棕櫚油市場的供需狀況分析

1棕櫚油產品在國內外市場的需求1.1礦物產品的年度進口壓力目前，中國的棕櫚油生產完全依賴于進口。自1987年以來,我國進口棕櫚油逐年增加(見圖1),其中2003年進口棕櫚油332.5萬t,主要來自馬來西亞(243.2萬t),部分來自印度尼西亞(87.6萬t)。這表明,國內市場對棕櫚油的需求旺盛,呈明顯增長態勢。1.2國際市場的供給1.2.1美國和日本的礦產資源供給情況馬來西亞和印度尼西亞是世界棕櫚油的主產國和主要輸出國,兩國的產量占世界產量的80%以上,因此馬來西亞和印度尼西亞的棕櫚油生產情況基本上就決定了世界棕櫚油的供給情況(見表1)。據馬來西亞棕櫚油委員會(MPOB)統計,到2002年底,馬來西亞棕櫚油的產量和出口量占世界總產量和總出口量的比重分別為47.98%和61.15%。1.2.2世界砂餅產品量的變化根據《油世界》的統計(見表2),世界棕櫚油的產量持續增長,銷售量也逐年增長;由于消費增長勢頭強勁,在總體上是處于供略小于求的局面。1.3我國國際焦爐油價格分析棕櫚油在國際市場中的交易價,在往年比較平穩;但近年來,由于大豆油市場供需緊張,價格一路攀升(見圖2)。2003年,國際市場棕櫚油價格普遍高于2002年同期,在前三季度呈波動中下降的趨勢,進入第四季度,國際市場棕櫚油價格大幅上升,達到近4年以來的最高水平。據業內人士預測:近期內毛棕櫚油的價格將在1400~1600令吉之間波動(1美元=3.8令吉,吉隆坡2004年7月29日)。棕櫚油市場價格暴跌主要原因是市場預期世界植物油產量將提高,加上中國需求的減少所致。2棕櫚油產品的國內外市場價格預測2.1資源量將大幅增加近年來,我國對棕櫚油的需求量越來越大,如最近出版的《中國對外經濟貿易文告》顯示,我國兌現了中國加入WTO后2004年棕櫚油關稅配額承諾數量(見表3)。目前,我國人均常年食用油消費量為11.5kg,而世界人均食用油消費量為15kg,發達國家人均消費量為40kg,美國人均常年食用油消費量是50kg。由此可見,我國食用油消費增長空間還很大,在未來我國的棕櫚油進口量將大幅增加(見圖1、表3)。另外,值得我們注意的是,隨著我國經濟的快速發展,我國能源危機日見明顯,其中石油產品匱乏已嚴重影響我國經濟乃至國家安全建設,因而對石油替代品之一的生物柴油將有巨大的需求,而棕櫚油是生物柴油生產中最有競爭力的原料。因此,在不久的未來,國內僅作為生物柴油原料就會對棕櫚油有巨大的需求。2.2世界主要特征為油砂產品生產增長緩慢,其也在總體上看是目前世界最主要油棕是一種多年生的典型的熱帶作物,不但是一項資源約束型產業,而且受其生產周期的制約。棕櫚油作為油棕種植業的主要產品,既是日用品,也是食品工業的原料,同時又被作為一種新能源,可用于直接燃燒或生產生物柴油等。因此,其需求量將隨著人們生活消費以及能源的缺口增大而增長。預計2004年世界棕櫚油產量為2813.3萬t,年比增長3.4%,而2001/2002年度的產量年比增幅為4.7%,低于上年的年比增幅7.1%。2004年世界棕櫚油產量增速放慢,這主要是由于油棕生長周期造成的。并據此可預計,在未來的幾年內世界棕櫚油產量的年比增長將超過3.4%。馬來西亞是最主要的棕櫚油生產國和出口國,2002年棕櫚油的產量和出口量分別為1190萬t和1162.5萬t,占世界總產量和總出口量的比重分別為47.98%和61.15%。馬來西亞自1975年以來棕櫚油及各類衍生品的出口量呈穩步增長趨勢(見表4),反映了世界對棕櫚油需求日益增長。