2021.3(杭州)金融期貨結算業務流程介紹1目錄1.系統架構及投資者報單成交流程2.風險控制流程3.每日結算流程4.電子出入金流程5.交易會員接入和移倉流程23金融期貨結算業務流程1.1系統架構特別結算會員系統行情系統電子出入金系統財務系統34金融期貨結算業務流程1.2系統架構45金融期貨結算業務流程1.4投資者報單成交流程〔Ⅰ〕投資者發出報單請求,送入交易會員交易系統交易會員交易系統計算其合法性，不合法直接退回，合法那么送入結算會員交易系統結算會員交易系統對報單進行合法性驗證，包括交易權限、持倉和資金凍結、限倉的檢查；不合法那么給出報單錯誤響應，發回給交易會員交易系統，再回給投資者的下單界面；合法那么送入交易所交易系統交易所交易系統進行合法性檢查，不合法就給出報單錯誤響應，送給結算會員交易系統，結算會員交易系統進行持倉、資金的解凍，然后將錯誤響應發回給交易會員交易系統，進而到投資者的下單界面；合法那么給出報單正確響應給結算會員交易系統，再發回給交易會員交易系統，進而到投資者下單界面56金融期貨結算業務流程1.4投資者報單成交流程〔Ⅱ〕如果產生了成交，交易所交易系統將給出成交回報，送到結算會員交易系統結算會員交易系統在收到成交回報后，對報單凍結的持倉和資金進行解凍，并且計算成交造成的持倉變化和資金變化結算會員交易系統將成交回報轉給交易會員交易系統交易會員交易系統將此回報發給下單界面，由下單界面顯示給投資者6金融期貨結算業務流程1.5.風險管理流程

交易前風險管理發生時間：在收到報單時主要手段：按照最大可能，預先凍結資金、持倉交易時風險管理發生時間：在發生成交時主要手段：解除預先凍結的資金、持倉，計算實際的平倉盈虧和估算的保證金交易后風險管理發生時間：稍微晚于成交時的交易時間主要手段：通過各種風險場景試算，計算各種場景下的浮動盈虧和保證金結算時風險管理發生時間：結算時主要手段：按照結算價準確計算盈虧及保證金

交易系統風控系統結算系統78金融期貨結算業務流程1.6系統架構：8目錄1.系統架構及投資者報單成交流程2.風險控制流程3.每日結算流程4.電子出入金流程5.交易會員接入和移倉流程9金融期貨結算業務流程2.1風險控制措施實時監控場上交易資金限額限制開倉強行平倉／代為平倉

1011金融期貨結算業務流程2.2風控系統—實時監控全景頁面行情窗口成交回報窗口風險監控窗口報單回報窗口持倉監控窗口報警窗口11金融期貨結算業務流程2.3場上交易資金限額交易會員在交易過程中可用資金額度。特結會員可以為各交易會員設置不同的場上交易資金限額，以控制交易會員的資金風險初始值原那么上在當日交易開始前設置在交易過程中，可對交易會員場上交易資金限額進行增、減調整

12金融期貨結算業務流程2.4限制開倉

交易會員報單要先進入結算會員系統審核，當結算會員認為市場風險過大或交易會員資金缺乏時，可以對交易會員的開倉權限進行限制。

13金融期貨結算業務流程2.5強行平倉／代為平倉作為化解風險的終極手段在發生風險時，投資者不主動化解，由交易所或者結算會員代為化解啟動強行平倉／代為平倉的原因資金缺乏超倉違規可能造成強行平倉／代為平倉失敗的原因：長期單邊市

14目錄1.系統架構及投資者報單成交流程2.風險控制流程3.每日結算流程4.電子出入金流程5.交易會員接入和移倉流程15相關概念開倉(建倉):投資者新買入或新賣出一定數量的股指期貨合約平倉：投資者買入或者賣出與其所持股指合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的合約，了結股指期貨交易的行為持倉:投資者在開倉之后尚沒有平倉的合約，也稱未平倉合約爆倉〔穿倉〕：市場價位劇烈波動的情況下，會員或客戶的保證金不能滿足交易所規定的要求，即按當時價位平倉，那么會員或客戶的平倉虧損大于其現有保證金總額限倉：交易所規定的會員和客戶可以持有的，按照單邊計算的某一合約持倉的最大限額金融期貨結算業務流程16金融期貨結算業務流程3.1逐筆盯市模式開倉時決定開倉價平倉時決定平倉價在持倉過程中不產生盈虧平倉時根據開倉價和平倉價決定盈虧主要問題價格風險不斷累積，沒有及時釋放無法準確反映當前的風險情況，也就無法產生高效的風險管理機制

