1、企業財務報表分析常用指標及其公式匯總一、短期償債能力分析1、營運資本 =流動資產流動負債2、流動比率流動資產÷流動負債3、速動比率速動資產÷流動負債（流動資產存貨）÷流動負債4、現金比率（貨幣資金短期投資凈額）÷流動負債5、保守速動比率(貨幣資金短期證券投資凈額應收賬款凈額) ÷流動負債二、長期償債能力分析1、資產負債率（負債總額÷資產總額） ×100%（也稱債務比率）2、產權比率（負債總額 ÷股東權益） =資產負債率 ÷（ 1資產負債率）也稱債務股權比率）3、有形凈值債務率 負債總額 ÷（股東

2、權益無形資產凈值） ×100%4、已獲利息倍數息稅前利潤÷利息費用（息稅前利潤 =稅前利潤 +利息費用 =稅后利潤 +所得稅 +利息費用）5. 長期債務與營運資本比率長期債務÷（流動資產流動負債）6、固定支出償付倍數（稅前利潤+固定支出） ÷固定支出 (息稅前利潤租賃費中的利息費用) ÷利息費用租賃費中的利息費用優先股股息÷(1所得稅稅率 )三、營運能力分析 資產運用效率1、總資產周轉率主營業務收入÷總資產平均余額總資產周轉天數計算期天數360÷總資產周轉率2、流動資產周轉率（次數）主營業務收入÷流動資產

3、平均余額3、固定資產周轉率（次數）主營業務收入÷固定資產平均余額4、長期投資周轉率（次數）主營業務收入÷長期投資平均余額5、應收賬款周轉率（次數）主營業務收入÷應收賬款平均余額6、應收賬款周轉天數 360 ÷應收賬款周轉率（平均應收賬款×360） ÷主營業務收入凈額7、存貨周轉率（次數）主營業務成本（收入）÷平均存貨凈額其中：平均存貨凈額（期初存貨凈額期末存貨凈額）÷29、存貨周轉天數360/存貨周轉率（平均存貨×360） ÷主營業務成本10、營業周期存貨周轉天數應收賬款周轉天數四、盈利能力分析

4、銷售毛利主營業務收入主營業務成本主營業務利潤主營業務收入主營業務成本主營業務稅金及附加營業利潤 =主營業務利潤+其他業務利潤資產減值準備三費用利潤總額營業利潤 +投資收益 +補貼收入 +營業外收入營業外支出凈利潤利潤總額所得稅1、銷售毛利率銷售毛利÷主營業務收入×100%2、營業利潤率=營業利潤 ÷主營業務收入×100%營業利潤貢獻毛益固定成本貢獻毛益 =主營業務收入-變動成本 =銷量 ×(單價 -單位變動成本)3、銷售凈利率凈利潤÷主營業務收入 ×100%4、經營杠桿系數營業利潤變動率÷產銷量變動率=基期貢獻毛益

5、 ÷基期營業利潤5、總資產收益率收益總額÷平均資產總額×100%收益總額息稅前利潤6、長期資本收益率收益總額÷長期資本額 ×100%收益總額息稅前利潤短期利息稅前利潤長期資本利息長期資本額長期負債平均余額+所有者權益平均余額=(期初長期負債+期末長期負債) ÷2+(期初所有者權益+期末所有者權益) ÷2五、投資報酬分析1、財務杠桿系數普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率財務杠桿系數變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤2.、凈資產收益率凈利潤÷平均所有者權益×100%其中：平均所有者權

6、益（期初所有者權益期末所有者權益）÷2凈資產收益率資產凈利率×權益乘數其中：資產凈利率銷售凈利率×總資產周轉率權益乘數 1÷（ 1資產負債率）凈資產收益率銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數凈資產收益率資產凈利率÷（ 1資產負債率）凈資產收益率資產收益率 ( 資產收益率負債利息率) ×(負債 ÷凈資產 ) ×(1所得稅率 )凈資產收益率的變動率資產收益率的變動率×財務杠桿系數3、簡單資本結構的每股收益（凈利潤優先股股利）÷發行在外的加權平均普通股股數復雜資本結構的基本每股收益（

7、凈利潤優先股股利）÷（流通在外的普通股股數增發的普通股股票真正稀釋的約當股數）復雜資本結構的充分稀釋的每股收益（凈利潤不可轉換優先股股利）÷（流通在外的普通股股數普通股股票等同權益）4. 股票獲利率（普通股每股股利每股市場利得）÷普通股每股市價×100%其中：每股市場利得期末股票市價期初股票市價5. 市盈率普通股每股市價 ÷每股收益6. 市凈率普通股每股市價 ÷每股凈資產其中：每股凈資產（股東權益總額優先股權益）÷發行在外的加權平均普通股股數六、現金流量分析1.現金流量與當期債務比經營活動現金凈流量÷流動負債 &#

8、215;100%2.債務保障率經營活動現金凈流量÷（流動負債長期負債）×100%3.償還到期債務比率經營活動現金凈流量÷本期到期負債 ×100%4.每元銷售現金凈流入經營活動現金凈流量÷主營業務收入5.每股經營現金流量（經營活動現金凈流量優先股股利）÷發行在外的普通股股數 ×100%6.全部資產現金回收率經營活動現金凈流量÷全部資產 ×100%7.現金流量適合比率一定時期經營活動現金凈流量÷（同期資本支出同期存貨凈投資額同期現金股利）×100%8. 現金再投資比率（經營活動現金凈流量現金股利利息支出）÷（固定資產原值對外投資其他資產營運資金）×100%9. 現金股利保障倍數經營活動現金凈流量÷現金股利額10. 營運指數經營活動現金凈流量÷經營所得現金 ×100%其中：經營所得現金凈收益非經營凈收益非付現費用七、業績計量與評價1. 凈收益凈利潤優先股股利2. 凈現金流量凈收益非現金費用經營活動現金凈流量凈現金流量流動資產增加額流動負債增加額非經營活動收益自由現金流量經營活動現金凈流量資產投資支出3. 經濟增加值息前稅后經營收益使用的全部資金×資本成本率稅后經營收益使用的股權資金×股