所有者權益

TheMcGraw-HillCompanies,Inc.,199911會計學所有者權益TheMcGraw-HillCompanie學習目的了解公司的特點熟悉股本的一般核算辦法掌握資本公積的主要項目及其核算熟悉利潤分配的程序和方法掌握股利的核算方法了解股東權益的其他業務及其核算方法了解合伙企業會計的基本方法學習目的了解公司的特點本章內容公司的組建實收資本資本公積留存收益股東權益的其他業務合伙人權益本章內容公司的組建企業三種組織形式Slide9-1個人出資、個人經營，不具備法人資格；獨資企業合伙企業若干個自然人共同出資、合伙經營、共享利益、共擔風險，不具備法人資格。公司股份有限公司是公司法人公司只負有限責任公司的所有權多元化股份有限公司的所有權與經營權分離股份有限公司、有限責任公司、兩合公司等發起式與募集式企業三種組織形式Slide9-1個人出資、獨資企業合伙所有者權益所有者權益是企業所有者享有的凈權益，會計上表現為資產總額扣除負債后的差額所有者權益通常包括所有者投入的資本以及與資本相關的項目、留存利潤，具體到資產負債表項目，表現為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。

所有者權益是一個剩余項目，無法單獨計量。實收資本、投資總額、注冊資本是否相同？股份制公司的實收資本即為股本.所有者權益所有者權益是企業所有者享有的凈權益，會計上表現為資股票：公司所有權的證明憑證按票面上是否記載姓名，可分為記名股票和無記名股票按有無面值可分為有面值股票和無面值股票。AT&T、Coca-Cola、McDonald’s、Motorola、PepsiCo、Qualcomm股票面值：$1，0.25,0.01,3.00,0.0167,0.0001按認購貨幣和購買者的不同可分為A種股票和B種股票。按股東享有權利的不同可分為普通股和優先股累計優先股與不累計優先股參加優先股與不參加優先股普通股：(1)表決權(2)收益分配權(3)優先認股權(4)剩余財產分配權。我國現行制度規定，國家股一般應為普通股。優先股：⑴股息固定，通常以面值的一定百分比表示，若無面值，則以每股股息表示，⑵無投票權。股票：公司所有權的證明憑證按票面上是否記載姓名，可分為記名股股本核算的基本要求

1.股本核算的一般要求2.股本的計價股本通常按股票的票面價值計價。發行股票時，按其面值貸記“股本”賬戶，超面值發行取得的溢價收入，扣除發行手續費、承銷費用后，記入資本公積金賬戶。外商以外幣投資，應于收到外幣時折算為人民幣登記入賬，同時登記外幣金額。以有形或無形資產投資的，應以評估確認后的價值折算為人民幣登記入賬，同時登記其外幣金額.3.設置“股本”帳戶公司應設置“賬本”賬戶，以核算公司按照公司章程和投資協議的規定，股東投入公司的股本。發行股票時，按股票面值貸記該賬戶。分配股票股利時，貸記本科目。公司應設置股本備查簿，詳細記錄股本總額、股數、每股面值以及已認股本等情況，并按股票種類及股東姓名設置明細賬。股本核算的基本要求

1.股本核算的一般要求發行普通股的會計處理Slide9-7Kuick公司經批準允許發行200,000股面值$1的普通股。Kuick公司以每股$7的價格發行100,000股。現金 700,000

普通股面值 100,000

資本公積金 600,000

100,000x$1發行普通股的會計處理Slide9-7Kuick公司經公司股票的幾個基本概念Authorizedshares-thetotalnumberofsharesthatmaylegallybeissuedunderthecorporation’sarticlesofincorporationNotallauthorizedsharesarealwaysissued.Issuedshares

-theaggregatenumberofsharessoldtothepublicOutstandingshares-sharesinthehandsofshareholdersEqualtoissuedshareslesstreasurystock庫藏股Treasurystock-acorporation’sissuedstockthathassubsequentlybeenrepurchasedbythecompanyandnotretired（注銷）Treasurystockhasbeenissued,butitisnolongeroutstanding.公司股票的幾個基本概念Authorizedshares-股本的核算之一:獨資企業改組為股份有限公司

（整體改制、分立改制和合并改制）在會計上，改制的基本程序為：(1)全面清查登記企業的資產，編制資產負債表、利潤表和利潤分配表，連同財產清冊報批。(2)進行資產評估，并報財政部門立項確認。(3)按照評估確認后的帳面凈資產折價入股。(4)如果資產評估增值部分未折成股份，并按稅法規定需要征稅的，在調整資產帳面價值時，將按規定未來應交的所得稅貸記“遞延稅款”，按資產評估凈增值扣除未來應交所得稅后的差額，計入“資本公積----資產評估增值準備”。(5)原公司改組為股份公司時，股份公司可沿用原公司的賬冊，也可以建立新賬。沿用原賬冊時，原公司的會計科目應予調整；建立新賬時，應注銷舊賬戶。股本的核算之一:獨資企業改組為股份有限公司

