1、設立商業保理公司項目第一章出資人基本情況第一節主要出資人簡述發起人：注冊時間：注冊地址：注冊資本：人民幣萬元法定代表人：經營圍：有限公司是該商業保理公司的主要投資人，是一家以煤炭經營為 主線多種經營并存的民營企業。公司成立以來，堅持發揚“客戶至上， 信譽至上，互惠互利”的精神，堅持實行優質服務，有著豐富煤炭經營 經驗，憑著高度的敬業精神、良好的信譽，誠信為廣大客戶服務。公司 現為多個電廠、銷售企業、堿廠等供應煤炭，業務關系中間環節少，煤炭具有源頭上的保障，進一步保證了煤炭質量。經營貨種主要有銅煤， 貧瘦煤等；主要產地有、等。公司有一支素質良好，技術水平過硬的職 工隊伍，公司通過人性化管理，量化

2、式的獎懲制度，激勵每一個員工用 自己辛勞的汗水換取成功的明天，在這樣的良好發展中，員工們解放思 想，開拓創新，吃苦耐勞，逐步走出一條聯系多方面渠道，采取優勢互 補的方針，建立經濟共同體的成熟之路使公司成為一家資本雄厚、規模效益明顯、管理先進和團隊優秀的現代企業集團 第二節 自然人出資人簡述性別：基本情況：（學歷、工作簡歷）第二章擬設立商業保理公司情況第一節擬設立公司經營情況因長期涉足煤炭經營行業，發現此類行業資金流動量大，上下游客 戶的往來款項占用了大部分的流動資金，如回款不及時，則經營狀況遇 到瓶頸。為了解決社會資金占壓成本的問題，_ 有限公司決定注資成立資商業保理公司，公司基本情況如下：公

3、司名稱：注冊地址：法定代表人：注冊資本：5000萬元人民幣經營圍：以受讓應收賬款的方式提供貿易融資；應收賬款的收付結 算、管理與催收；銷售分戶（分類）賬管理；與本公司業務相關的非商 業性壞賬擔保；客戶資信調查與評估；商業保理相關咨詢服務；法律法 規準予從事的其他業務。經營年限：30年出資情況：股東名稱股權比例出資額人民幣（萬元）合計100%5000第二節企業管理機構設置及人員配備保理公司注冊地為天津濱海新區。管理機構設置如下:評審委員會：由各部門負責人和保理公司外專家組成的專門為項目評估而設立的機構。融資部：負責公司融資業務，準備融資資料，對企業發展進行融資支持業務部：主要負責客戶開發、維護、

4、從事保理業務。財務部：負責管理、監督、處理公司的財務。綜合管理部：處理公司日常行政管理、人事、人才培訓、人才開發與招聘管理事務。我公司董事會成員：；總經理：；監事： ；財務總監.111L o第三章擬開展商業保理業務情況第一節保理業務市場分析（一）保理業務的起源在國際貿易中為了維持良好的合作關系，賣方企業一般都會給予買方企業一定的賒賬期，但是由于買方企業的信用層次不齊，賣方企業就 很可能面臨由于賒銷而遭受到的資金緊和買方信用風險等問題。怎樣能更好的權衡這兩方面問題呢？一種集貿易融資、商業資信調查、應收賬 款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務就應運而生一保 理。目前在國，保理作為一項新興

5、的業務正在逐漸被廣大銀行所推出， 被廣大企業所采用。原始的保理業務是一種商務代理制度， 指保理商直接為供應商在異 地推銷、儲存和運輸貨物，同時也提供管理、收賬、壞賬擔保和資金融 通，在美國較為盛行。而現代保理業務則主要源于兩大分支 ：一是上述 的原始代理商，即美國代理商的商務代理；另一為歐洲大陸貼現商的貼 現業務，即出口商把應收賬款全部拿來貼現并通知債務人債權己經給貼 現商并將貨款直接付給貼現商。 這兩支不同形式的保理業務就構成了現 代保理的全部容。（二）保理業務的優勢對于供貨商，首先可以為企業的客戶提供更多的具有競爭實力的付 款條件，既維護了良好的客戶關系，又能夠確保資金的及時回籠，加速 了

6、資金的流通，增加了企業的利潤。其次，開展保理業務之后可以由保 理公司進行賬款的催收和信用風險的控制，在一定程度上將風險轉嫁給 了保理公司。此外，相比較信用證交易的繁瑣，保理業務的手續相對簡 便。對于進貨商來說，由于銀行為供貨商提供了提前的資金融通，因此 供貨商可以給予進貨商更優惠的付款條件，有利于進貨商的業務擴大， 利潤的增加。在歐美國家的國際貿易中，保理已基本取代信用證成為最主要的結 算方式。主要是由于近年來國際貿易競爭日益激烈， 買方市場逐漸形成， 賒銷日益盛行。與傳統的匯款托收信用證等結算方式相比較，保理業務 能為企業帶來擴大銷售、降低成本費用、控制風險等益處， 具體如表2 -1所示。表

7、2- 1 保理業務對購銷雙方所帶來的益處益處對銷售方對購買方利用0/ A、D/ A優惠付款條 對于新的或現有的客戶提供更有件，以有限的資本，購進更多增加營業額 競爭力的0/ A、D/ A付款條件，貨物，加快資金流動，擴大營以拓展市場，增加營業額業額進口商的信用風險轉由保理商承純因公司的信譽和良好的財風險保障 擔，出口商可以得到100 %的收匯 務表現而獲得進口商的信貸，保障無須抵押資信調查、賬務管理和賬款追收都由保理商負責， 消除財務報表中 省卻了開立信用證和處理繁 節約成本的應收賬款，減輕業務負擔，節約 雜文件的費用管理成本，提高企業的財務能力免除了一般信用證交易的繁瑣手在批準信用額度后，購

