1、財務管理實訓計劃財務管理實訓是在學生學完財務管理課程全部理論知識以后，為鞏固所 學內容而進行的一次實踐性教學。為有計劃、有組織、有目的、順利地完成實訓 任務，特制訂財務管理實訓大綱。一、實訓目的1 通過實訓，使學生將所學的理論知識在實踐中得以應用，進一步鞏固所 學的專業(yè)知識，提高基本技能，培養(yǎng)實踐工作能力，為畢業(yè)后從事財務管理工作 奠定基礎。2通過實訓，培養(yǎng)并提高學生的知識能力、社會能力和方法能力。二、實訓地點會計手工實訓室/會計綜合實訓室/校外實訓基地（根據(jù)需要及場地使用情況 靈活安排）。三、實訓內容1 應用財務管理基本理論和基本方法完成 9項工作任務；2.以專家報告會形式與實務專家進行交流

2、；3 企業(yè)參觀和調查，了解企業(yè)財務管理的具體工作；4.撰寫實訓報告，寫出心得體會。四、實訓組織及實訓進程1.實訓指導老師：根據(jù)需要及學院規(guī)定安排教研室老師、企業(yè)實務專家、 注冊會計師組成實訓指導小組，配備 2名教師2. 實訓班級：會計電算化專業(yè)大二年級各班。3. 實訓進程：（以班為單位，如下表所示）：序號財務管理實訓內容實施形式課時（h）19項具體任務分組討論完成任務要求122專豕報告會聽報告、記筆記、討論43企業(yè)參觀和調查參觀調查并撰寫調查報告24講評與撰寫實訓報告獨立完成實訓報告，寫出心得體會6合計244.實訓方法：校外實訓基地實訓以及專家報告會主要由校外指導老師根據(jù)具體情況組織實訓；校內

3、實訓應對班級學生分組（統(tǒng)一按學號順序四人一組）進 行，主要按照從個人自主學習到二人討論再到小組討論完成工作任務的方法進行 實訓，培養(yǎng)學生獨立地、負責任地在團隊條件下有效完成工作任務的能力。五、實訓過程中規(guī)定及要求1學生在實訓期間必須嚴格遵守學校及外部實訓單位的規(guī)章制度，服從管 理，按時上下班，不得遲到、早退或無故曠工，請假必須按要求辦理請假手續(xù)。2外出實訓，帶隊老師應向學生進行細致的安全教育，并邀請實訓單位向 學生進行工作或生產(chǎn)安全教育， 以確保學生社會調查期間的人身安全。 每日實訓 結束后應及時返校，帶隊老師應負責監(jiān)督檢查。3實訓指導書當中的任務留有書面報告任務完成過程的空白處，請嚴格按 要

4、求書寫或提交其他形式的實訓成果。4實訓完成后，指導老師應負責組織學生撰寫實訓報告。報告應理論聯(lián)系 實際，結合實訓的具體情況進行撰寫，字數(shù)應在 3000 以上字。5指導老師在指導過程中，根據(jù)實際情況可以引導學生解決實際問題的思 路，將課本上的知識與實踐材料進行對照分析，增強學生對理論知識的理解，提 高學生的實際操作能力， 但更重要的是按照實訓方法的要求組織好學生完成工作 任務的過程。另外，在實訓當中，指導老師可以根據(jù)任務的完成情況以及時間可 以適當安排學生互評（小組互評） 。2012工商管理學院會計教研室年5月 16日第 1 部分 校內實訓任務1認識CFO總會計師與財務總監(jiān)資料：首席財務官 CF

5、O(Chief Finance Officer )是企業(yè)治理結構發(fā)展到一個 新階段的必然產(chǎn)物。沒有首席財務官的治理結構不是現(xiàn)代意義上完善的治理結 構。從這一層面上看，中國構造治理結構也應設立 CFO之類的職位。當然，從本 質上講，CFOS現(xiàn)代治理結構中的真正含義，不是其名稱的改變、官位的授予， 而是其職責權限的取得，在管理中作用的真正發(fā)揮。所以，如果僅僅改變稱謂， 而不調整職責、賦予權限，即使設立了 CFO崗位，也不能說中國企業(yè)治理結構的 完善在財務管理制度建設方面的任務已經(jīng)完成。一、總會計師、財務總監(jiān)不等于首席財務官 美國柯達公司執(zhí)行副總裁首席財務官在接受國內新聞機構采訪時， 談到了美 國公

