PAGEPAGE1內部控制視角下南陽仲景食品公司的財務風險研究目錄TOC\o"1-2"\h\u18765引言 124021一、相關理論概述 115102（一）內部控制的概念 129361（二）財務風險的定義及種類 216323（三）內部控制對財務風險的影響 25887二、南陽仲景食品公司有限公司內部控制視角下財務風險現狀分析 217701（一）公司概況 24502（二）南陽仲景食品公司內控制視角下部財務現狀 34170（三）南陽仲景食品公司控制視角下財務風險分析 328164三、南陽仲景食品公司內控視角下財務風險存在的問題 530085（一）籌資方式單一，資金使用不合理 512901（二）投資決策缺乏科學性 58520（三）內控建設存在不足，應收賬款、存貨管理制度不完善 517669（四）獲利能力不穩定 59678四、南陽仲景食品公司內控視角下財務風險控制的改進措施 62022（一）籌資渠道多元化，合理規劃資金 623289（二）提高投資決策科學性，降低投資風險 68609（三）完善內部控制，加強對應收賬款、存貨的管理 618997（四）制定階段性財務戰略，重視人才培養 626181結論 6【摘要】隨著現代市場經濟不斷發展，企業在經營過程中必然會遇到財務風險，財務風險始終客觀存在著并貫穿于企業經營發展的始終，成為企業經營發展過程中的中流砥柱，為了使得企業在生產經營過程中得以健康穩定發展，減少財務風險對企業帶來的損失，財務風險的應對與防范成為企業的核心問題，因此，企業對財務風險的研究存在著必要性。本文研究內控視角下南陽仲景食品公司財務風險管理，有助于建立健全南陽仲景食品公司財務風險管理理論，更好的幫助南陽仲景食品公司清晰全面的了解內部經營情況，及時發現財務風險管理方面的缺陷，有效防止南陽仲景食品公司陷入財務風險，進一步加強南陽仲景食品公司經營管理水平。【關鍵詞】內部控制；財務風險；風險管理引言隨著現代市場經濟的不斷發展，企業在引領時不得不面對財務風險。為了使得企業在生產經營過程中得以健康穩定發展，減少財務風險對企業帶來的損失，財務風險的應對與防范成為企業的核心問題，因此，企業對財務風險的研究存在著必要性。財務風險管理是戰略治理和企業會計的重要組成部分，有助于增強企業的動力，它對公司的可持續發展和未來前景起著非常重要的作用。當一家公司失去財務風險時，其日常運營和增長就會受到限制，這對流動性會產生巨大影響，并且隨著時間的推移難以管理[1](張曉宇,李雨婷,王宏,2022)。在競爭日益激烈的環境中，只有良好的財務風險才能保證企業的安全、可靠和可持續的經營，全力支持經濟發展，適應市場發展和資源的合理配置。應特別關注業務財務風險的發展趨勢，判斷公司財務風險是否穩定不變，對公司的可持續發展有重大影響。一、相關理論概述（一）內部控制的概念所謂內部控制的定義主要基于在國外運作的美國的定義。換句話說，為了實現高效運營和充足資源的目標，一個公司可以實現一個或多個可實現的目標(趙佳琳,劉建軍,陳秀英,2021)。為了公司的長遠發展，為企業計劃、衡量和實施的約束和調整，制約和調整主要體現在具體的程序和方法上。我國財政部、審計署等五部委公布了《內部控制基本規范》，其將內部控制界定為內部控制是指由企業董事會、證監會、經理層等全部人員一同執行的，確保公司產品和服務合法合規，資產安全、財務報告等信息準確完整，公司發展戰略等目標更加高效[2](周浩然,吳明陽,孫雅,2021)。這些要素是控制環境、風險評估、控制活動、信息和溝通以及內部控制。