8、買手續簡化手續續簡化，進貨快捷在我國，傳統意義認為，保理業屬于金融服務行業。國際保理和信用證（L/C）、出口信用保險一起被稱為國際貿易結算和風險防領域里的但是從本質上分析，我們認為保理業務的屬性不能單純其開展業務 的機構屬性判斷，而應該從保理業務運作的機制和規律界定。由于我國 的情況相對特殊，從保理業務誕生時起，主要是銀行從事對出口企業的 國際保理服務，因此將起界定為金融業務，由銀監會和人民銀行統一監 管。但實際業務中，保理業務既可以由銀行承做，也可以由一般商業機 構承做，只要具備風險承受能力和專業化的服務手段，就可以開展保理 業務。從這個意義上說，保理是信用管理行業的重要分支，銀行保理和 商

9、業保理都能夠發揮分散風險、維護貿易安全的作用。（三）保理業務的基本分類（1）有追索權保理和無追索權保理。有追索權保理指保理方憑債 權轉讓向供商融資后，如果買方拒絕付款或無力支付，保理商有權向供 應商要求償還資金。無追索權保理指保理方憑債權轉讓向供應商融通資 金后，即放棄對供應商追索的權利，保理方獨立承擔買方拒絕付款或無 力付款的風險。（2）融資保理和非融資保理。融資保理是指保理方銀行承購供應 商的應收賬款，給予資金融通，并通過一定方式向買方催還欠款。非融 資保理指保理方在保理業務中不向供應商提供融資，只提供資信調查， 銷售款清收以及賬務管理等非融資性服務。（3）公開型保理和隱蔽型保理。公開型保

10、理指債權轉讓一經發生供應商須以書面形式將保理商的參與情況通知買方，并指示買方將貨款直接付給保理方。隱蔽型保理指供應商不將債權轉讓以及保理商參與情 況通知買方，買方仍將貨款付給供應商，供應商收到貨款后轉付給保理商。整個操作過程只在供應商與保理方之間進行。此外，按照賣方的銷售經營行為是否跨境、交易對手是否為境外可 以分為國際保理與國保理；根據服務主體不同，保理可分為由銀行提供 服務的銀行保理和由商業保理機構提供服務的商業保理。（四）保理業務的盈利模式保理業務的盈利模式一般為向客戶收取利息以及保理費。保理費包括：（1）手續費：進口保理商根據買方的信用風險程度確定，將通過報文予以回復其手續費標準。作為

11、出口保理商，將在其報價的基礎上加 一定的費率。另外，有的保理商會收取單據的處理費，一般幾美元/發票或者貸項清單。（2）融資利息：出口保理商根據提供的融資得金額和期限來收取， 一般為libor利率加點。第二節國保理行業現狀及前景1、保理業在國的發展從上世紀90年代開始，中國銀行首先試辦國際保理業務，此后10年中國保理業務處于起步階段。2000年以后，中國保理業務實現了高速 發展，國際和國業務總量從 2000年的1.12億美元，至2009年躍升為 962.39億美元。據FCI （國際保理商聯合會）統計，從2008年1月開始，中國出口 雙保理業務量躍居世界第一并一直保持至今。2010年，中國加入FC

12、I的會員有23家；保理總金額達到1,545.5億歐元，其中，國保理總金額為1,199.6億歐元，國際保理總金額為 345.9億歐元。2001-2010年翼空擔界和甲國侃理業務墅宛tt表2O（H年申B3保理業齊樂得鑿百萬跌元豹據來鬲ICT）雖然國保理行業發展迅速，但銀行保理和商業保理發展極不 平衡。從2001年到2009年，銀行保理業務量增長了 70倍。據中國銀 行業協會保理專業委員會統計，全國開展保理業務的銀行有28家，2009 年完成國際保理業務量250億美元，國保理業務量5709億元人民幣， 在國際上已居于前列。但是與此同時，商業保理卻發展緩慢。目前，除香港等地區外，國 的商業保理機構有并

13、不多，且其中超過一半是外資公司，而且絕大多數 保理公司只做國際貿易保理業務，真正做貿保理的只有少數幾家。上述 商業保理機構年營業額只有數十億人民幣，部分業務領域幾乎還是空 白。其原因在于：（1）商業保理機構注冊受限。由于在企業注冊名稱中不允許非金 融機構含有類似“金融”、“借貸”字樣，因此各地工商管理部門均不 允許注冊“保理”機構。2006年5月，國務院下發了關于推進天津濱 海新區開發開放有關問題的意見（國發200620 號），鼓勵天津濱海新區在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面先行先試。據此,天津市上報了天津濱海新區綜合配套改革試驗金融創新專項方案：將保理列為創新容之一。2009年

14、10月，經國務院同意，國家發改委做 出批復，原則同意方案容。至此，商業保理在國才正式得到認可，商業 保理機構在天津可以登記注冊。（2）行業監管缺失。目前，商業保理行業沒有明確專門的監管主 體。在天津，該行業也只是由金融辦負責協調、服務和推動。同時，缺 乏法律、法規和政策的統一規和管理。特別是應收賬款催收等業務游離 于法律規的邊緣，存在較大的法律風險和操作風險。（3）配套機制缺乏。目前，國商業保理機構的融資渠道有限，融 資成本較高。特別是外匯結轉限制使得商業保理機構的海外業務發展受 到較大制約。同時，由于不被允許進入銀行征信系統查詢信息，又缺乏 再保險機制，商業保理機構往往缺乏風險識別和轉移手段

