2023年期貨從業資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權一定盈利

的情形是（）

A,標的物價格在執行價格與損益平衡點之間

B.標的物價格在損益平衡點以下

C.標的物價格在損益平衡點以上

D.標的物價格在執行價格以上

【答案】：B

2、中國證監會自受理申請材料之日起（）個工作日內，作出批準

或者不予批準的決定。

A.20

B.15

C.10

D.6

【答案】：A

3、2015年3月20日，推出（）年期國債期貨交易。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：D

4、在考慮交易成本后，將期貨指數理論價格（）所形成的區間，

叫無套利區間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或間下移動

D.向上移動

【答案】：A

5、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨

【答案】：A

6、甲是某期貨公司期貨從業人員，因違規行為被人檢舉，期貨業協會

對其進行調查時，甲予以拒絕，并且還以種種手段阻止期貨業協會的

調查，據此，期貨業協會可以暫停其期貨從業人員資格（）。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

7、甲證券公司取得了為期貨公司提供中間介紹業務的資格，王某是該

證券公司的股東，掌握著證券公司5設的股權，根據規定，如果王某請

求該證券公司為其開戶，證券公司應當（）。

A.拒絕王某，因為二者具有利害關系

B.將其期貨賬戶信息報證券公司所在地的中國證監會派出機構備案，

并按照中國證監會的規定履行信息披露義務

C.將其期貨賬戶信息報期貨公司所在地的中國證監會派出機構批準，

并按照中國證監會的規定履行信息披露義務

D.將其期貨賬戶信息報中國證監會備案，并按照中國證監會的規定履

行信息披露義務

【答案】：B

8、申請期貨公司董事長、監事會主席、獨立董事的任職資格，應提交

的申請材料中不包括()。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.2名推薦人的書面推薦意見

D.期貨從業人員資格

【答案】：D

9、在持有成本理論中，假設期貨價格形式為F=S+W-R,其中R指

()□

A.保險費

B.儲存費

C.基礎資產給其持有者帶來的收益

D.利息收益

【答案】：C

10、()是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結算價

D.最低價

【答案】：A

11、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時，即變為限價指令予

以執行的指令是（）。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時指令

D.階梯價格指令

【答案】：B

12、下列關于營業部設施符合條件的描述中，不正確的是0。

A.應當配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應當具備滿足期貨業務需要的辦公.通訊.交易等設施，營業部應

當配備2條以上網絡通訊線路，保證營業部的正常交易

C.應當采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業務運行4小時的供電時間

D.應當具備滿足期貨業務需要的辦公.通訊.交易等設施，營業部應

當配備1條以上網絡通訊線路，保證營業部的正常交易

【答案】：D

13、下面技術分析內容中僅適用于期貨市場的是（）

A,持倉量

B.價格

C.交易量

D.庫存

【答案】：A

14、期貨交易所因章程規定的營業期限屆滿而解散的，由（）批準。

A.中國期貨業協會

B.中國證監會

C.商務部

D.國家工商總局

【答案】：B

15、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元

/噸；一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2160元/噸。同時將

期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現了完全

保護，則該保值者現貨交易的實際價格是（）

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040

【答案】：B

16、首席風險官發現期貨公司經營管理行為的合法合規性、風險管理

等方面存在的違法違規問題，應及時向（）提出整改意見。

A.董事長

B.監事會

C.總經理或者相關負責人

D.期貨公司

【答案】：C

17、期貨交易實行客戶交易編碼制度。會員和客戶應當遵守（）制

度，不得混碼交易。

A.一戶——碼

B.一戶多碼

C.多戶一碼

D.多戶多碼

【答案】：A

18、首席風險官作為期貨公司的高級管理人員。主要負責（）.

