金融市場基礎知識-證券從業資格考試《金融市場基礎知識》點睛提分卷2單選題（共100題，共100分）(1.)股票屬于以下()類型的證券。A.物權證券B.債權證券C.（江南博哥）證權證券D.權證證券正確答案：C參考解析：區分證權證券和權證證券的概念，證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，是權利的載體，權利是已經存在的，股票是以股份存在為條件的，是證權證券。(2.)下列關于股票的說法錯誤的是()。A.股票屬于資本證券，但又不是一種現實的資本B.股票代表了股東對股份公司凈資產的所有權C.股票是一種有價證券，其本身沒有價值D.股東權利的轉讓在股票占有的轉移之后進行正確答案：D參考解析：考查股票定義及性質。股票是一種有價證券，其本身沒有價值。股票實質上代表股東對股份公司凈資產的所有權。股東權利的轉讓應與股票占有的轉移同時進行。(3.)做市商收取買賣證券差價的證券交易機制是()。A.定期交易B.連續交易C.指令驅動D.報價驅動正確答案：D參考解析：報價驅動被稱為做市商市場，證券交易的買價與賣價都由做市商給出，其收人來源是買賣證券的差價。(4.)下列股份變動中，一般情況下，有可能導致股價下降的是()。①增發和定向增發②配股③可轉換債券轉換為股票④股份回購A.②③④B.①②③C.①③④D.①②④正確答案：B參考解析：股份回購減少供給增加需求，向市場傳達積極信息，通常會導致股價上漲；可轉換債券由于具有稀釋效應，有可能導致股價下跌；配股和增發根據增發價格、公司運營情況等因素的情況，既可能導致股票價格下降，又可能導致股票價格上漲。(5.)在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經營中的財務狀況，常用來衡量其盈利性的指標有()。①每股收益②凈資產收益率③杠桿比率④流動比率A.①②B.③④C.②④D.①③正確答案：A參考解析：考查公司財務狀況盈利性的衡量指標，最常用的指標是每股收益和凈資產收益率。(6.)在融資融券交易中，投資者向證券公司提交的保證金可以是()。①現金②證券③商業匯票A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：B參考解析：融資融券交易中，保證金可以是現金或者是可充抵保證金的證券。(7.)股票投資分析的基本分析法，其假設是()。①股票的價值決定價格②股票的價格決定價值③股票的價格圍繞價值波動④股票的價值圍繞價格波動A.①③B.②④C.①④D.②③正確答案：A參考解析：考查基本分析法的前提假設。基本分析法的兩個假設為：股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。(8.)可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流是()。A.企業自由現金流B.股權自由現金流C.股票紅利D.利息正確答案：B參考解析：考查對股權自由現金流的理解。(9.)首次公開發行股票的方式包括()。①網下發行②網上發行③向戰略投資者配售④向個人投資者配售A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③正確答案：D參考解析：考查首次公開發行股票的方式：網下發行、網上發行及向戰略投資者配售等方式。(10.)貨幣隨時間的推移而發生的增值是貨幣的()。A.現值B.內在價值C.時間價值D.終值正確答案：C參考解析：考查貨幣的時間價值的概念。(11.)A公司的每股市價為8元，每股凈資產為4元，則A公司的市凈率倍數為()。A.0.5B.1C.2D.4正確答案：C參考解析：考查市凈率倍數的計算公式。市凈率倍數=每股市價/每股凈資產。(12.)開設證券賬戶應當遵循的原則包括()。①公正性②合法性③有效性④真實性A.①②B.②④C.②③D.③④正確答案：B參考解析：開設證券賬戶應當遵循合法性和真實性的原則。(13.)無限售條件股份包括()。①國家持股②外資持股③人民幣普通股④境外上市外資股A.①②B.③④C.①③D.②④正確答案：B參考解析：考查無限售條件股份具體包括的內容。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：（1）人民幣普通股，即A股，含向社會公開發行股票時向公司職工配售的公司職工股。（2）境內上市外資股，即B股。（3）境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股。（4）其他。(14.)債券的開戶合同應當包括()事項。①委托人真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號②委托人與證券公司之間的權利和義務③確立開戶合同的有效期限④延長合同期限的條件和程序A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查開戶合同需要包含的事項。開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。(15.)二級市場的重要功能有()。①籌資②為已發行的金融資產提供流動性③發現資產價格④降低風險A.①②B.②④C.②③D.①③正確答案：C參考解析：考查二級市場的功能，主要有為已發行的金融資產提供流動性，通過二級市場發現資產價格。(16.)交易債務工具和優先股的市場統稱為()。A.股票市場B.固定收益市場C.普通股市場D.債務市場正確答案：B參考解析：考查金融市場。交易債務工具和優先股的市場被統稱為固定收益市場，不包括優先股的股票市場被稱為普通股市場。(17.)約翰.格利和愛德華.肖在20世紀50年代提出了()，揭示了金融與實體經濟之間相互關聯、彼此滲透的關系。A.儲蓄-投資轉化機制B.利率-投資互動機制C.儲蓄-利率互動機制D.收入-投資轉化機制正確答案：A參考解析：約翰.格利和愛德華.肖在20世紀50年代提出了金融中介在儲蓄-投資轉化機制中的重要作用，揭示了金融與實體經濟之間相互關聯、彼此滲透的關系。(18.)基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于()的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：C參考解析：考查申購費用的后端收費方式。基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。(19.)下列關于政府債券、金融債券和公司債券說法有誤的是()。