15、。（4）外部環境不完善。長期以來，保理一直被界定為銀行開展的 一項金融業務，而商業保理則被排除在管理體制之外。這使得商業保理 的社會認知度大大降低，從而阻礙了該行業的發展。同時，社會信用體 系不健全，市場信用環境不佳，應收賬款逾期和三角債現象普遍，商業 保理機構承擔的信用風險較大。2、國商業保理行業的發展前景（1）貿易結算方式的轉變決定了保理行業具有廣闊的前景。隨著全球經濟進入結構性過剩的時代， 短缺經濟已被過剩經濟所取 代，買方市場形成。在買方市場條件下，賒銷結算方式日漸盛行。以國際貿易為例，L/C(信用證)的使用率已經降至16%在發達國家已降到 10%以下，賒銷基本上取代了信用證成為主流結

16、算方式。在國貿易中， 以賒銷為結算方式的商業活動在國貿易中的占比也已近80%。我國對外貿易結算中，信用證結算比例已下降到20%下，而賒銷比例上升到70% 以上，而國貿易更是大量采用賒銷方式，這為我國保理業務奠定了良好 的市場基礎。隨著中國經濟的快速發展，未來幾年，中國將成為全球最 大的保理市場。(2) 企業應收賬款風險的不斷提咼決定了保理業具有良好的發展 前景。根據國家統計局發布的數據，截至2010年11月末全國規模以上的 工業企業的應收賬款總額達到 6.46萬億元，同比增長22.4%，比上年增 長了 8.4個百分點。從工業企業數字來看，應收賬款總量和增長速度都 是很高的。這說明，應收賬款的風

17、險很高。科法斯企業信用管理調查結 果顯示，有67.4%受訪企業曾于2010年遭遇國買家拖欠付款，這一比例 與2009年的72%0比，下跌了 6.4%,但由于交易規模的擴大，被拖欠 付款的絕對數額并未下降。而據有關機構的調查，2009年，我國逾期賬款平均超過 60天的企 業占33%較2008年同期增長了 50個百分點。企業的壞賬率高達1%至 2%且呈逐年增長勢頭，而相比較下，成熟市場經濟國家企業壞賬率通 常為0.25%至0.5%。企業在國進行交易的話，貨款回收通常需要90天左右。而在國外，平均回收期大概 30天。這樣一來，國一年只能周轉4 次，不僅限制了交易的規模，加大了資金投入的成本，也加大了

18、融資的難度。研究資料表明，美國企業的無效成本只有 3%,得益于企業重視和 實行嚴謹的信用風險管理，而中國企業的無效成本平均高達 14%，中國 企業的利潤躺在應收賬款上的。(3) 銀行保理和商業保理的差異，決定了商業保理有更大的發展 空間。目前銀行保理更側重于融資，銀行在辦理業務時仍然要嚴格考察賣 家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額 度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風險承受能力的大型企業，中 小商貿企業通常達不到銀行的標準。而商業保理機構則更注重提供調 查、催收、管理、結算、融資、擔保等一系列綜合服務，更專注于某個 行業或領域，提供更有針對性的服務；更看重應收賬款

19、質量、買家信譽、 貨物質量等，而非賣家資質，真正做到無抵押和壞賬風險的完全轉移。 因此，如果通過商業保理的形式把債權轉嫁給保理公司，就可以實現對 賬款的盤活，提高其現金流的使用效率。有數據顯示使用保理的企業比 不使用的企業平均利潤水平高出 10%以上。(4) 作為國信用服務體系建設的一個重要容，決定了保理業具有 很好的發展機遇根據商務部提供的數據，我國企業每年因信用缺失導致的直接和間 接經濟損失高達6000億元，其中因產品質量低劣、制假售假、合同欺 詐造成的各種損失達2000億元。在征信成本太高，而失信又幾乎沒什 么成本的情況下，違約、造假、欺詐的故事幾乎每天都在上演。巨額的信用成本剝奪著中國

20、企業尤其是中小企業本就狹小的生存空間。科法斯企業信用管理調查結果顯示， 近年中國各行各業愈來愈重視 信用風險管理，其中有85.4%受訪企業表示曾在2010年實行相關措施以 管理信用風險。在采用第三方信用管理工具的受訪企業中，有42.3%的企業表示曾于2010年采用信用保險，比2009年(32.3%)增長31%其他 信用風險管理工具包括：信用報告及額度建議58.5%,商賬追收27.9%,應收賬款融資11.7%,外包發票管理1.6%,其他2.5%。不過，僅靠企業 自身對風險的管理是遠遠不夠的，整個社會需要建立起一套更完善的信 用平臺才能降低信用成本。保理業的發展可以成為國信用服務體系建設的一個突破

21、口。商務部等有關部委目前正在籌建保理行業協會，商務部還將研究制訂與商業信用相關的信用服務業發展的制度和措施，培育市場需求，規行業發展， 推動建立門類齊全、運作規、專業化水平高的信用服務業。同時，還在 研究制訂商圈融資信用服務平臺建設相關政策。據介紹，商圈融資信用 服務平臺是由商圈管理機構牽頭，依托有基礎的單位或機構，搭建的以 區域性信用信息交換共享數據庫為核心，提供融資支持、信息查詢、信 用評價、信用管理咨詢及培訓等服務，推廣使用企業信用報告和其他信 用產品的平臺。第三節基本業務流程及操作規保理業務主要具有如下特點：賣方企業不承擔因賒銷帶來的賬期； 賣方企業向保理商出售應收賬款，取得貨幣資金，

22、加速資金周轉；保理 商負責應收賬款管理和催收工作，承擔付款人到期不能足額支付應收賬款的信用風險商業保理基本業務流程如下：（1）銷售商提出敘作保理業務的申請后，業務部門根據核查買賣雙方的貿易合同、財務報表、銀行貸款卡、結算發票、銀行結算單和實地走訪企業情況，以確認合作貿易的真實性、買賣雙方的企業信用、付 款節點確認的方式等問題，編寫詳細調查分析報告，制定切實可行的業 務操作方案，按規定權限報批。（2）經評審委員會審核通過后，融資部與銷售商簽訂保理合同， 并在人民銀行應收賬款抵押轉讓登記系統登記轉讓的應收賬款登記信 息。（3）融資部對資料和手續進行核規審核確認。（4）財務部根據約定預付比率發放融資