A.審議期貨公司的對外投資計劃

B.期貨公司的日常經營管理

C.監督期貨公司其他高級管理人員

D.期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況的監督檢查

【答案】：D

19、期貨公司應當按照規定的內容與格式要求，（）向住所地中國

證監會派出機構報送期貨投資咨詢業務信息。

A.每季

B.每月

C.每年

D.每周

【答案】：B

20、期貨現貨互轉套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票現貨頭寸的買賣

B.股指現貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現貨頭寸的買賣

【答案】：A

21、經濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無規律

【答案】：A

22、期貨公司未按照每日無負債結算制度的要求，履行相應的金錢給

付義務，期貨交易所也未代期貨公司履行，造成交易對方損失的，

（）O

A.期貨交易所應當承擔賠償責任

B.期貨公司應當承擔賠償責任

C.期貨交易所應當承擔不超過80%的賠償責任

D.期貨公司應當承擔不超過60%的賠償責任

【答案】：A

23、期貨公司應當按照中國期貨保證金監控中心規定的格式要求采集

客戶影像資料，以（）方式在公司總部集中統一保存，并隨其他開

戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認文件

D.電子文檔

【答案】：D

24、公司制期貨交易所監事會主席、副主席的任免，由中國證券監督

管理委員會提名，（）通過。

A.董事會

B.監事會

C.理事會

D.股東大會

【答案】：B

25、介紹經紀商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機構，也可

以是個人，但一般都以機構的形式存在。

A.中國

B.美國

C.英國

D.日本

【答案】：B

26、期貨交易所上市交易品種，應當經（）批準。

A.國務院商務主管部門

B.中國期貨業協會

C.國務院期貨監督管理機構派出機構

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：D

27、根據《期貨公司監督管理辦法》，期貨公司終止境內分支機構的,

應當先行妥善處理該分支機構的（），結清分支機構業務并終止

經營活動。

A.交易賬戶和客戶編碼

B.營業場所和設施

C.客戶資產

D.工作人員工資和勞務合同

【答案】：C

28、發生以下情形的，期貨交易所應當解散（）。

A.會員數量少于規定的最低數量

B.章程規定的營業期限屆滿

C.總經理決定解散

D.中國期貨業協會請求解散

【答案】：B

29、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3.42%,到期日為

2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015

年4月3日，該國債現貨報價為99.640,應計利息為0.6372,期貨

結算價格為97.525OTF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月

3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085o該國債的

發票價格為（）。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622

【答案】：D

30、7月中旬，該期貨風險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差

定價交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現貨最終

結算價格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元/干噸為最終干基結算

價格。期貨風險管理公司最終獲得的升貼水為（）元/千噸。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14