A.政府債券有不同的期限，從幾個月到幾十年不等B.金融債券的期限以短期較為多見C.公司債券的風險性相對于政府債券和金融債券要大一些D.在我國，公司債券和企業債券是兩類不同的債券正確答案：B參考解析：債券按發行主體分類。根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。金融債券的期限以中期較為多見。(20.)首次公開發行股票，關于網下投資者說法正確的是()。A.網下投資者參與報價時，不需要持有任何股份B.發行人不得設置網下投資者的具體條件C.主承銷商有權對網下投資者的條件進行核查D.主承銷商無權拒絕網下投資者的報價正確答案：C參考解析：首次公開發行股票，網下投資者所需滿足的條件。(21.)以下關于我國金融業主要行業的基本情況，不正確的是()。A.大型商業銀行在資產規模、資金來源和網點布局上占有主導地位B.證券業傳統業務面臨激烈的同質化競爭C.在分業監管體系下，相較于銀行業和證券業，信托業務的融資活動靈活性不具有優勢D.股份制銀行資產規模增長較快正確答案：C參考解析：在分業監管體系下，相較于銀行業和證券業，信托業務的融資活動更具靈活性優勢。(22.)基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設置不同的認購費率。我國股票型基金的認購費率大多為1%—1.5%,貨幣市場基金一般不收取認購費，債券型基金的認購費率通常在()以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%正確答案：C參考解析：考查不同類型基金的認購費率。(23.)證券公司分類結果主要供()使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。A.中國銀監會及其派出機構B.中國保監會及其派出機構C.中國證監會及其派出機構D.中國資產管理委員會正確答案：C參考解析：證券公司分類結果主要供中國證監會及其派出機構使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。(24.)定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”的是()。A.國務院金融穩定發展委員會B.中國人民銀行C.中國人民銀行保險監督委員會D.國務院正確答案：A參考解析：國務院金融穩定發展委員會定位為“作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”。(25.)基金經注冊后，方可發售基金份額。基金管理人應當自收到核準文件之日起()內進行基金份額的發售。A.2個月B.3個月C.6個月D.9個月正確答案：C參考解析：考查基金份額發售的時間限制。基金經注冊后，方可發售基金份額。基金管理人應當自收到準予注冊文件之日起6個月內進行基金份額的發售。(26.)為落實“放管服”要求，激發市場活力，新《證券法》取消了相關行政許可，將會計事務所等證券服務機構從事證券業務的監管方式由()。A.資格審批改為禁止從事B.資格審批改為備案C.備案改為資格審批D.備案改為禁止從事正確答案：B參考解析：本題考查證券服務機構的法律責任和市場準入相關內容。(27.)下列關于中期票據的說法，正確的是()。A.中期票據的期限一般為1年以上、5年以下B.我國中期票據的期限通常為1年C.中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的30%D.企業在中期票據存續期內變更募集資金用途應提前披露正確答案：D參考解析：考查中期票據的相關知識。中期票據的期限一般為1年以上、10年以下，我國中期票據的期限通常為3年或5年。中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。(28.)參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與上海證券交易所市場證券的買賣，這種制度被稱為()。A.會員制B.托管制C.全面指定交易制D.存管制正確答案：C參考解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與上海證券交易所市場證券的買賣。(29.)下列不屬于記賬式國債的優點的是()。A.發行時間短B.發行利率高C.交易手續煩瑣D.成本低正確答案：C參考解析：記賬式國債的特點。記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發行和交易均無紙化，所以發行時間短，發行效率高，交易手續簡便，成本低，交易安全。(30.)根據《證券投資基金法》的規定，國務院證券監督管理機構應當自公開募集基金的募集注冊申請之日起()內依照法律、行政法規及國務院證券監督管理機構的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年正確答案：B參考解析：考查基金注冊的有關規定。根據《證券投資基金法》的規定，國務院證券監督管理機構應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起六個月內依照法律、行政法規及國務院證券監督管理機構的規定進行審查，作出注冊或者不予注冊的決定。(31.)相對于創業板市場，資本市場最重要的組成部分是()。A.主板市場B.中小板市場C.全國中小企業股份轉讓系統D.券商柜臺市場正確答案：A參考解析：相對于創業板市場，主板市場是資本市場最重要的組成部分。中小板市場屬于主板市場。券商柜臺市場屬于場外市場。(32.)《證券期貨投資者適當性管理辦法》對代銷機構的適當性管理方面進行了統一的要求，代銷機構必須符合三個方面要求才能夠代銷相關產品，不包括()A.需要具備代銷產品的資格B.需要具備落實適當性義務要求的能力C.需要具備一定數量的凈資產D.應當嚴格執行管理人對委托產品的適當性管理標準和要求正確答案：C參考解析：考查了《證券期貨投資者適當性管理辦法》對代銷機構適當性管理的要求。該管理辦法對代銷機構適當性管理方面提出了統一的要求，代銷機構必須符合三方面要求才能夠代銷相關的產品：一是代銷機構需要具備代銷產品的資格；二是代銷機構需要具備落實適當性義務要求的能力；三是應當嚴格執行管理人對委托產品的適當性管理標準和要求。(33.)我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、()、貨幣類衍生品、信用類衍生品。A.期權類衍生品B.票據類衍生品C.債務類衍生品D.