例11-1

國營華北鋼鐵廠改組為中國北方鋼鐵股份有限公司。公司核定股本總額為20000000元，股份總數為20000000股，每股面值1元。華北鋼鐵廠原有的資產和負債全部轉歸中國北方鋼鐵股份有限公司，凈資產為8000000元(其中產成品1000000元，銀行存款1000000元，原材料1000000元，固定資產5000000元)，換取股票8000000股。對外發行的股票為1300000股，每股市價12元。(1)將凈資產折股入賬時：借：固定資產 5000000庫存商品 1000000庫存材料 1000000銀行存款 1000000貸：股本——普通股(國家股)8000000(2)對外發行的股票收到股款時：借：銀行存款15600000貸：股本——普通股1300000資本公積—股票溢價14300000例11-1國營華北鋼鐵廠改組為中國北方鋼鐵股份有限公司。股本的核算之二:增發股份我國現行制度對公司增資擴股有種種限制，如《公司法》規定的各種條款。不論公司采用溢價，平行和折價發行股票，股本均應按股票面值入賬，而不是按實收的股款登賬。公司溢價發行股票時，超面值的收入，應記入資本公積賬戶。委托其他單位發行股票支付的手續費或傭金、股票印刷成本等，從溢價中抵銷。無溢價時，則作為長期待攤費用，在公司經營期內分期攤銷。公司發行股票，收到股東以非現金的財產抵繳股款時，應以其評估確認的價值作為股本入賬。實際出資額與股本的差額作為溢價收入處理。股本的核算之二:增發股份我國現行制度對公司增資擴股有種種限制例題永華公司委托昌北證券公司代理向社會發行普通股100000股，每股面值10元。累積不參加優先股10000股，每股面值5元。發行單位按發行收入的1%收取手續費，費用從發行收入中扣除。股票按面值發行，收到受托發行單位交來的股款，存入銀行。借：銀行存款1039500長期待攤費用10500貸：股本——普遍股1000000——累積不參加優先股50000

若上例股票為溢價發行，普通股每股實收股款為12元，優先股每股為8元，應作分錄如下：借：銀行存款1267200貸：股本——普通股1000000——累積不參加優先股50000資本公積—股本溢價217200例題永華公司委托昌北證券公司代理向社會發行普通股100000股本的核算之三:減少股份按照《公司法》規定，公司不能購回或庫存本公司已發行的股票。公司由于縮小經營規模、資本過剩或發生重要虧損而短期內又無力彌補等特殊原因需減少注冊資本時，應注意以下幾點：第一，由于注冊資本是股東承擔風險的標志和財務保障，所以公司準備減資時，應通知公司所有的債權人；第二，應經股東大會批準，并經有關部門批準；第三，減資后的注冊資本不得低于法定資本最低限額；第四，公司減資時，應修訂公司章程，并向工商管理部門辦理注冊資本變更手續，并予以公告。股本的核算之三:減少股份按照《公司法》規定，公司不能購回或庫南方電子股份有限公司累積虧損已引起注冊資本的實際減少，報經批準減少注冊資本10萬元(即用股本彌補虧損)，從市場上購回每股面值10元的本公司普通股10000股，每股市價10元。該公司進行資本調整時應作如下分錄：借：股本——普通股100000貸：銀行存款100000

假如上述公司的股份是以每股12元的價格購回，該公司股本溢價為20000元，提取的盈余公積金為20000，未分配利潤為40000元時，應作分錄如下：借：股本——普通股100000資本公積——股本溢價20000貸：銀行存款120000

再假設南方電子股份有限公司以每股16元的價格購回時，所作的分錄為：借：股本——普通股100000資本公積——股本溢價20000盈余公積20000利潤分配----未分配利潤20000貸：銀行存款160000南方電子股份有限公司累積虧損已引起注冊資本的實際減少，報經批資本公積的內容及其核算1.“股本溢價”2.“接受捐贈非現金資產準備”3．“接受現金捐贈”4.

“股權投資準備”5.“撥款轉入”6.“外幣資本折算差額”7.“其他資本公積”資本公積的內容及其核算1.“股本溢價”例：假定永華公司接受捐贈的汽車一輛，公允價值為500000元，同時收到捐贈的現金500000元。按照規定，該項非現金捐贈所得應交納所得稅150000元。借：固定資產(公允價值或發票價格)500000銀行存款500000貸：遞延稅款(未來應交所得稅)150000資本公積----接受現金捐贈500000----接受捐贈非現金資產準備350000假定該公司將捐入的車輛出售，得到價款300000元。該車輛已提折舊150000元。借：累計折舊150000固定資產清理350000貸：固定資產500000借：銀行存款300000貸：固定資產清理300000借：營業外支出----固定資產處置損失50000貸：固定資產清理50000借：資本公積----接受捐贈非現金資產準備350000貸：資本公積----其它資本公積350000例：假定永華公司接受捐贈的汽車一輛，公允價值為500000元留存收益：公司留存的利潤，包括盈余公積和未分配利潤

《企業會計制度》規定的利潤分配順序為：第一，提取法定盈余公積金。第二，提取法定公益金。第三，應付優先股股利。第四，提取任意盈余公積金。。第五，應付普通股股利。第六，轉作資本(或股本)的普通股股利。《公司法》所規定的利潤分配程序為：彌補上一年公司虧損、計提10%的法定公積金、計提5%—10%的法定公益金、計提經股東會決議的任意公積金、向股東分派股利。留存收益：公司留存的利潤，包括盈余公積和未分配利潤

