1、2021-12-221 郭 志 忠2021-12-222 君子愛財 取之有道 聚天下之人 不可以無財 理天下之財 不可以無義2021-12-223 理財規(guī)劃師分類及區(qū)別 目前國內(nèi)的理財師資格有很多種，包括： 國家理財規(guī)劃師（國家理財規(guī)劃師（CHFPCHFP）、）、 金融理財師(AFP)、 注冊財務(wù)策劃師(RFP)、 認(rèn)可財務(wù)策劃師（CFP）、 國際注冊理財規(guī)劃師（ICFP）、 注冊財務(wù)顧問師（CFC）、 特許財富管理師（CWM）等。 其中只有國家理財規(guī)劃師（CHFPCHFP）認(rèn)證是國家勞動和社會保障部頒發(fā)的，其他認(rèn)證都是民間的培訓(xùn)和認(rèn)證，是不具有官方效用的。 2021-12-224 1、國家理

2、財規(guī)劃師（CHFP）認(rèn)證 是由國家勞動和社會保障部頒發(fā)的，具有國家資格的國家理財規(guī)劃師認(rèn)證。 2021-12-225 2、金融理財師(AFP)認(rèn)證 AFP認(rèn)證是培訓(xùn)為CFP認(rèn)證（國際注冊理財規(guī)劃師）的第一階段；完成AFP培訓(xùn)后，可參加CFP第二階段的培訓(xùn)，即高級金融理財課程。 雖是國際認(rèn)可的從業(yè)資格認(rèn)證，但目前中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會尚未加入國際CFP組織，因此國內(nèi)還不能進行官方CFP認(rèn)證. 目前AFP考試得到工商銀行、中國銀行等機構(gòu)認(rèn)可. 2021-12-226 3、認(rèn)可財務(wù)策劃師（CFP） 認(rèn)證名稱Certified Financial Planner，中文翻譯為“認(rèn)可財務(wù)策劃師”，簡稱C

3、FP。 由認(rèn)可財務(wù)策劃師學(xué)會組織考核,，認(rèn)可財務(wù)策劃師學(xué)會總部在美國，考試合格者將獲得由認(rèn)可財務(wù)策劃師學(xué)會頒發(fā)的認(rèn)可財務(wù)策劃師CFP資格認(rèn)證，但目前只得到股份銀行和地方銀行與監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)可。 2021-12-227 4、注冊財務(wù)策劃師（RFP） 認(rèn)證名稱Registered Financial Planner，中文翻譯為注冊財務(wù)策劃師，簡稱RFP。 由美國注冊財務(wù)策劃師學(xué)會推出，與國內(nèi)高校合作開展認(rèn)證?？荚嚭细裼擅绹载攧?wù)策劃師學(xué)會頒發(fā)注冊財務(wù)策劃師RFP資格認(rèn)證。 2021-12-228 5、特許金融分析師（CFA） 認(rèn)證名稱Chartered Financial analyst 簡稱CFA

4、。是美國投資管理研究協(xié)會（AIMR）評審、認(rèn)定的金融投資從業(yè)者專業(yè)資格認(rèn)證。 認(rèn)證包括三級，每年六月份舉行一次考試，一年只能參加一級考試，因此最少要三年才能完成全部三級考試。在此基礎(chǔ)上還需要有三年的金融機構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗或三年的AIMR會員經(jīng)歷才可獲得CFA特許狀。對報考者的英文水平要求較高，所有考試均系全英文命題。CFA 考試題量大、知識涵蓋面廣。 2021-12-229 6、國際注冊理財規(guī)劃師（ICFP） 由國際金融保險管理協(xié)會LOMA與中國注冊理財規(guī)劃師協(xié)會CICFP聯(lián)合認(rèn)證的國際證書，國際金融保險管理協(xié)會LOMA是1924年在美國成立的金融協(xié)會。 2021-12-2210理財規(guī)劃師簡介 一一

5、 、理財規(guī)劃師職業(yè)資格的含金量 收入高 美國福布斯 十大最高收入職業(yè)需求大 我國中產(chǎn)階層 居民財富 財富管理時代 金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營 金融客戶綜合理財需求 美國58% 中國不到10% 就業(yè)好 美國30萬人 銀行保險證券公司基金信托財 務(wù) 或獨立執(zhí)業(yè) 2021-12-22112010年4月1日，胡潤百富在三亞發(fā)布2010胡潤財富報告，截止2009年底，除香港、澳門、臺灣之外的全國31個省、自治區(qū)、直轄市中， 千萬富翁 875 000人 比去年增加6.1%。 億萬富翁 55 000人 比去年增加7.8%。 10億富翁 1 900人 百億富翁 140人 國內(nèi)還有許多擁有財富的企業(yè)家在潛伏著沒有被發(fā)現(xiàn)，

