期貨公司內部控制和會計處理

一、期貨簡要概述二、期貨公司主要內控管理制度三、期貨公司主要賬務處理

一、期貨（FUTURES)的定義

定義：所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣期貨合約的交易活動。

期貨簡要概述二、期貨的基本特征1、合約標準化：期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約除價格外，所有條款都是預先規定好的，是標準化的。2、交易集中化：期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。場外的客戶參與期貨交易，需委托期貨經紀公司代理。3、雙向交易和對沖機制：因為期貨合約是標準化的，所以，絕大部分交易可通過反向對沖操作解除履約責任。4、當日無負債結算制度：為了有效地控制期貨市場的風險，現代期貨市場普遍建立了一套完整的風險保障體系，其中最重要的就是以保證金制度為基礎的每日無負債結算制度。5、保證金制度：期貨交易只需繳納少量的保證金，一般為成交合約價格的5%—10%，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。期貨簡要概述三、期貨的交易特點1、以小博大：期貨交易只需交納比率很低的履約保證金，通常占交易額的5—10%，從而使交易者可以用少量資金進行大宗買賣，節省大量的流動資金，資金回報率高。2、交易便利：期貨市場中買賣的是標準化的合同，只有價格是可變因素。這種標準合同既作為“抽象商品”代表實物商品，又作為一種交易單位，商品本身并不進入市場。合同的標準化提高了合同的互換性和流通性，使采用對沖方式了結義務十分方便，因此交易者可以頻繁地進行交易，創造了許多盈利機會。3、履約問題：所有期貨交易都通過期貨結算所進行結算，且結算所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易擔保。因為結算所會員都是大證券商、大銀行和大公司，所以交易者不必擔心交易履約問題。4、市場透明：交易信息完全公開，且交易采取公開竟價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。5、組織嚴密，效率高：期貨交易是一種規范化的交易，有固定的交易程序和規則，一環扣一環，環環高效運作，一筆交易不論在交易所當地或異地均可以很快完成。期貨簡要概述

四、期貨市場的參與者（客戶構成）

1、套期保值客戶：農業、制造業、商業、金融業等行業中的商品生產者、加工者、營銷者、進出口商、金融機構。通過期貨交易，可以很大程度地減少經濟活動中時時存在的風險。

2、投機客戶：在期貨市場中利用價格的變動賺取差價的人。

3、期貨市場中90%的人是投機客戶，10%的人是套期保值客戶。期貨簡要概述

五、我國期貨市場基本由以下部分組成：

1、期貨監管者

2、期貨交易所

3、期貨結算所

4、期貨經紀商

5、期貨交易者期貨簡要概述

六、期貨交易品種

1、商品期貨（1）農產品期貨（2）畜產品期貨（3）有色金屬期貨（4）能源期貨

2、金融期貨（1）外匯期貨（2）利率期貨（3）股指期貨期貨簡要概述七、國內期貨交易所1、上海期貨交易所上海期貨交易所于1998年由上海金屬交易所、上海商品交易所和上海糧油交易所三所合并而成，其主要上市交易品種有銅、鋁和天膠等8個品種。2、鄭州商品交易所鄭州商品交易所于1993年成立，是我國第一個從事以糧油交易為主，逐步開展其它商品期貨交易的場所，主要上市交易品種有小麥、小麥等7個品種。3、大連商品交易所大連商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品種有大豆、豆粕等8個品種。

4、中國金融期貨交易所中國金融期貨交易所于2006年9月成立，即將上市交易品種是股指期貨。

期貨簡要概述八、期貨交易流程

1、開戶及下單：

投資者與期貨公司簽定合同后，期貨公司向期貨交易所為客戶申請交易編碼，辦理開戶后的客戶向期貨公司保證金專用賬戶存入期貨保證金（客戶入金和出金可采用柜臺或銀期轉賬形式）。下單就是下達交易指令，下單方式一般是網上、電話和書面委托等；