《企業留存收益－－利潤分配公司應設“利潤分配”帳戶用來核算企業利潤的分配(或虧損的彌補)和歷年分配(或彌補)后的積存余額。并設若干明細分類賬戶進行明細分類核算。按2001年《企業會計制度》利潤分配帳戶應設以下明細帳：其他轉入；提取法定盈余公積；提取法定公益金；提取儲備基金；提取企業發展基金；提取職工獎勵及福利基金；利潤歸還投資；應付優先股股利’；提取任意盈余公積；應付普通股股利；轉作資本(或股本)的普通股股利；未分配股利。留存收益－－利潤分配公司應設“利潤分配”帳戶用來核算企業利潤盈余公積

盈余公積金是公司從當年所得稅后利潤中提取的留在企業具有專門用途的部分。盈余公積金有法定盈余公積金和任意盈余公積金之分。法定盈余公積金是從年所得稅后利潤中提取的，比例為10%，其累計金額達到注冊資本的50%可以不再提取。任意盈余公積金由公司章程或股東會決議提取和使用。盈余公積金可用于彌補虧損、轉增資本，股份有限公司還可安股東大會決議發放股利，法定盈余公積金用于彌補虧損、轉增資本和發放股利后不得低于注冊資本的25%。盈余公積金為企業留存利潤的一部分，但不限定資產的專門用途，也無需劃撥一部分資產。按2001年《企業會計制度》，企業需要根據盈余公積的性質，在盈余公積帳戶下設明細帳。Restrictedretainedincome(appropriatedretainedincome)-anypartofretainedincomethatmaynotbereducedbydividenddeclarations已分撥的留存收益盈余公積盈余公積金是公司從當年所得稅后利潤中提取的留在企業

例題例：永華股份有限公司12月30日按規定從稅后利潤中計提法定盈余公積金2000000元，經股東會決議再提取任意盈余公積金1000000元。所作分錄如下：借：利潤分配—提取法定盈余公積2000000—提取任意盈余公積1000000貸：盈余公積----法定盈余公積2000000----任意盈余公積1000000例：永華股份有限公司經股東會決議，用盈余公積金彌補上年度虧損100000元，用盈余公積金分配優先股股利100000元。應作如下分錄：(1)借：盈余公積100000貸：利潤分配——其他轉入100000(2)借：利潤分配——應付優先股股利100000貸：應付股利—應付優先股股利100000例題例：永華股份有限公司12月30日按規定從稅后利潤中公益金的核算

公益金是公司從當年稅后利潤中提取的專門用于企業職工集體福利設施的部分，屬于股東權益項目。我國《公司法》規定的提取比例為5%-10%。公司應在盈余公積下設置“公益金”明細科目。公司按規定從稅后利潤中按一定比例提取公益金時：借：“利潤分配”科目貸：盈余公積－－公益金當使用公益金建造集體福利設施時，應從“盈余公積----公益金”轉入“盈余公積----一般盈余公積”借：盈余公積－－公益金貸：盈余公積－－一般盈余公積公益金的核算公益金是公司從當年稅后利潤中提取的專門用于企業例題永華股份有限公司股東會決議，每年可按稅后利潤的10%計提公益金，該公司用2002年稅后利潤為800000000元。同年用該公司集體福利基金為附屬醫院購入B超機二臺，價值20000元，為職工興建職工宿舍一幢，已經完工，并投入使用，工程成本1000000元，應作如下分錄：(1)提取公益金80000000元(＝80000000×10%)借：利潤分配—提取法定公積金80000000貸：盈余公積—法定公益金80000000(2)購置B超機借：固定資產20000貸：銀行存款20000(3)職工宿舍已完工，并投入使用借：固定資產1000000貸：在建工程1000000(4)結轉公益金借：盈余公積—公益金1020000貸：盈余公積—一般盈余公積1020000例題永華股份有限公司股東會決議，每年可按稅后利潤的10%計提股利性質：利潤分配會計處理：借：利潤分配貸：應付股利股利性質：利潤分配股利日期宣派日：公司董事會正式宣布向某一特定日期在冊的股東支付股利的日期。由于公司因宣派股利而承擔了債務，應當在會計上減少留存利潤并確認負債。宣派日后，公司在市場上流通的股票可以帶利銷售。登記日：登記可參與當年股利分配的股東的日期。只有于登記日在冊的股東可以參與當年股利分配。登記日可在備查簿中編制會計分錄，反映支付日將要分配的股利。除息日：除息日后，股票將停止帶利銷售。除息日無須編制會計分錄。

支付日：實際向股東發放股利的日期，支付時，應當編制會計分錄沖銷負債，減少資產。宣派日確認負債（股票股利除外）除息日股票停止帶利銷售登記日確認當年參與鼓勵分配的股東支付日向在冊股東發放股利股利日期宣派日：公司董事會正式宣布向某一特定日期在冊的股東支股利的種類與核算（1）現金股利：以現金形式向公司股東分派的股利。（2）財產股利：以非現金資產向公司股東分派的股利，主要是公司持有的其他公司的有價證券等。財產股利應當按公允市價計價，并確認所發生的損益。（3）股票股利：以公司的股票向股東分派的股利，即按比例向股東派發公司的股票。我國上市公司通常稱為送股。（4）負債股利。也稱票據股利，當公司無法于當期發放股利時，可發行一種票據，要求公司于未來某個時刻支付股利。發放負債股利時，公司應于宣派日和支付日編制正式的會計分錄，確認負債，減少留存利潤。由此而產生的利息費用不作為股利，而作為當期費用。（5）清算股利。是減少實收資本的一種特殊的分派，其本質上并不是分配利潤，而是返還資本，分配清算股利時，應當沖減資本，而不是留存利潤。股利的種類與核算（1）現金股利：以現金形式向公司股東分派的股現金股利由于公司董事會確定分配預案與股東大會最后通過分配方案通常是在兩個會計年度，當公司董事會宣布現金股利的分配預案時，會計上應當確認負債：如果股東大會決議與董事會的分配預案不一致，在實際分配股利時，應當作為以前年度損益調整項目，不得作為股東大會通過決議當年的利潤分配項目。Kuick公司12月15日宣布發放$6,000的股利，于1月15日支付給1月1日前登記的股東。12月15日利潤分配 6,000