（二）財務風險的定義及種類財務風險主要是指企業在財務管理的過程中，財務的管控風險和運行風險，財務風險一旦發生就會對企業的財務管理造成威脅，財務風險的分析就必須對風險形成因素進行分析研究，對于風險的判斷要合理，在防范風險方面加強企業的財務管控能力，提高企業的財務管理水平，從而降低企業的財務風險程度[3](蔣勇敏,朱小梅,秦紅兵,2020)。財務風險的種類很多，主要包含籌資風險、投資風險、營運風險和分配風險。籌資風險主要指的是企業在發展過程中要籌集用于企業發展的資金，在籌集的過程中由于宏觀經濟環境的變化、期限結構等變化，而給公司的財務管理帶來風險(尤輝瑤,許文)。而投資風險是指企業在投資活動中，由于不確定因素的影響，一個項目的預期財務結果與實際財務結果之間存在差異[4]。操作風險是指在公司經營管理過程中，由于公司未能做好應承擔的工作，受到外部環境復雜變化的影響，使其不能適應環境的風險。分配風險指的是在企業發展成長的過程中，企業的財務管理風險一直存在，對于企業的財務管理形成了威脅，影響企業的發展(曹強盛,姜佳欣,袁華貴,2019)。（三）內部控制對財務風險的影響1、內部控制對財務風險的正面影響公司財務審批的主要流程是采用單向格式。首先，部門發送申請，由代表審核并批準該工作，如果沒有問題，財務團隊將繼續批準該工作。基金是金融風險管理的重要組成部分，作為與基金有直接接觸的金融家，必須具備相應的專業水平和職業道德。在公司正常情況下，招聘具有多年專業財務監管經驗的優秀財務人員，以確保其能夠履行職責[5](郭麗麗,林家瑞,梁東)。另一方面，對企業財務管理的集中控制減少了不必要的中介機構的數量，避免了過度分散導致的效率低下和腐敗。2、內部控制對財務風險的負面影響控制環境是內部控制理論的基礎，對公司財務風險管理具有重大影響。在典型的公司治理環境中，很多公司采用這一制度，卻沒有建立符合國家規定并兼顧公司實際情況的財務風險管理制度。此外，許多公司的財務風險管理系統并沒有隨著業務的發展而不斷修改和完善，內部控制的理論知識也非常缺乏(彭宇航,黃倩云,方立志,2021)。一般的企業沒有單獨的風險管理部門，風險管理職能通常由稅務或會計人員承擔。許多公司僅通過其財務或財務團隊的傳統專業知識來監督和管理他們面臨的風險，而不需要進行必要的量化和定性風險分析。監管活動中金融風險管理的發展相對薄弱。由于財務風險、現金集中等合同缺口較大，公司對財務風險認識不足，只看到管理流程的審批，對財務風險活動的管控不夠重視，缺乏控制[6]。財務管理主要功能的分離采用兼容模式(鐘美玲,許新華,鄭春雨)。在預算管理中，經常忽視預算管理在資金管理中的重要性。大多數公司的現金預算低于實際成本，并且沒有預算經驗或專業知識。二、南陽仲景食品公司有限公司內部控制視角下財務風險現狀分析（一）公司概況南陽仲景食品公司是我國醬類調味配料行業的代表性企業，深耕醬類調味配料領域多年，南陽仲景食品在曾經在2020-2022年三年連續獲得我國“國家醬類調味配料企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優質醬類調味配料企業500強”。南陽仲景食品的發展是我國醬類調味配料企業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國醬類調味配料企業的發展狀況。（二）南陽仲景食品公司內控制視角下部財務現狀表1南陽仲景食品公司2018-2022年財務摘要（萬元）項目2018年2019年2020年2021年2022年資產總計2,783,632,759,712,869,843,229,563,406,13負債合計463,06416,59444,25575,65599,46主營業務收入1,466,351,371,821,525,221,616,011,584,67投資活動財務風險量凈額-166,2037,61-252,90-185,45195,51財務費用-13,21-10,91-14,10-15,67-13,69銷售費用418,03443,55491,39497,97452,62凈利潤444,86376,67393,66464,40413,34從表1數據可知，南陽仲景食品公司近五年資產整體呈現不斷上升的趨勢，而負債從2019年下降后至2020年又開始不斷增長，而投資活動財務風險量凈額除2019年和2022年為正，其余年份均為負值。