23、款項。（5）銷售商或保理商按應收賬款約定在收款日前向購貨商催收應收賬款。（6）購貨商按應收賬款約定付款。（7）保理商收妥貨款，扣除融資本息及有關費用后，將保理余款 支付銷售商。如購貨商在寬延期后仍未付清全額貨款，銷售商對保理額 度未收回的應收賬款進行等額回購。（8）業務部負責客戶的后期信息風險管理和與客戶保持溝通。保理公司的基本管理制度及詳細業務流程，詳見附件1:保理公司業務管理辦法；附件2:保理過程管理流程第四章 設立企業風險控制制度說明商業保理業務基本業務流程風險防形式如下:a）確認貿易的真實性：買賣雙方為非關聯企業，雙方必須一年以上 合作期限，提供真實的合同、對應的發票和銀行結算流水單（

24、良 好付款歷史記錄）、物流提單等，必須確認證明為長期真實的貿 易背景，以降低貿易風險。b）核規買賣雙方的企業信用：其中至少乙方必須是大型優質信用企 業，降低信用風險。c）付款節點確認：必須完成貿易合同規定的產品交易，法律已承認的有效應收賬款形成后，放款購買應收賬款。實際交易已完成， 用款方的資金已經投入到貿易生產中去轉變成產品，不存在紫金挪用的可能，降低財務風險。d）后期信息風險管理：買賣貿易雙方每一次結算的動態信息都在保 理公司的系統中，保理公司將會按行業、每一個企業歷史付款記 錄在系統中自動做數理風險統計，自動預警，排查早期潛在風險， 降低業務風險。e）其他風險規避措施：可以增加購買保險、

25、擔保、倉單抵押等方式降低交易結構系統中的風險。f）增設業務保證金和提取壞賬保證金；從業務結構和公司財務機構 中提咼保理公司風險抵御能力。商業保理公司事實上是以自身為主體將資金先墊付出去的一種商 業模式。如果買賣雙方運營正常，理論上保理業務就沒有風險，即使是 有也是因為買賣雙方經營不善而導致的，是被動型的風險，不應該付相 關社會責任。商業保理公司是墊付應收賬款流動資金的，每筆業務資金 規模不會很大，一旦出現風險的影響面很小，產品還可以打折處理降低 損失。因此，保理公司抗單筆業務風險的能力很強，同時，保理公司從 法律上是對買賣雙方都有追索權的， 對于一個大型核心企業按貿易合同 中約定已經收到賣方的

26、產品并完成交易，按法就應該按合同結算，很少 大型企業愿意通過法律手段解決小筆賬款結算問題，同時，供貨商為了 保持和大型核心企業長期的合作關系，也會主動還款。即便是一旦有過 蕾絲記錄的客戶，保理公司也會放棄或謹慎與之合作，并在系統中會對 買賣雙方留下不良記錄信息。保理公司項目的核心風險是：1）貿易的真實性；2）付款記錄和買 賣雙方的企業信用；3）其他風險規避措施。原則上是與供應鏈鏈條上 的核心企業發生關系，同時，保理業務的應收賬款已經實際交易完成， 不存在資金挪用和攜款外逃等不良社會道德影響事件的發生。商業保理公司是基于核心企業的信用、真實長期合作的貿易背景、優質對以事實 形成的有效應收賬款為基

27、礎，加上完善的風控體系來有效控制和規避風 險的。保理公司的風險管理制度，詳見附件 3:保理業務風險審查管理辦 法第五章小結商業保理行業的社會效益如下：1、擴大需，加強、外貿中小企業成長和增加財政稅收的有效方式保理公司能成倍提高貿易過程中現金流的周轉速度和使用效率，大 大降低了企業的財務風險和采購成本，使社會商品流動加快，擴大和創 造社會就業機會，也使中小企業利潤倍增，加快了產品升級和品牌提升。 同時，也是地方財政收入的放大器。2、推動國、國際貿易，加速天津港保稅區國際化形象中國企業產業鏈延伸的控制和競爭，離不開貿易金融服務，同樣， 天津港保稅區的國際、國貿易的強勁發展，也離不開國、國際保理現代

28、 貿易金融服務業的服務與支持。總之，商業保理公司實際上是一個中小企業和外貿出口型企業流動 資金融資瓶頸的解決方案。該項目也是擴大需、加強外貿企業競爭力和 增加就業有效的重要方式，尤其是外貿、港口類城市和地區。同時保理 公司也是一個集社會效益、企業效益、地方財政多方共贏的項目，鑒于 上述情況，我公司特向天津市商委申請該商業保理公司在天津濱海新區 辦理注冊審批事宜，希望市商委相關領導能夠給予關心和支持。特此申請股東簽字:股東蓋章:2013年03月01日附件1 :保理業務管理辦法為加強國保理業務的管理，促進業務健康有序發展，規業務操作， 防業務風險，特制定本辦法。第一章總則第一條 國保理業務是指境銷

29、貨方（債權人）將其向境購貨方（債 務人）銷售商品、提供服務或其他原因所產生的應收賬款轉讓給我司， 由我司為銷貨方提供應收賬款融資及商業資信調查、應收賬款管理的綜合性金融服務。第二條辦理保理業務必須以真實、合法的交易和債權債務關系為 基礎，遵循平等自愿、互惠互利、公平誠信的原則。第三條保理業務納入統一授信管理。對有追索權保理業務，銷貨方須繳納金額為銷貨方的授信額度。第二章 應收賬款的圍和條件第四條 可辦理保理業務的應收賬款圍：（一）因向企業法人銷售商品、提供服務而形成的應收賬款；（二）由地市級（含）以上政府的采購部門統一組織的政府采購行 為而形成的應收賬款；政府采購行為是指各級國家機關、事業單位