應付股利 6,0001月1日(無會計分錄)1月15日應付股利 6,000

現金 6,000現金股利由于公司董事會確定分配預案與股東大會最后通過分配方案股票股利1.缺點⑴無法獲得公司的資產。⑵股權比例不增加⑶從理論上講，投資的市場價值不會增加，增加的股份數量會被每股市價所抵消，⑷因股票股利減少留存利潤而使得將來的現金股利受到限制。2.優點：⑴股東把股票股利視為公司成長的標志，⑵股東把股票股利視為健康財務政策的標志，⑶通過股票交易使得市場價格不至于按比例下降，⑷如果公司有支付固定現金股利的歷史，股票股利使得每個股東覺得他們將在未來獲得更高的現金股利，⑸股東認為市價下降使得公司股票能夠吸引更多的投資者。股票股利1.缺點股票股利的核算方法

小量（20%或25%）大量股本留存利潤留存利潤超面值繳入股本股本股票股利市價面值股票股利的核算方法小量（20%或25%）大量股本留存利潤庫藏股

定義：公司將自己已經發行的股票重新購回的部分。原因：將來的紅利計劃，防止敵意收購，減資，提高每股盈利和市價，股票期權行權等特點：股東權益減項，無表決權，無利潤分配權，不是財產，可重新發售。會計處理：成本法與面值法報表列示：股東權益的減項注：我國公司為減資目的可以購回自己的股票并注銷，其它原因不可Stockrepurchase/buyback：stockpriceusuallygoesup.

Buybacksalsoallowthecompanytoreturncashtotheshareholderswithoutcreatingexpectationsoffuturedividends.

whyhigh-riskfirmsprefersharebuybackinsteadofcashdividends?Anotherbenefitofstockbuybacksisthatinvestorspaytaxesonlyonthegainonthesaleofthestockinsteadoftheentiredividend.Also,thetaxrateonalong-termgainislessthanonadividend.signalingstockundervalue,changecapitalstructure,counter-hostiletakeover,prepareforexerciseofESOs,anti-dilutionofEPS,freecashflowandagencycost,expropriatecreditorssubstituteforcashdividends:tax,protectthevalueofstockoptions,clienteleeffectsfrominstitutionalinvestors,flexibility庫藏股

定義：公司將自己已經發行的股票重新購回的部分。優先股－－可贖回優先股

可贖回優先股是根據合同規定可由公司按照特定的價格購回優先股。發行可贖回優先股時的核算與一般優先股相同，贖回優先股時，贖買價格與原始發行價格的差額不得作為損益處理。如果贖買價格高于原始發行價格，差額沖減留存收益，視同分配股利，如果贖買價格低于原始發行價格，差額計入超面值繳入股本。如果可贖回優先股具有累計性，在贖回優先股之前，應將以前未支付的股利付清。公司認為必要的時候可以按照一定條件贖回優先股。優先股－－可贖回優先股

可贖回優先股是根據合同規定可由公司按優先股－－可贖回優先股

Y公司發行在外的可贖回優先股1000股，每股面值$100，當初的發行價格為$110，沒有積欠股利。贖回價格為$112。借：優先股(面值$10) 100000超面值繳入股本(優先股) 10000留存收益 2000貸：現金 112000

如果贖回價格為$105，則借：優先股(面值$10) 100000超面值繳入股本(優先股)10000貸：現金 105000超面值繳入股本(贖回優先股)5000優先股－－可贖回優先股

Y公司發行在外的可贖回優先股100

可轉換優先股

可轉換優先股是根據優先股股東的意愿，可將優先股轉換為公司的其他證券，通常為普通股。從理論上講，優先股的優先特性和轉換為普通股的潛在能力對投資者是有價值的，發行收入應當分別優先股和普通股。在實踐中，由于股票與其轉換權利不可分，而且，轉換權利的公允價值也不能客觀地確定，所以，不考慮優先股的可轉換特性，可轉換優先股發行的核算方法與一般優先股相同。轉換時采用帳面價值法，即將優先股繳入的資本(包括面值和超面值繳入股本)轉為普通股的面值，如果優先股繳入的資本高于普通股的面值，差額作為超面值繳入股本，如果優先股繳入的資本低于普通股的面值，差額沖減留存收益，視同向優先股股東分配股利。可轉換優先股

可轉換優先股是根據優先股股東的意愿，可將優先

Z公司發行在外的可轉換優先股500股，每股面值$100，當初的發行價格為每股$120。每1份可轉換優先股可以轉換為面值為$20的普通股4股。 借：優先股(面值$100) 50000 超面值繳入股本(優先股) 10000 貸：普通股(面值$20) 40000 超面值繳入股本(可轉換優先股) 20000

上例中，其他情況不變，但可以轉換7股普通股，則 借：優先股(面值$100) 50000 超面值繳入股本(優先股) 10000 留存收益 10000 貸：普通股(面值$20) 70000Z公司發行在外的可轉換優先股500股，每股面值$100，附帶認股權證的優先股例：