【答案】：A

31、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現金交割

D.對沖平倉

【答案】：C

32、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價

格水平（）。

A.變化方向無法確定

B.保持不變

C.隨之上升

D.隨之下降

【答案】：C

33、在生產經營中，企業有時會面臨產品價格持續上漲而企業卻必須

執行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時企業可以采取的措施是

（）O

A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產品

B.銷售原材料產品的同時，在現貨市場上等量買入

C.銷售原材料產品的同時，在期貨市場上等量買入

D.執行合同，銷售原材料產品

【答案】：C

34、期貨投機具有（）的特征。

A.低風險、低收益

B.低風險、高收益

C.高風險、低收益

D.高風險、高收益

【答案】：D

35、若投資者希望不但指數上漲的時候能夠賺錢，而且指數下跌的時

候也能夠賺錢。對此，產品設計者和發行人可以如何設計該紅利證以

滿足投資者的需求？（）

A.提高期權的價格

B.提高期權幅度

c.將該紅利證的向下期權頭寸增加一倍

D.延長期權行權期限

【答案】：C

36、我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產生的，如果集合競價未

產生成交價的，以（）為開盤價。

A.該合約上一交易日開盤價

B.集合競價后的第一筆成交價

C.該合約上一交易日結算價

D.該合約上一交易日收盤價

【答案】：B

37、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

B.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

C.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

D.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

【答案】：B

38、下列符合申請除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監

事的任職資格條件的是（）。

A.具有高中以上學歷

B.具有大學專科以上學歷

C.具有大學本科以上學歷

D.具有研究生以上學歷

【答案】：B

39、股票期權的標的是（）。

A.股票

B.股權

C.股息

D.固定股息

【答案】：A

40、2016年2月1日，中國某企業與歐洲一家汽車公司簽訂總價300

萬歐元的汽車進口合同，付款期為三個月，簽約時人民幣匯率為1歐

元=7.4538元人民幣。企業簽訂合同當天，銀行三個月遠期歐元兌人

民幣的報價為7.4238/7.4630o企業以該價格與銀行簽訂外匯遠期合同,

從而可以在三個月后按1歐元兌7.4630元人民幣的價格向銀行換入

300萬歐元用以支付貸款。假設企業簽訂出口合同并且操作遠期結售匯

業務后，人民幣兌歐元不斷貶值，三個月后人民幣兌歐元即期匯率已

降至1歐元=8.0510元人民幣，與不進行套期保值相比，進行遠期結

售匯會使企業少支付貨款（）。

A.24153000元

B.22389000元

C.1764000元

D.46542000元

【答案】：C

41、遠期利率協議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協議的目

的主要是（）。

A.規避利率上升的風險

B.規避利率下降的風險

C.規避現貨風險

D.規避美元期貨的風險

【答案】：B

42、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A

43、根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》，期貨公司應當持續符

合以下風險監管指標標準（）。

A.凈資本不得低于人民幣1500萬元

B.凈資本與公司的風險資本準備的比例不得低于150%

C.凈資本與凈資產的比例不得低于20%

D.負債與凈資產的比例不得高于100%

【答案】：C

44、證券期貨經營機構應當妥善處理適當性相關的糾紛，存在（）

情形的應當依法承擔相應法律責任。

A.與投資者協商解決爭議

B.采取必要措施支持和配合投資者提出的調解

C.履行適當性義務存在過錯并造成投資者損失的

D.提供相關資料，證明經營機構已向投資者履行相應義務

【答案】：C

45、期貨從業人員違反《期貨從業人員管理辦法》規定的，（）可

以采取責令改正、監管談話、出具警示函等監管措施。

A.期貨業協會

B.中國證監會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：B

46、實踐中經常采取的樣本內、樣本外測試操作方法是（）。

A,將歷史數據的前80%作為樣本內數據，后20%作為樣本外數據

B.將歷史數據的前50%作為樣本內數據，后50%作為樣本外數據

C.將歷史數據的前20%作為樣本內數據，后80%作為樣本外數據

D,將歷史數據的前40%作為樣本內數據，后60%作為樣本外數據

【答案】：A

47、截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種不包括

（）□

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B

48、2009年，某期貨交易所的手續費收入為5000萬元人民幣，根據

《期貨交易所管理辦法》的規定，該期貨交易所應提取的風險準備金

為（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.2000萬元

D.2500萬元

【答案】：B

49、1月中旬，某食糖購銷企業與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時

該地的現貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。

該食糖購銷企業經過市場調研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2

個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業買入5月份交

割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元/噸。春節

過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現貨價格已達4150

元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業在現貨市場采購白糖交

貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。則該企業

()O

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B

50、客戶的保證金應當與期貨公司的自有資產()。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨立、共同管理

