1、企業應收賬款風險分析周美虹2012-7-611:03:05來源：經營與管理2011年第12期在現代市場經濟中，建立在商業信用基礎上的賒銷方式，已成為企業普遍采取的、增強銷售競爭力的商品交易模式。但隨之產生的應收賬款也為企業帶來了新的風險。2008年美國房地產次貸危機再次喚醒了人們對于信用風險的防范意識。如何從企業內部管理角度出發，防范、降低這種風險，確保應收賬款的完整回收，成為應收賬款管理中的關鍵問題。應收賬款風險的形成原因1.市場經營環境的影響(1)在一定社會條件下，企業產品銷售量的大小往往取決于采用何種最為有效的銷售方式，同等條件下使用賒銷方式銷售產品的銷量會比現金方式銷售的銷量大得多。市

2、場競爭激烈，為了搶占市場份額，賒銷成為企業擴大銷售的主要競爭手段，由此產生的盲目賒銷是企業發生應收賬款隱患的主要原因。(2)我國信用管理體系還不完善，社會信用意識薄弱，不少企業不重視自身的信用，惡意拖欠賬款。在信用環境不良的情況下，隨賒銷產生的應收賬款則缺乏回收的保障。(3)在買方市場的背景下，市場競爭更為激烈，企業競相推出各種競爭手段，以保持自己的市場份額。一些企業競爭力不強，產品積壓，在銷售過程中不得不做出相應的讓步，如賒銷、延長貨款回收期等，使企業應收賬款質量下降，回收不順暢，造成資金緊張2.企業內部原因(1)企業風險意識不強。我國大部分企業根本未對應收賬款進行事前風險防范，存在經營者短

3、期行為。為了擴大商品銷售，一些企業在進入當地市場之初，為了盡快打開營銷局面，在事先未對付款人資信度作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采取賒銷方式去擠占市場，這種做法忽視了資金的使用價值和款項的可回收性問題。(2)企業管理機制不健全。目前我國企業管理者普遍只看重銷售而忽視對應收賬款系統規范的管理。首先在信用風險管理方面，企業沒有建立有效的客戶信用檔案，對外賒銷行為缺少專業的資信評級、資信限額和資信控制，沒有請專門的信用評估部門進行評估。其次應收賬款日常管理缺乏嚴格的內部控制，有些企業不重視對賬程序及賬齡分析，沒有準確計提壞賬準備，清欠不及時、催收不力，導致資金損失，進而影響到

4、企業的整體效益。(3)人為原因，“關系”所系。一些企業的銷售人員為了維系老客戶，有時忽視企業規章制度，不按照常規流程辦事，接受客戶的不合理要求，形成不良的應收賬款，容易給企業造成直接經濟損失。(4)應收賬款內部控制的聯動體系缺失。許多企業尚未建立完整的業務報告系統，使得企業相關部門之間信息溝通不順暢，沒有形成相互牽制的聯動體系，容易出現數據不一致現象。而且信息反饋慢，容易加大應收賬款的風險。應收賬款的特點1 .應收賬款數量逐年增加，數額較大，企業管理力度不夠據統計，目前我國有80%以上的企業深受“三角債”困擾，企業間相互拖欠貨款數額巨大。我國企業應收賬款總量逐年遞增且增長趨勢較猛。企業由于控制

5、不嚴，管理不善，造成應收賬款居高不下，運營資金拮據，而應收賬款難以收回又使得企業的壞賬增加，從而加大了費用，嚴重影響了企業的經營和發展。2 .應收賬款比例控制欠佳(1)應收賬款在流動資產中占比較高。應收賬款在流動資產中的份額15%為宜，但我國一些企業中應收賬款在流動資產中的比重超過了這一比例。這種狀況嚴重影響了企業資產的流動性，導致企業出現償債風險和資金短缺風險，給再生產帶來了極大的不便。(2)應收賬款占主營業務收人的比例偏高，使企業利潤受到影響。一些企業應收賬款的比重甚至占到主營業務收入的三分之一，在一定程度上虛增了收入，夸大了經營成果，增加了企業財務風險。3 .應收賬款賬齡老化嚴重應收賬款