M公司發行以每股$121發行1000股優先股，每股面值為$100。發行時，每一股附帶一份認股權證，每一份認股權證允許持股人以每股$40元的價格購買1股面值為$10的普通股。發行后不久，優先股開始以每股$119出售exrights，認股權證每股$6。

優先股:$119,000×

$121,000/($119,000+$6,000)=$115,192普通股認股權證:$6,000×$121,000/($119,000+$6,000)=5,808

假定所有認股權證均已行使權力，則借：現金($40×1000)40000普通股認股權證5808貸：普通股(面值$10)10000超面值繳入普通股35808附帶認股權證的優先股例：M公司發行以每股$121發行100股票期權

ifyoucouldnotunderstandstockoption,youwouldnotunderstandexecutiveincentivesduring1990sinAmerica.股票期權(stockoption)是公司向其員工授予的以特定價格購買公司股份的權利，股票期權是一項買權，享有股票股權的人只有購買的權利而無必須購買的義務。認股權是公司授予股東或職工的取得公司股份的權利，認股權的表現形式是認股權證(stockwarrants)——再核實，注明股份的種類、價格、數量、到期日等事項。公司授予個人股票期權通常基于以下考慮：授予現有股東優先認購新股的權利，增加長期債券、優先股等其他證券的吸引力，補償公司的主要管理人員并鼓勵他們和其他職工在公司投資。股票期權通常是通過職員認股權計劃(ESOP,employeesstockoptionplan，也稱為股票報酬計劃,Stockcompensationplan)，是公司制定的授予職員以某一特定價格(通常低于或等于現行市場價格)購買公司股份的計劃。股票期權

ifyoucouldnotunderstaStockOptions經理人股票期權是一種看漲期權（calloption）。美國的經理人股票期權一般是將美式期權（American-styleoption）可以在到期日前任何時間行權與歐式期權（European-styleoption）只能在到期日行權的特征結合于一體，即在贈予日（grantdate），經理人并不能行權，因為通常情況下，經理人不能在被贈予股票期權后立即獲得行權權（exerciseright，即行使期權購買股票的權利），而在行權權的授予日（vestingdate，即經理人獲得行權權的日期）之后，經過行權權的待權期（vestingperiod），很多時候，行權權都是在待權期后分批授予的。在行權期內，經理人可以行使期權購買股票，該日期叫行權日(exercisedate)。通常，經理人股票期權的有效期為10年（從贈予日到到期日），而其中的授予期為3-5年。經理人股票期權通常不能轉售給第三方，在到期日前不行權就會失效。一般來說，在行權權未授予經理人之前，經理人離開公司，股票期權就作廢，但行權權贈予后，經理人再離開公司，期權不作廢。經理人股票期權持有期間沒有股利收益，其收益只有來自股價上漲，高于行權價.StockOptions經理人股票期權是一種StockOptions贈予日待權期授予日行權期

到期日T

看跌期權putoption,incentivestockoptions，nonqualifiedstockoptionsat-the-moneystockoptions，in-the-moneystockoptions，out-of-the-money/underwaterstockoptions，（fairmarketvalueoptions、discountoptions、premiumoptions）

Performanceoption,indexedoption,dividend-protectedoptionRepricingBlack-ScholesOptionPricingModel,binomialmodels,arbitragepricingmodels,MonteCarloMethodologiesOption’sprivatevaluetoexecutivesgenerallyislessormuchlessthanitscosttoshareholders,thus,itisancostlywaytocompensateemployees,althoughitseemstoincurnooutlayofcash,bearnoaccountingcharge,andgetataxbreakonthebackend,itseemshardtoimagineanotherbetterdeal.StockOptionsStockOptionsUheviewthatfirmisoriginallyownedbybondholders,buttheyhavewrittenacalloptiontoshareholders,andshareholdersowethebondholdersnothing

*shareofafirmcanbeviewedasancalloptiononthefirmwhichistheunderlyingasset,theexercisepriceisthebookvalueofthebonds.Whenthevalueofthefirmislargerthanthebookvalueofthebonds,theshareholderswillexercisetheoption,payexercisepricetobondholders,andpurchase(own)heviewthatfirmisoriginallyownedbyshareholders,andshareholdersowethebondholdersdebtwhichisequaltothebookvalueofbond,bondholdershavesoldaputoptiononthefirmtoshareholders*shareofafirmcanbeviewedasanputoptiononthefirmwhichistheunderlyingasset,theexercisepriceisthebookvalueofthebonds.Whenthevalueofthefirmislessthanthebookvalueofthebonds,theshareholderswillexercisetheoption,receiveexercisepricefrombondholders,andthenthebondholderspurchase(own)thefirm.RealoptionStockOptionsUnderstandingsha美國股票期權的基本情況

1989/1990工資70%年度激勵15%長期激勵5%1999/2000工資40%年度激勵20%長期激勵10%股票期權10%股票期權30%固定報酬70%浮動報酬30%固定報酬40%浮動報酬60%TOP200工業和服務業公司經理人員典型的報酬美國股票期權的基本情況1989/1990工資70%年度激勵股票期權的會計問題