與此同時，從表3.1可以直觀的反映出南陽仲景食品公司的財務費用在最近5年中都呈現的是負值狀態，可以看出南陽仲景食品公司的凈利潤在不斷降低。總體來看，公司的經營狀況不太理想，這種情況的發生很容易造成企業財務風險的發生。表2南陽仲景食品公司2018-2022年主要財務比率（%）項目2018年2019年2020年2021年2022年流動比率4.684.974.614.214.38速動比率4.264.364.163.784.08資產負債比率16.6415.1015.4817.8217.60總資產周轉率0.540.490.540.530.48凈資產收益率20.0916.3616.3318.4315.19銷售凈利率30.3427.4625.8128.7426.08從表2的數據可以看出，南陽仲景食品流動比率自2018年至2022年間，總體呈現下降趨勢，其中2021年下降至最低值4.21，但還遠遠高于一般認為的合理值2；而南陽仲景食品速動比率近五年間的數值總體也高于一般標準值。與此同時，資產負債率整體也在提高，2021年高達17.82。總資產周轉率近五年呈現波動起伏的趨勢，其中2018年至2019年下降，2019年至2020年又開始上升，2020年至2022年呈現下滑趨勢。凈資產收益率從2018年至2022年總體上呈現一個下降趨勢，2022年下滑至15.19。南陽仲景食品公司銷售凈利率近五年總體也呈現下降趨勢。綜合財務指標的數據來看，比率波動起伏的趨勢，表明仲景食業醬類調味配料公司存在一定的財務風險。（三）南陽仲景食品公司控制視角下財務風險分析1、籌資風險南陽仲景食品公司近五年籌資活動財務風險量凈額均為負，分析公司財務風險量收支情況發現，近五年財務風險入量較少，而財務風險出量較多，可以明顯的知道仲景食業醬類調味配料公司的發展水平并不可觀，財務風險入少而流出多說明公司的備用資金不充足，財務的資金鏈隨時可能出現斷裂的情況，這種情況下，財務的資金鏈得不到有效的緩解，會導致在籌資活動的過程中出現籌資風險，這對于公司的發展極為不利(何偉杰謝艷芳葉偉民,2021)。觀察仲景食業醬類調味配料公司財務風險入情況可知，南陽仲景食品公司籌資活動現金凈額總體呈現降低的趨勢，這是由于仲景食業企業負債導致貸款流動性增加，償還債務的現金需求顯著增加。分析南陽仲景食品公司近五年現金流量凈額變動情況，財務風險較高，要求公司承擔較高的財務風險。2、投資風險企業投資的風險決定了企業發展的水平，與企業發展的質量密切相關，投資的質量直接決定了企業的發展和經營。表3投資活動財務風險量情況表（萬元）項目2018年2019年2020年2021年2022年收回投資收到的現金1,141,001,144,80711,541,110,321,023,40取得投資收益收到的現金150.251033.25475.651162.1413,95.55購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金21128.6312501.966535.526153.758996.65投資支付的現金1,083,821,003,80851,8001,268,06754,400,投資活動財務風險量凈額-166,2037,61-252,9-185,45195,51從表3可知，南陽仲景食品公司在2018年至2022年投資活動財務風險量凈額除2019年和2022年為正，其余年份均為負值，從總體的角度上來看，南陽仲景食品公司的發展水平在2022年達到最佳狀態，公司的取得投資收益收到的現金達到13，955，571.11元。