1、精選優質文檔-傾情為你奉上三、盈余管理的方式(一)會計政策選擇和會計估計的應用對同一經濟事項,會計政策一般提供幾種方法供會計人員選擇,會計估計則更需要企業會計人員運用職業判斷。由于會計應計制的差別導致會計準則和會計制度具有一定的靈活性,在同一交易或事項的會計處理上可能給出多種可供選擇會計處理方法。1.利用資產減值準備。新會計準則擴大了資產減值范圍,除了應收賬款、存貨、短期投資、長期投資、委托貸款、固定資產、在建工程和無形資產外,增加了投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、金融資產及為探明石油天然氣礦區權益等資產。新準則中明確規定,存貨、建造合同形成的資產、消耗性生物資產及金融資產減

2、值準備在影響資產減值因素消失后轉回,計入當期損益。其他資產已提減值損失,一經確認不得轉回,只允許在資產處置時再進行會計處理。這為公司盈余管理提供了可能。2.利用固定資產折舊政策影響會計利潤。對企業來講,由于固定資產金額相對較大,新準則規定,企業應當至少每年年終對固定資產的使用壽命、折舊方法和預計凈殘值進行復核,并可以根據實際情況進行調整。因此,管理人員可以根據自己的職業判斷對固定資產折舊方法、使用壽命、凈殘值等進行判斷和選擇,這些判斷和選擇都直接影響到企業當期以及未來一定期間的利潤,為公司盈余管理提供了可能。3.利用會計期間、時間跨度來調節利潤。許多公司不按會計制度、會計準則的規定來進行會計賬

3、務處理,而是利用時間差,提前確認會計收入、推遲結轉成本,或者提前確認成本費用、推遲確認會計收入,他們利用這樣的方式對利潤進行調節。(二)利用關聯交易操縱會計收益利用關聯方交易來操縱盈余是比較隱蔽并且常用的一種方式,已成為上市公司樂此不疲的游戲。其主要方式包括:1.委托或者合作投資。如果上市公司面臨投資項目周期長、風險大等因素,則可將某一部分現金轉移到母公司,以母公司的名義進行投資,將投資風險全部轉嫁到母公司頭上,而將投資收益的回報確定為上市公司當年的利潤。當上市公司發現凈資產收益率難以達到配股的要求,便倒推計算利潤缺口,然后與母公司簽訂聯合投資合同,投資回報按測算的缺口利潤確定,由母公司讓出一

4、塊利潤。2.關聯購銷。關聯交易包括有:虛構業務量、低價購進原材料和高價銷售產品等方式。不少上市公司與母公司存在產、供、銷及其他服務方面千絲萬縷的聯系,上市公司從母公司或者關聯公司以低于市場價的價格購買原材料或者半成品,進行一定程度的加工和包裝后,以高于市場價的價格賣給母公司或者關聯公司,以實現對會計收益的控制。即使在市場不旺的情況下,母公司也會購買大量上市公司產品。3.資產租賃。許多上市公司的經營性資產甚至經營場所往往是采用租賃的方式從母公司租賃來的,因此,這樣就為上市公司與母公司之間的交易埋下了伏筆。上市公司與母公司可以在租賃數量、租賃方式和租賃價格等方面進行調整。有的時候,上市公司還將從母

5、公司租來的資產同時租賃給母公司的其他子公司,以分別轉移母公司與子公司之間的利潤。4.承包經營或者托管經營。在我國目前的法律法規中,對承包經營或者托管經營的規定和操作規范基本是一片空白,于是就給托管(承包)經營的操作者留下了大量的操作空間,上市公司完全可以利用承包經營或者托管經營來的利潤進行操縱。上市公司在經營管理不善和經濟效益不佳的情況下,經常將不良資產承包(托管)給關聯方,由關聯方來承擔虧損,上市公司可同時獲得固定承包收益。同時,母公司將穩定的高獲利能力的資產以低收益的形式委托給上市公司進行經營管理,并在委托協議中將較多的比較高的利潤留在上市公司,直接增加上市公司利潤,進行利潤的操作。5.資