C.相互獨立、分別管理

D.相互混合、共同管理

【答案】：C

51、()是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或

資產的某一特定期貨合約價格間的價差。

A.保值額

B.利率差

C.盈虧額

D.基差

【答案】：D

52、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣

出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點,

當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）

為（）元。（不計交易手續費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A

53、中國期貨業協會應當建立期貨從業人員信息數據庫，公示并且及

時更新flo

A.從業人員注冊.客戶服務等信息

B.從業人員注冊.工作業績等信息

C.從業資格注冊.誠信記錄等信息

D.從業資格注冊.考試成績等信息

【答案】：C

54、取得期貨從業資格考試合格證明的人員從事期貨業務的，應當事

先通過（）向中國期貨業協會申請從業資格。

A.其所在期貨經營機構

B.期貨交易所

C.協會授權機構

D.其本人

【答案】：A

55、常用的回歸系數的顯著性檢驗方法是（）

A.F檢驗

B.單位根檢驗

C.t檢驗

D.格賴因檢驗

【答案】：C

56、在構造投資組合過程中，會考慮選擇加入合適的品種。一般盡量

選擇（）的品種進行交易。

A.均值高

B.波動率大

C.波動率小

D.均值低

【答案】：B

57、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。

A.買進看跌期權的最大損失為執行價格-權利金

B.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

C.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買進看跌期權

D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權

【答案】：D

58、《中國期貨業協會紀律懲戒程序》規定，協會自律監察部門應當

在（）個工作日內對發現的違規線索開展預調查，進行初步核實,

提出是否立案的建議，報協會領導決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

59、假定美元和德國馬克的即期匯率為USD/DEM=1.6917/22,1個

月的遠期差價是25/34,則一個月期的遠期匯率是（）。

A.USD/DEM=1.6851/47

B.USD/I）EM=1.6883/97

C.USD/DEM=1.6942/56

D.USD/DEM=1.6897/83

【答案】：C

60、根據《期貨交易管理條例》，期貨公司可以接受（）委托為其

進行期貨交易。

A.證券市場禁止進入者

B.某民營企業的工作人員

C.中國期貨業協會的工作人員

D.某國家機關

【答案】：B

61、金融期貨投資者適當性綜合評估滿分為100分，其中基本情況、

相關投資經歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為（）。

A.15分.20分.50分.15分

B.15分.20分.40分.25分

C.20分.15分.45分.20分

D.20分.15分.50分.15分

【答案】：A

62、下列敘述中正確的是（）。

A.維持保證金是當投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經紀人賬戶

的一定數量的資金

B.維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將

收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標的資產的生產者來確定的

【答案】：B

63、根據《期貨公司資產管理業務試點辦法》，下列人員中可以作為

期貨公司本公司資產管理業務客戶的是（）。

A.期貨公司從業人員

B.期貨公司董事的配偶

C.期貨公司高級管理人員

D.期貨公司監事的子女

【答案】：D

64、敏感性分析研究的是（）對金融產品或資產組合的影響。

A.多種風險因子的變化

B.多種風險因子同時發生特定的變化

C.一些風險因子發生極端的變化

D.單個風險因子的變化

【答案】：D

65、中國證券監督管理委員會自受理期貨公司期貨投資咨詢業務資格

申請之日起（）個月內做出批準或者不予批準的決定。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：B

66、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）/2

B.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產組合價值）/（期貨頭寸對等的資產組合價

值+初始國債組合的市場價值）

C.（

【答案】：D

67、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格

為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B

68、期貨公司辦理客戶銷戶手續時，應當按照規定及時向期貨交易所

申請注銷客戶的（）。

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結算編碼

D.結算賬戶

【答案】：A

69、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：

A.3.5；5；策略二

B.5；3.5；策略一

C.4；6；策略二

D.6；4；策略一

【答案】：A

70、在價格形態分析中，（）經常被用作驗證指標。

A.威廉指標

B.移動平均線

C.持倉量

D.交易量

【答案】：D

71、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會

員，由其代理進行期貨交易，體現了期貨交易的（）特征。

A.雙向交易

B.場內集中競價交易

C.杠桿機制

D.合約標準化

【答案】：B

72、一般認為核心CPI低于（）屬于安全區域。

A.10%

B.5%

C.3%

D.2%

【答案】：D

73、世界上第一個較為規范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝

加哥發起組建的（）。

A.芝加哥商業交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：D

74、當市場出現供給不足、需求旺盛的情形，導致較近月份的合約價

格上漲幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅

度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情

況下，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利

的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：C

75、敏感性分析研究的是（）對金融產品或資產組合的影響。

A.多種風險因子的變化

B.多種風險因子同時發生特定的變化

C.一些風險因子發生極端的變化

D.單個風險因子的變化

【答案】：D

76、某股票當前價格為88.75港元，其看跌期權A的執行價格為

110.00港元，權利金為21.50港元。另一股票當前價格為63.95港

元，其看跌期權8的執行價格和權利金分別為67.50港元和4.85港

元。（）。比較A、B的內涵價值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

77、期貨公司成立后無正當理由超過（）個月未開始營業，或者

開業后無正當理由停業連續（）個月以上的，國務院期貨監督管