30、和團體組織根據中華 人民國政府采購法，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以 的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務的行為。（三）由軍隊軍級（含）以上單位的采購部門統一組織的軍隊采購行為而形成的應收賬款;軍隊采購行為是指中國人民解放軍及其所屬專業部隊根據 軍隊物 資采購管理規定，使用國防專項資金采購集中采購目錄以的或者采購 限額標準以上的貨物、工程和服務的行為。（四）銷貨方因向學校、醫院等事業法人銷售商品、提供服務（政 府采購行為除外）而形成的應收賬款；（五）我司認定的其他可以辦理保理業務的應收賬款。第五條應收賬款必須符合以下條件：（一）應收賬款權屬清楚，沒有瑕疵，銷貨方未將其轉讓給任何

31、第 三人，也未在其上為任何第三人設定任何質權和其他優先受償權；（二）銷貨方與購貨方在合同中未約定應收賬款不得轉讓的條款；（三）應收賬款還款期限一般應在 1年以，最長不超過2年。第六條以下應收賬款不得辦理保理業務：（一）已到期的應收賬款；（二）因個人或家庭消費而產生的應收賬款；（三）涉及特許經營、專利、商標、知識產權等市場不易定價的產 權交易而形成的應收賬款；（四）銷貨方計劃提供或約定提供（但目前尚未提供）商品或服務, 預計將于未來產生的應收賬款。（五）我司認定的其他不宜辦理保理業務的應收賬款。第七條 辦理保理業務一般無須另行提供擔保。 但我司認為有必要 的，也可要求另行提供擔保。第三章 融資金

32、額、期限、利息及費用第八條保理融資金額應綜合考慮購銷雙方資信狀況、應收賬款質 量、結構、期限、付款進度安排及前提條件、預期壞賬比率、購銷合同 約定義務的履行情況、違約事項及違約金等因素合理確定。融資本息一 般不超過發票實有金額的90%;對購銷雙方資信狀況良好、購銷關系穩 定、應收賬款質量優良的，最高可放寬至 100%。應收賬款發票實有金額是指發票金額扣除銷售方已回籠貨款后的 余額。第九條 保理融資期限應根據應收賬款還款期限、 合理在途時間等 因素確定，融資到期日自購銷雙方約定的應收賬款還款日起，且不得晚 于應收賬款還款日后3個月。保理融資到期后不得辦理展期和再融資。第十條有追索權保理融資可根據

33、客戶資信狀況及需求采取預扣 利息或后收利息的方式。（一）對預扣利息的，采取以下方式確定融資利率：在人民銀行規定的同期限檔次的貸款基準利率基礎上合理確定。如融資提前收回或銷貨方以自有資金提前償還融資的，保理商應將多收的利息及時退還銷貨方。（二）對后收利息的，在人民銀行規定的同期限檔次的貸款基準利 率基礎上合理確定融資利率。第十一條 無追索權保理融資利息須在融資發放前扣除，采取以下 方式確定融資利率：在人民銀行規定的同期限檔次的貸款基準利率基礎上合理確定。如融資提前收回或銷貨方以自有資金提前償還融資的， 保理商應將 多收的利息及時退還銷貨方。第十二條保理業務手續費在融資發放前一次性收取。第四章保理

34、業務條件及操作流程第十三條辦理保理業務應具備以下條件：（一）銷貨方生產經營正常，產品質量和服務較好，與購貨方有良 好穩定的業務往來，履約記錄良好；對應收賬款的管理能力較強，應收 賬款賬齡結構合理，壞賬比例較低；具備回購應收賬款的能力。（二）購貨方經營管理規，現金流量充足，償債能力較強；無惡意 拖欠銷貨方貨款及其他不良信用記錄。第十四條 銷貨方向我司申請辦理保理業務，需提供以下資料：（一）保理業務申請書；（二）營業執照、機構代碼證、稅務登記證等資質類文件；（三）購銷合同；（四）商業發票；（五）我司要求的其他資料。第十五條 銷貨方開戶行受理銷貨方保理業務申請后，須對銷貨方 和購貨方資信及交易情況進

35、行調查與審查，重點分析以下容：（一）應收賬款及購銷雙方是否符合本辦法規定的條件；（二）購銷雙方資信狀況，有無不良信用記錄；（三）購銷雙方的購銷關系是否良好穩定， 購銷雙方產生的應收賬 款的賬齡結構、主要產品組成、周轉率、壞賬率等情況，購銷雙方的經營及財務狀況，判斷購貨方的付款意愿、付款能力以及銷貨方的回購能 力；（四）購貨方是否確實收妥貨物，并確認債務；購銷合同、應收賬款發票和購貨方驗貨證明等資料的真實性與合法性，必要時還應索取出庫單、發貨單、提貨單等單據，判斷本筆交易和應收賬款的真實性；（五）應收賬款發票所對應貨款的已回籠情況， 核實應收賬款發票 實有金額；（六）對購銷合同約定的雙方權利義務

36、（尤其是付款進度安排及前 提條件）、違約事項以及違約金等進行審查分析，判斷應收賬款發票實 有金額及時足額回籠的可能性；（七）應收賬款是否存在部分或全部出質、轉讓或異議登記等情形， 判斷銷貨方是否重復融資；（八）為關聯企業之間的應收賬款辦理保理業務時，要從嚴審查交易背景真實性、合理性和定價的公允性，并要關注購貨方的最終商品銷售后能否真正實現現金回籠；（九）對因提供服務、承接工程或其他非銷售商品原因所產生的應 收賬款辦理保理業務的，還應對其交易的真實性、定價的合理性等從嚴 審查。第十六條經有權審批行審批同意后，我司根據授權與銷貨方簽訂 保理業務合同，向購貨方書面通知有關保理事項及我司指定收款賬戶；