6、賬齡的老化，在企業也是一個普遍性的問題。按照慣例，正常的應收賬款管理信用期一般控制在三個月以內，而有些企業的應收賬款賬齡一般在六個月至一年以上，還有兩年甚至三年以上，應收賬款賬齡普遍過長。許多企業為了使報表所反映的流動比率、資產規模、利潤更為美觀，金額龐大的應收賬款常年掛賬，對超過三年未收回、應該確認為壞賬的應收賬款不予確認，也不急催收，造成虛盈實虧的假象，增加了企業的財務風險。4 .應收賬款的非現金方式還款多目前，多數企業已經實現的還款數額比起應收賬款總額顯然稀少，欠款方現金支付能力普遍較弱，多數時候都用非現金抵債，要么是股權、債權，要么是變賣資產來還債。當欠款方以資抵債時，換來的劣質資產不

7、但不能給企業帶來轉機，反而使企業的不良資產比例上升。5 .應收賬款壞賬率較高，壞賬準備計提不足我國企業的平均壞賬率是5%10%,賬款拖欠期平均是90多天，而市場經濟發達的美國，平均壞賬率是0.25%0.5%,賬款拖欠期平均是7天，相差10多倍。與此同時，美國企業的賒銷比例高達90%以上，而我國只有20%,我國應收賬款壞賬率處于較高水平o應收賬款的壞賬計提比例通常隨著年限的增加而提高。按照國際會計準則，企業一般對三年以上的應收賬款計提100%的壞賬準備，而目前我國企業計提壞賬準備都遠低于這一比例，有些企業對三年以上應收賬款的計提比例連50%都不到，僅對五年以上的應收賬款才計提100%。我國會計準

8、則對計提比例沒有制度上的強制性要求，多數企業采用賬齡法。壞賬準備計提比例的隨意性，造成了一些企業通過不確定的計提比例，用應收賬款的增減來調節利潤，進行盈余管理。應收賬款對企業的影響1積極影響一一持有應收賬款的功能(1)擴大銷售，增強企業競爭力。商業競爭是應收賬款產生的直接原因。市場競爭激烈時，賒銷是促進銷售、搶占市場的一種重要方式。(2)減少存貨，節約開支。應收賬款和存貨都屬于流動資產，但性質不同，存貨的流動性要比應收賬款的流動性差得多。正常情況下，應收賬款是一種可以確認為收入的債權，而存貨除占用部分資金外還需追加管理費、保險費和倉儲費,通常情況下企業持有應收賬款比持有庫存更有優勢。2消極影響

9、一一持有應收賬款的風險(1)影響會計信息質量，使企業經營成果失真。我國企業會計準則要求會計核算必須貫徹權責發生制原則，通過收入與費用的配比來確定經營成果。因此，信用銷售在一定程度上夸大了企業的經營成果，造成本期資產和利潤同時虛增。企業如果對應收賬款的管理不夠，賬目不清，核銷不及時，則會出現賬面上收入增加，實際上利潤減少的情況，造成虛盈實虧，掩蓋企業的潛虧損，影響企業的生產經營。(2)影響資金循環和短期償債能力。賒銷方式下，企業的物流與資金流不一致，沒有貨款回籠的銷售收入人賬后，企業不僅需要墊付貨品原材料等成本費用，還需墊付各種稅金、銷售費用和股東分紅，加速了現金流出，占用了大量的流動資金，久而

10、久之必將影響企業資金的正常周轉。止匕外，應收賬款形成后，收回時問和數額存在不確定性，如果債務人拖延還款，會增加企業發生壞賬損失的風險，造成了流動資產不流動，影響企業的資金利用率，從而影響企業的短期償債能力。(3)成本的付出。企業信用銷售發生的應收賬款存在延期收回或無法收回的可能性，企業持有的應收賬款總額越大、持續時間越長，收賬成本就越高，壞賬風險也就越大，這樣就會使企業產生額外的成本。機會成本。企業資金如果不被應收賬款占用，就可用于其他投資而獲得相應的收益，或歸還銀行借款而減少利息負擔。管理成本。企業對應收賬款進行管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調查費用，應收賬款的記錄費用，收支過程中發