2、成交回報與確認當期貨經紀公司的出市代表收到交易指令后，在確認無誤后以最快的速度將指令輸入計算機內進行撮合成交，當計算機顯示指令成交后，出市代表必須馬上將成交結果反饋回期貨公司的交易部。期貨公司交易部將出市代表反饋回來的成交結果記錄在交易單上并打上時間戳記后，將記錄單報告給客戶。成交回報記錄單應包括如下幾個項目：成交時間、成交手數、成交回報時間等。客戶對交易結算單記載事項有異議，應當在下一個交易日開市前向期貨經紀公司提出書面異議；無異議的，應當在交易結算單上簽字確認。客戶既未對交易結算單記載事項確認，也未提出異議的，視為對交易結算單的確認。

期貨簡要概述八、期貨交易流程（續）

3、結算：

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行計算、劃撥。結算分為：（1）交易所對會員結算（2）和期貨公司對客戶結算兩個層次。

4、結算結果的送達和上傳

期貨經紀公司將結算結果向客戶和中國期貨保證金監控中心報送。期貨簡要概述一、保證金安全存管制度

１、法規依據

根據證監期貨字【2006】9號《關于規范期貨保證金存取業務有關問題的通知》，2007年頒布的《期貨交易管理條例》。

2、專戶管理

期貨公司向客戶收取的保證金存放于向中國證監會及中國期貨保證金監控中心備案的保證金專用賬戶專戶，并應當與自有資金分開，期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，除了下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：第一，依據客戶的要求支付可用資金；第二，為客戶交存保證金，支付手續費、稅款；第三，國務院期貨監督管理機構規定的其他情形。

期貨公司內控管理一、保證金安全存管制度

3、封閉運行

期貨交易所在期貨保證金存管銀行以交易所名義開立的專門存放會員保證金的銀行賬戶，稱作專用結算賬戶；期貨公司在保證金存管銀行以期貨公司名義開立的專門存放客戶保證金的賬戶，稱作期貨保證金賬戶。客戶存放在期貨公司的保證金，通常只能在期貨交易所的專用結算賬戶和期貨公司的期貨保證金賬戶之間劃轉，也就是相對封閉運行。

期貨公司內控管理一、保證金安全存管制度

4、通道唯一

（1）保證金安全管理對期貨保證金存取業務的基本要求是投資者期貨保證金的存取均通過期貨公司的保證金賬戶和客戶開設的期貨結算賬戶以同行、轉賬的形式辦理，不允許以現金、期貨公司內部轉賬等形式辦理出入金。目前，保證金存管銀行為工、農、中、建、交五家銀行。（2）期貨公司與保證金封閉圈自有資金轉入和轉出必須通過主結算賬戶和約定的自有資金賬戶之間進行，禁止從其他通道辦理上述事項。

期貨公司內控管理一、保證金安全存管制度

5、保證金安全存管的原理

期貨保證金安全存管系統的工作原理,是從期貨交易所、結算銀行獲取與投資者結算的相關信息,驗證期貨公司結算數據的真實性,在此基礎上逐日對期貨公司保證金進行平衡測算,以保證期貨公司封閉圈內的期貨保證金大于等于客戶權益總額。

保證金存管的銀行、期貨交易所、期貨公司這三大保證金安全主體都向中國期貨保證金監控中心報送所有涉及保證金安全的數據信息。其中，期貨保證金存管銀行總行每日上報該行名下期貨公司開立的期貨保證金賬戶余額和每個賬戶的當日發生額的詳細情況；所有期貨交易所每日向上報當日結算數據；期貨公司每日也及時上報當日結算數據。

期貨公司內控管理一、保證金安全存管制度

6、保證金安全存管主要稽核事項（1）保證金存管銀行的存款余額+期貨公司在期貨交易所的權益總額之和≥期貨公司上報的客戶權益總額+公司存放于期貨交易所的初始結算準備金之和（2）期貨交易所上報的客戶持倉與期貨公司上報的每個客戶持倉的核對

7、期貨公司執行保證金安全存管理的主要措施（1）在認真貫徹執行保證金安全存管相關規定的前提下，做好每日的保證金封閉測算工作（2）當日保證金封閉圈余額與上日余額之差=當日公司手續費收入加減自有資金轉入或轉出加減其他收支期貨公司內控管理二、以凈資本為核心的風險監管制度