股票期權主要涉及三個會計問題：第一，如何確定報酬費用(compensationexpense)?第二，報酬費用攤銷的期間有多長？第三，哪一類計劃是用于補償主要管理人員？股票期權的會計問題股票期權主要涉及三個會計問題：內在價值法和公允價值法公司確認報酬費用:內在價值法，報酬費用計量日股票的市場價格(授予日)和認股權的行權價格(授予日)。公允價值法，報酬費用是向員工支付的(股票期權)股票報酬的公允價值，股票期權的公允市場價值取決于價格變動、預期股利等因素。分配報酬費用。不論是內在價值法還是公允價值法，報酬費用都需要在員工服務期內分配，服務期是員工提供服務而受益的期限,通常是授予日與首次行權日之間的時間。內在價值法和公允價值法公司確認報酬費用:報酬型認股權計劃的披露

按照SFAS123的要求，股票期權的披露事項包括：介紹認股權計劃，包括一般條件；當年已經授予的、已經行使的、發行在外的、廢止的和到期的認股權的數量和加權平均行權價格。當年所授予的認股權在授予日的加權平均公允價值。說明當年用于估計認股權公允價值的方法和假設。報酬型認股權計劃的披露按照SFAS123的要求，股票期權的股票期權基于業績的認股權計劃激勵性股票期權非法定股票期權

股票溢價權股票期權基于業績的認股權計劃股票分割

股票分割(stocksplits)是指公司降低股票面值并相應增加額定股份和發行在外的股票數量。股票拆細股票分割可以達到三個效果：降低股票面值、增加額定股份、增加發行在外的股票數量股票分割與股票股利有相似之處，均增加了發行在外的股份數量但并不改變股東權益，所不同的是股票股利不改變股票的面值。有時，公司并不按比例分割股票，也就是說，面值的降低與股份增加不成比例，這時，應編制分錄調整法定資本和超面值繳入股本。2-for-1:一股拆為2股，Wal-Mart在2000年的股價大概為$50,在此前的19年中共拆細了7次（每次2-for-1）,1981年的1股在2000年為128股。若不拆細，其原始股2000年值$6400.股票分割

股票分割(stocksplits)是指公司降低股Dilution稀釋：areductioninshareholders’equitypershareorearningspersharethatarisesfromsomechangesamongshareholders’proportionateinterests.股票回購會提高當年的EPS嗎？若用于回購股票的現金的機會稅后回報為5％，則P/E比率小于20倍，回購股票才會增加當期EPS。因為此時E/P比率會大于5％。M/B比率：1982年，S&P500公司的M/B平均為1.3，1997年為6.5，2001年9.11后為5.4，2002年3月31日為4.3，制藥業2002年4月為7.4，1999年9月30日AOL的M/B為194.42003年12月份上旬:中國A股市場美國市場A股部分行業龍頭公司行業P/EM/BP/EM/BP/EM/B

石化18.162.2513.042.56中國石化17.312.15鋼鐵13.662.0134.921.66寶鋼股份11.692.46

有色金屬30.862.5629.663.39山東鋁業14.464.2

通信39.822.2442.44.96中國聯通24.591.76煤炭23.442.3527.962.91兗州煤業22.292.38

供水供氣29.82.7324.582.51原水股份28.582.47Whataretheobjectivesoffinancialaccounting?Dilution稀釋：areductioninshar合伙人權益

合伙人權益只需要設置兩個賬戶：資本賬戶和提款賬戶。資本賬戶按照合伙人個人設置明細帳戶，反映合伙人的投資和享受的收益；提款賬戶也按合伙人個人設置明細帳戶，反映合伙人因提款等而減少的權益。合伙企業年末需編制合伙人權益表，反映合伙人資本余額的變化情況，該表類似于公司制企業的留存收益表合伙人權益合伙人權益只需要設置兩個賬戶：資本賬戶和提款賬戶孫宏2003年1月1日投入100000元設立個人企業。5月1日，孫宏提出2000元供個人使用。

1月1日 借：現金......100,000 貸：資本-孫宏... 100,000

投資100,000元經營企業。5月1日 借：提款-孫宏.....2,000 貸：現金.......2,000

提取現金供個人使用12月31日 借：資本-孫宏.. 2,000 貸：提款-孫宏 2,000

年末結清提款賬戶孫宏2003年1月1日投入100000元設立個人企業。5月1張三李四水果企業合伙人損益表

合伙人張三李四合計2003年1月1日投資90,00060,000150,000加：2003年凈利潤73,00042,000115,000小計：163,000102,000265,0002003年度提款45,00030,00075,0002003年12月31日資本余額118,00072,000190,000張三李四水果企業合伙人損益表合伙人張三李四合計2003年1第9章結束第9章結束演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！所有者權益

TheMcGraw-HillCompanies,Inc.,199911會計學所有者權益TheMcGraw-HillCompanie學習目的了解公司的特點熟悉股本的一般核算辦法掌握資本公積的主要項目及其核算熟悉利潤分配的程序和方法掌握股利的核算方法了解股東權益的其他業務及其核算方法了解合伙企業會計的基本方法學習目的了解公司的特點本章內容公司的組建實收資本資本公積留存收益股東權益的其他業務合伙人權益本章內容公司的組建企業三種組織形式Slide9-1個人出資、個人經營，不具備法人資格；獨資企業合伙企業若干個自然人共同出資、合伙經營、共享利益、共擔風險，不具備法人資格。公司股份有限公司是公司法人公司只負有限責任公司的所有權多元化股份有限公司的所有權與經營權分離股份有限公司、有限責任公司、兩合公司等發起式與募集式企業三種組織形式Slide9-1個人出資、獨資企業合伙所有者權益所有者權益是企業所有者享有的凈權益，會計上表現為資產總額扣除負債后的差額所有者權益通常包括所有者投入的資本以及與資本相關的項目、留存利潤，具體到資產負債表項目，表現為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。