6、至于中國富翁人群規(guī)模具體有多大，我們即無法通過官方得到真實的數(shù)據(jù)，也很難通過社會信息所獲得。2021-12-221410月8日，由華西村村民每戶出資1000萬元，籌資30億元人民幣建起高328米的“黃金酒店”龍希國際大酒店剪彩開業(yè)。該酒店，是中國國內(nèi)最大的單體酒店之一，也是華西村為迎接和慶祝華西五十年村慶的一大獻禮頂部的61層會有空中花鳥園、空中游泳池；酒店二樓則設(shè)有2000平方米的購物區(qū)。帶領(lǐng)華西發(fā)展的傳奇人物吳仁寶曾幽默地談及大樓改328米是因為北京最高的樓328米，華西村要和中央保持高度一致。 中新社發(fā) 楊可佳 攝2021-12-2215 在江蘇華西村龍希國際大酒店60層，工作人員正在為

7、鎮(zhèn)樓之寶號稱“價值3億元人民幣”的金牛做保潔。 據(jù)華西村老書記吳仁寶介紹，這頭一噸重的金牛從入庫到現(xiàn)在已增值三成。2021-12-2216 10月8日，一架直升機從江蘇華西村的村機場起飛，據(jù)了解，這是華西村現(xiàn)有的2架直升機之一，華西村花費9000萬元購買了兩架直升機，又花1000多萬元修建了停機坪，推出“空中看華西”項目，累計已乘載3600余人。 2021-12-2217二、 考試和培訓(xùn) 2006年7月20日國家勞動和社會保障部頒布 理財規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 分三個級別 一級 高級理財規(guī)劃師 二級 理財規(guī)劃師 三級 助理理財規(guī)劃師 兩本教材 基礎(chǔ)知識 專業(yè)能力 三門考試 理論知識 專業(yè)能力 綜合

8、評審2021-12-2218三 、 考試題型題量 理論知識 8:30-10:00 共125題 職業(yè)道德 單選 17題 多選 8題 理論知識 單選 60題 多選 30題 判斷10題 專業(yè)能力 10:30-12:30 單選50題 案例選擇（多選）50題 綜合評審 14:00-15:30 三個案例（20 20 60）2021-12-2219 2011年考試新規(guī)定2011年5月開始，考試改為計算機上機考試； 二級考試內(nèi)容：職業(yè)道德、理論知識、專業(yè)能力、綜合評審（案例分析）；均為選擇題。 考試內(nèi)容：共三門 理論考試為 單選、多選和判斷；時間為90分鐘 實操考試全部為 單選； 時間為120分鐘 綜合評審為

9、 單選和不定項選； 時間為90分鐘 2021-12-22202012年下半年理財規(guī)劃師考試時間： 11月17日（六）11月18日（日） 08:30-10:00 理論知識考試 10:30-12:30 專業(yè)能力考核 14:00-15:30 二級綜合評審 上機考試； 專業(yè)能力考核、綜合評審可使用專用計算器。2021-12-2221 考試教材 基礎(chǔ)知識 專業(yè)能力 2021-12-2222第一章 理財規(guī)劃基礎(chǔ) 第一節(jié) 理財規(guī)劃概述 第二節(jié) 理財規(guī)劃內(nèi)容 工具 流程 第三節(jié) 理財規(guī)劃職業(yè) 第四節(jié) 職業(yè)道德2021-12-2223 知識結(jié)構(gòu)： 【六大基礎(chǔ)】 財會基礎(chǔ) 經(jīng)濟知識 金融基礎(chǔ) 稅收基礎(chǔ) 法律基礎(chǔ)

10、計算基礎(chǔ) 【八項規(guī)劃】 現(xiàn)金規(guī)劃 支出規(guī)劃 教育規(guī)劃 保險規(guī)劃 稅收規(guī)劃 投資規(guī)劃 退休規(guī)劃 傳承規(guī)劃2021-12-2224第一節(jié) 概述v理財 古代私人理財思想 萌芽于春秋，形成于戰(zhàn)國，成熟于西漢，標(biāo)志史記中貨殖列傳 v現(xiàn)代理財思想是金融經(jīng)濟時代產(chǎn)生的v理財-公司理財 個人理財 v理財籌資，用資2021-12-2225一 、理財視角中的人生v馬斯洛需求層次理論 v1 生理需求衣食住行v2 安全需求生命安全，職業(yè)安全 保險v3 社交需求歸屬感，親情 友情 愛情 v4 尊重需求自尊，他尊，尊他 名利地位權(quán)力 v5 自我實現(xiàn)需求理想信仰價值觀 社會貢獻v 成就感 創(chuàng)造發(fā)明 慈善2021-12-22

