1、題目： 中、美支付體系的對比分析 學生姓名 李聰 學 號 2009103089 指導教師 王峰虎 院 系 經濟管理學院 專 業 金融學 年 級 09 中、美支付體系的對比分析李聰經濟管理學院金融學專業 2009103089摘要：安全、高效的支付體系對于暢通貨幣政策傳導、密切金融市場有機聯系、加速社會資金周轉、提高資源配置效率、防范金融風險具有重要意義。本文通過2008-2010年中國人民銀行發布的中國支付體系發展報告，系統詳細的闡釋了我國支付體系發展狀況，并結合美國現代化支付體系進行了比較分析。關鍵詞：支付體系；中美；比較分析一、引言中國支付體系是中國人民銀行按照我國支付清算需要，并利用現代計

2、算機技術和通信網絡自主開發建設的，能夠高效、安全處理各銀行辦理的異地、同城各種支付業務及其資金清算和貨幣市場交易的資金清算的應用系統。它是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是人民銀行發揮其金融服務職能的重要的核心支持系統。面對前所未有的復雜形勢和百年一遇的國際金融危機，中國針對不同時期經濟金融運行情況，適時調整貨幣政策取向，深入推進金融重點領域和關鍵環改革，大力加強金融法制和基礎設施建設，并取得了很大的成效，表現在：法規制度建設取得重大突破，支付結算基礎設施建設穩步推進，非現金支付工具創新推廣，農村支付服務環境建設成效顯著，支付體系監督管理深入開展，支付結算國際合作繼續深化。二、中國支付體系

3、運行分析（一） 支付服務組織建國以來，我國的支付服務組織日益向多元化方向發展，截止到2010年，我國已經形成了中國人民銀行、銀行業金融機構、清算組織、證券結算機構四大類支付服務組織，支付服務市場化格局基本形成。中國人民銀行肩負“維護支付、清算系統正常運行”、“推進支付工具創新”的法定職責，是我國支付體系建設的組織者、推動者、監督者。作為跨行支付服務的提供者，近年來，中國人民銀行建設運行了大、小額支付系統、全國支票影像交換系統、境內外幣支付系統、電子商業匯票系統、網上支付跨行清算系統等重要業務系統，對于加速社會資金周轉，促進經濟金融發展發揮了重要作用。銀行業金融機構是中國企業和個人支付服務的主要

4、供給主體，其業務種類多，規模大，服務覆蓋面廣。近幾年來，各銀行業金融機構深化內部改革，健全風險管理和內控機制，推動支付業務的拓展和服務水平的不斷提高。同時，銀行業金融機構在農村地區也進一步發展，極大地促進了農村地區支付環境建設。中國銀聯股份有限公司已成為國內知名度最高和具有國際影響的組織。2010年，全國銀行卡跨行交易金額達到11.23萬億元。按交易金額比較，中國銀聯已經成為全球第三大銀行卡品牌。我國的清算組織包括城市商業銀行資金清算中心和農信銀資金清算中心兩個部分。其中，農信銀資金清算中心在2010年順利實現全國農村合作金融機構核心業務系統的聯網運行。中央國債登記結算有限責任公司總體運行平穩

5、，業務處理及時準確，業務量逐年大幅增長，為銀行間債券市場提供了安全高效的債券結算服務。2008年券款對付DVP結算全面推行后，即成為銀行間債券市場的主流結算模式。2010年，新一代客戶端系統正式上線。中國證券登記結算有限責任公司大力支持證券市場創新發展，積極配合融資融券試點相關工作，確保融資融券試點的登記結算業務平穩運行，認真完成跨境、跨市場ETF產品、境外公司境內發行股票登記結算相關準備工作。銀行間市場清算所股份有限公司于2009年11月28日正式成立。自2010年11月23日和12月21日開始，向市場提供信用風險緩釋憑證（CRMW）、超短期融資券（SCP）等創新產品的清算結算、登記托管服務

6、，有力地促進了金融市場產品創新，提高市場服務水平。（二）人民幣銀行結算賬戶人民幣銀行結算賬戶數量穩步增長。2008年，單位銀行結算賬戶中基本存款賬戶在數量上占主體地位，基本存款賬戶和一般存款賬戶增長較快。截至2010年年末，基本存款賬戶1 475.28萬戶，一般存款賬戶750.32萬戶，專用存款賬戶237.10萬戶，臨時存款賬戶24.36萬戶，分別占單位銀行結算賬戶的59.32%、30.17%、9.53%和0.98%，同比分別增長14.48%、14.44%、6.10%和4.49%。圖1：2010年年末單位銀行結算賬戶分布示意圖注：資料來源于2010中國支付體系發展報告（三）非現金支付工具由于我