所有者權益是一個剩余項目，無法單獨計量。實收資本、投資總額、注冊資本是否相同？股份制公司的實收資本即為股本.所有者權益所有者權益是企業所有者享有的凈權益，會計上表現為資股票：公司所有權的證明憑證按票面上是否記載姓名，可分為記名股票和無記名股票按有無面值可分為有面值股票和無面值股票。AT&T、Coca-Cola、McDonald’s、Motorola、PepsiCo、Qualcomm股票面值：$1，0.25,0.01,3.00,0.0167,0.0001按認購貨幣和購買者的不同可分為A種股票和B種股票。按股東享有權利的不同可分為普通股和優先股累計優先股與不累計優先股參加優先股與不參加優先股普通股：(1)表決權(2)收益分配權(3)優先認股權(4)剩余財產分配權。我國現行制度規定，國家股一般應為普通股。優先股：⑴股息固定，通常以面值的一定百分比表示，若無面值，則以每股股息表示，⑵無投票權。股票：公司所有權的證明憑證按票面上是否記載姓名，可分為記名股股本核算的基本要求

1.股本核算的一般要求2.股本的計價股本通常按股票的票面價值計價。發行股票時，按其面值貸記“股本”賬戶，超面值發行取得的溢價收入，扣除發行手續費、承銷費用后，記入資本公積金賬戶。外商以外幣投資，應于收到外幣時折算為人民幣登記入賬，同時登記外幣金額。以有形或無形資產投資的，應以評估確認后的價值折算為人民幣登記入賬，同時登記其外幣金額.3.設置“股本”帳戶公司應設置“賬本”賬戶，以核算公司按照公司章程和投資協議的規定，股東投入公司的股本。發行股票時，按股票面值貸記該賬戶。分配股票股利時，貸記本科目。公司應設置股本備查簿，詳細記錄股本總額、股數、每股面值以及已認股本等情況，并按股票種類及股東姓名設置明細賬。股本核算的基本要求

1.股本核算的一般要求發行普通股的會計處理Slide9-7Kuick公司經批準允許發行200,000股面值$1的普通股。Kuick公司以每股$7的價格發行100,000股。現金 700,000

普通股面值 100,000

資本公積金 600,000

100,000x$1發行普通股的會計處理Slide9-7Kuick公司經公司股票的幾個基本概念Authorizedshares-thetotalnumberofsharesthatmaylegallybeissuedunderthecorporation’sarticlesofincorporationNotallauthorizedsharesarealwaysissued.Issuedshares

-theaggregatenumberofsharessoldtothepublicOutstandingshares-sharesinthehandsofshareholdersEqualtoissuedshareslesstreasurystock庫藏股Treasurystock-acorporation’sissuedstockthathassubsequentlybeenrepurchasedbythecompanyandnotretired（注銷）Treasurystockhasbeenissued,butitisnolongeroutstanding.公司股票的幾個基本概念Authorizedshares-股本的核算之一:獨資企業改組為股份有限公司

（整體改制、分立改制和合并改制）在會計上，改制的基本程序為：(1)全面清查登記企業的資產，編制資產負債表、利潤表和利潤分配表，連同財產清冊報批。(2)進行資產評估，并報財政部門立項確認。(3)按照評估確認后的帳面凈資產折價入股。(4)如果資產評估增值部分未折成股份，并按稅法規定需要征稅的，在調整資產帳面價值時，將按規定未來應交的所得稅貸記“遞延稅款”，按資產評估凈增值扣除未來應交所得稅后的差額，計入“資本公積----資產評估增值準備”。(5)原公司改組為股份公司時，股份公司可沿用原公司的賬冊，也可以建立新賬。沿用原賬冊時，原公司的會計科目應予調整；建立新賬時，應注銷舊賬戶。股本的核算之一:獨資企業改組為股份有限公司

例11-1

國營華北鋼鐵廠改組為中國北方鋼鐵股份有限公司。公司核定股本總額為20000000元，股份總數為20000000股，每股面值1元。華北鋼鐵廠原有的資產和負債全部轉歸中國北方鋼鐵股份有限公司，凈資產為8000000元(其中產成品1000000元，銀行存款1000000元，原材料1000000元，固定資產5000000元)，換取股票8000000股。對外發行的股票為1300000股，每股市價12元。(1)將凈資產折股入賬時：借：固定資產 5000000庫存商品 1000000庫存材料 1000000銀行存款 1000000貸：股本——普通股(國家股)8000000(2)對外發行的股票收到股款時：借：銀行存款15600000貸：股本——普通股1300000資本公積—股票溢價14300000例11-1國營華北鋼鐵廠改組為中國北方鋼鐵股份有限公司。股本的核算之二:增發股份我國現行制度對公司增資擴股有種種限制，如《公司法》規定的各種條款。不論公司采用溢價，平行和折價發行股票，股本均應按股票面值入賬，而不是按實收的股款登賬。公司溢價發行股票時，超面值的收入，應記入資本公積賬戶。委托其他單位發行股票支付的手續費或傭金、股票印刷成本等，從溢價中抵銷。無溢價時，則作為長期待攤費用，在公司經營期內分期攤銷。公司發行股票，收到股東以非現金的財產抵繳股款時，應以其評估確認的價值作為股本入賬。實際出資額與股本的差額作為溢價收入處理。股本的核算之二:增發股份我國現行制度對公司增資擴股有種種限制例題永華公司委托昌北證券公司代理向社會發行普通股100000股，每股面值10元。累積不參加優先股10000股，每股面值5元。發行單位按發行收入的1%收取手續費，費用從發行收入中扣除。股票按面值發行，收到受托發行單位交來的股款，存入銀行。借：銀行存款1039500長期待攤費用10500貸：股本——普遍股1000000——累積不參加優先股50000

