第11章商業(yè)銀行風險管理11.1商業(yè)銀行風險管理概述

風險管理始終是商業(yè)銀行業(yè)務經營的永恒主題。學習本年要求明確風險的概況和特點，掌握風險管理的主要方法，特別是定量分析方法。

11.1.1商業(yè)銀行風險概念及其特征●商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經營活動過程中由于各種不確定因素的存在而招致經濟損失的可能性。包含以下幾方面的含義：

（1）商業(yè)銀行風險的承擔者是與其經濟活動有關的經濟實體，如居民、企業(yè)等。（2）商業(yè)銀行風險與收益是對稱的。風險越高，遭受損失的可能性越大，但獲取超額利潤的可能性也愈大。（3）商業(yè)銀行風險可以與經營過程中的各種復雜因素相互作用，使經濟系統(tǒng)形成一種自我調節(jié)和自我平衡機制。（4）商業(yè)銀行風險研究不僅包括可計量的風險，而且包括不可計量的風險。●商業(yè)銀行風險特征。（1）從經營對象看，商業(yè)銀行經營的是貨幣資金，而不是具有各種使用價值的物質商品。因此，商業(yè)銀行所面臨的各種風險均直接表現(xiàn)為貨幣資金損失風險。（2）商業(yè)銀行風險帶來的損失遠遠超過一般企業(yè)的風險損失，它具有涉及面廣、涉及金額巨大的特點。（3）商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造職能。通過這一職能，信用活動風險被成倍擴大，并形成連鎖反應，對整個經濟體系形成潛在風險。

11.1.2商業(yè)銀行風險的來源

（1）商業(yè)銀行經營活動的外部風險。外部風險系指由于商業(yè)銀行外部經濟因素變化給其造成的風險。一是宏觀經濟運行狀況對商業(yè)銀行的影響。二是經濟生活中各種要素價格的變化對商業(yè)銀行的影響。三是國家宏觀經濟政策變化對商業(yè)銀行的影響。四是國際經濟環(huán)境變化對商業(yè)銀行的影響。五是客戶各種失信行為給商業(yè)銀行造成的風險。六是自然因素給商業(yè)銀行帶來的風險。（2）商業(yè)銀行經營活動的內部風險。內部風險系指由于商業(yè)銀行內部經營管理不善造成的風險。商業(yè)銀行內部經營管理不善是形成商業(yè)銀行風險的重要原因。一是商業(yè)銀行經營管理的思想與方針。銀行過分強調盈利性，導致資產業(yè)務中高風險性業(yè)務比重過大，顯然會形成較大的風險。二是業(yè)務結構比例狀況。銀行風部各種資產負債業(yè)務結構失衡也是導致風險的重要原因。11.1.3商業(yè)銀行風險的種類

（1）根據(jù)銀行經營的外部環(huán)境因素，可以分成信用風險、利率風險、匯率風險、價格風險、競爭風險、國家風險、意外事故風險等。（2）根據(jù)銀行經營的風部因素，商業(yè)銀行風險可以分為資本風險、流動性風險、盈虧性風險、結構性風險、經營風險、決策風險等。（3）根據(jù)銀行的業(yè)務范圍，商業(yè)銀行風險可以分為負債風險、信貸風險、投資風險、匯兌風險、外匯交易風險等。

11.1.4商業(yè)銀行風險管理的主要方法商業(yè)銀行風險管理是指商業(yè)銀行通過風險識別、風險估計、風險處理等方法，預防、回避、分散或轉移經營中的風險，從而減少或避免經濟損失，保證經營資金安全的行為。商業(yè)銀行風險管理的主要方法有資產負債風險管理、信貸風險管理、投資風險管理和外匯交易風險管理等。（1）資產負債風險管理。資產負債風險管理所涉及的風險種類主要有資本風險、結構風險、流動性風險、經營風險、信用風險、利率風險、匯率風險、政策風險等。（2）信貸風險管理。商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)包括貸款風險識別系統(tǒng)、貸款風險量化分析系統(tǒng)、貸款風險預警系統(tǒng)和貸款風險處理系統(tǒng)等。貸款風險識別系統(tǒng)是利用各種風險識別手段，對貸款做定性分析。貸款風險預警系統(tǒng)主要通過借款人財務報表資料來獲取信息，以便及時發(fā)現(xiàn)問題。貸款風險處理系統(tǒng)以貸款風險量化分析和預警系統(tǒng)為依據(jù)，針對各種貸款風險，采取預防、回避、分散、抑制、轉移等手段，使貸款風險減少到最低程度。（3）投資風險管理。證券投資風險包括證券發(fā)行人信用風險、市場價格風險、利率風險、匯率風險、國家風險等。（4）外匯交易風險管理。外匯交易風險包括市場風險、信用風險、決策風險等。11.1.5貸款風險分類方法從世界范圍看，各國監(jiān)管當局在貸款分類方面的做法，大體上可以分為兩種。●一種以美國為代表，即按照還款的可能性，把貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類。實行美國模式的國家包括加拿大、新加坡、泰國、菲律賓、印度、匈牙利等。●另一種是大洋洲兩個國家的做法，即按照計息的狀況，把貸款劃分為正常、受損害、重組以及實行抵押和擔保后收回的貸款。●除了上述兩種做法之外，歐洲大多數(shù)發(fā)達國家基本上不對貸款分類作出官方規(guī)定。主要采取道義規(guī)勸，而不是直接干預的做法。●在推行《貸款風險分類指導原則（試行）》之前，我國實行的貸款分類方法基本是沿襲財政部1988年在《金融保險企業(yè)財務制度》中的規(guī)定，即把貸款劃分為正常、逾期、呆滯、呆賬，后三類合稱不良貸款（簡稱“一逾兩呆”）。●1988年4月，中國人民銀行制度《貸款風險分類指導原則（試行）》，決定從1988年下半年起，在政策性銀行、商業(yè)銀行中開展清理信貸資產、改進貸款分類的工作。目前五級分類法已在我國商業(yè)銀行貸款管理中全面推行。