6、司的首席財務官的職責。他認為，美國公司的CFC全盤管理公司的財務和會 計事務。CFC勺一項重要職責，就是將公司的經(jīng)營情況和財務結算報告?zhèn)鬟_給投 資人，讓投資人了解公司的實際運作情況。因此， CFC也是公司與投資人溝通的 一個“傳聲筒”。首席財務官負責財務、會計、投資、融資、投資關系和法律等 事務。公司的財務部門、會計部門、信息服務部門都歸 CFC管理。除了負責公司 與投資人的公共關系，CFO要保證公司在發(fā)展過程中擁有足夠的現(xiàn)金，要保證有 足夠的辦公和生產(chǎn)經(jīng)營空間， 他們可以通過銀行貸款， 也可以在股市籌錢。 此外， 公司自身的投資事務和復雜的法律事務，也都由 CFC來統(tǒng)籌管理。中國的總會計師有

7、哪些職責呢？修訂后的會計法規(guī)定： “總會計師的任 職資格、任免程序、職責權限由國務院規(guī)定。 ”與會計法相配套的、由財政 部頒布實施的 總會計師條例 規(guī)定，總會計師作為單位財務會計的主要負責人， 全面負責本單位的財務會計管理和經(jīng)濟核算，參與本單位的重大經(jīng)營決策活動， 是單位負責人的參謀和助手。根據(jù)總會計師條例的規(guī)定，總會計師的職責： 一是由總會計師負責組織的工作。 具體包括組織編制和執(zhí)行預算、 財務收支計劃、 信貸計劃，擬訂資金籌措和使用規(guī)劃，有效地使用資金；建立、健全經(jīng)濟核算制 度，強化成本管理，分析生產(chǎn)經(jīng)營活動，提高經(jīng)濟效益；負責本單位財務會計機 構的設置和會計人員的配備， 組織對會計人員進

8、行業(yè)務培訓和考核； 支持會計人 員依法行使職權等。二是總會計師協(xié)助、參與的工作。主要包括：協(xié)助單位負責 人對本單位的生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務管理等問題做出決策； 參與新產(chǎn)品開發(fā)、 技術改造、 項目研究、商品（勞務）價格和工資、獎金方案的制定；參與重大經(jīng)濟合同和經(jīng) 濟協(xié)議的研究、審查等。對上述觀點和規(guī)定進行比較分析，可以發(fā)現(xiàn)，國外的CFO較之中國總會計師的職責、權限要大，要廣。如公司許多與財務會計活動有關的事項 （如法律事務）、 部門（如信息部門），均由CFO直接管理，或者由其拍板決策，而國內的總會計 師的管理范圍相對小一些， 對高層決策則只扮演參與角色， 僅起協(xié)助作用。所以， 將中國的總會計師改稱國際通

9、行的 CFQ不符合CFO勺本義，也不能對完善中國 的治理結構起到什么實質性的作用。財務總監(jiān)一詞的用法和含義在中國很不統(tǒng)一。許多人直接將CFQ稱為“財務總監(jiān)”國內一個“財務總監(jiān)網(wǎng)站”也將 CFQ作為財務總監(jiān)的同義語使用。還有 人認為， 財務總監(jiān)是指由企業(yè)的所有者或全體所有者代表決定的， 體現(xiàn)所有者意 志的，全面負責對企業(yè)的財務、會計活動進行全面監(jiān)督與管理的高級管理人員。 在這個意義上， 財務總監(jiān)實質上是所有者委托的監(jiān)督代表。 在中國各級地方政府、 國有控股公司執(zhí)行財政部、監(jiān)察部的關于實行會計委派制度工作的意見后， 財務總監(jiān)也作為派出機構向下屬（下級）單位委派的履行管理、監(jiān)督職能的會計 人員的專門

10、術語使用。我認為，從習慣和字面上解釋，財務總監(jiān)的職能應更多地 理解為監(jiān)督、監(jiān)察。這與國際通行的首席財務官的職能有很大的區(qū)別。所以，無 論從企業(yè)角度還是從政府角度講，財務總監(jiān)也不能改稱為首席財務官。二、沒有股權的CFQ不是真正的CFQ隨著CFC職能的轉變和作用的增強，他們的收入也發(fā)生了巨大的變化。據(jù)美國CFQ雜志披露，通常情況下，CFQ享有的公司股票期權幾乎與 CEQ持平。 而在美國，價值100億美元以上的大公司，其CEQ勺薪酬構成比大致為：基本年 薪占 17，獎金占 11，福利計劃占 7，以股票期權為主的長期激勵計劃占 65。 1 999年美國薪酬最高的 50位總裁的平均股票收益占總薪酬的 9