11、生的差旅費、通訊費、訴訟費及其他費用。壞賬成本。由于付款方違約所導致應收賬款無法收回而造成的損失，企業應收賬款余額越大，壞賬成本越大。拖欠風險和壞賬風險必然導致應收賬款成本增加，企業應有的利潤一部分被無效成本吞噬。應收賬款存在的問題1 .應收賬款內部控制意識淡薄西方調查機構認為：在企業十幾項管理中，把應收賬款風險管理排在第一位，其次才是戰略管理、生產管理等。而我國的一個調查卻顯示：51%的企業根本沒有聽說過企業應收賬款風險管理，而有系統、完善應收賬款風險管理職能的非外資企業只占不到0.1%。目前應收賬款風險管理在很大程度上仍然是一種人治化管理，沒有形成一套科學的控制制度。許多企業并沒有建立詳細

12、的應收賬款風險管理制度，應收賬款在控制管理上存在很大的盲目性和隨意性，導致業務部門盲目放賬、濫用信用資源，企業遭受巨大的應收賬款風險損失。2 .“滯后”的應收賬款風險管理模式傳統的應收賬款風險管理模式認為，風險產生于發貨后不能正常收回的款項，造成了企業對應收賬款的管理往往只停留在事后追債的狀態，應收賬款風險管理的主要目的不是防患于未然，而是“亡羊補牢”。從賒銷活動的業務流程上看，企業控制的著眼點僅是注重交易后的應收賬款追討，而忽略授信前管理和交易過程中的跟蹤管理，缺乏一套科學的客戶資信審查制度和客戶授信管理制度，其結果是事倍功半，不僅不能合理的控制應收賬款的質量，而且花費了更大的成本，損失更多

13、。3 .機構職責劃分不清，執行力欠佳大部分企業的組織機構及職能設置還不能適應市場經濟及信用管理的要求。企業中與應收賬款風險管理相關的職能部門，一般有市場部、銷售部、計劃財務部、風險管理部等，這些機構交叉管理，職責劃分不清，各行其是，缺乏協調和溝通，使企業不能對產品訂貨情況、銷售情況、貨款回收和銷售獲利等情況進行及時有效的內部監控，也沒有具體的責任主體對應收賬款的回收負責。壞賬發生時，各部門相互推諉，致使應收賬款不能得到有效的控制。4 .沒有建立有效的信用管理制度我國大多數企業信息管理意識不強，普遍沒有設置獨立的具有信用管理職能的部門，且缺乏專業化分工，更沒有建立有效的信用管理制度。目前我國約有

14、2%的國有企業已設立專門的信用管理機構，而外資企業的這一比率在10%左右。一直以來，我國很多企業處于信用管理制度缺失的狀態，客戶資料收集、資信調查等功能完全從屬于市場部的自身管理，事前的資信評估非常薄弱，缺乏規范的信用銷售程序予以約束，很少對付款人資信度做深入調查，不重視對應收賬款風險的評估分析，只是為了片面擴大銷路、提升市場占有率，而使事前的信用調查不充分或者走過場，加大了形成呆壞賬的可能性，從而增加了企業的經營風險。加強應收賬款風險管理隨著社會主義市場經濟的不斷發展和商業信用的進一步推行，應收賬款占流動資產的比重明顯增加，對其管理是否有效，決定著企業生產經營能否順利進行，影響著企業的資金安

15、全和可持續發展，因而要加強應收賬款的風險管理。1 .實施應收賬款內部控制制度控制好應收賬款的風險可以幫助企業防范賒銷產生的信用風險、壞賬風險。企業應建立應收賬款的控制制度，健全信用風險、壞賬風險管理制度，以降低產品銷售費用和管理費用，保障企業正常運行的合理現金流量。2 .提高企業信用水平應收賬款風險管理的加強有助于規范化、制度化，有利于降低應收賬款總額，提高應收賬款管理水平，加快應收賬款周轉速度。嚴控應收賬款的質量，避免不良賬款的產生。企業要不斷提高自身信用，增強向上游企業取得信用銷售的機會，從而在信用銷售條件下贏得有利的市場地位。3 .對應收賬款作定期數據分析20世紀80年代，歐美有越來越多的公司開始使用更為嚴格科學的計量和分析方法來管理應收賬款，特別是在平均期限內還未支付的銷售款。我國企業對應收賬款的賬齡要及時分析或確認，對已超過賒銷期而尚未收回的款項有多少、分別超