1、上市公司審計委員會的作用如何發揮一、審計委員會在上市公司治理中的地位和作用上市公司股權構造的不同特征，導致各國上市公司的治理形式存在差異，從而 影響 上市公司審計委員會在公司治理中的地位和作用。根據各國上市公司股權構造和公司治理形式的不同特點，可以將上市公司審計委員會按在公司治理中的地位和作用不同分為以下幾種形式。1、以英美為代表的單層董事會制下的審計委員會形式。英美國家上市公司的股權構造以分散性的中小股東持股為特征，公司治理的重點是保護中小股東的利益。因此，其公司治理的構架是：股東大會選擇董事會，董事會構造中獨立董事的數量足以對執行董事起到制衡作用，并由董事會聘任經理層，在董事會下再設置包括

2、審計委員會在內的各專門委員會。在這種形式下，審計委員會是董事會下的一個專門委員會，審計委員會能在董事會的授權下，按公司董事會批準的工作章程和規定行使職能，代表董事會對公司管理當局、內部審計和外部審計進展監視，并對董事會負責。這種形式下審計委員會大多由獨立董事組成，審計委員會的主席也由獨立董事擔任，較好地保持了審計委員會的獨立性。并且審計委員會直接代表董事會行使職權，進步了工作效率。因此，審計委員會能較好地維護中小股東的利益，有利于完善上市公司治理。2、以法德為代表的雙層董事會制下的審計委員會形式。法德上市公司股權構造的特征是機構投資者持股比例較大，公司治理的重點是防止管理層“內部人控制。這種形

3、式下由股東大會和工會選舉產生監視董事會也稱監事會，然后由監視董事會提名組成管理董事會，并對其進展監視。監視董事會對股東大會負責，審計委員會是監事董事會下的一個專門委員會，并直接對監視董事會負責，審計委員會對相對管理董事獨立，與管理董事會是監視與被監視的關系，能較好發揮審計委員會對公司管理當局的監視作用。但審計委員會易受大股東的操縱，為維護大股東的利益，而損害中小股東的利益。3、以日本、中國為代表的二元單層董事會下設立審計委員會的形式。由于日本的股權構造是 企業 之間互相持股穿插持股為特征，公司治理的目的是維護股東的利益。因此，在這種形式下，股東大會同時選擇監事會和董事會，監事會、董事會同時對股

4、東大會負責，監事會行使對董事會和經理層的監視職能，董事會負責執行職能。審計委員會是董事會下的一個專門委員會。這種形式由于監事會和董事會易被大股東控制，監事會和審計委員會往往是為了“裝飾門面，并且監事會和審計委員會的監視職能常常界定不清。我國上市公司的審計委員會形式也和日本相似。西方國家上市公司在董事下設立審計委員會，審計委員會大多數成員由獨立董事擔任，并且審計委員會的主席由獨立董事擔任，較好地保持了審計委員會的獨立性。審計委員會在監視獨立審計師、內部審計、財務報表完好性；參與公司風險管理和內部控制；溝通內部審計師、外部審計師和管理當局等方面發揮了重要的作用，促進了上市公司治理的完善。而日本、德

5、國等國家的上市公司的董事會由大股東控制，在董事會下設置的審計委員會更多的代表大股東的利益，雖然在對管理層進展監視方面起到了一定作用，但對公司治理的完善作用甚微，往往成為公司“裝飾門面的招牌。二、我國上市公司審計委員會的現狀 分析我國上市公司的股權構造的特征是國有股、國有法人股和 社會 法人股的比例占65以上，且不能流通，而占上市公司股權比例35的流通股相當分散，機構投資者占的比例較少，形成非流通股股東的過分集中，而流通股股東的過度分散，導致上市公司的重大決策權由非流通股大股東掌握，即存在所謂的“一股獨大現象。這就意味著存在非流通股控股股東通過操縱公司的經營活動，損害中小股東利益的可能性。“假設

6、股權集中到可以抑制所有權于控制權別離 問題 的程度，那么公眾持股公司的優越性將被抹殺，控股股東對股票市場的操縱以及其他傷害分散股東的可能性就會產生林毅夫等，1997，而且，由于非流通股股東和流通股股東的獲利形式有很大的差異，因此，我國上市公司的非流通股大股東很容易通過控制股東大會，從而控制董事會掌握上市公司的重大決策權，從而掠奪中小股東的利益。我國上市公司的審計委員會是董事會下的一個專門委員會，并對董事會負責，因此，非流通股控股股東對審計委員會的成員有本質任免權，即大股東掌握了審計委員會的控制權。國外的審計委員會由獨立董事擔任，在一定程度上可以削弱大股東對審計委員會的控制力。但是我國上市公司董