37、 辦理隱蔽保理，可不將應收賬款債權轉讓事實通知購貨方。第十七條我司根據審批結果落實融資發放前提條件，包括但不限 于查詢應收賬款質押登記系統、移交有關法律文件等。第十八條融資后管理（一）我司將銷貨方留存的發票原件交運行管理部門代保管（確因各種原因無法取得發票原件的除外），并將加蓋銷貨方公章的發票復印 件及應收賬款明細表等相關資料入信貸業務檔案庫保管。（二）我司業務人員應與客戶及時溝通，了解客戶賬戶的款項匯入 情況，并及時與客戶核對到賬資金，按照約定收取融資本息。（三）我司須關注購銷雙方的股東、高管人員、經營狀況、財務狀 況的變動情況，判斷其生產經營是否正常，是否具備到期償還債務的能 力。（四）應

38、收賬款到期前15天，我司應及時提示購貨方到期付款， 同時通知銷貨方；隱蔽保理由銷貨方提示購貨方付款，如銷貨方與我司 約定的條件發生或我司認為必要時，我司應及時向購貨方書面通知應收 賬款債權轉讓事宜，并提示其到期付款。（五）收妥貨款，扣除融資本息（含逾期罰息及有關費用等，下同） 后，將剩余款項退還銷貨方。若收到的貨款不足以支付我司融資本息時， 對有追索權保理業務，我司須要求銷貨方按合同約定對未收回的應收賬 款進行回購；對無追索權單保理業務，我司須采取各種措施向購貨方積極催收。（六）融資本息足額收回后，我司應將代保管的發票原件退還銷貨 方，并在應收賬款明細表上注明。第六章附則第十九條對需向銷貨方提

39、供商業資信調查、應收賬款催收管理等服務的國保理業務，我司可根據客戶需求設計相應的服務方案，自行與 客戶協商辦理。第二十條對不符合本辦法規定，確需辦理國保理業務的, 評審委員會同意或特別授權后方可辦理。第二一條 本辦法由公司總部負責制定、解釋與修訂。第二十二條 其他涉及國保理業務而本辦法未具體要求的， 相關規定執行。須報經須遵照第二十三條 本辦法自印發之日起執行。附件2 :保理過程管理流程第一章保理業務的技術操作要點與原理保理業務是一種綜合性的金融服務產品。正確全面系統的認識和把 握保理業務的技術要點，是維護保理業務健康發展的基礎。保理業務四 項基本服務功能，分別是資金融通、銷售分戶帳管理、應收

40、帳款催收和 壞帳擔保。一、保理業務的準備與開始1賣方客戶考察保理業務一般是以賣方為核心服務對象的業務，因此，選擇適合保 理業務的賣方是至關重要的。對賣方的考察主要從兩個方面入手：一是 從企業本身入手進行考察，包括對企業財務報表的考察分析；對企業銷 售分戶帳的分析；與企業管理層的面談等。二是從企業外部進行考察， 包括從賣方主要往來客戶獲得相關信息及其對賣方的評價；從專業機構了解賣方所屬行業的基本情況；以及通過對賣方客戶（買方）的考察印 證買賣雙方所建立的業務關系等。2、需求分析與保理品種選擇在對賣方基本情況進行考察的基礎上，業務部門要協助賣方整理出確切的業務需求，可以通過對以下問題的分析做出結論

41、：是否需要更多的現金來支撐業務的繼續擴；是否需要增強現金流；是否需要提高規劃現金流的能力；是否需要開辟新的市場（含國、國外）；是否需要借助保理商的專業能力來改善企業的管理和優化人員的使用；是否需要增進與客戶（買方）的供應關系；是否存在別的籌資渠道以滿足自身的需要；是否需要保理商控制信用風險方面的服務；是否需要信用控制方面的咨詢服務等。業務部門通過考察撰寫需求分析與保理業務品種選擇報告提交 業務經理審核，以確定業務人員做出的結論是否能夠滿足客戶的實際需 求，特別針對復雜的貿易背景，標準產品難以應對的時候，業務經理可 以協助進行業務方案的設計。準確的需求分析構成選擇恰當保理業務品種的根本依據。有些

42、客戶可能并未意識到自己的業務需求， 也有一些客戶則是根本不了解保理所 能夠帶來的業務功效。這種需求分析的過程往往能夠實現雙方有價值的 溝通，有助于企業更好地認識保理商的服務價值，從而借助保理商的服 務獲得最佳的服務效果。需求分析除了可以作為選擇保理品種的依據外，還是確定企業融資 需求量、信用擔保額度和保理商確定收費的依據。在業務經理審核通過業務方案后，業務人員需提交以下幾種材料給 審批部門進行決策。賣方整體情況調查報告；需求分析與保理業務品種選擇報告；企業應收帳款報告；企業買方付款記錄；有代表性的貿易合同；賣方的財務報表，包括資產負債表、損益表和現金流量表；審批部門將會對上述材料進行審核，并做

43、出是否與賣方進行保理業 務合作的最終決定。3、業務談判與保理合同當審批部門決定與賣方合作，保理商應向賣方發出保理業務要約 函（一式兩份），載明如下容：業務品種及其所包含的各項服務容；保理商收取的各項費用及具體的費率；保理商要求賣方在簽署保理合同前需要完成的輔助擔保措施等。賣方在收到保理業務要約函后，一方面會就有關保理業務安排 的一些商業條件與保理商進行談判，另一方面，也會按照保理商提出的 要求去落實有關輔助擔保方面的措施。此外，雙方也會同時開始進行保理協議的起草與簽署工作。4、保理商建立銷售分戶賬一旦雙方簽署了保理協議，首先需要做的工作是保理商要為賣方客 戶建立銷售分戶賬。建賬工作通常是以賣方