公司通過各項財務管理制度的建設，對于資金進行嚴格管控，在財務風險的流動上制定切實可行的管理手段，保證財務風險的充分供應，以此來形成良好的財務風險循環過程，增加仲景食業醬類調味配料公司的發展能力，南陽仲景食品公司在后續的發展過程中為了滿足公司的穩定運行要投入更多的資金，從近五年的數據來看，仲景食業醬類調味配料的投資收益整體有在增加，雖然投資活動的支出從總體來說相較于收入略高，但2022年的財務風險量凈額為正值，在往實現正向投資收益的方面發展，投資效率有在上升(劉彬彬,崔海燕,吳曉)。通過對仲景食業醬類調味配料公司總體的情況探究可以看出，南陽仲景食品公司的資金在流出量方面大于流入量，表明資金的投放效率不高，投放效率低對于公司的資金鏈供應有著極大的影響，如果不及時解決這種問題就會導致仲景食業醬類調味配料公司的隱形成本增加，造成財務的風險管控難度加大，不利于降低財務風險可能性，由此可知，南陽仲景食品公司存在投資方面的財務風險，即投資風險。3、營運風險營運風險在仲景食業醬類調味配料企業的營運過程中時一直存在的，要合理的降低企業的營運風險對于企業的長遠發展至關重要。南陽仲景食品公司2018年-2022年應收賬款和存貨情況如下表所示。表4南陽仲景食品公司2018-2022年應收賬款與存貨情況表（元）項目2018年2019年2020年2021年2022年應收賬款70,881,840.2387,933,310.4497,591,411.51113,053,894.27122,429,720.84存貨149,037,185.79188,667,126.57153,336,757.34198,778,070.32148,430,419.94分析表4可知，2018年-2022年南陽仲景食品公司應收賬款呈現快速增長的趨勢，而存貨總體呈現波動性變化且變化幅度比較大。2021年仲景食業醬類調味配料公司在生產的規模上迅速擴大，導致應收賬款和存貨大幅度提高，公司對應收賬款和存貨的管理方面應該加大管控力度，如果公司的應收賬款和存貨不能及時變現，就會給仲景食業醬類調味配料公司的資金發展帶來嚴重的影響，同時也會導致公司的發展運營成本的增加，更加容易給公司帶來財務風險(田亞飛,馬建國,林美娟,2022)。南陽仲景食品公司在發展過程中，創新營銷模式，任何管理模式的調整變化都會影響當期經營業績的變化，容易引起市場銷售情況的動蕩及造成產品積壓、銷售成本費用增加等相關的問題。與此同時，應收賬款的高額為南陽仲景食品公司帶來較大的資金壓力，因此，仲景食業醬類調味配料公司面臨較高的營運風險。4、分配風險分配風險是用來衡量企業發展前景的重要依據，分配風險在公司財務報表中的凈利潤、營業收入等盈利情況中可以良好體現。表5南陽仲景食品公司營業收入及凈利潤情況表（元）項目2018年2019年2020年2021年2022年營業收入1,466,351,772.601,371,821,207.461,525,223,996.411,616,016,187.961,584,673,431.92凈利潤376,672,835.42376,672,835.42393,660,036.16464,402,333.77413,346,104.70南陽仲景食品公司對于產品的研發和產品銷售方面投入了大量的精力，對于產品的研發和產品銷售方面的成效一直是在穩步推進與發展的，并獲得國家技術創新示范企業等榮譽，整體處于不斷發展的狀態。