11、26二、 理財規(guī)劃內(nèi)容v 1. 現(xiàn)金規(guī)劃 2 .消費支出規(guī)劃v 3. 教育規(guī)劃 4. 風(fēng)險管理與保險規(guī)劃v 5. 稅收規(guī)劃 6. 投資規(guī)劃v 7.退休養(yǎng)老規(guī)劃 8. 財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 八項規(guī)劃 特點：綜合性，個性化，長期性，專業(yè)性 2021-12-2227 三 、 理財規(guī)劃的目標(biāo)1. 總體目標(biāo)： 財務(wù)安全 財務(wù)自由 財務(wù)安全總收入支出 財務(wù)自由投資收入支出 總收入=工薪收入+投資收入2. 具體目標(biāo) 八項 P7頁2021-12-2228 財務(wù)安全財務(wù)自由 【要點】 財務(wù)安全衡量標(biāo)準(zhǔn) P6 穩(wěn)定、充足的收入 個人發(fā)展?jié)摿?充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備 適當(dāng)?shù)淖》?適當(dāng)?shù)谋ｋU 適當(dāng)?shù)耐顿Y 享受社保 額外的養(yǎng)老保

12、障計劃2021-12-2230四、 理財規(guī)劃的原則四、理財規(guī)劃的原則1. 整體規(guī)劃-內(nèi)容8項2. 提早規(guī)劃-時間3 .現(xiàn)金優(yōu)先-支付能力，流動性 兩種儲備4 .風(fēng)險優(yōu)先-優(yōu)于追求收益5 .收支匹配-消費投資與收入6 .類型匹配-家庭類型與理財策略 三種2021-12-2231 【2010.11】31、考慮到家庭觀念對中國人一直有著或多或少的影響，在理財中（ ）的現(xiàn)金保障也包含了應(yīng)對客戶家庭親友出現(xiàn)生產(chǎn)、生活、教育、疾病等重大事件需要緊急支援的準(zhǔn)備。 （A）家庭支援儲備 （B）日常生活覆蓋儲備 （C）意外現(xiàn)金儲備. （D）投資資金儲備32、根據(jù)家庭模型理論，中年家庭的核心策略為（ ） （A）進攻

13、型 （B）穩(wěn)健型 （C）攻守兼?zhèn)湫?（D）防守型2021-12-2232第二節(jié) 理財規(guī)劃內(nèi)容，工具與流程一. 生命周期理論 6個周期 P11頁二 .家庭模型 3種 P12頁 二者匹配 表1 P13頁 三. 理財規(guī)劃的內(nèi)容8項規(guī)劃四. 理財規(guī)劃的主要工具 12種P1519頁五. 理財規(guī)劃的流程 6步 P1920頁 2021-12-2233 一. 生命周期理論 6個周期 P11頁 6個周期 嬰兒、童年、少年、青年、中年、老年 理財重要時期 青年、中年、老年 細(xì)分成5個時期 表12021-12-2234二 .家庭模型 3種 P12頁 青年家庭 中年家庭 老年家庭 二者匹配 表1 P13頁 2021-

14、12-2235 （2007.11）小李大學(xué)剛剛畢業(yè)，正準(zhǔn)備為事業(yè)好好打拼，短期內(nèi)不考慮結(jié)婚。他的理財順序應(yīng)該：（A）職業(yè)規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、 消費支出規(guī)劃、投資規(guī)劃（B）現(xiàn)金規(guī)劃、職業(yè)規(guī)劃、 子女教育規(guī)劃、消費支出規(guī)劃（C）投資規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、 現(xiàn)金規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃 (D)消費支出規(guī)劃、職業(yè)規(guī)劃、 現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃2021-12-2236 三. 理財規(guī)劃的內(nèi)容8項規(guī)劃 四. 理財規(guī)劃的主要工具 12種 五. 理財規(guī)劃的流程 6步 P1920頁 1.建立關(guān)系 2.收集信息 3.分析狀況：編兩張報表P87 算七個指標(biāo) 4.制定方案 5.執(zhí)行方案 6.持續(xù)服務(wù)2021-12-2237 第三節(jié) 理

15、財規(guī)劃理理財規(guī)劃職業(yè) 三階段：P21 初創(chuàng)期、 擴張期、成熟穩(wěn)定期 30S 1969 1990 保險業(yè) 客戶需求 注冊理財師 三層次： 大眾理財 VIP客戶 私人銀行【區(qū)別】 服務(wù)項目 核心內(nèi)容 的不同【生日】 理財規(guī)劃正式成為一門職業(yè) 第四節(jié) 職業(yè)道德 （自學(xué)）2021-12-2238【第一章小結(jié)】1. 馬斯洛需求層次理論 2. 理財規(guī)劃內(nèi)容 8項 3. 總目標(biāo)理財規(guī)劃 財務(wù)安全 財務(wù)自由 4. 生命周期與家庭模型 表1 5. 理財規(guī)劃流程 6步2021-12-2239 第二章 財務(wù)與會計 第一節(jié) 會計基礎(chǔ) 一. 會計核算前提 1. 會計主體-個人或家庭 2. 持續(xù)經(jīng)營 3. 會計分期 4.