權益類衍生品正確答案：D參考解析：我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、權益類衍生品、貨幣類衍生品、信用類衍生品。其中，貨幣類衍生品包括期權組合。(34.)財政部代理發行地方政府債券，面向()招標發行，采用()招標方式，招標標的為()，各中標承銷團成員按面值承銷。下面適合填入括號內的選項是()。A.記賬式國債承銷團單一價格利率B.記賬式國債承銷團多重價格價格C.憑證式國債承銷團單一價格利率D.憑證式國債承銷團多重價格利率正確答案：A參考解析：財政部代理發行地方政府債券的發行方式。財政部代理發行地方政府債券，面向記賬式國債承銷團招標發行，采用單一價格招標方式，招標標的為利率，全場最高中標利率為當期地方債票面利率，各中標承銷團成員按面值承銷。(35.)證券機構應該建立健全的()體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢和及時地在公司內部傳遞。A.風險預警B.風險監測C.風險報告D.風險控制正確答案：C參考解析：考查風險報告體系重要性。證券機構應該建立健全風險報告體系，定期對公司所面臨的風險狀況進行檢測，編制風險報告，確保各類風險信息順暢并及時地在公司內部傳遞。(36.)基金管理人應當自募集期限屆滿之日起()內聘請法定驗資機構驗資，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續。A.5日B.10日C.15日D.20日正確答案：B參考解析：考查募集基金后驗資的時間限制。(37.)按照中國證監會發布的《上市公司證券發行管理辦法（2020年修訂）》，主板（中小企業板）上市公司公開發行股票需滿足的條件不包括()。A.最近12個月內不存在違規對外提供擔保的行為B.最近三個會計年度連續盈利C.最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的20%D.上市公司最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告正確答案：C參考解析：最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。(38.)證券公司甲欲設立一家私募基金子公司乙，乙公司根據稅收、政策、監管等需求欲設立基金管理機構丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙持有丙45%的股權，但不擁有管理控制權C.乙不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人D.丙不得對外提供擔保正確答案：B參考解析：私募基金子公司根據稅收、政策、監管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。(39.)()是商業銀行組織資金來源的業務活動，是商業銀行資產業務和其他業務營運的起點和基礎。A.負債業務B.資產業務C.表外業務D.中間業務正確答案：A參考解析：負債業務是商業銀行組織資金來源的業務活動，是商業銀行資產業務和其他業務營運的起點和基礎。(40.)2020年7月10日，中國證監會發布《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》，于2020年()起開始執行。A.8月1日B.8月9日C.9月1日D.9月8日正確答案：A參考解析：《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》的發布時間。《公開募集證券投資基金側袋機制指引（試行）》于2020年8月1日起開始執行。(41.)首次公開發行股票采用直接定價方式的是()。A.全部向網下投資者發行B.全部向網上投資者發行C.按發行人和主承銷商確定的比例向網上或網下投資者發行D.需進行網下詢價正確答案：B參考解析：首次公開發行股票采用直接定價方式的，全部向網上投資者發行。(42.)將金融市場劃分為現貨市場和衍生品市場的標準是()。A.交易工具B.發行流通性質C.交割方式D.金融資產的種類正確答案：C參考解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。(43.)按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業發展確需政府舉借一般債務的，由地方政府發行一般債券融資，主要以()償還。A.公共預算收入B.政府性基金C.專項收入D.財政撥款正確答案：A參考解析：政府一般債券的償還款來源。地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業發展確需政府舉借一般債務的，由地方政府發行一般債券融資，主要以一般公共預算收入償還；有一定收益的公益性事業發展確需政府舉債專項債務的，由地方政府通過發行專項債券融資，以對應的政府性基金或專項收入償還。(44.)金融機構應當制訂應急計劃，確保能夠及時應對和處理緊急或危機情況應急計劃的目標是()。A.幫助公司應對極端的風險事件B.降低風險的損失頻率或影響程度C.深入理解各種風險的成因D.儲備自有資本金來抵御未知風險正確答案：A參考解析：考查對應急計劃的理解。金融機構應當制訂應急計劃，確保能夠及時應對和處理緊急或危機情況。應急計劃的目標是幫助公司應對極端的風險事件(45.)若甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，則當年甲證券金融公司應提取的準備金為()。A.10、2萬元B.6、8萬元C.20、4萬元D.3、4萬元正確答案：B參考解析：證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。中國證監會可以根據防范證券金融公司風險的需要調整提取比例。本題甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為68萬元，68x10%=6.8萬元，故本題選B。(46.)如果期望尾損失與VaR值的差越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性越()，風險在相同的VaR水平上更()。A.弱高B.弱低C.強高D.強低正確答案：C參考解析：考查對期望尾損失的理解。如果期望尾損失與VaR值的差越大，說明該組合（或證券）損益分布的肥尾性越強，風險在相同的VaR水平上更高。(47.)