棕櫚油需求市場,主要受世界大豆油市場供需情況所影響,如馬來西亞衍生品交易所(BMD)的毛棕櫚油期貨跟隨芝加哥期貨交易所(CBOP)大豆油市場走勢,大豆油價格持續飆升,帶動棕櫚油市場走高。此外,由于多數的大豆油為轉基因產品(2001年美國、阿根廷轉基因大豆比例占各自總種植面積的71%、98%),若世界各國嚴格執行轉基因產品政策,必然導致轉基因大豆油需求的下降;而棕櫚油因不涉及轉基因安全問題,其替代作用將明顯顯現,最終將促進棕櫚油需求的增加。據美國農業部預測,預計2004年度世界棕櫚油需求將達到2789萬t。我們根據近3年來(2000~2003年)世界棕櫚油年度需求增長6.53%,可預計在2015年世界棕櫚油消費需求量為5700萬t。3棕櫚產品市場的供應分析和目標市場分析3.1世界礦產資源形勢展望德國《油世界》雜志的資料顯示(見表5),2003年世界棕櫚油產量、消費量分別較2001增加了11.7%和14.2%,同2002年相比分別增加了6.06%和7.18%;預計2004年世界棕櫚油產量為2813.3萬t,需求將達到2789萬t。綜上分析,近幾年世界棕櫚油供需趨于平衡,消費依然強勁,總體處于略緊張的局面。這種情況主要受中國(約占12%左右)、印度和巴基斯坦等南亞地區(約占30%左右)以及歐盟(約占17%左右)等地區對棕櫚油的持續需求所致。在未來,世界棕櫚油消費市場將決定于中國的進口量。這主要有下面兩方面原因:①印度國內的油脂產量將增加,棕櫚油的進口量因此減少,使其在棕櫚油市場上的影響逐步減弱。②中國國內經濟發展迅猛,國民收入水平提高,越來越多的人食用植物油,代替動物油脂,加上飲食結構發生變化以及對生物柴油的潛在需要,對棕櫚油等植物油的需求將越來越大,如2004年棕櫚油的關稅配額為270萬t(見表3)。因此,國際棕櫚油市場將在中國的拉動下呈現供不應求的局面。3.2進口罪犯復合食用油脂量中國是一個人口大國,每年對食用油的需求量很大。2003年中國消費油脂1500萬t(占世界植物油總消費量9607萬t的15.6%),進口食用油達460萬t(占國內總消費量的30.7%),其中棕櫚油(食用)進口量達252.5萬t。美國農業部預測,中國2003~2004年度棕櫚油(食用)進口量預計為310萬t,并進一步預測中國國內食用油市場在未來將保持旺盛的需求態勢。4棕櫚油產品的市場競爭力分析4.1其他催化劑的競爭在世界植物油市場中,棕櫚油同大豆油、菜籽油等其他植物油的競爭十分激烈。以下將從產品的生產成本、產品質量及其生產潛力等方面進行比較,結果表明,棕櫚油較其他植物油具有明顯的競爭優勢。4.1.1能夠降低生產的下游產品主要為大豆原料、飲料及營養方面的使用,有利于提高產品質量油棕的生產周期長,一般為25~30年;毛棕櫚油的單產很高(單產相當其他油料植物的約7倍以上(見表6),生產成本低,種植同加工的成本為625令吉/t(1美元=3.8令吉),其市場售價(24℃棕櫚油5250~5350元/t)遠低于花生油、大豆油甚至低于菜籽油(2004年6月28日~7月2日周平均價格數據,油脂油料周報,第173期)。油棕生產中大量的副產品的加工利用還可以進一步降低棕櫚油的生產成本。大豆油的下游產品主要是豆粕,相對棕櫚油的下游產品品種較單一。棕櫚油的下游產品主要是以莖、葉、果殼、油餅等為原料,來生產活性炭、油墨、洗滌去污劑、化妝品、護膚用品以及特種用紙等。