44、客戶將其現有的應收帳款并 帳后一次性轉讓給保理商的方式來完成的， 這是未來保理商進行銷售分 戶帳管理的基本依據。保理協議一般都會對賬戶轉移工作做出具體的規 定，例如賬戶轉移的具體日期、賬戶轉移的方式以及賬戶轉移過程中雙 方應當完成的具體工作等。賬戶轉移的過程大致如下：首先，賣方客戶需要將其現有的所有應收帳款進行并帳，根據不同 的買方填制未結發票清單，提供會計帳務及原始憑證，并將經過并 賬處理后的應收帳款一次性地轉讓給保理商。 由保理商的單據處理部門 對應收賬款進行檢查，剔除逾期的、未發貨的、買方破產的、債權不完 整的、存在爭議的發票，確保轉讓的應收賬款全面準確的反映賣方現實 的業務情況。然后，

45、保理商根據審核后的應收賬款在保理系統中為賣方建立相應 的銷售分戶賬和融資帳戶，處理日常的保理業務并進行帳務處理。并帳和建立銷售分戶帳的工作，是在賬戶經理的協助和指導下完成 的。帳戶經理還要負責日常記賬和維護工作，管理應收賬款，記錄保理 商、賣方、買方三方之間的債權債務變動情況，控制額度使用，并根據 賬戶的表現和變化趨勢提供對賬單和相關的銷售和財務分析報表。二、發票處理發票的處理包含以下容：1、發票轉讓與轉讓通知賣方履行貿易合同，發貨并出具發票，代表應收賬款成立。根據保 理協議的安排，賣方應將發票代表的應收賬款債權轉讓給保理商，要求 賣方在出票的同時，向買方出具應收賬款債權轉讓通知，以表明該筆應

46、收帳款的債權已轉讓給保理商，買方只有向保理商付款才能夠解除 債務。根據法律規定，債權轉讓通知是債權轉讓對債務人發生效力的條 件，即如果債權轉讓未通知債務人，則該轉讓對債務人不會產生任何約 束力。因此，債權轉讓通知在保理業務中是非常重要的，它直接影響到 保理商的債權人地位，以及保理商相對于債務人所擁有的權利。此外， 我國的法律規定，債權轉讓需由賣方（原債權人）履行通知義務，債權 的受讓人對債務人所進行的通知往往不具備上述法律效力。因此，在保 理業務中，債權轉讓通知都是以賣方的名義進行的。賣方要向保理商提供容完全相同的發票或發票副本，其作用主要是為了完成應收帳款向保理商的轉移和作為保理商記賬的依據

47、。2、發票列表賣方提交發票的同時應提交保理業務申請書，含發票列表，列 明所提交發票的細節，包括買方名稱、發票號、金額、賒銷期限、價格 條款及合計金額，格式一般由保理商預先提供。保理商在收到發票及發票列表后應認真的進行核對，降低賣方出錯的幾率。保理商將每周應向賣方提供發票及貸項清單報告 。3、接受轉讓或拒絕保理商收到賣方的發票列表后，會對發票列表以及所附的發票進行 必要的審核。審核的要點主要有：發票列表與所附發票容是否一致；發 票列表是否經有權簽字人簽發；發票是否過期；發票的金額、幣別記載 是否正確，貨品、付款條件是否與賣方日常的交易一致；是否存在重復 開票或虛開發票的可能；是否進行了應收帳款債

48、權的轉讓通知。保理商對發票進行必要的審核后， 將會確認發票所代表的應收帳款 債權，接受賣方的轉讓并將發票逐筆記入各個買方的賬戶中。三、保理商收款帳戶經理在月末會向每個買方提供應收賬款月報 ，標明尚未到 期但即將到期以及已經到期或已經逾期未付的應收賬款， 它能夠起到對 帳作用并提示買方恰當安排未來的資金， 從而對買方的應付賬款管理起 到一定的輔助作用，在一定程度上有預先催收的性質。業務部門根據應收賬款月報，在應收賬款到期前一周提示買方 付款，針對大額和集中到期的發票應盡早與買方溝通，作出還款的時間 安排。如果買方沒有將款項直接付給保理商，而是付給了賣方。這種現象 被稱為間接付款。發生這種情況，保

49、理商應要求賣方將收到的款項立即 支付給保理商，如果是票據形式的收款，賣方應將票據背書轉讓給保理 商。由于買方的疏忽會發生，應提示買方注意保理業務的安排，避免這 種情況的再次發生。如果敘做業務的過程中買方突然沒有遵循要求或者 頻繁發生間接付款現象，保理商應注意防賣方潛在的風險。對間接付款的管理包括兩個方面：1. 預先采取措施盡可能的防和避免發生間接付款。（1）保證買方充分已知保理業務的安排：賣方簽發保理業務導 入函，提示買方轉讓的應收賬款必須支付給保理商方能解除債務上的 法律責任。（2）履行有效的轉讓通知：在每一次賣方轉讓應收賬款的時候， 都應確保賣方要向買方發出應收賬款轉讓通知書，明確買方采用

50、有 效的付款方式，并指明保理商的收款賬號。（3）業務部門隨時與賣方保持聯系，特別是在應收賬款臨近到期 前及與客戶合作初期，以便盡早得知任何不利的付款信息。(4) 業務部門應根據應收賬款月報隨時對帳，及時發現間接 付款，針對大額發票和集中到期發票，必要時應提前一周提示買方事先 做出資金安排。(5) 應逐筆檢查付款的原始憑證，確保買方直接付款，及時發現 間接付款。付款的原始憑證副本應存檔保留。2. 已發生間接付款后的管理。(1) 業務部門檢查付款的原始憑證及入賬憑證，發現間接付款后， 應考慮正常的清算時間，考察付款時間與入賬時間是否吻合，及時發現 賣方在收到貨款后是否存在違反保理業務協議中關于發生