下列關于金融衍生工具發展現狀，說法有誤的是()。A.金融衍生工具以場內交易為主B.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品的名義金額比收益不對稱的期權類產品大得多D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長正確答案：A參考解析：考查金融衍生工具發展現狀。第一，金融衍生工具以場外交易為主。第二，按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數以上，是最大的單個衍生品種類。第三，按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多。第四，近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長。(48.)按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件，下列說法錯誤的是()。A.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險B.公司最近三年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形C.財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定D.信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試正確答案：B參考解析：按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件是：公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定；信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試。(49.)下列關于財務公司發行金融債券的說法，有誤的是()。A.財務公司發行金融債券應當由財務公司的母公司提供相應擔保B.財務公司發行金融債券應當由其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保C.財務公司發行金融債券可經原中國銀監會批準免予擔保D.財務公司發行金融債券需要以非公開發行的方式正確答案：D參考解析：考查財務公司發行金融債券。財務公司發行金融債券可在銀行間債券市場公開發行或定向發行，可采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。(50.)下列關于債券的特征，說法正確的是()。A.債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金B.永續債的存在說明償還性不是債券的一般特性C.債券的收益隨發行者經營收益的變動而變動D.具有高度流動性的債券反而不安全正確答案：A參考解析：考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。永續債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，而且可以按一個較穩定的價格轉換。(51.)按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為()。A.四大類11個級別B.四大類10個級別C.五大類11個級別D.五大類19個級別正確答案：C參考解析：考查證券分類監管制度內容，按照《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個級別。(52.)1774年，世界上第一個封閉式投資基金誕生于()。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭正確答案：D參考解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創立的名叫“團結就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風險的基金理念。(53.)—個完整貨幣政策體系應該包括貨幣政策目標體系、貨幣政策工具體系和()。A.貨幣政策傳導體系B.貨幣政策監督體系C.貨幣政策操作程序D.貨幣政策調控體系正確答案：C參考解析：一個完整貨幣政策體系應該包括貨幣政策目標體系、貨幣政策工具體系和貨幣政策操作程序。(54.)下列()不屬于可交換債券與可轉換債券區別。A.發行主體不同B.權利載體不同C.用于轉股的股份來源不同D.轉股對公司股本的影響不同正確答案：B參考解析：考查可交換債券與可轉換債券區別。可交換債券與可轉換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區別：1.發行主體不同2.用于轉股的股份來源不同3.轉股對公司股本的影響不同(55.)以下說法不正確的是()。A.證券公司開展自營業務，或者設立子公司開展自營業務，都需要取得證券監管部門的業務許可B.證券公司可為從事自營業務的子公司提供融資或者擔保C.證券公司可以委托具備證券資產管理業務資格、私募戶資產管理業務資格或者合格境內機構投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理D.證券公司將自由資金投資于依法公開發行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業務資格正確答案：B參考解析：考查證券公司可開展的自營業務相關知識。證券公司開展自營業務，或者設立子公司開展自營業務，都需要取得證券監管部門的業務許可，證券公司不得為從事自營業務的子公司提供融資或者擔保。故B選項錯誤。(56.)個人投資者是證券市場最廣泛的投資主體，以下()不屬于個人投資者的特點。A.投資決策和實施的時滯較長B.資金規模有限C.專業知識相對匱乏D.投資行為具有隨意性、分散性和短期性正確答案：A參考解析：考查個人投資者的特點。個人投資者投資的靈活性強。個人投資者由于投資規模相對較小，進退較投資機構更為容易，在投資決策和實施的時滯上比較短。(57.)截至2018年末，全球第一大黑色金屬期貨市場和第二大有色金屬期貨市場是()。A.紐約期貨交易所B.上海期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所正確答案：B參考解析：截至2017年末，上海期貨交易所成為全球第一大黑色金屬期貨市場和第二大有色金屬期貨市場。