1、法律依據

2007年度頒布的《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》

根據該辦法的規定，期貨公司應當建立與風險監管指標相適應的內部控制制度，應當建立動態的風險監控和資本補足機制，確保凈資本等風險監管指標持續符合標準。期貨公司內控管理二、以凈資本為核心的風險監管制度

2、風險監管指標的計算

（1）風險監管指標包括期貨公司的凈資本、凈資本與凈資產的比例、流動資產與流動負債的比例、負債與凈資產的比例、規定的最低限額的結算準備金要求等衡量期貨公司財務安全的監管指標，其核心為期貨公司的凈資本。（2）凈資本是在期貨公司凈資產的基礎上，按照變現能力對資產負債項目及其他項目進行風險調整后得出的綜合性的風險監管指標。凈資本的計算公式為：凈資本=凈資產-資產調整值+負債調整值-客戶未足額追加的保證金+/-其他調整事項期貨公司內控管理二、以凈資本為核心的風險監管制度

3、期貨公司風險監管指標標準（1）期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標準

①凈資本不得低于人民幣1500萬元；

②凈資本不得低于客戶權益總額的6%;

③凈資本按營業部數量平均折算額（凈資本/營業部家數）不得低于人民幣300萬元；

④凈資本與凈資產的比例不得低于40%;

⑤流動資產與流動負債的比例不得低于100%;

⑥負債與凈資產的比例不得高于150%;

⑦規定的最低限額的結算準備金要求。

期貨公司內控管理二、以凈資本為核心的風險監管制度

3、期貨公司風險監管指標標準

（2）從事交易結算業務的期貨公司，凈資本不得低于人民幣4500萬元。（3）從事全面結算業務的期貨公司，凈資本不得低于以下標準：

①人民幣9000萬元；

②客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的6%.

（4）預警標準是規定標準的120%，規定“不得高于”一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%.

期貨公司內控管理

一、主要依據是中國期貨業協會頒布的《期貨公司會計科目設置及核算指引》二、會計科目的設置及核算

（一）、科目名稱：期貨保證金存款

1、本科目核算收到客戶繳存的貨幣保證金以及公司存入期貨保證金賬戶的款項。

2、本科目可按銀行存款賬戶進行明細核算。

3、期貨保證金存款的主要賬務處理。（1）收到客戶繳存的貨幣保證金時，按繳存的貨幣保證金金額，借記本科目，貸記“應付貨幣保證金”科目。向客戶劃出貨幣保證金時，按劃出的貨幣保證金金額，做相反分錄（2）向期貨保證金賬戶存入資金時，按存入的資金金額，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。公司從期貨保證金賬戶劃回資金時，按劃回的資金金額，借記“銀行存款”科目，貸記本科目。４、本科目期末借方余額，反映收到客戶繳存的貨幣保證金金額以及存入期貨保證金賬戶的款項。

期貨公司賬務處理

（二）科目名稱：應收貨幣保證金1、本科目核算本公司向期貨交易所劃出的貨幣保證金，以及期貨業務盈利形成的貨幣保證金。2、本科目可按期貨結算機構進行明細核算。3、應收貨幣保證金的主要賬務處理。（1）公司向期貨結算機構劃出貨幣保證金時，按劃出的貨幣保證金金額，借記本科目，貸記“期貨保證金存款”科目。公司從期貨結算機構劃回貨幣保證金時，按劃回的貨幣保證金金額，借記“期貨保證金存款”科目，貸記本科目。（2）公司收到期貨結算機構劃回的貨幣保證金利息時，按劃回的利息金額，借記本科目，貸記“利息收入”科目。（3）客戶期貨合約實現盈利時，按結算單據列明的盈利金額，借記本科目，貸記“應付貨幣保證金”科目。客戶期貨合約發生虧損時，按期貨結算機構結算單據列明的虧損金額，借記“應付貨幣保證金”科目，貸記本科目。