理機構應當依法辦理期貨業務許可證注銷手續。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

78、下列關于交割的表述，正確的是（）。

A.只有合約到期才能辦理交割

B.交割必須按照中國期貨業協會制定的規則和程序進行

C.交割只能是實物交割

1）.經中國期貨業協會批準，交割可以采取現金差價結算

【答案】：A

79、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美

分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣

出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日,

該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分

/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。該套利交易（）。（不計手

續費等費用）

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D

80、日經225股價指數（Nikkei225）是（）編制和公布的反映日本股票市

場價格變動的股價指數。

A.《東京經濟新聞》

B.《日本經濟新聞》

C.《大和經濟新聞》

D.《富士經濟新聞》

【答案】：B

81、中國金融期貨交易所、期貨公司應當加強對投資者交易行為的合

法合規性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關法律、行政法規、

規章及中金所業務規則，持續開展投資者（）。

A.法制教育

B.風險教育

C.道德教育

D.認知教育

【答案】：B

82、收盤價是指期貨合約當日（）。

A.成交價格按成交量加權平均價

B.最后5分鐘的集合競價產生的成交價

C.最后一筆成交價格

D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格

【答案】：C

83、禁止期貨從業人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產的規定，

主要是針對（）的從業人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業務的機構

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機構

D.中國期貨業協會

【答案】：B

84、下列關于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東應當按照出資比例行使表決權

B.期貨公司股東會每年應當至少召開一次會議

C.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內，應當向中國證監會備

案

D.期貨公司股東會應當按照《公司法》和公司章程，對職權范圍內的

事項進行審議和表決

【答案】：C

85、2015年5月，王某在甲期貨公司開戶從事期貨交易，并繳納保證

金15萬元。由于期貨行情不穩定，王某的賬戶發生虧損，賬戶實際可

動用資金僅剩余9萬元。2016年3月，王某持倉的浮動虧損超過規定

幅度，于是甲期貨公司要求王某按照期貨經紀合同約定的時間追加保

證金，并將追加保證金的通知送達王某手中，但是王某拒絕追加保證

金。2016年5月，甲期貨公司依照法律規定就王某未平倉的期貨合約

強行平倉，給王某造成損失。根據《最高人民法院關于審理期貨糾紛

案件若干問題的規定》，甲期貨公司強行平倉造成的損失由（）承

擔。

A.王某

B.甲期貨公司

C.王某和甲期貨公司承擔連帶責任

D.王某承擔主要責任，甲期貨公司承擔補充責任

【答案】：A

86、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3悅人民幣

年利率為5虬按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約

為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

87、根據《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》的規定，當期貨從業

人員發現投資者有不誠信行為時，應當（）。

A.報告中國期貨業協會

B.報告中國證監會派出機構

C.報告期貨交易所

D.及時向所在地期貨經營機構報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：D

88、下列不屬于石油化工產品生產成木的有（）

A.材料成本

B,制造費用

C.人工成本

D.銷售費用

【答案】：D

89、我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.大連期貨交易所

【答案】：C

90、美國某公司從德國進口價值為1000萬歐元的商品，2個月后以歐

元支付貨款，當美元的即期匯率為1.0890,期貨價格為1.1020,那

么該公司擔心（）。

A.歐元貶值，應做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C

91、某期貨公司注冊資本金為9000萬元，甲公司出資460萬元，為其

第五大股東。甲公司因欠乙公司貨款，約定將其持有的期貨公司股權

抵交欠款，期貨公司其他股東未持異議，雙方未經監管機構批準，到

工商部門辦理了股權變更登記手續。下列表述中，正確的是（）。

A.乙公司持有的股權有分紅權，但沒有表決權

B.乙公司持有的股權有表決權，但沒有分紅權

C.中國證監會可以責令乙公司限期轉讓股權

D.工商變更登記手續辦理后，期貨公司應當向中國證監會提交變更股

權申請

【答案】：C

92、國內某銅礦企業與智利某銅礦企業簽訂價值為3000萬美元的銅精

礦進口合同，規定付款期為3個月。同時，該銅礦企業向日本出口總

價1140萬美元的精煉銅，向歐洲出口總價1250萬歐元的銅材，付款

期均為3個月。那么，該銅礦企業可在CME通過（）進行套期保值,

對沖外匯風險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.買入人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

C.賣出人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：D

93、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。

A.期貨交易信用風險大

B.生產經營者可以利用期貨交易鎖定生產成本

C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員

D.期貨交易具有公開、公平、公正的特點

【答案】：A

94、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。

A,期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A

95、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間

價報價為100歐元/人民幣=680.61,表示1元人民幣可兌換（）歐

o

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061

【答案】：B

96、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。

A.基差是現貨價格和期貨價格的差

B.基差風險源于套期保值者

C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失

D.基差可能為正、負或零

【答案】：C

97、代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業務。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經紀