11、4.92 。 2000年，許多大型網(wǎng)絡公司 CEQT資的87%由期權代替。在一些人看來，真正 意義上的CEQ是人力資本登上歷史舞臺的標志， 有劃時代的意義。所以，讓CEQ CFQ持有股權，是適應知識經(jīng)濟發(fā)展要求、提升人力資本價值的必然產(chǎn)物。第一，為什么給CFC股權激勵成為一種潮流呢？這與 CFC職權的特殊重要性 及其代理人身分有關。第二，CFC是公司股東的代理人，且從事復雜勞動，人們很難直接觀察、計 量其勞動的質與量，并據(jù)此給予適當?shù)膱蟪辍５谌F(xiàn)代CFC是適應人力資本要求的新型管理者，扮演著“資本家+企業(yè) 家”的雙重角色。因此，CFQ是擁有人力資本產(chǎn)權的職業(yè)經(jīng)理，而沒有擁有人力 資本產(chǎn)權的C

12、FQ則不是真正的CFQ三、合理界定CEO CFO的職權范圍公司的員工與制衡關系是公司治理中最重要的制度關系。如果董事長、總經(jīng)理是一個多面手，能夠處理眾多業(yè)務，則不必配備其他的專業(yè)副職或部門主管。 發(fā)揮CFC在公司治理和企業(yè)經(jīng)營方面的作用必須合理界定 CEO CFO的職權范圍， 并要求董事長、CEO尊重CFO的權利邊界。在瞬息多變的經(jīng)濟社會中，在錯綜復 雜的經(jīng)營環(huán)境中，CEO不須事必躬親，應該盡可能地發(fā)揮各種專業(yè)人才的專業(yè)特 長，賦予他們應有的權利，信任他們的能力，發(fā)揮他們的特長，尊重他們的權利 邊界，規(guī)定他們承擔的責任。要求：請結合上述資料撰寫不少于800字文章，談談你對CFO總會計師與財務總

13、 監(jiān)的認識。任務2分析巨額賬單的來由資料：如果你突然收到一張事先不知道的 1260億美元的賬單，一定會大吃一驚。 而這樣的事件卻發(fā)生在瑞士的田納西鎮(zhèn)的居民身上。紐約布魯克林法院判決田納西鎮(zhèn)應向美國投資者支付一筆錢。最初，田納西鎮(zhèn)的居民以為這是一件小事，但當他們收到賬單時，他們被這張巨額賬單驚呆了。 他們的律師指出，若高級法院支持這一判決，為償還債務，所有田納西鎮(zhèn)的居民 在其余生中不得不靠吃麥當勞等廉價快餐度日。問題源于1966年的一筆存款：斯蘭黑不動產(chǎn)公司在內部交換銀行（田納西 鎮(zhèn)的一個銀行）存入一筆 6億美元的存款。存款協(xié)議要求銀行按每周1%勺利率（復利）付息。（難怪該銀行第二年破產(chǎn)！）19

14、94年，紐約布魯克林法院做出判 決：從存款日到田納西鎮(zhèn)對該銀行進行清算的7年中，這筆存款應按每周1%勺復利計息，而在銀行清算后的21年中，每年按8.54%的復利計息。要求：（1） 請分析1260億美元是如何計算出來的（可以借助 EXCELS行計算）;（2）談一談該資料對你有何啟示（不少于 200字）。任務3預測外部籌資需要量資料：M公司為一上市公司，有關資料如下。（1）2010年度的銷售收入為10000萬元，銷售成本為7000萬元。2011年 的目標銷售收入增長率為 100%且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的 企業(yè)所得稅稅率為25%（2）2010年度相關財務指標數(shù)據(jù)如下表所示：財務指標應

15、收賬款周轉率存貨周轉率固定資產(chǎn)周轉率銷售凈利率資產(chǎn)負債率股利支付率實際數(shù)據(jù)83. 52. 515%50%1/3（3）2010年12月31日的比較資產(chǎn)負債表（簡表）如下表所示:M公司資產(chǎn)負債表（簡表）2010年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權益年初數(shù)年末數(shù)現(xiàn)金5001000短期借款11001500應收賬款1000(A)應付賬款1400(D)存貨2000(B)長期借款25001500長期股權投資10001000股本250250固定資產(chǎn)4000(C)資本公積27502750無形資產(chǎn)500500留存收益1000(E)合計900010000合計900010000（4）根據(jù)銷售百分比法