從表中的數據可知，雖然南陽仲景食品公司在2018年至2022年的凈利潤均為正數，但是總體呈現波動性變化且起伏較大，說明南陽仲景食品公司公司的獲得利潤的能力不是很穩定，根據有關的顯示資料可以得出，南陽仲景食品公司在2019年的時候出現了凈利潤的下降態勢，由公司年報中的數據可以得出2019年南陽仲景食品公司實現營業收入1,371,821,207.46元，比上年同期1,466,351,772.60元下降6.45%；實現凈潤376,672,835.42元，比上年同期376,672,835.42元下降15.33%。凈利潤下降主要是由于2021年是公司轉型發展的重要一年，生產場地全面搬遷到中藥城，南陽仲景食品公司不斷調整營銷政策，運行成本提高及折舊對利潤指標的實現也有一定壓力(徐智勝,余慧娟,羅炎)。由此說明，南陽仲景食品公司雖然處于收入大于支出的獲利情況，但是南陽仲景食品公司的發展仍然存在成長中的風險，從以上的財務報表中反映的數據來看，南陽仲景食品公司整體水平較好，分配風險的可能性較低，但是公司的獲利情況處于不穩定的狀態，仲景食業公司應該加強對此方面的重視，做好分配風險應對措施，確保公司的正常發展。三、南陽仲景食品公司內控視角下財務風險存在的問題（一）籌資方式單一，資金使用不合理查詢南陽仲景食品公司年報得知，南陽仲景食品公司主要籌資方式為借款。與其他公司相比，籌資方式相較于單一，這會使公司的資產負債率進一步提升，且近五年籌資活動財務風險量凈額均為負，流出大于流入，借款的增加會讓公司承受巨大的還款壓力，給公司積聚財務風險。南陽仲景食品公司資金需求量大，持續周期長。南陽仲景食品公司在前期的項目管理中有可能因為資金的籌集方式的變化，而導致資金籌集后產生不合理的現象，導致南陽仲景食品公司的資金使用不規范，無法正常的對公司的營運資金進行良好的周轉，從而使得公司的償債能力降低，最終導致項目的無法正常進行，公司便會陷入危機，給公司的營運帶來不良的影響[7]。（二）投資決策缺乏科學性南陽仲景食品公司在考慮這個過程的時候，可能沒有對所投資的項目進行可行性研究，或者沒有進行深入、系統的分析。投資決策本身就是錯誤的，投資決策問題區分了投資項目的收益和機構的收益，投資的不成熟給機構帶來了重大的財務危機。南陽仲景食品公司近五年來的投資活動財務風險入小于財務風險出，資金投放效率相對不高。南陽仲景食品公司對“某基地建設項目”投資總額957.72萬元，但是沒有對該項目投資進行深入分析，仍然無法實現投入和產出的效益最大化，現已終止該項目，將剩余投資資金補充為流動資金。南陽仲景食品公司自2018年到2022年，投資項目較多，雖然投資額不斷增加，但項目收益并未達到預期目標，部分項目面臨資金虧損。（三）內控建設存在不足，應收賬款、存貨管理制度不完善公司的內控建設存在不足。通過財務數據分析，南陽仲景食品公司2018年-2022年南陽仲景食品公司應收賬款呈現快速增長的趨勢，反映公司沒有建立好完整的應收賬款制度。南陽仲景食品公司等需要嚴格的儲存及運輸條件，南陽仲景食品公司存貨量相對來說較大，若不能及時變現易造成產品積壓、存貨滯銷，從側面反映出公司存貨管理制度不完善。2018年-2022年的銷售費用總體也呈現快速增長趨勢，雖然2022年有下滑，但其數額還是較大的，針對期間費用過高的情況下，南陽仲景食品公司的內部審計沒有起到應有的作用。與此同時，也反應出公司雖持續創新營銷管理模式，但也存在著不足，還需進一步完善。（四）獲利能力不穩定南陽仲景食品公司2018年-2022年的凈利潤均為正數，說明公司是獲利的，但其呈現波動性變化，表明公司獲利能力不穩定，查詢南陽仲景食品公司年報可知，公司已經進行營銷模式調整，積極應對市場變化。