C.資產管理

D.風險管理

【答案】：B

98、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是（）。

A.度量風險對沖程度

B.通常采取比率分析法

C.其評價以單個的期貨或現貨市場的盈虧來判定

D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值/現貨價格變動值

【答案】：C

99、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內登記注冊的企業法人

D.境外登記注冊的機構

【答案】：C

100、期貨從業人員有違反有關法律、法規、規章或《期貨從業人員執

業行為準則（修訂）》行為的，任何人都可以向（）進行舉報。

A.期貨業協會

B.期貨公司總部

C.期貨交易所

D.證監會

【答案】：A

101、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交

撮合的原則是（）。

A.價格優先和平倉優先

B.平倉優先和時間優先

C.價格優先和時間優先

D.時間優先和價格優先

【答案】：B

102、首席風險官應當按照（）的要求對期貨公司有關問題進行核

查。

A.公安部門

B.中國證監會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

103、關于客戶開戶及交易編碼的申請，當日分配的客戶交易編碼，期

貨交易所應當于（）允許客戶使用。

A.當日

B.一周后

C.下一交易日

D.兩天內

【答案】：C

104、實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向（）收取結算

擔保金。

A.結算會員

B.非結算會員

C.結算會員和非結算會員

D.以上都不對

【答案】：A

105、甲是某期貨公司客戶，某日結算時，甲持倉的期貨品種期貨交易

所規定的保證金比例為5%,期貨公司對甲收取的保證金比例為7虬下

列關于甲交易后的責任承擔的表述，正確的是（）。

A.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只能對

由于行情向持倉不利的方向變化導致甲透支發生的擴大損失承擔部分

責任

B.期貨公司履行了通知義務后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的,

期貨公司應對甲的持倉進行平倉

C.期貨公司應通知甲追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要

應由期貨公司承擔

D.期貨公司履行了通知義務后，甲未及時追加保證金又不平倉，期貨

公司允許其持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應承

擔責任

【答案】：A

106、某期貨公司的期末財務報表顯示，公司凈資產為3000萬元，負

債（不含客戶權益）為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資

產調整值為500萬元，負債調整值為300萬元。該公司期末凈資本為

（）萬元。

A.2900

B.2700

C.2100

D.2800

【答案】：D

107、根據《境外交易者和境外經紀機構從事境內特定品種期貨交易管

理暫行辦法》，直接入場交易的境外交易者應當向（）辦理賬戶開

立等手續并申請交易編碼。

A.期貨交易所

B.境外經紀商

C.登記結算機構

D.期貨業協會

【答案】：A

108、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設機構。

A.董事會

B.理事會

C.專業委員會

D.業務管理部門

【答案】：B

109、首席風險官應當配合期貨公司違法違規行為的整改，并將整改情

況向公司住所地（）報告。

A.公安部門

B.中國證監會派出機構

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

110、當股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢

是（）。

A.新開倉增加.多頭占優

B.新開倉增加，空頭占優

C.平倉增加，空頭占優

D.平倉增加，多頭占優

【答案】：D

111,3月中旬，某大豆購銷企業與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時

該地的現貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。

該大豆購銷企業，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上

升，該企業買入6月份交割的大豆期貨合約200手（10噸/手），成交

價為4350元/噸。至5月中旬，大豆現貨價格已達4150元/噸，期

貨價格也升至4780元/噸。該企業在現貨市場采購大豆交貨，與此同

時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆

的基差分別是（）元/噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630

【答案】：B

112、量化數據庫的搭建步驟不包括（）。

A.邏輯推理

B.數據庫架構設計

C.算法函數的集成

D.收集數據

【答案】：A

113、以下不屬于期貨交易所監事會職權的是（）。

A.檢查期貨交易所財務

B.監督期貨交易所董事、高級管理人員執行職務行為

C.向股東大會會議提出提案

D.組織協調專門委員會的工作

【答案】：D

114、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協定的利率上限水平，則賣方不需要承擔

任何支付義務

B.買方向賣方支付市場利率低于協定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金

【答案】：A

115、審定公司制期貨交易所章程、交易規則及其修改草案是交易所

（）的職權。

A.監事會

B.董事會

C.專門委員會

D.股東大會

【答案】：D

116、4月初，黃金現貨價格為300元/克。某礦產企業預計未來3個月

會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值。該企業以310元/克的價

格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/

克，現貨價格跌至290元/克。若該礦產企業在目前期貨價位上平倉，

以現貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）

元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C

117、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內經集合競價產

生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成

交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C

118、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬

歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期

貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年

3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=L3432,購買50萬歐元，同時

賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為

EUR/USD=1.3450o2009年6月1日當日歐元即期匯率為

EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期

的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101o

A,損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56

【答案】：C

119、7月11日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨

合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進

行套期保值。以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁

現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/

噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約

對沖平倉，此時鋁現貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該

鋁廠鋁的售價相當于（）元/噸。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500

【答案】：A

120、設計交易系統的第一步是要有明確的交易策略思想，下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經驗總結

B.自上而下的理論實現

C.有效的技術分析

D.基于歷史數據的理論挖掘

【答案】：C

121、關于場內期權到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權買方能夠行使權利的最后日期

B.到期日是指期權能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協商決定

【答案】：A

122、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的

資產，也可以放棄行使權利

B.當買方選擇行權時，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務

隨之解除

D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約

【答案】：D

123、目前中圍黃金交易體制為由（）按國際慣例實施管理。

A.中國金融期貨公司

B.上海黃金交易所

C.中國黃金協會

D.中囤人民銀行

【答案】：B

124、現實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C

125、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.3

C.1

D.2

【答案】：D

126、中國的固定資產投資完成額由中國國家統計局發布，每季度第一

個月（）日左右發布上一季度數據。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】：D

127、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是（）。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D,損失相對有限而獲利的潛力巨大