11.2商業(yè)銀行風險識別和估計風險識別所要解決的核心問題，是商業(yè)銀行要判明自己所承受的風險在質上歸屬于何種具體形態(tài)。風險識別是風險管理的第一步，它為以后的風險估計、風險評價處理確定了方向和范圍。風險估計是商業(yè)銀行風險管理的第二步。通過風險識別，商業(yè)銀行在準確判斷自己所承受的風險在質上是何種具體形態(tài)之后，隨之需要進一步把握這些風險在量上可能達到何種程度，以便決定是否加以控制，如何加以控制。11.2.1風險識別方法（1）財務報表分析法。（2）風險樹搜尋法。這種識別方法是以圖解的形式，將商業(yè)銀行風險逐層予以分解，使之可以順藤摸瓜，最終找到自己所承受的風險的具體形態(tài)。鑒于風險分散后的圖形呈樹枝狀，故稱風險樹。采用這種建立風險樹的識別方法，商業(yè)銀行可以清晰、準確地判明自己所承受風險的具體形態(tài)及其性質，簡單、迅速地認請自己所面臨的局面，為以后的相關決策提供科學的依據(jù)。

（3）專家意見法。由商業(yè)銀行風險管理人員制訂出一種調查方案，確定調查內容，以發(fā)放調查表的方式連同銀行經營狀況的有關資料一起發(fā)給若干名專家。這種識別方法的特點是：專家各自提出意見，互不干擾，使各種意見能夠充分地表達出來。通過反饋各種意見，使每個專家從各種意見中得到啟發(fā)，從而達到集思廣益的效果，逐步地得出對經濟風險的比較正確的看法。（4）篩選—監(jiān)測—診斷法。篩選是指將各種風險因素進行分類，確定哪些風險因素明顯地會引起損失，哪些因素需要進一步地研究，哪些因素明顯地不重要應該排除出去。

11.2.2風險估計方法（1）客觀概率法。在大量的試驗和統(tǒng)計觀察中，一定條件下某一隨機事件相對出現(xiàn)的頻率是一種客觀存在，這個頻率就稱為客觀概率。商業(yè)銀行在估計某種經濟損失發(fā)生的概率時，如果能夠獲得足夠的歷史資料，用以反映當時的經濟條件和經濟損失發(fā)生的情況，則可以利用統(tǒng)計的方法計算出該種經濟損失發(fā)生的客觀概率。這種方法叫做客觀概率法。

設A代表商業(yè)銀行一種業(yè)務發(fā)生某種經濟損失的隨機事件，N代表統(tǒng)計觀測次數(shù)，M代表A發(fā)生的次數(shù)，P（A）代表A的概率，則：

（11.1）

設Ｂi（i=1,2,…,n）代表A賴以發(fā)生的經濟條件。當且僅當A與Bi同時發(fā)生時，有全概公式：

（11.2）假定根據(jù)商業(yè)銀行掌握的歷史資料，存在B1、B2兩種經濟條件，根據(jù)公式（11.1）進行計算的結果，隨機事件A在兩種經濟條件下，各自發(fā)生的概率為：3.0)/(1=BAP兩種經濟條件發(fā)生的概率為：