7、國實施適度寬松的貨幣政策，貨幣供給量大幅增加，現金凈投放量逐年增加，且增幅較大。在非現金支付業務快速增長的作用下，非現金支付工具對現金的替代作用持續增強。1、票據隨著電子支付業務等的快速增長，傳統的票據使用量持續呈下降的趨勢。支票業務量振蕩上升，單筆交易金額增加，繼續保持其票據業務的主體地位。銀行本票業務量平穩上升，銀行匯票業務量持續下降，商業匯票業務量保持增長態勢。以我國2010年各類票據業務筆數為例：圖2：2010年各類票據業務筆數同比變化率注：資料來源于2010中國支付體系發展報告2、銀行卡近幾年來，我國銀行卡發行量保持增長，但地區人均持卡量差距較大。銀行卡業務保持快速增長，轉賬、消費業

8、務增速快于存取現業務，銀行卡非現金支付功能進一步發揮，使銀行卡使用更加便捷、利民。同時，我國聯合整治銀行卡違法犯罪專項行動取得成效，信用卡授信總額和信用卡期末應償信貸總額均大幅增長；信用卡逾期半年未償信貸總額略有下降，信用卡壞賬風險有所緩解。圖3：20002010年銀行卡消費交易金額和增長率注：資料來源于2010中國支付體系發展報告3、匯兌等支付方式匯兌業務量繼續上升，托收承付業務量繼續回升，委托收款業務量繼續萎縮。2010年，全國共計使用匯兌、委托收款等結算方式業務10.51億筆，金額373.90萬億元，同比分別增長23.96%和33.66%，較上年同期增速分別加快14.51個百分點和23.

9、74個百分點。4、其他支付方式電子支付指單位、個人直接或授權他人通過電子終端發出支付指令，實現貨幣支付與資金轉移的行為。電子支付的類型按電子支付指令發起方式分為網上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機交易和其他電子支付。其中，網上支付等電子支付方式蓬勃發展，業務量大幅增長，逐漸成為我國非現金支付方式的重要組成部分。（四） 支付系統2008年以來，支付系統業務量持續保持上升趨勢，截止到2010年，各類支付系統共處理支付業務148.82億筆，金額1 664.51萬億元。中國人民銀行大額支付系統和銀行業金融機構行內支付系統資金交易規模繼續占據主導地位。 圖4：2010年各系統業務筆數

10、分布圖注：資料來源于2010中國支付體系發展報告1、中國人民銀行大、小額支付系統中國人民銀行大、小額支付系統是我國的核心金融基礎設施。2010年，中國人民銀行大、小額支付系統共處理業務6.78億筆，金額1 120.58萬億元，同比分別增長43.04%和37.43%。. 大額支付系統2008年，大額支付系統各季度的業務量呈上升趨勢，但業務金額出現了輕微波動，其中第四季度的業務金額較第一季度下降了0.68%。這在一定程度上說明進入2008年以來，我國宏觀經濟金融形勢對大額支付系統的業務量產生了一定的影響。在宏觀政策正確引導和經濟刺激計劃有效實施下，2009年2月支付交易資金量同比出現正增長，支付交

11、易資金量呈現“V”型反彈跡象。2010年，大額支付系統業務量同比繼續快速增長。大額支付系統業務仍較高程度地集中在經濟發達地區。從地區間資金分布情況看，大額支付系統業務仍較高程度地集中在北京、上海、深圳、廣東、江蘇、浙江等經濟發達地區。中西部地區大額支付系統業務量呈現較快增長趨勢。從大額支付交易筆數來看，東、中、西部地區全年支付交易量較上年分別增長15.88%、19.88%和22.28%；從交易金額來看，東、中、西部地區分別較上年增長34.75%、49.82%和51.37%。.小額支付系統自2006年小額支付系統建成運行以來，小額支付系統業務量總體保持增長趨勢。小額支付系統充分發揮了其作為我國零

12、售支付系統的重要作用，為社會提供了業務種類齊全的支付清算服務，便利了社會公眾的日常支付。小額支付系統業務量仍呈現較高程度集中，在經濟發達地區和國有商業銀行占主體地位。按照支付業務往來賬口徑統計，2010年，小額支付系統業務交易量前10名地區共處理支付業務5.63億筆，金額28.47萬億元，分別占小額支付系統總交易筆數和金額的72.74%和87.81%。2、全國支票影像交換系統全國支票影像交換系統上線運行以來，業務量保持持續增長趨勢。特別在2007年10月，原京、津、冀跨區域實物票據交換、上海區域性票據交換等區域性票據交換業務停止后，全國支票影像交換系統業務量增長顯著，2008-2010年，全年