7、事會成員中獨立董事的比例較低，很難對執行董事起到制衡作用，并且獨立董事的選聘、報酬等需由大股東控制的股東大會通過，獨立董事的獨立性難于保證，既使審計委員會大多數成員由獨立董事擔任，也很難防止審計委員會成為大股東的工具。我國上市公司股權構造中的另一個特征是國有股、國有法人股的產權管理體制沒有完全理順，上市公司國有股、國有法人股委托代理鏈過長，國有產權虛置，在“一股獨大的情況下，上市公司高級經理層實際控制了上市公司的重大決策權，即形成了“內部人控制，內部人控制的形成在很大程度上削弱了股東大會和董事會對重大事項決策權的控制力度。另外，在我國很多上市公司中，董事長和總裁均由同一人擔任，形成了董事會與管

8、理層的重疊。顯然，在董事長和總裁同為一人兼任的情況下，公司的董事長兼總裁在公司的決策控制與決策管理方面有相當的權利，再加上很多上市公司的國有產權虛置，股東大會也沒有履行任免和管理董事會的職責，因此，董事長兼總經理在公司決策控制與決策管理方面的權利更是被放大。所以，公司治理構造中理想的決策控制與決策管理分立的條件不存在時，公司的監事會便有至關重要的作用。而我國上市公司的監事會又不能發揮必要的監視作用，主要表達在兩個方面：首先，受 法律 因素的限制，監事會不擁有控制董事會的實際權利。一般而言，監事會在法律上只是被授予有限的監視權利，沒有任命、罷免董事的權利，缺乏足夠的制約董事行為的手段，其職權僅限

9、于業務監視權，更多地具有職責、義務的要求，而缺少權利的含義。其次，監事會成員的人員構成決定監事會無法起到太大作用。監事會成員由股東代表和適當比例的公司員工組成，它們的專業勝任才能那么非常有限，以用友軟件為例。它的三位監事中兩位是工科專業，一位是法律專業。他們或多或少與公司有 經濟 利益關系，與經理層相比往往處于信息優勢，讓他們進展財務監視那么有點勉為其難。因此，在上市公司“內部人控制和審計委員會由非流通股大股東控制的情況下，希望審計委員會對“內部人實行監視是不現實的。因此，在我國上市公司特殊的股權構造下，在董事會下設立審計委員會只是為了應對媒體和“裝飾門面的需要而已，審計委員會的功能大大稍弱。

10、三、完善我國上市公司股權構造，發揮審計委員會的作用1、解決“股權分置是發揮審計委員會在公司治理中的作用的前提我國上市公司的重要特征是國有股、法人股等在上市公司股份中占比例較大，且國有股、法人股不能流通，其他股東很難通過二級市場增持來到達與控股股東相制衡的股份。因此，形成我國上市公司“一股獨大的現象。“一股獨大導致我國上市公司的重大決策權由大股東掌握，中小股東在董事會成員的任免、獨立董事的聘任等重大 問題 的決策上很難表達自已的意念。大股東很容易通過控制董事會，從而操縱審計委員會，使審計委員會的作用稍弱，甚至使審計委員會成為“裝飾門面的招牌。因此，必須解決我國上市公司“一股獨大的現象。要使國有股

11、、法人股比例降低，解決“股權分置是前提條件，國家有關部門應當積極推進“股權分置的改革。只有解決了我國上市公司“一股獨大的問題，才能改善董事會的構造，完善董事會治理，才能使獨立董事的聘任、報酬等不受大股東的絕對控制，保持獨立董事的獨立性，使獨立董事占多數的審計委員會，能更好地發揮其具有專業知識的優勢，使審計委員會在上市公司的財務信息及其披露的審計、內部控制的完善、 企業 決策等方面發揮重要的作用，從而使上市公司的財務信息披露更加標準，內部控制更加健全，內部審計和外部審計得到提升，上市公司的消費經營決策更加 科學 ，這樣才能真正發揮審計委員會在公司治理中的作用。2、大力培育機構投資者，有助于發揮審計委員會在公司治理中的作用我國上市公司流通股以中小股東為主，難于對大股東起到制衡作用。機構投資者數量和持股比例的增加，一方面有利于對國有股、國有法人股的制衡作用，有利于改善上市公司的股權構造和董事會構造；另一方面機構投資者持股比例的增加會促使他們積極參與公司的經營活動，從而有利于減少 中國 上市公司普遍存在的內部人控制問題。機構投資者數量和持股比例的增加還將有利于發揮獨立董事的作用。因此，大力培育機構投資者，有利于改善上市公司股權構造和董事會構造，使代表各股東的董事會成員之間形成互相制衡的作用；大力培育機構投資者，還將有利于防止上市公司的