51、間接付款 時賣方應立刻將款項歸還我司的規定。(2) 業務人員應督促企業將款項付至保理商的帳戶，并要求企業 與買方進行協調，保證今后應遵循保理商的要求支付，不出現類似的現象。同時，業務人員進行深入調查，確定發生間接付款的原因，填寫異 常業務情況調查表提交給業務經理備查。四、應收帳款的催收催收是從發票到期開始的。催收方式以及催款周期往往要考慮賣方 的需要，根據買方的資信情況，買賣雙方的交易記錄與交易關系，當地 的交易習慣與行業習慣、事態的發展狀況與嚴重程度等多種因素對不同 的買方采取不同的催款周期。此外，對買方所采用的催收態度也要充分 考慮賣方客戶關系管理方面的需要。即使是對于那些非常頑固的買方，

52、 究竟應當是溫和的或強硬催收態度也必須顧及賣方的需求。保理商會以事先與賣方商定的方式向買方進行催收。一般的流程是，發票到期而買方仍未付款時，保理商會向買方發出一份逾期發票 付款催收函，列明已到期的發票容，并適用恰當的文字表達提示買方 應當及時付款。第一份催收函發出后，如果買方仍未付款，保理商會在 一定的時間后（比如10天）發出第二份催收函。第二份催收函所使用 的文字表述會較以前有所加重，以進一步催促買方付款。除了進行書面 催收以外，保理商還會根據實際業務情況，進行催收或必要的走訪。如果連續發出三份催收函買方仍未付款的話，保理商會考慮借助法 律手段進行收款，這是最后的解決方式。一般情況下，保理商

53、會起草一 封最后的催收函，通常在指示律師采取行動之前發出。在發出之前，保 理商會事先將其副本發給賣方。如果賣方反對采取法律行動，絕大多數 保理商會立即撤銷對該應收帳款已做出的核準并將該應收帳款反轉讓 給賣方。需要特別注意的，在無追索權保理業務中，真正的合法債權人 不是賣方。當事態發展到需要采用法律手段來進行收款的時候，買賣雙 方的客戶關系已經不再重要。保理商保護自身的正當權益才是當務之 急。如果賣方反對采取法律行動，賣方就應當贖回已轉讓的應收帳款并 賦予保理商保證融資安全的權利。 這種權利會在保理協議中做出明確的 約定。向買方催收并收款是保理業務中的一項非常重要的服務，這不僅僅是債權清算的問題

54、，還涉及對買方的信用管理，賣方的客戶關系管理等， 構成企業賒銷管理的一個重要組成部分。 保理商必須能夠對應收帳款債 權進行清晰的管理，具備良好的通訊條件和訓練有素的職員，此外，還 要求掌握充分而準確的信息，同時，取得賣方的配合，提供相關的重要信息。三、銷售分戶賬的日常運轉銷售分戶帳的管理在保理業務中，銷售分戶帳的記賬與管理是整個保理業務的核心。 這種記賬維護工作包括：圍繞著應收帳款的轉讓，記錄賣方與保理商之間以及保理商與買方 之間的債權債務的變化情況；管理應收帳款債權，到期向買方收款和催收；負責向賣方付款和提 供貿易融資；定期或不定期向賣方提交未結清應收帳款報告以及其它有關應收帳 款債權分析、

55、融資情況以及爭議情況等多種分析報告。四、爭議的處理在現實貿易中，買賣雙方就商品或服務以及基礎合同的履約情況發 生爭議是十分常見的現象。在保理業務中，如果發生爭議，將會影響應 收帳款的價值，也動搖了保理商融資的基礎。因此，恰當地處理爭議成 為保理商信用控制和有效收款的一個重要的因素。1）發生爭議的原因包括：賣方沒有履行基礎貿易合同的要求。比如沒有按期發貨；貨物品 質存在缺陷；貨物品種或數量與合同不符等；賣方的管理不當造成發票的錯誤，比如金額、賣方名稱地址、付 款期限錯誤等；有的商品自身的特性容易使買賣雙方出現爭議，比如易變質商 品、服裝等時尚消費品、季節性商品及帶有質量擔保條款的商品等;虛假爭議

56、，即買方提出爭議作為拖延付款的借口。但在無追索權保理業務中，僅限于賣方在履行了基礎合同義務方面 出現的問題才構成有效爭議。從更深的層面上講，無追索權保理業務中 的爭議并不是指的是一般意義上買賣雙方的合同糾紛，而是對保理商所買入的應收帳款是否有效成立的爭議。應收帳款是否能夠合法有效成立 的關鍵是賣方是否有效地履行的基礎合同義務，如果賣方有效地履行了 基礎合同義務，一般情況下，應收帳款就能夠合法成立；反之，則可能 直接涉及應收帳款是否能夠足額成立的問題。因此，在無追索權保理業 務中，如果買賣雙方發生糾紛的事由根本就不涉及應收帳款成立的基 礎，則往往基于這種事由所產生的糾紛不能構成有效的爭議。2) 爭議所產生的影響發生爭議會對保理業務的融資及保理商的壞帳擔保責任產生一定 的影響和后果。按照商業慣例，發生爭議會對正常的保理業務產生一系 列的影響或效果：1 .發生爭議的應收帳款會由合格的應收帳款變為不合格的應收帳 款。保理商對賣方進行融資的基礎是已經轉讓給保理商的合格的應收 帳款的整體余額。如果某一筆發票發生了爭議，就使融資的基礎受到了 動搖，從而影響到保理商的資金安全。因此，當發生爭議時，保理商會 收回相應的融資，即所謂的融資贖回(charge back )。在實際業務中，融資贖回并不意味著保理商要從賣方那里直接收回融資款。一般情況下，保理商會采用停止向賣方繼續融資或付款的方