P(B1)=0.1P(B2)=0.4根據(jù)公式（11.2）進行計算，隨機事件A在歷史上發(fā)生的概率為

P(A)=0.14（2）主觀概率法。主觀概率法是商業(yè)銀行選定一些專家，并擬出幾種未來可能出現(xiàn)的經濟條件提交給各位專家，由各位專家利用有限的歷史資料，根據(jù)個人經驗對每種經濟條件發(fā)生的概率和在每種經濟條件下商業(yè)銀行某種業(yè)務發(fā)生經濟損失的概率做出主觀估計，再由商業(yè)銀行匯總各位專家的估計數(shù)值進行加權平均，根據(jù)平均值計算出該種經濟損失的概率。假定某商業(yè)銀行選定5名專家，擬出B1、B2兩種本來可能出現(xiàn)的經濟條件，由各位專家對未來每種經濟條件發(fā)生的概率和在每種經濟條件下該商業(yè)銀行某種業(yè)務發(fā)生損失的概率做出主觀估計，并據(jù)以制表（表11-1）。

隨機事件每位專家的主觀概率估計值（n=5）主觀概率估計值的平均值12345BiB10.090.110.110.100.090.1B20.380.400.410.400.410.4A0.200.190.210.200.200.20.290.300.310.310.290.3表11-1A/B1A/B2根據(jù)公式（11.2），利用表11-1主觀概率估計值的平均值，可以求出該商業(yè)銀行某種業(yè)務在未來風險中經濟損失發(fā)生的概率為P（A）=0.14。（3）統(tǒng)計估值法。利用統(tǒng)計得來的歷史資料，可以確定在不同經濟條件下，某種風險發(fā)生的概率；或是在不同風險損失程度下，某種風險發(fā)生的概率。這種相關關系，可以用直方圖或折線圖來表達，如圖11-1。

風險程度（或不同經濟條件）

風險發(fā)生頻率

0XY圖11-1利用統(tǒng)計方法和樣本資料，可以估計風險平均程度（樣本期望值）和風險分散程度（樣本方差）。估計方法可以采用點估計或區(qū)間估計。

（4）假設檢驗法。對未知參數(shù)的數(shù)值提出假設，然后利用樣本提供的信息來檢驗所提出的假設是否合理，這種方法稱為假設檢驗法。假設檢驗法是概率性質的反證法。對風險參數(shù)的假設檢驗的基本思想是，首先提出假設H0，然后構造一個事件A，使它在假設H0成立的條件下概率很小。再做一次試驗，如果A在一次試驗中居然發(fā)生了，則拒絕接受H0。這是因為“小概率原理”認為，概率很小的事件在一次試驗中幾乎不可能發(fā)生的。如果發(fā)生了，也就是說導出了一個不合理的現(xiàn)象。

（5）回歸分析法。回歸分析法是通過找出間接風險因素與直接風險因素的函數(shù)關系，來估計直接風險因素的方法。如果設直接風險因素為Y，間接風險因素為X1，X2，…，Xn，則回歸模型為：

其中b0，b1，b2，…，bn為回歸系數(shù)，u為隨機擾動項。回歸系數(shù)可根據(jù)歷史用最小的乘原理求出，從而得出回歸方程

uXbXbXbbYnn++++=22110^nnXbXbXbbY22110^+++=^^^^^（11.3）（11.4）

利用回歸方程即可進行點估計和區(qū)間估計來進行風險估計。回歸分析可以是一元的，也可以是多元的；可以是線性的，也可以是非線性的。在間接風險因素與直接風險因素之間存在非線性相關關系的情況下，可以采用直接代換或間接代換的方法將在非線性形式轉化為線性形式來處理。

11.3.1商業(yè)銀行風險評價和處理11.3風險評價方法●風險評價是指在取得風險估計結果的基礎上，研究該風險的性質、分析該風險的影響、尋求風險對策的行為。風險評價方法在很大程度上取決于管理者的主觀因素。例如，一項投資盈虧概率各50%，盈利可賺100萬元，虧損要損失20萬元。對于一個資本只有20萬元的企業(yè)來說，50%的可能性要損失20萬元的風險是不能接受的。因為這意味著進行這項投資會有50%的可能造成企業(yè)破產。但是，對于一個資本有2000萬元的企業(yè)來說，這種投資是有利可圖的。因為可能獲得的盈利遠遠大于可能出現(xiàn)的虧損。每筆投資凈盈利應為：

100×50%-20×50%=40（萬元）

因此，對該企業(yè)而言，根據(jù)上述考慮，這種風險是可以接受的。●主觀因素決定著決策者對待風險的態(tài)度，而其態(tài)度不外乎三種情況：（1）拒絕風險，放棄盈利機會；（2）承擔風險，追求利潤；（3）合理地規(guī)范其所能承受風險的程度，不因高盈利而冒大風險，也不因小風險而放棄盈利機會。（1）常見的風險評價方法①成本效益分析法。它研究在采取某種措施的情況下，需要付出