【答案】：D

128、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價基本上可以參

考（）。

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現金流

【答案】：A

129、假設2月1日現貨指數為1600點，市場利率為6%,年指數股息

率為1.5%,借貸利息差為0.5%,期貨合約買賣手續費雙邊為0.3

個指數點，同時，市場沖擊成本也是0.3個指數點，股票買賣雙方，

雙邊手續費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%,5月30日的無套

利區是（）。

A.[-1604.B,1643.2]

B.[1604.2,1643.83

C.[-1601.53,1646.47]

D.[1602.13,1645.873

【答案】：C

130、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現違約風險,

交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而降低

B.隨著交割期臨近而提高

C.隨著交割期臨近而適時調高或調低

D.不隨交割期臨近而調整

【答案】：B

131、1月，某購銷企業與某食品廠簽訂合約，在兩個月后以3600元/

噸賣出2000噸白糖，為回避價格上漲風險，該企業買入5月份交割的

白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。至3月中

旬，白糖現貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。

該企業采購白糖且平倉，結束套期保值。該企業在這次操作中（）。

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

【答案】：C

132、對金融機構擅自運用客戶資金罪，下列表述正確的是（）。

A.情節特別嚴重的，單處一萬元以上十萬元以下周金

B.期貨公司違背受托義務，擅自運用客戶資金為自己進行股票投資的,

會構成犯罪

C.只對單位和對其直接負責的主要人員處罰

D.期貨交易所不屬該罪規定的主體

【答案】：B

133、期貨從業人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨交易所

D.國家商務部

【答案】：B

134、客戶對當日交易結算結果的確認，應當視為對（）的確認

A.該日之前所有持倉和交易結算結果

B.該日之后所有持倉和交易結算結果

C.該日之前部分持倉

D.該日之前部分交易結算結果

【答案】：A

135、某可轉換債券面值1000元，轉換價格為25元，該任債券市場價

格為960元，則該債券的轉換比例為（）.