6、產轉讓置換。資產轉讓置換是企業為優化資產結構、完成產業調整、實現戰略轉移等目的而實施的資產轉讓或股權轉等行為,上市公司經常利用資產置換的手法來操縱利潤。(1)上市公司在效益不佳的時候,經常向母公司或者是母公司控制的子公司購買經營性資產來獲得經營利潤。上市公司將購買母公司的優質資產的款項掛在往來賬上,不計提利息或資金占用費。這樣上市公司一方面獲得了優質資產的經營收益,另一方面卻沒有付出任何代價。還有就是母公司將優質資產低價賣給上市公司,或與上市公司的不良資產(特別是長期投資的購買和置換方面)進行不等價交換。實際上,他們這樣把負擔都轉移到母公司去了。(2)上市公司在會計收益虧損或者處于微利的情況下

7、,將上市公司的不良資產和等額的債務轉移給母公司或者母公司控制的子公司,這樣上市公司既剝離了債務,又剝離了不良資產。上市公司一方面可以達到降低財務費用的目的,另一方面又可以避免不良資產經營產出的虧損或損失,從而提高上市公司的收益。(三)利用地方政府的支持來對會計收益進行操縱利用地方政府的支持來對會計利潤進行操縱,這樣的方式主要表現為地方政府以財政手段支持、扶持地方企業。在當前的資本市場環境下,“殼資源”依然稀缺,上市公司成為了一種稀缺資源,是當地的一種融資平臺。當上市公司無法配股或者面臨中止上市的狀況的時候,他們會伸出“看得見的手”來對上市公司給予行政支持。政府優惠恩賜的突然降臨,上市公司當然就

8、可以對會計收益進行操縱了。地方政府一般采用如下方法:直接為上市公司提供財政補貼;給予上市公司退稅或者減免稅,以達到降低稅負的目的;地方政府利用商業銀行對上市公司的利息進行減免等等手段對會計盈余進行改善。(四)利用債務重組債務重組是指在債務人發生財務困難的前提下,債權人按照其與債務人達成的協議或法院的裁定做出讓步的事項。新準則著重體現于公允價值的使用和確認債務重組利得并計入當期損益,上市公司可以利用不等價交換,與其非上市的母公司之間進行利潤轉移。(五)利用研發支出資本化新準則將研究開發項目分為研究階段和開發階段,企業應當根據研究和開發的實際情況加以判斷。企業內部研究開發項目研究階段的支出,應當于

9、發生時計入當期損益;開發階段的支出,符合條件的,應確認為無形資產。但對于開發項目是否具備使用或出售的可行性,是否具備完成并使用或出售的意圖,是否有足夠的支持完成該項目,其后續支出是否能夠可靠計量等都需要會計人員的職業判斷,也為公司盈余管理提供了可能。四、盈余管理的目的 一是籌資目的。我國上市公司盈余管理的直接目的就是籌資，當公司首次發行股票時。公司法對企業有嚴格的規定，如必須在近三年內連續盈利，才能申請上市。為達到目的，企業便采用盈余管理，進行包裝，合規合法地"騙"得上市資格。同時，經過盈余粉飾的報表還有助于企業獲得較高的股票定價。再如上市公司準備配股的時候。中國證監會的有

10、關文件規定，公司"最近三年內每年都必須在10%以上，屬于能源、基礎設施類的公司可略低于9%"。為了達到配股及格線，上司公司便會積極利用盈余管理調整凈資產收益率以達到配股的目的。二是目的。公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的。"合理避稅"之所以成為可能，一方面是由于我國的稅法體系還不十分完善，頗多；另一方面是由于公司管理者在和會計方法的選用上有較大的靈活性。比如我國企業所得稅實行25%的比例稅率，同時又規定了兩檔照顧性稅率，對企業管理者而言，稅法的規定便為其開展盈余管理提供了彈性空間。管理者會通過選用適當的和方法調減，從而有資格按照顧性稅率繳納。三是獲取政治成本的目的。政治成本是