16、計算的2010年年末資產(chǎn)、負債各項目占銷售收入的 比重數(shù)據(jù)如下表所示（假定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資）：資產(chǎn)占銷售收入比重負債及所有者權益占銷售收入比重現(xiàn)金10%短期借款應收賬款15%應付賬款資產(chǎn)占銷售收入比重負債及所有者權益占銷售收入比重存貨(F)長期借款長期股權投資股本固定資產(chǎn)(凈值)資本公積無形資產(chǎn)留存收益合計(G)合計20%說明：上表中用“一”表示省略的數(shù)據(jù)。要求：(1) 計算2010年的凈利潤；(2) 確定題目中用字母(AG)表示的數(shù)值；(3) 計算2011年預計留存收益；(4) 按銷售百分比法預測該公司2011年需要增加的資金數(shù)額(不考慮折舊 的影響);(5) 計算該公司2011

17、年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。11 / 39任務4計算資金成本資料：WV公司預計2012年度的有關資料如下。（1）息稅前利潤800萬元；（2）所得稅稅率25%（3）預期普通股報酬率15%（4）總負債200萬元，均為長期債券，平均利息率為 10%（5）擬發(fā)行普通股60萬股，每股市價20元；（6）長期資產(chǎn)為500萬元，其中固定資產(chǎn)350萬元，無形資產(chǎn)50萬元，長 期投資100萬元；（7）流動資產(chǎn)為300萬元，其中現(xiàn)金50萬元，應收賬款150萬元，存貨 100萬元。要求：（1） 計算該公司預計的總資產(chǎn)報酬率（期初資產(chǎn)為800萬元）；（2） 預計該公司一貫堅持固定股利支付率政策，股利支付率為50%預期 以

18、后采取逐年穩(wěn)定增長的股利政策，股利逐年增長率為 5%要求利用股利增長 模型計算股票資金成本；（3）計算該公司的平均資金成本；（4）該公司可以增加400萬元的負債，使負債總額成為 600萬元。假定此 項舉措將使總負債平均利息率上升至 12%股票市價降低為18元，每股股利及 股利逐年增長率保持不變，試用平均資金成本比較法確定該公司應否改變其資金 結構；（5）若追加負債前后總資產(chǎn)報酬率保持不變，試計算該公司資金結構改變 前后的財務杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。13 / 39任務5投資決策分析資料：南方公司有一臺包裝機，購于3年前，目前正在考慮是否需要更新包裝機。（1） 該公司目前正在使用的包裝機每臺原價

19、60000元，稅法規(guī)定殘值率為 10%預計最終報廢殘值收入為7000元，預計使用年限為6年，已使用3年，目 前使用的包裝機采用直線法計提折舊。（2） 新包裝機每臺購置價格為 50000元，稅法規(guī)定殘值率為10%預計最 終報廢殘值收入為10000元，預計使用年限為4年，預計新包裝機每年操作成本 為5000元。新包裝機擬采用年數(shù)總和法計提折舊。（3）目前正在使用的包裝機每年操作成本為 8600元，若第六年進行大修， 成本為28000元，可以延長包裝機使用壽命1年。該公司估計，目前每臺舊包裝 機能以10000元的價格賣出。（4） 為計算方便，假設該公司的所得稅稅率是40%該公司測算的綜合資 本成本為

20、10%新舊包裝機生產(chǎn)能力相同。要求：回答問題。（1）請說明在進行決策時，是否應考慮舊機器的原始購置價格？（2）根據(jù)你的分析，你認為該公司是否應該重置包裝機？為什么？ 分析重點：（1）確定分析和決策使用的方法；（2）確定相關現(xiàn)金流量；（3）確定各現(xiàn)金流量發(fā)生的時間；（4）注意折舊具有抵稅的作用；（5）要求分別計算繼續(xù)使用舊包裝機和更換新包裝機的凈現(xiàn)值；（6）還要求再用差量分析法驗證你所做的決策。注意：需詳細列出決策的計算過程并明確決策結果15 / 39任務6評價HQ公司信用條件備選方案資料:HQ公司信用條件備選方案項目A方案：信用期間（30天）B方案：信用期間（60天）“全年”銷售量（件）100