17金融期貨結算業務流程3.2逐日盯市模式開倉時決定開倉價平倉時決定平倉價每天產生結算價在持倉過程中根據結算價和前一結算價〔或開倉價〕計算持倉盈虧在平倉時根據平倉價和前一結算價〔或開倉價〕計算平倉盈虧特點價格風險每日釋放，將長期的價格風險切割成每日的價格風險期貨的持倉在每天結算后的價值為0，因此不是資產每日的價格風險都不大，可以比較精確地計算每日的結算價非常重要，其決定了盈虧18什么是當日無負債結算制度？當日交易結束后，交易所按當日結算價對結算會員結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少結算準備金。結算會員在交易所結算完成后，按照前款原那么對交易會員進行結算；交易會員按照前款原那么對客戶進行結算。結算完畢后，結算準備金余額低于最低余額標準時，該結算結果即視為交易所向結算會員〔或結算會員向交易會員〕發出的追保通知，兩者的差額即為追加保證金金額。金融期貨結算業務流程19金融期貨結算業務流程3.3一個資金計算的例如〔10%〕

20金融期貨結算業務流程3.4每日結算流程

下載中金所正式結算文件結算價維護導入中金所結算文件正式結算生成結算文件上報保證金監控中心保存結算數據向交易會員發送結算文件21金融期貨結算業務流程每日結算——下載中金所文件22金融期貨結算業務流程每日結算——下載中金所文件

中金所結算文件共包括12個文檔：?結算會員資金狀況表??結算會員標準合約結算明細表??會員標準合約結算表??申報單??成交單??強平通知〔客戶超倉〕??強平通知〔會員超倉〕??強平通知〔會員資金缺乏〕??變更期貨公司資金及持倉變化明細表??變更結算會員資金及持倉變化明細表??結算會員交割情況表??追加保證金通知?23金融期貨結算業務流程每日結算——下載中金所文件24金融期貨結算業務流程每日結算——下載中金所文件25金融期貨結算業務流程每日結算——結算價維護26金融期貨結算業務流程每日結算——導入中金所文件27金融期貨結算業務流程

每日結算——正式結算28金融期貨結算業務流程每日結算——生成結算文件29金融期貨結算業務流程

每日結算——上報保證金監管中心30金融期貨結算業務流程每日結算——保存結算數據31目錄1.系統架構及投資者報單成交流程2.風險控制流程3.每日結算流程4.電子出入金流程5.交易會員接入和移倉流程32金融期貨結算業務流程4.1交易會員出入金概念

交易會員出金是指從特結會員專用結算賬戶向交易會員專用資金賬戶劃出資金的行為；交易會員入金是指從交易會員專用資金賬戶向特結會員專用結算賬戶劃入資金的行為。目前我行已開發了電子出入金系統，實現了交易會員與我行之間的電子化出入金。

33金融期貨結算業務流程4.2流程圖

紅-資金藍-交易綠-結算34金融期貨結算業務流程4.3交易會員帳號和銀行帳號的關系

35金融期貨結算業務流程4.4交易會員入金36金融期貨結算業務流程4.5交易會員出金37目錄1.系統架構及投資者報單成交流程2.風險控制流程3.每日結算流程4.電子出入金流程5.交易會員接入和移倉流程38交易席位即會員參與交易所交易的資格。會員取得交易席位后，即享有進入交易所參與交易的權利。金融期貨結算業務流程什么是交易席位？395.1中金所規定交易會員向中金所申請仿真交易資格和席位的同時，必須選擇一家結算會員〔全面結算會員或特別結算會員〕作代理結算。交易會員參與仿真交易測試的鏈路開通有兩種選擇，即交易會員可以直接與中金所連接，也可以與結算會員連接。規定一金融期貨結算業務流程規定三規定二交易會員參與仿真交易測試，可以同時與一家全面結算會員和一家特別結算會員合作，但不能同時與兩家特別結算會員合作。40交易所特別結算會員交易會員客戶客戶金融期貨結算業務流程直連中金所與通過特結會員連中金所模式415.2營銷流程金融期貨結算業務流程是否已經獲批中金所的交易會員資格？是

否已經開始仿真交易測試是否已經開始仿真交易測試？變更結算會員的流程新會員接入流程是

否移倉42接入仿真測試流程尚未接入仿真交易環境已接入仿真環境但需要變更結算會員金融期貨結算業務流程

431.向中金所申請會員資格和席位2.向中金所申請交易鏈路開通3.向特別結算會員申請席位新會員接入流程期貨公司金融期貨結算業務流程445.3.2新會員接入流程具體步驟向中金所提交申請表〔資格、席位、鏈路申請〕中金所反響會員代碼、席位號等重要信息與特結會員簽署委托結算意向書向特結會員提交申請表特結會員反響交易席位、密碼席位號登錄交易終端下單交易金融期貨結算業務流程455.3.3新會員接入流程

中金所網站：序號階段步驟所需表格聯系方式地址1申請業務申請仿真會員申請表電話：