13、業務量則繼續保持較為穩定的平穩增長態勢。3、同城票據交換系統近年來，隨著大額支付系統、小額批量支付系統和支付影像交換系統的建設與完善，同城票據交換系統業務量逐漸下降。2010年，同城票據交換系統業務量小幅增長。全年共處理業務4.50億筆，金額73.19萬億元，同比分別增長4.45%和5.45%；平均每筆16.28萬元，同比增長0.96%。4、網上支付跨行清算系統2010年8月30日，網上支付跨行清算系統正式上線試點運行。該系統是中國人民銀行繼大額實時支付系統和小額批量支付系統后，組織建設運行的又一人民幣跨行支付系統，是我國金融信息化、電子化進程中的一個重要里程碑。系統的建成運行，為銀行業金融機

14、構提供了跨行清算和業務創新的公共平臺，滿足了社會公眾全時性的居家支付服務需求，有利于金融服務模式轉型和低碳金融發展，對于緩解商業銀行營業網點柜臺服務壓力、降低網上銀行運營成本、提升網上銀行服務質量和效率、促進電子商務快速發展、助力綠色金融縱深發展將起到重要作用。5、銀行業金融機構行內支付系統2010年，銀行業金融機構行內支付系統業務量持續快速增長。國有商業銀行支付服務市場競爭力依然保持較高水平，農村商業銀行、城市商業銀行行內支付系統處理支付業務占比增長較快。農村商業銀行、外資銀行、中國郵政儲蓄銀行等銀行業金融機構行內支付系統業務量繼續保持較快增長。6、中國銀聯銀行卡跨行交易清算系統中國銀聯銀行

15、卡跨行交易清算系統對銀行卡跨行交易進行信息轉接和清算數據處理，主要包括ATM和POS跨行信息轉接和處理。跨行交易業務量繼續增長，消費交易保持快速增長態勢，銀聯卡國際化進程進一步加快。7、城市商業銀行匯票處理系統和支付清算系統從2010年1月18日起，“城市商業銀行資金清算中心支付清算系統”正式上線運行提供通存通兌等業務服務，并和原有“城市商業銀行匯票處理系統”共同為以城市商業銀行為代表的中小金融機構提供支付清算服務。隨著系統覆蓋面的日益擴大以及新業務的推出，城市商業銀行資金清算中心將為全國城市商業銀行、各類中小金融機構提供更為廣泛的支付清算服務。8、農信銀支付清算系統農信銀支付清算系統規模效應

16、凸顯，支付結算業務交易量呈迅猛增長態勢。隨著農信銀支付清算系統業務推廣力度的進一步加大，業務品種不斷豐富，農信銀支付清算系統業務交易量將持續、穩步增長。其中，實時電子匯兌業務量繼續穩步增長，個人賬戶通存通兌業務占據主體地位，銀行匯票業務量下滑趨勢明顯。9、境內外幣支付系統境內外幣支付系統業務量穩步增長，美元支付業務仍占據主體地位。此外，外幣支付業務集中在經濟發達地區，支付運保費在境內以外幣計價和結算的小額交易項目中仍占主體地位。三、美國支付體系概述美國的國家歷史并不很長，當老牌的中央銀行英國的英格蘭銀行建立了票據交換所支付系統時，美國的支付結算還是相當落后的搬運結算。美國東西海岸間還用長途汽車

17、運送現金和票據，不僅效率低，而且風險大。美國的票據交換所晚于倫敦80年才出現，但是美國在日后不斷向歐洲金融業學習并憑借著強大的政治、經濟和科技實力使美國電子支付系統的建立早于倫敦14年。在票據電子交換的基礎上又經過多年的實踐和完善，目前美國的支付系統以高科技、高水準和高效能著稱于世。美國的中央銀行聯邦儲備體系，在政策制定、提供服務、監督管理、風險控制等多方面參與了美國政府清算安排，并在其中發揮了核心和主導作用，保障了美國金融體系的穩定運行，促進了美國社會和經濟的發展。（一）現金在美國，現金(紙幣和硬幣)是廣泛用于多種交易類型的支付媒介，特別是用于小額支付。最普遍使用的美國法定貨幣形式包括：美國