(58.)()是計算投資者申購基金份額、贖回金額的計算基礎，直接關系到基金投資者的利益，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。A.基金份額凈值B.基金份額C.基金資產凈值D.基金總份額正確答案：A參考解析：考查基金份額凈值的概念及重要性。(59.)()是金融機構的核心競爭力。A.風險控制B.風險分散C.風險管理D.風險規避正確答案：C參考解析：考查風險與金融機構的關系。(60.)遠期交易和期貨交易的區別主要體現在()。①交易場所不同②合約的規范性不同③交易風險不同④履約責任不同A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查遠期交易與期貨交易的區別，還包括保證金制度的不同。(61.)證券交易所的債券交易價格按競價的方式進行，競價方式包括()。①口頭報唱②書面競價③板牌競價④計算機終端申報競價A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查債券競價的三種方式。證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。(62.)以下關于ETF和LOF的說法錯誤的有()。①ETF的申購和贖回均以現金進行②LOF必須采用指數基金模式③ETF只在二級市場交易④LOF對申購和贖回沒有規模的上限A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：考查ETF和LOF的區別與聯系，ETF是指數型基金，而LOF不一定采用指數型基金，也可以是主動型基金；ETF釆用實物申購、贖回機制，LOF的申購和贖回均以現金進行；ETF實行一級市場、二級市場并存的交易制度。(63.)基金行業自律組織是由()成立的行業自律組織。①基金持有人②基金管理人③基金托管人④基金銷售機構A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查基金行業自律組織由哪些機構牽頭成立。(64.)根據個人投資者對待投資中風險和收益的態度，可以將投資者分為以下()類型。①風險敏感型②風險偏好型③風險中立型④風險規避型A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：C參考解析：考查個人投資者風險類型。根據個人投資者對待投資中風險和收益的態度，理論上可分為風險偏好型、風險中立型和風險規避型三種。(65.)可轉換債券的發行條件包括()。①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據②本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%③最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息④組織機構健全、運行良好、盈利能力具有可持續性、上市公司的財務狀況良好A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查可轉換債券的發行條件。公開發行可轉換債券的公司除應當符合組織機構健全、運行良好、盈利能力具有可持續性、上市公司的財務狀況良好等要求外，還應當符合下列規定：第一，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；第二，本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;第三，最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。(66.)上市公司出現()情形，可以向證券交易所申請退市。①上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實施控股合并③上市公司股東大會決議公司解散④其他收購人向所有股東發出收購或收購全部或者部分股份要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件A.①③④B.②③④C.①②③D.①②④正確答案：A參考解析：考查上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。根據《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（2018年修訂）》，上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；（3）上市公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（4）上市公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件；（6）上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；（7）上市公司股東大會決議公司解散。(67.)風險轉移可分為()。①合同轉移②非保險轉移③計劃轉移④保險轉移A.①④B.①③C.②④D.③④正確答案：C參考解析：考查風險轉移的分類。(68.)—般情況下，關于發債機構申請發行國際開發機構人民幣債券的條件，下面說法正確的是()。①發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上②發債機構已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在5億美元以上③發債機構經兩家（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力④人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：B參考解析：考查人民幣債券的相關內容。國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應具備以下條件：第一，財務穩健，資信良好，經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上。第二，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經國務院批準予以豁免的除外。