雖然南陽仲景食品公司創新營銷模式，不斷調整營銷政策，但是新的模式進入市場需要一段反應期和適應期，且運行成本提高及折舊對利潤指標的實現也有一定壓力，在此期間會影響公司的經營業績和利潤，凈利潤的增長情況會影響南陽仲景食品公司的成長風險。總而言之，獲利能力的不穩定，會導致公司面對一定的成長風險。四、南陽仲景食品公司內控視角下財務風險控制的改進措施（一）籌資渠道多元化，合理規劃資金擴寬融資渠道，公司可以爭取政府優惠和補助，公司要爭取這些優惠來緩解公司的財務壓力，給公司帶來良好的影響。引入風投，南陽仲景食品公司是知名的高新技術企業，公司針對這些問題可以采取針對性的措施，可以對投資者進行招攬或者引入其他投資基金的贊助，為產品的新研發做準備。合理規劃資金使用，減少籌資壓力。公司在籌集資金的時候必須要有一個而合理的規劃，對于資金的利用做到規劃合理，在籌集資金之前要進行市場調研與南陽仲景食品公司實際環境的分析，根據公司自身實際需求來進行資金的籌集，在籌集資金的時候要制定好良好的資金融資方案，也是對公司資金良好規劃的體現，這種融資方式對于南陽仲景食品公司的發展和資金的有效利用有著極大的借鑒作用，能提高公司的發展水平，減少公司的財務風險[8]。（二）提高投資決策科學性，降低投資風險提高投資決策科學性。公司在對于項目投資的時候，主要依據還是在投資者身上，投資者具有資金的投資權力，決定著資金的投資用處，在投資的過程中要對于資金有效進行合理規劃，投資者的資金投資決定直接影響著公司投資的成敗，投資者要對投資項目進行全程管理，對于投資過程中的環節要清晰的進行認知，國家的政策對于投資者的決策也有重要的指導意義，國家政策的出臺實行決定著投資的風險水平，在投資的過程中投資者要對于投資項目全程進行監管，制定合理的投資措施來對南陽仲景食品公司進行良好的管控，從而作出合理的投資決策，降低仲景食業公司的投資風險[9]。（三）完善內部控制，加強對應收賬款、存貨的管理第一，減少資金回收的不確定性，資金回收會影響財務風險。對于南陽仲景食品公司而言，大量的應收款項會產生壞賬的可能性，提高回款率，降低壞賬發生的機率。南陽仲景食品公司可為賒銷產品的客戶在征信方面建立一個良好的反映征信問題的體系，體系必須具有完整性，根據體系來對客戶進行要求，確保南陽仲景食品的客戶能夠順利還款，盡可能提高賬款回收速度，以免給公司造成虧損。第二，仲景食業公司應加強對企業存貨現狀審查力度，根據市場所反饋的信息進行市場的預算工作，及時發現市場管控過程中的問題，實現對醬類調味配料市場的動態管理，減少產品的積壓[10]。第三，完善的內部控制制度，是南陽仲景食品企業長期穩定發展的前提。在公司的內部控制體系方面要建立良好的控制方法，對于體系的操作性要做到有效、完善，充分調動管控的積極性與嚴密性，深化南陽仲景食品公司內部控制體系的構建。按照相關法律法規的規定，不斷完善公司治理結構，健全內部控制體系，進一步實現規范運作。（四）制定階段性財務戰略，重視人才培養南陽仲景食品公司可以結合自身發展狀態，制定具有階段性的財務戰略計劃。南陽仲景食品公司應對于每個方向的發展過程進行明確，對財務風險的防范工作做到落實到實處，南陽仲景食品公司可通過規劃發展，如三年期、五年期等短期戰略方案，實時監控公司的發展進程。與此同時在公司的嚴格管理過程中要完善公司人才制度的培養，最大限度的發揮人才管理帶來的優勢，在人才管理的過程中要提高財務人員的自身財務管理素質，結合南陽仲景食品公司財務工作的實際情況，努力培養優秀的財務管理人員，善于運用公司的戰略目標培養人才，優秀的財務人員可以運用專業分析更好的規劃集團發展方向，指