險儲備總成本缺貨成本保險儲備成本單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數保險儲備×單位存貨成本 即：TC（S、B）Ku × S × N B × Kc  籌資管理72、實際利率（短期借款）名義利率/（1補償性余額比率） 或利息/實際可用借款額 73、可轉換債券轉換

21、比例債券面值÷轉換價格   股利分配74、發放股票股利后的每股收益（市價）發放前每股收益（市價）÷（1股票股利發放率 ） 資本成本和資本結構通用模式：資本成本資金占用費/籌資金額×（1籌集費率）75、銀行借款成本：      （K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1籌資費率）     考慮時間價值的稅前成本（K）：       （P本金）         

22、;         稅后成本（K1）：    （K1）K×（1T） 76、債券成本：  （Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額（按發行價格）；Fb籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）：        （P面值）                 稅后成本（Kb）   

23、  （Kb）K×（1T） 77、留存收益成本：第一種方法：股利增長模型： 第二種方法：資本資產定價模型：  第三種方法：風險溢價法：   （Kb債務成本；RPc 風險溢價）78、普通股成本：     （式中：D1第1年股利；P0市價；g年增長率 ）優先股成本年股息率/（1籌資費率）79、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結構中所占的比重 80、加權平均資金成本：     （Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為

24、第j種資金的成本 ）81、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、（p單價 V單位變動成本 F總固定成本 S銷售額 VC總變動成本 Q銷售量 N普通股數 ）    經營杠桿：    公式一：     公式二：     財務杠桿：     或    （D優先股息；T所得稅率）總杠桿：DTLDOL×DFL     或  83、（EPS每股收益； SF償債基金 ；D優先股息；VEPS每股自由收益）每股收益無差別點