第三，所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金，投資項目符合中國國家產業政策、利用外資政策和固定資產投資管理規定。(69.)證券投資者保護基金公司設立的意義有()。①在證券公司出現關閉、破產等重大風險時，可以依據國家政策保護投資者權益②有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散③是對現有的國家行政監管部門、中國證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查證券投資者保護基金公司設立的意義。國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：（1）可以在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（2）有助于穩定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；（3）是對現有的國家行政監管部門、證券業協會和證券交易所等行業自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監管體系的一個重要補充，在監測證券公司風險、推動證券公司積極穩妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發揮著重要作用；（4）為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。(70.)根據我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等，具有下列特征()①要求更高的初始凈投資②其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動③不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資④在未來某一日期結算A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：B參考解析：根據我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，常見的衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等，具有下列特征：1）其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資3）在未來某一日期結算(71.)目前我國發行的普通國債有()。①記賬式國債②儲蓄國債（憑證式）③儲蓄國債（電子式）④附息式國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：我國普通國債的分類。目前我國發行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。(72.)信用違約互換（CDS）的危險來自()。①具有較高的杠桿性②信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具③場外市場缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易④期貨價格與未來的現貨價格之間可能存在一定的偏離A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④正確答案：B參考解析：考查金融信用違約互換的相關知識。④為期貨價格的特點。(73.)資產證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時間里，獲得了迅速發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括()。①增加資產的流動性，提高資本使用效率②提升資產負債管理能力，優化財務狀況③實現低成本融資④增加收入來源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查資產證券化興起的經濟動因。(74.)按照《證券法》的規定，證券登記結算公司應該履行以下()職能。①證券賬戶、結算賬戶的設立②證券的存管與過戶③證券持有人名冊登記④受發行人委托派發證券權益⑤證券交易所上市證券交易的清算、交收A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：考查證券登記結算公司的具體職能。根據《證券法》，證券登記結算公司應履行以下職能：1.證券賬戶、結算賬戶的設立2.證券的存管和過戶3.證券持有人名冊登記4.證券交易的清算和交收5.受發行人的委托派發證券權益6.辦理與上述業務有關的查詢、信息服務7.國務院證券監督管理機構批準的其他業務其他業務包括為證券持有人代理投票服務等。(75.)貨幣中介目標的選取必須符合的標準包括()。①可測性②可控性③獨立性④原子性A.①②B.②③C.③④D.①③正確答案：A參考解析：貨幣中介目標的選取必須符合以下標準：可測性、可控性、相關性、抗干擾性和適應性。(76.)基金的自律組織主要有()。①中國證監會②基金行業自律組織③原中國銀監會④證券交易所A.①②B.③④C.②D.②④正確答案：D參考解析：考查我國目前的基金自律組織。(77.)儲蓄國債（電子式）與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，二者不同之處在于()。①發行對象不同②發行利率確定機制不同③流通或變現方式不同④到期兌付方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處。二者不同之處在于：發行對象不同；發行利率確定機制不同；流通或變現方式不同；記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，到期前市場價格（凈價）有可能高于或低于發行面值，而儲蓄國債（電子式）在發行時就對提前兌取條件作出規定。(78.)資產證券化可以提升資產負債管理能力，優化財務狀況。其對發起人的資產負債管理的提升作用體現在它可以解決資產和負債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現在()。