若上例股票為溢價發行，普通股每股實收股款為12元，優先股每股為8元，應作分錄如下：借：銀行存款1267200貸：股本——普通股1000000——累積不參加優先股50000資本公積—股本溢價217200例題永華公司委托昌北證券公司代理向社會發行普通股100000股本的核算之三:減少股份按照《公司法》規定，公司不能購回或庫存本公司已發行的股票。公司由于縮小經營規模、資本過剩或發生重要虧損而短期內又無力彌補等特殊原因需減少注冊資本時，應注意以下幾點：第一，由于注冊資本是股東承擔風險的標志和財務保障，所以公司準備減資時，應通知公司所有的債權人；第二，應經股東大會批準，并經有關部門批準；第三，減資后的注冊資本不得低于法定資本最低限額；第四，公司減資時，應修訂公司章程，并向工商管理部門辦理注冊資本變更手續，并予以公告。股本的核算之三:減少股份按照《公司法》規定，公司不能購回或庫南方電子股份有限公司累積虧損已引起注冊資本的實際減少，報經批準減少注冊資本10萬元(即用股本彌補虧損)，從市場上購回每股面值10元的本公司普通股10000股，每股市價10元。該公司進行資本調整時應作如下分錄：借：股本——普通股100000貸：銀行存款100000

假如上述公司的股份是以每股12元的價格購回，該公司股本溢價為20000元，提取的盈余公積金為20000，未分配利潤為40000元時，應作分錄如下：借：股本——普通股100000資本公積——股本溢價20000貸：銀行存款120000

再假設南方電子股份有限公司以每股16元的價格購回時，所作的分錄為：借：股本——普通股100000資本公積——股本溢價20000盈余公積20000利潤分配----未分配利潤20000貸：銀行存款160000南方電子股份有限公司累積虧損已引起注冊資本的實際減少，報經批資本公積的內容及其核算1.“股本溢價”2.“接受捐贈非現金資產準備”3．“接受現金捐贈”4.

“股權投資準備”5.“撥款轉入”6.“外幣資本折算差額”7.“其他資本公積”資本公積的內容及其核算1.“股本溢價”例：假定永華公司接受捐贈的汽車一輛，公允價值為500000元，同時收到捐贈的現金500000元。按照規定，該項非現金捐贈所得應交納所得稅150000元。借：固定資產(公允價值或發票價格)500000銀行存款500000貸：遞延稅款(未來應交所得稅)150000資本公積----接受現金捐贈500000----接受捐贈非現金資產準備350000假定該公司將捐入的車輛出售，得到價款300000元。該車輛已提折舊150000元。借：累計折舊150000固定資產清理350000貸：固定資產500000借：銀行存款300000貸：固定資產清理300000借：營業外支出----固定資產處置損失50000貸：固定資產清理50000借：資本公積----接受捐贈非現金資產準備350000貸：資本公積----其它資本公積350000例：假定永華公司接受捐贈的汽車一輛，公允價值為500000元留存收益：公司留存的利潤，包括盈余公積和未分配利潤

《企業會計制度》規定的利潤分配順序為：第一，提取法定盈余公積金。第二，提取法定公益金。第三，應付優先股股利。第四，提取任意盈余公積金。。第五，應付普通股股利。第六，轉作資本(或股本)的普通股股利。《公司法》所規定的利潤分配程序為：彌補上一年公司虧損、計提10%的法定公積金、計提5%—10%的法定公益金、計提經股東會決議的任意公積金、向股東分派股利。留存收益：公司留存的利潤，包括盈余公積和未分配利潤

《企業留存收益－－利潤分配公司應設“利潤分配”帳戶用來核算企業利潤的分配(或虧損的彌補)和歷年分配(或彌補)后的積存余額。并設若干明細分類賬戶進行明細分類核算。按2001年《企業會計制度》利潤分配帳戶應設以下明細帳：其他轉入；提取法定盈余公積；提取法定公益金；提取儲備基金；提取企業發展基金；提取職工獎勵及福利基金；利潤歸還投資；應付優先股股利’；提取任意盈余公積；應付普通股股利；轉作資本(或股本)的普通股股利；未分配股利。留存收益－－利潤分配公司應設“利潤分配”帳戶用來核算企業利潤盈余公積

盈余公積金是公司從當年所得稅后利潤中提取的留在企業具有專門用途的部分。盈余公積金有法定盈余公積金和任意盈余公積金之分。法定盈余公積金是從年所得稅后利潤中提取的，比例為10%，其累計金額達到注冊資本的50%可以不再提取。任意盈余公積金由公司章程或股東會決議提取和使用。盈余公積金可用于彌補虧損、轉增資本，股份有限公司還可安股東大會決議發放股利，法定盈余公積金用于彌補虧損、轉增資本和發放股利后不得低于注冊資本的25%。