21、000120000“全年”銷售額（單價 5元）500000600000“全年”銷售成本（元）：450000530000變動成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能發(fā)生的收賬費用（元）30004000可能發(fā)生的壞賬損失（元）50009000注：“全年”字樣要特別注意，千萬不能理解為“30天內銷售100000件”及“ 60天內銷售120000件”，正確的理解應為：在 30天信用期和60天信用期兩種銷售政策下，年銷售 量分別為100000件和120000件。資金成本率為 10%要求：假設HQ公司目前執(zhí)行的是A方案，請分析是否應當放寬

22、信用期限執(zhí)行 B方 案。注意：不一定列表計算。任務7編制SX商業(yè)企業(yè)第二季度現(xiàn)金預算資料：SX商業(yè)企業(yè)2012年有關預算資料如下。(1) SX商業(yè)企業(yè)3至7月份的銷售收入(不含稅)分別為40000元、50000 元、60000元、70000元、80000元。每月銷售收入中，當月收到現(xiàn)金 30%，下 月收到現(xiàn)金70%;(2) 各月商品采購成本按下一個月銷售收入的 60%計算，所購貨款于當月 支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%;(3) 該企業(yè)4至6月份的營業(yè)費用分別為 6800元、8900元、7750元，每 月營業(yè)費用中包括折舊費1000元；(4) 該企業(yè)4月份購置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15000元；

23、(5) 6月末預交本季度所得稅8000元；(6) 該企業(yè)在現(xiàn)金不足時，向銀行借款(為1000元的倍數(shù))，短期借款利 率為6%現(xiàn)金有多余時，歸還短期借款(為1000元的倍數(shù))，借款在期初，還 款在期末，3月末的長期借款余額為20000元，借款年利率12%，短期借款余額 為0,假設每月末還借款的應計利息；(7) 該企業(yè)規(guī)定的現(xiàn)金余額的額定范圍為 6000元7000元，該企業(yè)消費稅率為8%增值稅率為17%城建稅率為7%教育費附加率為3%假設應交增值 稅占收入的比是基本穩(wěn)定的，應交增值稅估算率為10%按簡捷法計算該企業(yè)應交稅金及附加，其他資料見現(xiàn)金預算。要求：根據(jù)以上資料，用EXCEL完成該企業(yè)4至6

24、月份現(xiàn)金預算的編制工作，通過 電子郵箱將以自己的名字命名的編制的結果(EXCEL工作簿)發(fā)送給自己的財務 管理理論課任課老師，并將下列表格填列完整。現(xiàn)金預算單位：元月份456期初現(xiàn)金余額7000經(jīng)營現(xiàn)金收入租金收入100001000010000可供使用現(xiàn)金合計月份456經(jīng)營現(xiàn)金支出合計直接材料采購支出營業(yè)費用支出應交稅金及附加支出預交所得稅資本支出合計現(xiàn)金支出合計現(xiàn)金余缺資金籌措及運用舉借短期借款減：歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額21 / 39任務8評價A、B、C投資中心業(yè)績資料:WE公司有三個業(yè)務類似的投資中心，使用同樣的預算進行控制。本年有關數(shù)據(jù)如表所示:A、B、C三個投資中心的相關

25、數(shù)據(jù)單位：萬元項目預算數(shù)實際數(shù)A投資中心B投資中心C投資中心銷售收入2000180021002000息稅前利潤180190200180占用的總資產(chǎn)額100090010001000假WE公司全部資金來源中有銀行借款和普通權益兩部分，兩部分的比例是 4： 6。其中銀行借款有兩筆：一筆借款 600萬，期限兩年，利率6.02%;另一筆 借款1000萬，期限5年，利率7.36%。兩筆借款都是每年付息一次，到期還本。 公司管理層利用歷史數(shù)據(jù)估計的凈資產(chǎn)的B系數(shù)為1.2。公司適用的所得稅率為25%政府短期債券收益率是 4%股票市場平均收益率是12%。假設公司要求的 最低利潤率水平不低于公司的綜合資金成本。要求：撰寫一個不少于800字的業(yè)績評價報告來評價三個投資中心的業(yè)績（要有計算相關指標得出評價結論的過程）并分析可能的原因23 / 39任務9 BD公司財務分析資料：BD公司2011年度資產(chǎn)負債表和利潤表如下BD公司資產(chǎn)負債表2011.12.31單位：萬元資 產(chǎn)年初數(shù)年末 數(shù)負債與所有者權益年初數(shù)年末 數(shù)流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金210390短期借款170200交易性金融資產(chǎn)1020應付賬款20001900應收賬款14801500預收賬款300400預付賬款200250其他應付款100100存貨19002000流動負債合計25702600流動資產(chǎn)合計38004160非流動負債：非流