如,油棕樹干內纖維可加工成淀粉,與面粉混合后可制造面食品,有防止便秘、減肥等功效;油棕莖干可以轉化為葡萄糖,產量(用占樣品干重百分率表示)占10%~25%,最高的可達到約45%;油棕空果柄及果殼纖維含量高,且纖維長度較為理想,已在我國實驗并成功制成衛生用紙和包裝用紙,工業生產尚待開發;油棕果殼采用氯化鋅為活化劑可制得強度較高的活性炭,產品得率為36%~40%;油棕絲MDF的質量不亞于木質MDF,可作為人造板生產的原料來源;用油棕絲作增強筋生產石膏刨花板,其各項物理力學指標達到同類產品標準;油棕空果柄制成的纖維墊可防塵治沙。棕櫚油下游產品的種類多,有利于進一步提高生產效益。棕櫚油的價格競爭優勢還在沒有政府補貼。棕櫚油的主產國馬來西亞的棕櫚油生產沒有任何形式的政府補貼,而美國的大豆生產以及歐盟的菜籽生產都得到了政府的大量補貼。美國政府為大豆生產給予每蒲式耳USD5.26的法定價格,這些補貼(目前期價4.60美元/蒲式耳)差不多是大豆種植者收入的一半;歐盟也給予油籽種植戶相當于成本46%的補貼。4.1.2礦脂脂肪酸的提取根據馬來西亞棕櫚油研究院的科學研究,棕櫚油主要成分為單不飽和脂肪酸、多不飽和脂肪酸和飽和脂肪酸。同時,棕櫚油富含胡蘿卜素及維生素A和E,有益于防止血栓、降低心腦血管疾病的發生以及有抑制癌癥的功效。棕櫚油的脂肪酸成分同大豆油、花生油的成分(見表7)相近,營養價值相近。4.1.3生產高質低效油用產品油棕生產的種植材料,一直來源于雜交種子繁殖的實生苗,其后代的產量等性狀差異較大。目前,由于油棕種苗無性繁殖技術開始應用生產,可望油棕種植材料能保持親本的優勢性狀——高產、高油等性狀,產量得到穩步提高。此外,棕櫚油生產的風險較其他油料作物小。如大豆作為6個月周期的作物受到各種因素的影響特別大,而多年生的油棕則受外界突發因素(例如惡劣天氣)的影響較小。4.1.4椰子油和小豆油許多國家對棕櫚油的進口還存在著很多政策性的限制。例如菲律賓也對棕櫚油進口施加很高的關稅以保護本國的食用油產業——椰子油。綜上所述,棕櫚油較大豆油等植物油,其油脂質量相當而價格低廉;同時,油棕種植的生態效益也較好,所以棕櫚油的競爭力很大。此外,馬來西亞政府保持林吉特匯率穩定也將促進國際棕櫚油市場貿易的增長,有利于提高棕櫚油在國際市場上的競爭力。4.2分析產品目標市場的份額4.2.1世界油脂與動物油消費比例的變化世界油脂主要包括植物油脂和動物油脂,另外還有一小部分為微生物油脂。近幾年來,隨著世界油料產量的不斷增長,植物油在世界油脂中所占的比例也逐年增加(見表8)。表8的數據表明,植物油的消費占世界油脂消費的近80%,同時植物油產量的市場份額逐年增長,植物油在世界油脂市場上的地位越來越重要,而動物油的市場份額卻呈下降的趨勢。在1994~2000年的7年時間里,世界油脂的產量增長了29.2%,其中植物油產量增長了34.4%,年平均增長率為4.9%;動物油產量增長了11.7%,年平均增長率為1.7%。4.2.2年生用超豆油量增長迅速植物油主要有大豆油、棕櫚油、菜籽油和葵花籽油等,這幾種油脂的年產量均在900萬t以上(見表9),2000年這4種植物油的產量占世界植物油總產量的77.3%。近年來棕櫚油的產量增長很快(見表5),有趕超大豆油的趨勢,2003年其消耗量占世界植物油總量的32.08%。因此,我們認為棕櫚油在世界植物油市場中占有重要地位,并且這種地位將越來越重要。5直接生產用礦的加工過程對國內市場的需求在未來,世界植物油市場對棕櫚油的需求將持續增長,其拉動力將主要來自中國市場的需求。鑒于我國對棕櫚油大量需求的情況,