期貨公司賬務處理

（二）科目名稱：應收貨幣保證金（4）代理買方客戶進行期貨實物交割的，按支付的交割貨款金額（商品期貨實物交割的金額含增值稅額，下同），借記“應付貨幣保證金”科目，貸記本科目。代理賣方客戶進行期貨實物交割的，按收到的交割貨款金額，借記本科目，貸記“應付貨幣保證金”科目。（5）向期貨結算機構支付代收的手續費時，按劃轉的手續費金額，借記“應付手續費”科目，貸記本科目。（6）收到期貨結算機構返還的手續費時，按收到返還的手續費金額，借記本科目，貸記“手續費收入”科目。（7）向期貨結算機構交納雜項費用時，按支付的有關費用金額，借記“業務及管理費”科目，貸記“銀行存款”、本科目等科目。4、本科目期末借方余額，反映公司從期貨結算機構尚未收回的貨幣保證金金額。期貨公司賬務處理

（三）科目名稱：應收質押保證金1、本科目核算公司代客戶向期貨交易所辦理有價證券充抵保證金業務形成的可用于期貨交易的保證金。2、本科目可按期貨結算機構進行明細核算。3、應收質押保證金的主要賬務處理。全員結算制度下，公司代客戶向期貨交易所辦理有價證券充抵保證金業務的，應當分別情況進行會計處理：（1）客戶委托公司向期貨交易所提交有價證券辦理充抵保證金業務時，公司按期貨交易所核定的充抵保證金金額，借記本科目，貸記“應付質押保證金”科目。（2）有價證券價值發生增減變化，期貨交易所相應調整核定的充抵保證金金額時，公司按調整增加數，借記本科目，貸記“應付質押保證金”科目；按調整減少數，借記“應付質押保證金”科目，貸記本科目。期貨公司賬務處理

（三）科目名稱：應收質押保證金（3）期貨交易所將有價證券退還給客戶時，公司按期貨交易所核定的充抵保證金金額，借記“應付質押保證金”科目，貸記本科目。（4）客戶到期不能及時追加保證金，期貨交易所處置有價證券時，公司按期貨交易所核定的充抵保證金金額，借記“應付質押保證金”科目，貸記本科目。按處置有價證券所得款項金額，借記“應收貨幣保證金”科目，貸記“應付貨幣保證金”科目。4、本科目期末借方余額，反映公司尚未收回的有價證券充抵保證金業務形成的可用于期貨交易的保證金。

期貨公司賬務處理

(四)科目名稱：應付貨幣保證金1、本科目核算公司收到客戶繳存的貨幣保證金，以及期貨業務利形成的貨幣保證金。二、本科目可按客戶進行明細核算。三、應付貨幣保證金的主要賬務處理。（一）公司收到客戶劃入的貨幣保證金時，按劃入的貨幣保證金金額，借記“期貨保證金存款”科目，貸記本科目。公司向客戶劃出貨幣保證金時，按劃出的貨幣保證金金額，借記本科目，貸記“期貨保證金存款”科目。（二）客戶期貨合約實現盈利時，公司按期貨結算機構結算單據列明的盈利金額，借記“應收貨幣保證金”科目，貸記本科目。客戶期貨合約發生虧損時，公司按期貨結算機構結算單據列明的虧損金額，借記本科目，貸記“應收貨幣保證金”科目。期貨公司賬務處理

(四)科目名稱：應付貨幣保證金（三）公司代理買方客戶進行期貨實物交割的，按支付的交割貨款金額（商品期貨實物交割金額含增值稅額，下同），借記本科目，貸記“應收貨幣保證金”科目。公司代理賣方客戶進行期貨實物交割的，按收到的交割貨款金額，借記“應收貨幣保證金”科目，貸記本科目。（四）公司因錯單合約平倉產生的虧損，按結算單據列明的金額，借記“期貨風險準備金”科目，貸記本科目。因錯單合約平倉實現的盈利，按結算單據列明的金額，借記本科目，貸記“營業外收入”科目。（五）向客戶收取手續費時，按收取的手續費金額，借記本科目，按期貨結算機構享有的手續費金額，貸記“應付手續費”科目，按自身享有的手續費金額，貸記“手續費收入”科目。

期貨公司賬務處理

（五）科目名稱：應付質押保證金1、本科目核算期貨公司代客戶向期貨交易所辦理有價證券充抵保證金業務形成的可用于期貨交易的保證金。2、本科目可按客戶（或分級結算制度下非結算會員）和有價證券類別進行明細核算。

3、應付質押保證金的主要賬務處理。全員結算制度下，期貨公司代客戶向期貨交易所辦理