16、 貨幣計量 5 .權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制 二. 會計信息質(zhì)量要求 8原則 P38 2021-12-2240三. 會計要素 1. 資產(chǎn) 2. 負(fù)債 3. 所有者權(quán)益 會計等式：資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益 4 .收入 5. 費用 6 .利潤 收入-費用=利潤2021-12-2241 會計計量：P44 歷史成本 重置成本 可變現(xiàn)價值 現(xiàn)值 公允價值 會計報表: P4649 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表2021-12-2242第二節(jié) 財務(wù)管理 第一單元 概述一. 財務(wù)管理目標(biāo) 股東財富最大化 優(yōu)點50頁二. 財務(wù)管理原則 1 資金配置 2 收支平衡 3 成本效益 4 風(fēng)險收益均衡 5 利益關(guān)系協(xié)調(diào) 第二單元

17、貨幣時間價值一. 概念資金隨時間變化所增加的價值二. 計算（ 第七章）2021-12-2243第三單元 資金成本一. 概念：籌資費-發(fā)行費，手續(xù)費 用資費-利息，股利二. 作用：籌資決策 4方面， 投資決策-取舍標(biāo)準(zhǔn) 最低收益率 2021-12-2244三. 計算： 1. 債券成本 = 年利息(1-稅率) / 發(fā)行價（1-籌資率） 2. 借款成本 同債券 3. 優(yōu)先股成本=年股利/發(fā)行價（1-籌資率） 4. 普通股成本=年股利1/發(fā)行價0(1-籌資率)+股利增長率 5. 留存收益成本 = 年股利1 / 發(fā)行價0 + 股利增長率 6. 加權(quán)成本 = 個別成本個別資金比重 2021-12-2245

18、 【注意】 利息抵稅 股利指第1年末的 年末=年初(1+增長率) 留存收益與普通股基本相同，只是沒有籌資費 資金可按面值或?qū)嶋H值 實際值=發(fā)行價(1-籌資率）2021-12-2246 第四單元 上市公司財務(wù)分析一.概述: 含義 目的(4種人) 方法(5種)二.一般分析 3張表 三.注意問題 8項 63頁 68頁 1.局限性 2.真實性 3.可比性 4.基礎(chǔ) 5.增資 6.附注 7.變化 8.臨時公告 2021-12-2247四.基本財務(wù)比率 22 1.償債能力 6 2.管理能力 5 3.盈利能力 5 4.投資收益 62021-12-2248（一）償債能力 1.流動比率=流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債

19、2.速動比率=(流動資產(chǎn) - 存貨)/ 流動負(fù)債 3.現(xiàn)金比率= 現(xiàn)金 / 流動負(fù)債 4.經(jīng)營現(xiàn)金比率 = 經(jīng)營凈流量 / 負(fù)債 5.資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債 / 資產(chǎn) 6.已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤 / 利息 2021-12-2249（二（二）資產(chǎn)管理能力 1. 應(yīng)收帳款 周轉(zhuǎn)率 = 收入 / 平均 應(yīng)收帳款 2. 存 貨 周轉(zhuǎn)率 = 成本 / 平均 存 貨 3. 總 資 產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 = 收入 / 平均 總 資 產(chǎn) 4. 固定資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 = 收入 / 平均 固定資產(chǎn) 5. 股東權(quán)益 周轉(zhuǎn)率 = 收入 / 平均 權(quán) 益2021-12-2250（三）盈利能力 1. 銷售 毛利率 =（收入-成本）

20、/ 收 入 2. 銷售 凈利率= 凈 利 / 收 入 3. 資產(chǎn) 收益率= 凈 利 / 平均資產(chǎn) 4. 權(quán)益 收益率= 凈 利 / 平均權(quán)益 5.主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入2021-12-2251 （四）投資收益 1. 每股收益 = 凈利 / 普通股數(shù) 2. 市 盈 率 = 市價 / 每股收益 3. 股票獲利率 = 每股股利 / 市價 4. 股利支付率 = 股 利 / 收益 5. 股利保障倍數(shù)= 收 益 / 股利 6. 每股凈資產(chǎn) = 年末權(quán)益 / 股數(shù)2021-12-2252五. 杜邦分析體系1. 原理圖 77頁2. 關(guān)系式 權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) =總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)2021-12-2253六六. 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析1. 結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu) 流出結(jié)構(gòu) 流入流出比 2. 盈利質(zhì)量分析 盈利現(xiàn)金比率 再投資比率 3. 支付能力分析 外部融資比率 強制性現(xiàn)金支付比率 到期債務(wù)比率 現(xiàn)金償