A.25

B.38

C.40

D.50

【答案】：C

136、通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期

權的權利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

137、期貨交易所會員大會結束之日起10日內，期貨交易所應當將大

會全部文件報告（）。

A.期貨業協會

B.中國證監會

C.財政部

D.國務院國有資產監督管理機構

【答案】：B

138、由于技術革新，使得銅行業的冶煉成本下降，在其他條件不變的

情況下，理論上銅的價格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響

【答案】：A

139、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當向（）報告。

A.期貨業協會

B.住所地中國證監會派出機構

C.董事會

D.總經理

【答案】：B

140、申請期貨公司董事、監事、財務負責人、營業部負責人的人員，

自取得任職資格之日起（）個工作日內未在期貨公司任職，其任職

資格自動失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C

141、基差的計算公式為（）。

A.基差=期貨價格一現貨價格

B.基差=現貨價格一期貨價格

C.基差=遠期價格一期貨價格

D.基差=期貨價格一遠期價格

【答案】：B

142、如果投資者在3月份以600點的權利金買入一張執行價格為

21500點的5月份恒指看漲期權，同時又以400點的期權價格買入一張

執行價格為21500點的5月份恒指看跌期權，其損益平衡點為（）。

（不計交易費用）

A.21300點和21700點

B.21100點和21900點

C.22100點和21100點

D.20500點和22500點

【答案】：C

143、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所

外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以

成交價格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

144、國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結算價X轉換因子-應計利息

B.期貨交割結算價X轉換因子+應計利息

C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息

D.期貨交割結算價X轉換因子

【答案】：B

145、關于場內期權到期日的說法，正確的是（)O

A.到期日是指期權買方能夠行使權利的最后日期

B.到期日是指期權能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協商決定

【答案】：A

146、國內某銅礦企業從智利某銅礦企業進口一批銅精礦（以美元結

算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結

算），付款期也是3個月，那么，國內銅礦企業可在CME通過（）

進行套期保值，對沖外匯風險。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

【答案】：B

147、（）的商品期貨市場發展迅猛，自2010年起已經成為全球交

易量最大的商品期貨市場。

A.中國

B.美國

C.英國

D.法國

【答案】：A

148、看跌期權的買方有權按執行價格在規定時間內向期權賣方（）

一定數量的標的物。

A.賣出

B.先買入后賣出

C.買入

D.先賣出后買入

【答案】：A

149、下列期貨交易所人員中，未經中國證監會批準，不得在任何營利

性組織中兼職的是（）。

A.財務主管

B.獨立董事

C.副總經理

D.總經理助理

【答案】：C

150、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3

月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白

糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。

1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300

元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】：B

151、7月11日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨

合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時該鋁廠進

行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現

貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/噸的

期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖

平倉。此時鋁現貨價格為16600元噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁

的售價相當于（）元/噸（不計手續費等費用）。

A.16600

B.16400

C.16700

D.16500

【答案】：C

152、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現貨交易

C.遠期交易

D.期權交易

【答案】：C

153、市場年利率為8%,指數年股息率為2%,當股票價格指數為1000

點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）

點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

154、甲在某國有期貨公司任職，乙有求于他的職務行為，給甲送上5

萬元的好處費。甲答應給乙辦事，但因故未成。乙見事未成，要求甲

退還好處費，甲拒不退還。并威脅乙如果再來要錢就告乙行賄。對甲

的行為應如何定罪（）。

A,受賄罪

B.詐騙罪

C.敲詐勒索罪

D.受賄罪與敲詐勒索罪

【答案】：A

155、期貨公司變更注冊資本且調整股權結構，國務院期貨監督管理機

構應當自受理申請之日起（）日內作出批準或者不批準的決定。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

156、某期貨交易所內的執行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看

跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權的內涵

價值為（）

A,看跌期權的內涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權的內涵價值=450+0=450（美分/蒲式耳）

C.看跌期權的內涵價值=450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權的內涵價值=400-0=400（美分/蒲式耳）

【答案】：C

157、根據《期貨從業人員管理辦法》，未取得期貨從業資格，擅自從

事期貨業務的，由（）責令改正，給予警告，單處或者并處3萬元

以下罰款。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.中國期貨業協會

D.期貨保證金安全存管監控機構

【答案】：B

158、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。

A.集中交割和滾動交割

B.實物交割和現金交割

C.倉庫交割和廠庫交割

D.標準倉單交割和現金交割

【答案】：A

159、目前，全球最具影響力的商品價格指數是（）。

A標普高盛商品指數（S&PGSCI）

B.路透商品研究局指數（RJ/CRB）

C.彭博商品指數（BC0M）

D.JP摩根商品指數（JPMCI）

【答案】：B

160、隨機漫步理論認為（）

A.聰明的投資者的交易方向與大多數投資者相反

B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內在價格

C.市場價格的變動是隨機的，無法預測的

D.價格變動有短期性波動的規律，應順勢而為

【答案】：C

161、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂

約的機會或者訂立期貨經紀合同的中介服務的，基于居間經紀關系所

產生的民事責任應由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D

162、對期貨市場價格發現的特點表述不正確的是（）。

A.具有保密性

B.具有預期性

C.具有連續性

D.具有權威性

【答案】：A

163、某期貨交易所實行會員制。甲、乙機構均是上海期貨交易所的會

員。

A.98.54元/手

B.98.55元/手

C.98.32元/手

D.98.30元/手

【答案】：D

164、因違法違規行為或者出現重大風險被監管部門責令停業整頓、托

管、接管或者撤銷的金融機構及分支機構，其負有責任的主管人員和

其他直接責任人員，自該金融機構及分支機構被停業整頓、托管、接

管或者撤銷之日起未逾()的，不得申請期貨公司董事、監事和高級管

理人員的任職資格。

A.6年

B.3年

C.4年

D.5年

【答案】：B

165、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價格最大波動限制

為()。

A.上一交易日結算價的±2%

B.上一交易日結算價的土3%

C.上一交易日結算價的±4%

D.上一交易日結算價的±5%

【答案】：A

166、期貨公司申請金融期貨交易結算業務資格的，董事長、總經理和

副總經理中，應該至少1人的期貨從業時問在5年以上且具有期貨從

業人員資格，連續擔任期貨公司董事長或者高級管理人員的時問在

()年以上。

A.5

B.4

C.3

D.2

【答案】：C

167、對于股指期貨來說，當出現期價低估時，套利者可進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利

【答案】：B

168、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所

外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=L3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以

成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

169、期貨公司應當將資產管理業務投資經理、交易執行和風險控制等

崗位的業務人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起（）個

工作日內向住所地中國證監會派出機構備案。

A.3

B.5

C.15

D.30

【答案】：B

170、某銅加工企業為對沖銅價上漲的風險，以3700美元/噸買入LME

的11月銅期貨，同時買入相同規模的11月到期的美式銅期貨看跌期

權，執行價格為3740美元/噸