18、財政部發行的硬幣和美聯儲發行的紙幣。美元還廣泛用于美國境外的交易。（二）非現金支付媒介和工具1、支付媒介在美國，消費者和非金融機構用于進行交易的資金余額一般作為交易存款存放在金融機構。這些存款一般采取活期存款方式，例如支票賬戶、能發出可轉讓支付命令的活期存款戶以及信用社的共享匯票賬戶。其他流動性較小但仍然可以用于資金支付活動的資金余額包括儲蓄活期賬戶、貨幣市場存款賬戶、某些大額和小額定期存款、貨幣市場互助基金和流動投資資產，例如證券重新購買協議憑證和歐洲貨幣存款。其中，某些賬戶(例如貨幣市場存款賬戶和互助資金)可以用支票以小的金額和有限的次數來提取資金。 2、支付工具 .支票支票是美國最普遍使

19、用的非現金支付工具。盡管商業部門開出大量的支票，但大多數支票是由個人填寫的。支票主要用于消費者支付從商業部門購買的物品和獲得的服務。據估計，只有四分之一的支票用于向個人或政府部門付款。近年來，雖然支票業務量的年增長率已開始下降，但私營部門試圖將支票支付轉變為電子媒介的努力只取得了很小的成果。從ATM中提取現金、在零售點的直接借記以及信用卡的廣泛使用無疑削弱了支票的增長，但在很多情況下，這些方式替代的是現金而不是支票。迄今，支票的截留在美國只得到一定程度的接受，盡管截留可以減少支票的實物處理。.自動清算所(ACH)借記與貸記ACH交易是一種常見的電子資金轉賬方式，主要作為商業和政府部門經常發生的

20、支付所使用的一種支付工具。ACH支付在支付的時間方面提供了更強的確定性并使消費者更為方便，它還比支票支付更安全。ACH支付可以是貸記或借記。在一筆ACH貸記業務中，資金從發起者轉入接收者，若是借記業務，資金從接收者轉入發起者。ACH貸記支付包括工資的直接存入、政府福利津貼的支付以及企業向合同商和供貨商的支付。借記支付包括抵押分期付款和貸款支付、保險金、消費者賬單支付和公司現金集中業務。.Fed wire和CHIPS的資金轉賬聯儲的資金轉賬系統FEDWIRE和CHIPS是通常被當作金融機構使用的大額支付的電子貸記轉賬系統。個人和非金融機構可以通過金融部門間接使用這兩個系統。FEDWIRE是由聯邦

21、儲蓄系統開發與維護的電子轉賬系統,它所提供的兩個核心的電子化的支付服務是聯邦資金轉賬服務和證券轉賬服務。它將美國聯邦總部、所有的聯儲銀行、美國財政部及其它聯邦政府機構連接在一起，提供實時全額結算服務。FEDWIRE的資金轉賬是實時、全額、連續的貸記支付系統，每筆支付業務都是不可取消和無條件的，它把在線交易和非在線交易結合起來，FEDWIRE的資金轉賬能為用戶提供有限的透支便利。CHIPS是由紐約清算所協會經營管理的清算所同業支付系統，它是全球最大的私營支付清算所系統轉移，主要進行跨國美元交易的清算。它通過采用層層代理的支付體制，構成龐大復雜的國際資金調撥清算網。.銀行卡銀行卡為購買零售物品和獲

22、取服務以及從自動柜員機中提取現金提供了一個方便的手段。銀行卡可以是信用卡、借記卡或具有兩種卡功能的卡。銀行信用卡通常是一個銀行從一個全國的組織中獲得許可證后發行的。ATM或POS卡一般是專門的、銀行發行的卡。全國性的卡專門用于零售業務，而許多銀行發行的卡則主要是ATM卡。此后，很多這些銀行卡可以用于一般銷售點零售支付。除了銀行發行的卡以外，其他許多公司也提供信用卡。這些卡包括全國的旅行娛樂卡，例如美國運通和大萊俱樂部，以及美國許多主要零售商向顧客發行的用于商店內的賒賬卡。借記卡可以用于從持卡者在發卡行銀行的交易賬戶中提取資金。在某些情況下，允許借記卡的持卡人使用家庭銀行和賬單支付服務。（三）近期的發展1、 電子數據交換(EDI)在美國，商業部門和政府機關使用EDI通過公共數據傳輸網絡交換與貿易有關的文件，例如標準格式的購貨訂單和發票。大多數公司使用增值網向其他EDI參與者傳遞有關支付的信息。此外，大多數使用EDI的公司在與支付有關的信息傳輸中加入支付指令。在這類情況下，金融機構作為中介，使用ACH或FEDWIRE進行資金轉賬。2、電子福利基金轉賬美國政府機構已經越來越依賴于電子傳遞方式發放福利資金，目的在于提高效率，減少發放資金的成本和改進對接收者的服務。過去