①流動性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風險權重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③正確答案：B參考解析：考查資產證券化興起的經濟動因。(79.)國際長期投資主要包括()。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：考查國際長期投資的內容。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(80.)上市公司發生下列()情形，應當被強制退市。①公司股本總額超過4億元，上市公司社會公眾持股比例不足10%，且在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件②上市公司連續10個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值③上市公司在證券交易所規定期限內，未改正財務會計報告中的重大錯報④法定期限屆滿后，上市公司在證券交易所規定的期限內未能披露半年度報告A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：考查上市公司發生被強制退市的情形。上市公司連續20個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值，會被強制退市。(81.)ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，還有“最小申購、贖回份額”的規定，通常，最小申購、贖回單位在()萬份、()萬份或()萬份。①10②30③50④100A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：D參考解析：考查ETF的最小申購、贖回份額的界定。ETF有“最小申購、贖回份額”的規定，通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數倍進行，一般只有機構投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。(82.)詢價交易方式下，報價包括()。①公開報價②小額報價③雙邊報價④對話報價A.①②③B.①③④C.①④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查詢價交易方式下報價方式。(83.)下列屬于信用風險構成要素的是()。①違約概率②違約損失率③違約風險暴露④預期損失和非預期損失A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查信用風險構成要素。(84.)科技發展對金融市場運行有重大意義，下面關于影響我國金融市場運行的技術因素的說法，正確的是()。①信息技術為金融創新提供了活力②金融機構透明性和監管方式的增強有賴于信息技術在信息披露方面的運用③信息技術是金融市場發展的最根本原因④信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益清晰A.①②B.②③C.③④D.①④正確答案：A參考解析：技術因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：第一，信息技術有力地刺激了金融創新；第二，信息技術使披露更加及時，增強了金融機構透明性，改變了金融監管的方式；第三，信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益模糊，技術只是輔助性因素并不是決定因素。所以③④說法不正確，予以排除。(85.)我國非金融企業債務融資工具的種類有()。①短期融資券②中期票據③非公開定向債務融資工具④中小非金融企業集合票據A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查我國非金融企業債務融資工具的種類。(86.)企業債券的發行主體可以是()。①上市公司②股份有限公司.③有限責任公司④尚未改制為現代公司制度的企業法人A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：D參考解析：考查公司債券的發行主體。公司債券的發行主體不包括上市公司。(87.)證券公司申請IB業務資格，應當符合的條件有()。①申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準②證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名開展IB業務的營業部至少有3名具有期貨從業人員資格的業務人員③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與—家期貨公司被N—機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、中請丨1前兩個月的風險監管指標應持續符合規定的標準④已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離及合規檢查等制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名。開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員，故②錯誤3(88.)影響金融市場運行的主要宏觀經濟變量包括()。①國內生產總值②經濟周期③通貨膨脹與利率④匯率和國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：影響金融市場運行的主要宏觀經濟變量包括國內生產總值，經濟周期，通貨膨脹與利率，匯率和國際資本流動。(89.)常見的間接融資方式有()。①銀行信用融資②消費信用融資③租賃融資④商業信用融資A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：A參考解析：本題主要考查間接融資方式。間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。(90.)關于直接信用控制和間接信用控制的說法，正確的是()。①直接信用控制以行政命令或其他方式做出②直接信用控制涉及總量和流量兩個方面③道義勸告和窗口指導屬于間接信用控制④流動性比率不是直接信用控制A.①②③B.①②④C.②③④D.①