原油和石油產品海運貿易流跟蹤東證衍生品研究院2024年3月4日從業資格號：F3005393投資咨詢號：Z0012069從業資格號：F3020291投資咨詢號：Z0013475金曉能源與碳中和首席分析師安紫薇能源與碳中和資深分析師聯系人：歐陽瑞琳能源與碳中和高級分析師從業資格號：F03125150原油和石油產品海運貿易流趨勢變化概述原油中東地區2月出口量預計為1753萬桶/天，環比回升，沙特出口量連續三個月上升，回升至去年7月以來最高，伊拉克出口量環比略下降，向歐洲出口量維持偏低水平。俄羅斯2月出口量預計336萬桶/天，環比下降。已知信息來看，俄西部港向亞洲出口大量仍通過蘇伊士運河航線，隨著檢修季到來，俄羅斯原油出口量預計面臨上升。美國2月出口量預計439萬桶/天，環比大幅回升，向亞洲市場出口量回升，2月美國向非洲的出口量達到13萬桶/天，較過去有明顯上升。西非2月出口量預計358萬桶/天，環比回升。南美2月出口量預計397萬桶/天，環比上升。伊朗2月出口量預計121萬桶/天，環比小幅上升。委內瑞拉2月出口量預計67萬桶/天，高于過去平均水平，為2020年5月以來新高。中國2月進口量預計1029萬桶/天，環比回升。印度2月進口量預計463萬桶/天，低于1月水平。韓國和日本2月進口量預計分別為268萬桶/天和221萬桶/天，均環比下降。燃料油全球高硫燃料油24年1月出口預估值為892萬噸，24年2月出口預估值為747萬噸。俄羅斯24年1月高硫燃料油出口預估值為165萬噸，24年2月出口預估值為219萬噸。中東24年1月高硫燃料油凈出口預估值為184萬噸，24年2月凈出口預估值為113萬噸。中國24年1月高硫燃料油進口量預估值為106萬噸，24年2月進口預估值為116萬噸。全球低硫燃料油24年1月出口預估值為444萬噸，24年2月出口預估值394萬噸。亞洲區域24年1月低硫燃料油進口量預估值為160萬噸，24年2月進口預估值為72萬噸。LPG中東1月出口量為381萬噸，2月出口預估值為374萬噸，高于去年同期水平。美國1月出口量為507萬噸，環比下降，2月出口預估值為548萬噸。中國1月進口量為272萬噸，環比增長，2月進口預估值為195萬噸。印度1月進口量為188萬噸，為近4年最高月度水平，2月進口預估值為189萬噸。日本、韓國1月進口量分別為120、61萬噸，2月進口預估值為90、54萬噸。*數據說明：本報告數據均截止2024年3月4日。當月數據（月度或周度）在當月結束前通常會不斷變化，貿易流關鍵信息獲取延遲和追蹤難度增加等因素均可能造成數據不斷修正。原油海運貿易流中東海運原油出口中東至全球（月度）中東至中國（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日俄羅斯海運原油出口俄羅斯至全球（月度）俄羅斯至中國和印度（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日美國海運原油出口美國至全球（月度）美國至亞洲和歐洲（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日西非海運原油出口西非至全球（月度）西非至中國（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日南美海運原油出口南美至全球（月度）南美至中國（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日伊朗和委內瑞拉海運原油出口伊朗至全球（月度）

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委內瑞拉至全球（月度）伊朗和委內瑞拉至中國數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日中國海運原油進口中國自全球（月度）SC交割油種進口（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日印度、韓國和日本海運原油進口印度自全球（月度）

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韓國自全球（月度）日本自全球（月度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日燃料油海運貿易流全球高硫燃料油出口全球高硫燃料油出口量（KT，月度）02,0004,0006,0008,00010,00012,0001234567891011122024數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日202320222021俄羅斯高硫燃料油出口量俄羅斯高硫出口量（KT，月度）俄羅斯高硫出口分地區（KT，月度）05001,0001,5002,0002,5003,000123456789101112202420232022202105001,0001,5002,0002,5003,00020/0220/0520/0820/1121/0221/0521/0821/1122/0222/0522/0822/1123/0223/0523/0823/1124/02Asia

Europe

Americas

Africa

Unknown數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日中東高硫燃料油凈出口量中東高硫燃料油凈出口量（KT，月度）2,5002,0001,5001,0005000-5003,0001234567891011122024數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日202320222021亞洲地區高硫燃料油進口量亞洲高硫進口量（KT，月度）中國高硫進口量（KT，月度）05001,0001,5002,0002,5003,0003,50012345678910 11 122024 2023 2022 202102004008006001,0001,2001,4001,6001,80012345678910 11 122024數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日202320222021全球低硫燃料油出口量全球低硫燃料油出口量（KT，月度）全球低硫分地區出口量（KT，月度）01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,00012345678910 11 12202420232022202101,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,00020/0120/0420/0720/1021/0121/0421/0721/1022/0122/0422/0722/1023/0123/0423/0723/1024/01Asia數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日EuropeAmericasAfricaOceaniaUnknown科威特低硫燃料油出口量科威特低硫燃料油出口量（KT，月度）7006005004003002001000數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日22/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/03亞洲低硫燃料油進口量亞洲低硫燃料油進口量（KT，月度）05001,0001,5002,0002,5001234567891011122024數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日202320222021液化石油氣（LPG）海運貿易流中東海運液化氣出口中東至全球（月度）中東至亞洲（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日美國海運液化氣出口美國至全球（月度）美國至亞洲和歐洲（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日中國海運液化氣進口中國自全球（月度）中國自美國和中東（周度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日印度、日本和韓國海運液化氣進口印度自全球（月度）

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日本自全球（月度）韓國自全球（月度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日石腦油海運貿易流俄羅斯石腦油出口量俄羅斯出口量（月度）俄羅斯出口至全球（月度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日中東石腦油出口量中東出口量（月度）中東出口至全球（月度）數據來源：Kpler，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日波羅的海交易所油輪運價指數波羅的海原油油輪運價指數波羅的海成品油油輪運價指數數據來源：Bloomberg，東證衍生品研究院。數據截止2024年3月4日分析師承諾&免責聲明分析師承諾安紫薇金曉歐陽瑞琳本人具有中國期貨業協會授予的期貨執業資格或相當的專業勝任能力，以勤勉的職業態度，獨立、客觀地出具本報告。本報告清晰準確地反映了本人的研究觀點。本人不曾因，不因，也將不會因本報告中的具體推薦意見或觀點而直接或間接接收到任何形式的報酬。免責聲明本報告由上海東證期貨有限公司（以下簡稱“本公司”）制作及發布。本公司已取得期貨投資咨詢業務資格，投資咨詢業務資格：證監許可【2011】1454號。本研究報告僅供本公司的客戶使用。本公司不會因接收人收到本報告而視其為本公司的當然客戶。本研究報告是基于本公司認為可靠的且目前已公開的信息撰寫，本公司力求但不保證該信息的準確性和完整性，客戶也不應該認為該信息是準確和完整的。同時，本公司不保證文中觀點或陳述不會發生任何變更，在不同時期，本公司可發出與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告。本公司會適時更新我們的研究，但可能會因某些規定而無法做到。除了一些定期出版的報告之外，絕大多數研究報告是在分析師認為適當的時候不定期地發布。在任何情況下，本報告中的信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議，也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標、財務狀況或需求。客戶應考慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況，若有必要應尋求專家意見。本報告所載的資料、工具、意見及推測只提供給客戶作參考之用，并非作為或被視為出售或購買投資標的的邀請或向人作出邀請。在任何情況下，本公司不